8月份国际钢市弱势运行
概述:7月份美国市场保持坚挺,亚洲和欧洲市场稳中趋弱,国际市场整体保持疲软。6月份美国进口继续下降,服务中心库存仍然保持低位。由于废钢价格反弹,美国钢厂提价。长材和中厚板提价被市场接受,薄板仍然稳定。考虑到废钢趋稳以及全球钢价走弱,8月份美国市场将保持平稳。在欧洲,全面进入夏休,钢材需求下降,长材价格下滑幅度较大,薄板也开始趋于疲软。8月份欧洲需求仍然清淡,加上废钢价格下滑,预计8月份欧洲市场将持续疲软。在亚洲,进入夏季,亚洲市场需求下降,尤其是建筑行业,市场价格下滑明显。8月份需求仍然较差,考虑到废钢等原料价格下滑,预计8月份亚洲市场将继续疲软。总体上判断,8月份国际钢材市场将弱势运行。
一、6月份全球粗钢日均产量再创历史新高
表1:2008年6月份全球粗钢生产统计(千吨) |
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国家或地区 |
08-6 |
08-5 |
07-6 |
6月同比% |
2008累计 |
2007累计 |
累计同比 |
欧洲 |
21084 |
21732 |
20372 |
3.5 |
125321 |
123679 |
1.3 |
独联体(6) |
10500 |
10850 |
10381 |
1.1 |
64049 |
62366 |
2.7 |
北美 |
11183 |
11843 |
11138 |
0.4 |
69095 |
65846 |
4.9 |
南美 |
4130 |
4198 |
3930 |
5.1 |
24435 |
23426 |
4.3 |
非洲 |
1503 |
1551 |
1530 |
-1.8 |
9212 |
9214 |
0 |
中东 |
1377 |
1392 |
1305 |
5.5 |
8292 |
7648 |
8.4 |
亚洲(y) |
68253 |
67699 |
62773 |
8.7 |
391217 |
361683 |
8.2 |
66国合计: |
118778 |
119994 |
112159 |
5.9 |
696055 |
658217 |
5.7 |
中国(m) |
46944 |
46013 |
42608 |
10.2 |
263195 |
240123 |
9.6 |
扣除中国 |
71834 |
73981 |
69551 |
3.3 |
432860 |
418094 |
3.5 |
数据来源:IISI,Mysteel |
国际钢铁协会(IISI)7月18日的统计数据表明,2008年6月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为1.18778亿吨,同比增长5.9%。今年6月份,欧盟27国粗钢产量为1814.2万吨,同比增长1.8%;独联体粗钢产量为1050万吨,同比增长1.1%;北美粗钢产量为1118.3万吨,同比增长0.4%;亚洲粗钢产量为6825.3万吨,同比增长8.7%。
该统计数据还显示,上半年,全球66个主要产钢国家和地区粗钢总产量为6.96055亿吨,同比增长5.7%。上半年,欧盟27国粗钢产量为1.08468亿吨,同比增长0.1%;独联体粗钢产量为6404.9万吨,同比增长2.7%;北美粗钢产量为6909.5万吨,同比增长4.9%;亚洲粗钢产量为3.91217亿吨,同比增长8.2%。
