6月份建筑钢材价格高位震荡

概述：5月小长假过后，国内建筑钢材价格再次大幅上涨，建筑钢材价格再次刷新历史新高，但由于个别主导城市流通商的恐高心理作用，价格出现回落，进而带动全国价格整体回落，但是在华东地区沙钢大幅上涨的带动下，以及永钢等钢厂的响应下，市场价格止跌回升，但是没有突破当月的价格高度，临近月底，所有的钢厂界都出台新一轮的出厂价格，所有的钢厂价格依然维持较高的价格水平。6月份的市场环境面依然较好，出口形势良好，生产成本日益上涨，流通成本节节上升，钢厂国内资源投放资源依然较少，市场库存持续下降，部分主导市场甚至出现了资源紧俏的局面，市场流通环节以及生产贸易商心态相对甚好，综合上述种种因素，6月份国内建筑钢材价格高位震荡运行。

一、5月份国际长材价格继续明显上涨

由于成本增长以及供应紧张，现在的需求又相对比较旺盛，加之中国的建筑钢材出口价格上升，尤其是钢坯的价格上涨，带动其他的钢厂出厂价格纷纷上涨，进而带动了流通市场钢材价格的继续上涨，整个国际市场长材价格继续上涨。受之影响，5月份全球长材走势继续明显上涨；截至5月末，CRU国际钢价综合指数为268点，比上月上涨13.10%，比去年同期上涨55.40%；本周CRU扁平材指数为250.6点，比上月上涨13.30%，比去年同期上涨51.20%；CRU长材指数为302.9点，比上月上涨12.6%，比去年同期上涨63.10%。如下图1所示：

数据来源：CRU

分地区看：

欧洲地区：5月份欧洲大陆螺纹钢需求不如去年同期，但在废钢价格上涨，成本增长钢厂价格上涨带动下以及土耳其、黑海和中东等地螺纹钢价格不断飙升的情况，欧洲大陆也保持快速上涨趋势。南欧目前螺纹钢主流市场价格为750-850欧元/吨，线材价格为750-820欧元/吨，都较4月份上涨100欧元/吨。目前北欧螺纹钢的交货价格为750-770欧元/吨，线材为700-770欧元/吨。

北美地区：由于废钢价格上涨以及需求增加，美国的一些钢厂调整出厂价格，虽然市场价格出现了一定的上涨，但是还远远小于与扁平材相比，美国长材的上涨幅度仍然较低，并且比欧洲和中东地区的长材价格要低。考虑到目前美国的长材进口价格也没有竞争力，加上库存低以及废钢和生铁价格上涨，预计后期美国长材价格还有一定上涨空间，但涨幅仅仅是反映成本增加，毕竟需求并不旺盛。截至月底美国中西部钢厂螺纹钢的出厂价为885美元/短吨，比上周上涨40美元/短吨；线材出厂价为980美元/短吨，比上周上涨60美元/短吨，从整个北美市场来看，近期内上涨的空间仍然很大。

亚洲地区：本周亚洲长材市场继续上涨，尤其在中国市场的带动下，上涨相对比较明显。5月底莱钢出口韩国的KS认证螺纹钢报价为1050美元/吨（CFR），其他钢厂的报价也上涨到1000～1020美元/吨（CFR），虽然部分国家何地去因价格过高，市场恐高，加之一些大型建设项目进展不顺，螺纹钢的需求正在下降，但考虑到未来一个月燃料等成本仍将增加，螺纹钢价格难以下滑，必然保持高位运行。

其他地区：土耳其螺纹钢出口价格再次上涨。土耳其螺纹钢出口报价已经达到1330-1350美元/吨（CFR迪拜），中东买家难以接受这一报价。由于土耳其钢厂的订单已经排到9月份，目前提高报价只是为了试探客户的接受能力。本周中东买主接受的7月份交货价格为1290-1300美元/吨。市场人士预计未来价格将进一步上涨，峰值还没有到来。

二、4月份建材产量同比螺降线增

截至4月末，国内粗钢、钢材累计产量分别在16977.78万吨和19234.89万吨，分别较去年同期增长9.1%和12.0%；其中钢筋、线材累计产量分别在3070.58万吨和2572.5万吨，较去年同期分别增长-2.3%和4.5%，其中螺纹钢增速较06年降低了18.5个百分点，线材下降14.7个百分点。

就4月单月看，钢材、建筑钢材的生产增速均有不同程度的下降；其中粗钢、钢材产量分别在4467.56万吨和5161.3万吨，分别较去年同期增长10.2%和11.7%；建筑钢材方面，4月份钢筋、线材产量分别在816.17万吨和675.37万吨，分别较去年同期降低了2.22%和5.37%，日均产量分别在27.81万吨和23.72万吨，环比分别增加1.08%和降低了1.97%。如下图3、图4、图5、图6所示：

图3：钢筋分月产量对比图

图4：钢筋分月日均产量对比图

图5：线材分月产量对比图

图6：线材分月日均产量对比图

三、4月份建材表消费量的变化

（一）、3月份建材净出口量增加线材相对上月翻番

1、建材进口降低趋势日益明显

据海关统计数据显示，截至4月末，钢筋累计进口量在1.23万吨，和去年同期的2.07万吨有所减少；线材累计进口18.82万吨，和去年同期的25.56万吨也明显降低；由此来看，建筑钢材的进口数量依然相对甚少，但是降低的趋势日益明显。