另外,根据国际钢协公布,扣除中国后,6月份全球粗钢产量为7183.4万吨,同比增长3.3%;上半年全球粗钢产量为4.3286亿吨,同比增长3.5%。
6月份全球66个主要产钢国和地区粗钢的日均产量为395.9万吨,同比增长5.9%,环比增长2.3%,再创历史新高。7月份,欧洲进入夏休,钢厂开工率下降;7、8月份亚洲钢厂也进入检修高峰期;目前美国钢厂仍然保持这较高的开工率。总体上判断,7月份国际粗钢日均产量将比前几个月有较大幅度的下降。
图1:07年3月-08年7月全球粗钢日均产量
二、7月份国际钢市运行情况及8月份展望
图2:国际钢材市场走势(分品种)
如图2和图3所示,7月份国际长材市场整体平稳运行,欧洲和亚洲走弱,美国继续上涨。7月份,欧洲市场进入夏休,建筑行业需求下降,加上废钢价格也开始下滑,因此长材价格也开始下滑。欧洲夏休持续到8月份,预计这段市场长材价格将持续疲软。7月份美国长材价格继续上涨,由于废钢价格反弹,美国钢厂上调了8月份长材价格,考虑到美国国内长材价格不高并且进口量低,钢厂这次提价得到市场支持。8月份美国废钢价格上涨的可能性不大,加上欧洲和亚洲长材价格下滑,预计8月份美国长材价格将维持平稳。7月份,亚洲部分地区进入高温雨季季节,建筑行业需求下降明显,除个别地区外,长材价格整体上下滑,考虑到成本因素,后期下滑幅度有限。
7月份国际扁平材市场平稳运行。进入夏休后,欧洲扁平材需求下降,薄板市场开始趋于疲软,南欧中厚板市场相对较好。预计8月份欧洲扁平材市场将继续疲软。7月份美国废钢价格反弹,钢厂上调了8月份或9月份扁平材价格,由于美国扁平材市场价格已经相对较高,这次上调未能在市场得到体现,但也支撑了市场保持坚挺,预计8月份美国扁平材市场将平稳运行。7月份亚洲进入需求淡季,市场成交明显下降,价格也开始下滑,中国和东南亚地区表现比较明显,预计目前这种状况将在8月份继续延续。
图3:国际钢材市场走势(分地区)
(一)7月欧洲市场稳中趋弱,8月份保持疲软
图4:欧洲粗钢日均产量走势图
与1-4月份的负增长相比,5、6月份欧洲粗钢日均产量实现了正增长,尽管增幅不大,但根据近几年的欧洲钢厂的产能扩张情况判断,目前欧洲钢厂的开工率已经达到较高水平。虽然欧洲国内需求一般,但出口一直保持增长趋势,因此钢厂保持了较高的开工率。目前欧洲主要钢厂还没有减产计划,但进入夏休,其开工率还是要有一定程度下降的,因此7月份欧洲粗钢日均含量会比6月份有较大幅度的下降。
图5:欧盟钢材进出口走势图
进出口方面,由于需求下降,欧盟27国进口一直保持同比下降趋势,而出口则保持增长。目前欧洲国内和进口价格相差无几,后期进口很难出现增长。按照目前的中东和非洲的钢材价格水平,欧洲钢厂通过出口能够获得较高的利润,预计后期欧洲钢厂出口量将继续保持同比增长趋势。
图6:德国钢材库存走势图
库存方面,终端用户需求一般,钢材价格保持高位,为了规避风险,无论是贸易商还是终端用户,目前依然不敢重建库存,库存一直保持相对较低水平。
进入夏休,欧洲市场需求下降,市场趋于疲软。如图7和图8所示。
图7:欧洲长材交货价格走势图
长材方面,7月份欧洲长材稳中趋弱,8月份持续疲软。进入夏休,欧洲建筑行业需求下降,螺纹钢和线材市场继续保持疲软。最近西班牙最大的房地产开发商之一“马田萨-法迪萨公司”申请破产保护,对欧洲建筑行业打击很大,进一步打击了建筑钢材需求。7月末欧盟市场螺纹钢的交货价为780-810欧元/吨,较月初下滑50欧元/吨左右。线材跌幅更大,最近几个月,欧洲线材价格比螺纹钢高10-20欧元/吨,但是最新的报价为750-810欧元/吨,还比螺纹钢低。展望后市,夏休期间欧洲需求将继续疲软,加上废钢价格开始下跌,8月份欧洲螺线价格将继续下滑。不过,目前欧洲部分钢厂已经开始削减螺线产量,并且出口市场依然较好,因此跌幅有限。型材方面,夏休期间需求下降,南欧型材市场出现下滑迹象。在西班牙,由于需求下降,7月份小型材价格下滑了20欧元/吨,大中型材价格还维持稳定,但也有疲软迹象。在意大利,需求也在下降,价格下滑了大约20-30欧元/吨,成交也很差,不过出口情况还不错,缓解了国内的需求下降。目前南欧中等型材市场价格大约为900-950欧元/吨,部分规格达到1000欧元/吨。小型材价格为850-900欧元/吨。7、8月份南欧型材需求难以恢复,加上废钢价格也在下跌,因此后期欧洲型材市场将持续疲软。
图8:南欧扁平材出厂价格走势图
扁平材方面,7月份欧洲扁平材稳中趋弱,8月份保持疲软。7月份南欧板卷价格保持稳定,部分地区小幅上涨20欧元/吨。在西班牙,由于需求下降,板卷市场已经平静下来,价格上涨趋势停止,贸易商正在尝试降低库存并且努力避免价格下滑。西班牙钢厂可能保持8月份价格平稳,不排除小幅下调。在意大利,尽管需求也在下降,但市场相对坚挺,目前热轧板卷主流市场价格为730-800欧元/吨,冷轧板卷为770-870欧元/吨,热镀锌板为800-870欧元/吨。对于8月份行情,大部分市场人士预测需求将进一步下降,西班牙市场价格会有所下滑,意大利可能会保持平稳。进口方面,7月份南欧板卷进口价格下滑。3月份从中国订购的资源现在开始到货,低价资源给进口市场带来下跌压力,加上美元走软,因此报价下滑了20欧元/吨。目前热轧板卷的进口成交价为730-780欧元/吨(CFR),冷轧板卷为770-860欧元/吨(CFR),热镀锌板为800-850欧元/吨(CFR)。与南欧国内产品相比,目前进口资源有10-30欧元/吨的价格优势,但由于交货期较长,目前欧洲用户对海外资源还是比较谨慎。中厚板方面,7月份南欧中厚板市场继续保持上涨趋势,并且涨势有望延续到10月份。南欧钢厂成功将三季度中厚板合同价上调100欧元/吨,四季度的订单依然良好,因此计划再次提价。在意大利,来自能源行业的订单增长迅速,并且桥梁和造船行业需求也很旺盛。在西班牙,风力发电行业支撑了中厚板需求,预计后期市场仍将保持坚挺。目前南欧中厚板主流市场价格为900-9700欧元/吨,四季度有望再次上涨100欧元/吨。
(二)7月份美国市场保持坚挺,8月份平稳运行
图9:美国粗钢周产量走势图
进入7月份,美国钢厂依然保持着较高的开工率,并且没有下降的迹象。最近美国钢厂公布二季度财报,大部分钢厂利润同比增长一倍多,表明其盈利性相当好。虽然美国需求下降,但出口增加支撑了钢厂高的开工率。进入8月份,部分钢厂安排了检修,粗钢产量可能会有所下降。
图10:美国钢材进口走势图
进口方面,6月份美国钢材的进口量为242.6万吨,同比下降12.3%,环比增长6.9%,6月份的进口量为今年以来的第二高水平。进口环比增加比较明显的是半成品、线材和螺纹钢,下降明显的是冷轧板卷和镀锌板。最新的进口许可证显示,2008年7月份美国钢材进口量为237万吨,预计美国7月份的进口量将继续同比下降,8月份以后有望实现同比增长。
图11:美国服务中心钢材库存和日均发货量走势图
库存方面,6月末美国金属服务中心的钢材库存达到1290万短吨,同比下降7.3%,环比5月末增长2.9%。由于经济状况持续恶化,加上季节性因素,6月份美国服务中心的发货量下降到420万短吨,比去年同期下降4.3%,环比5月份下降3.7%。根据历史经验判断,现在美国钢材库存开始进入增长周期。
8月份美国长材继续上涨,而薄板则持续稳定。如图12和图13所示。
图12:美国中西部钢厂长材出厂价格走势图
长材方面,7月美国长材市场继续上涨,8月份平稳运行。7月份美国碎废钢价格上涨65美元/长吨至605美元/长吨,纽柯钢公司8月份的长材废钢附加费上涨65美元/短吨。纽柯本次没有通过下调基价来抵消部分附加费上涨,因此纽柯8月份发货的长材出厂价上涨65美元/短吨。在纽柯之后,其他钢厂纷纷跟随提价。美国商业金属公司将8月份小型材、螺纹钢和小型结构钢上调65美元/短吨。钢动力和盖道美洲公司也宣布将8月份H型钢价格上调65美元/短吨。美国主流钢厂上调长材价格后,现货市场得到体现,中西部钢厂的涨幅还高于主要钢厂提价,尤其是螺纹钢。美国钢厂上调长材价格获得成功主要是受以下两个因素支撑。第一,美国长材价格偏低,与欧洲和亚洲相比,在提价之前,美国螺纹钢和线材价格要低100美元/左右。第二,进口量下降明显,虽然美国钢材进口普遍下降,但长材进口下降最明显,尤其是螺纹钢。5月份美国长材进口同比下降48%,环比降35%,降幅远大于扁平材。对于后市,考虑到全球长材市场开始趋弱,并且美国国内长材价格已几近与进口资源报价持平,加之原材料成本压力减小,后期长材价格可能将逐渐趋稳。
图13:美国中西部钢厂扁平材出厂价走势图
扁平材方面,7月美国扁平材市场平稳运行,8月份将继续持稳。7月份美国钢厂先后上调扁平材价格。美国钢公司首先宣布将9月份发货的所有薄板价格上调40美元/短吨,随后安赛乐米塔尔和AK钢公司也宣布提价。在美国各大钢厂相继宣布上调薄板价格后,现货市场似乎并没有反映,中西部钢厂的出厂价格仍然维持平稳。进入夏季后,美国薄板需求进一步下降,同时废钢价格也开始趋于稳定,市场继续上涨难度很大。二季度钢厂已经取得了相当好的业绩,在全球市场上涨乏力的情况下,美国钢厂提价更多是为了提振市场,防止市场价格下滑。得益于库存较低以及进口下降,美国薄板供应依然紧张,预计市场价格一直维持稳定到8月末。中厚板方面,7月份纽柯钢公司宣布上调8月份发货的中厚板100美元/短吨。提价主要是为了反映需求旺盛以及成本增长。在纽柯之后,耶弗拉兹美国公司Claymon宣布将普碳和低合金高强度中厚板价格上调100美元/短吨,从8月3日开始执行。尽管美国中厚板价格已经很高,但全球中厚板供应紧张,能源行业需求非常旺盛,因此中厚板提价被市场接受,预计8月份美国中厚板市场将继续保持坚挺。
(三)7月亚洲市场保持疲软,8月持续下滑
图14:亚洲粗钢日均产量走势图
6月份亚洲粗钢日均产量环比增长4.2%,创造历史新高,主要是中国产量环比大幅增长所致。受奥运影响,7月份中国北方部分钢厂将限产或停产,一些钢厂为了保证生产,提前储备了大量钢坯。另外,7、8月份中国钢厂还将进入检修高峰期,钢厂一般在6月份加大生产力度。对于7月份产量,随着检修和停产开始,加上钢材价格下滑,预计7月份亚洲粗钢产量将环比下降。
图15:中国和日本钢材出口走势图
出口方面,6月份亚洲钢材出口保持高位。虽然6月份中国出口比5月份下降,但仍然是最近10个月来的第二高水平,中国出口主要受国外需求下降影响。考虑到中国钢材价格较低,预计后期出口仍然保持在较高水平。日本出口一直稳定,其出口价格也合理,后期变化不大。
图16:中国、日本和韩国钢材库存走势图
库存方面,7月份中国钢材库存继续下降,但下降速度正在放缓,表明需求在减弱,结合目前市场状况以及历史经验,预计8月份中国库存将保持稳定。6月份韩国库存基本稳定,由于进口下降以及钢厂检修,后期库存可能下降。6月份日本库存小幅下降,7月份日本部分钢厂减产,库存有可能小幅下降。
7月份亚洲市场需求下降,市场整体疲软。如图17和图18所示。
图17:东南亚长材进口价格走势图
长材方面,7月份亚洲长材市场下滑,8月份持续疲软。7月份东南亚方坯进口市场保持平静,供应商的报价已经下调至1100美元/吨(CFR),但市场成交寥寥无几,买家的询盘价不足1050美元/吨(CFR)。由于用户库存充足,并不急于采购,因此短期内市场会继续走软。不过,考虑到中国将对含硼钢材进行限制以及9月份需求恢复,后期的下滑空间不大。螺纹钢方面,7月份东南亚螺纹钢进口市场保持疲软,中国16mm以上螺纹钢的出口报价已经下滑至1000-1050美元/吨(CFR),部分螺纹钢为含硼资源。目前东南亚建筑行业需求疲软,用户认为螺纹钢价格仍然很高,并且还在处于下滑趋势中,因此采购不积极。当地贸易商预计随着9月份需求恢复,螺纹钢进口价格有望在9月低开始反弹。在韩国,由于中国国内螺纹钢市场持续疲软,韩国也进入需求淡季,中国螺纹钢出口韩国报价今年以来首次下滑。最近莱钢和国丰提出9月装船的10mm螺纹钢出口报价为1020美元/吨(CFR),比上月下滑了30美元/吨。按照目前韩国市场价格,韩国贸易商进口中国螺纹钢仍然难以盈利,因此最近成交不多。由于韩国钢厂8月份安排了较多的检修,加上最近韩国螺纹钢进口下降,因此8月份韩国螺纹钢可能会出现供应紧张,不排除市场价格反弹的可能。在日本,受钢厂提价支撑,7月份日本东京市场螺纹钢价格保持坚挺,16-25mm螺纹钢的主流市场价格为11.3万日元/吨(1052美元)。尽管日本废钢价格已经开始下滑,但由于电炉钢厂经营困难,夏季减产,因此钢厂计划再次提价,8月份日本螺纹钢价格有望上涨到12万日元/吨。
图18:东南亚扁平材进口价格走势图
扁平材方面,7月份亚洲扁平材市场保持疲软,8月份持续下滑。由于经济问题,东南亚当地资金紧张,加上处于淡季,钢材需求疲软。中国3.0mm以上的报价已经下滑到1030-1040美元/吨(CFR)。目前东南亚当地生产的2.0mm热卷的出口报价为1100美元/吨(FOB),基本没有成交。价格下滑期间,买家普遍避免采购。预计随着9月份需求恢复,价格将开始反弹,毕竟目前东南亚当地用户的库存不高。冷卷方面,由于中国冷轧板卷和热镀锌板出口东南亚报价下滑至1200美元/吨(CFR),东南亚冷卷和镀锌板市场也面临下滑。由于中国镀锌板遭遇欧洲反倾销调查,因此出口东南亚的报盘相对增加,加上东南亚雨季,建筑行业需求疲软,镀锌板价格面临下滑,镀锌板下滑也给冷卷市场带来下滑压力。在韩国,大型经销商从7月14日起上调热卷和厚板流通价格,浦项的热卷从85万韩元/吨上调至100万韩元/吨(958美元),进口热卷从105-107万韩元/吨上调至110万韩元/吨(1054美元),进口厚板从110-112万韩元/吨上调至120万韩元/吨(1150美元)。经销商认为,虽然市场进入淡季,但是由于库存下降,价格上调是可以实现的。另外,最近中国钢厂下调出口韩国的冷轧基料报价,现二级钢厂的现货报价为1070美元/吨(FOB),鞍钢提出的报价为1100美元/吨(FOB)。日本JFE已经表示将削减四季度出口韩国的冷轧基料数量,后期韩国用户可能加大采购中国资源。展望后市,8月份亚洲扁平材需求仍然疲软,市场仍然面临下跌压力,考虑到成本支撑,下滑空间不大。(魏增敏,Mysteel.com资讯部)