2、建材出口数量环比增加，线材相对上月翻番

据海关统计数据显示，截至4月末，钢筋累计出口量在46.57万吨，较去年同期下降82.27%；线材累计出口125.56万吨，较去年同期下降46.39%；再从单月来看，钢筋当月出口量在10.95万吨，较去年同期下降239.8%，环比上月的11.11万吨略有降低；线材当月出口50.57万吨，较去年同期增加39.09%，环比上月的26.42万吨几乎翻番。

由上述可以看出4月份国内的建筑钢材的进口数量减少，但是出口量有所加大，尤其是线材相对比较明显。

3、国内表观消费继续增长，增幅明显降低

从表消费来看：4月份螺纹钢表观消费量为805.44万吨，较去年同期增加1.37%，增幅较去年的12.50%下降了4.79个百分点；4月份线材表观消费量为630.29万吨，较去年同期增加1.37%，增幅较去年的18.41%下降了9.51个百分点；从累计来看：截至4月份螺纹钢累积表观消费量为3017.63万吨，较去年同期增加5.12%；截至4月份线材累积表观消费量为2460.68万吨，较去年同期增加3.82%；由此而看，今年的表观消费相对去年增加比较缓慢，增长幅度相对甚小。具体如下图7、图8、

图7、钢筋表观消费变化图

图8、线材表观消费变化图

四、5月份全国建筑钢材市场回顾

（一）、市场表现

从3月末开始，建筑钢材持续7个星期连续上涨，尤其是进入5月份的初，价格上涨幅度相对较大，上涨幅度接近历史新高，价格更是节节创造历史新高，虽然5月中旬有所盘整，但是整体价位依然较高。截至5月末，国内MyspiC国内钢材价格综合指数217.4点，相对上月上涨4.7%，比去年同期上涨58.0%；长材指数为233.0点，相对上月上涨4.3%，比去年同期上涨655%，其中：螺纹钢指数为223.5点，相对上月上涨2.4%，相对去年同期上涨63.5%；线材指数为245.9点，相对上月上涨7.0%，比去年同期上涨68.1%。如下图9：

图9、2006-2008年Myspic指数走势图

数据来源：Mysteel

就5月份建筑钢材具体走势看，截至月末，全国24个主要城市6.5mm高线平均市场价格在5950元/吨，较4月末上涨373元/吨；20mmHRB335的螺纹钢平均市场价格在5679元/吨，较4月末上涨236元/吨。具体如下图10、11

图10、螺纹钢各大城市价格变化对比图

图11、线材各大城市价格变化对比图

参见上图可以看出：本月全国各大城市价格都出现了大幅上涨，上涨幅度接近年初创造的历史的新高，从区域来看，华北区域的主导城市价格上涨带动了全国价格的上涨，其中：西北地区的乌鲁木齐市场螺纹钢价格上涨幅度最大，上涨幅度达到550元/吨；西北地区的乌鲁木齐市场螺纹钢价格上涨幅度最大，上涨幅度达到550元/吨；其余大部分城市线材、螺纹上涨幅度都在200-600元/吨之间。

（二）、国内主要市场库存变化情况：

07年以来，全国建筑钢材社会库存在经历春节长期的积累后，市场库存达到本年底最高点，随后在国内钢厂资源供应偏紧、市场需求旺盛的带动下，库存持续下降，总库存水平持续低于正常库存量。08年建筑钢材库存依然如此，年初到达一个高峰以后持续降低，现在基本已经降至去年同期的水平。如图13：

图13：国内主要市场建筑钢材库存变化

数据来源：Mysteel

五、6月份国内建筑钢材价格高位震荡运行

5月小长假过后，国内建筑钢材价格再次大幅上涨，建筑钢材价格再次刷新历史新高，但由于个别主导城市流通商的恐高心理作用，价格出现回落，进而带动全国价格整体回落，但是在华东地区沙钢大幅上涨的带动下，以及永钢等钢厂的响应下，市场价格止跌回升，但是没有突破当月的价格高度，临近月底，所有的钢厂界都出台新一轮的出厂价格，所有的钢厂价格依然维持较高的价格水平。6月份的市场环境面依然较好，出口形势良好，生产成本日益上涨，流通成本节节上升，钢厂国内资源投放资源依然较少，市场库存持续下降，部分主导市场甚至出现了资源紧俏的局面，市场流通环节以及生产贸易商心态相对甚好，笔者从以下几个方面分析：

（一）、出口征税近期不会出台

对于近日市场关于6月1日将调整钢材出口关税的传言，中国钢铁协会有关负责人昨日予以否认，并表示我国抑制钢材出口政策成效显著。年内并不排除政府进一步对钢材出口加征关税或降低出口退税，但在四季度之前出台新政策的可能性不大。钢材和钢坯合计出口量下降三成，钢坯出口实现预期目标；钢材出口品种结构优化，向欧美发达国家出口量大幅下降；今年预计基本实现出口钢材和钢坯比去年减少2000万吨的目标。而且目前的出口约占10％符合国家的预期。

（二）、基础建设、房地产等投资将保持高速增长；

国家统计局公布：1-4月我国城镇固定资产投资28410亿元，同比增长25.7%，与一季度相比增幅回落0.2个百分点。有关专家指出，这样的投资增速还是比较快的，基本保持了平稳的发展势头。从施工和新开工项目情况看，截止到4月底，城镇50万元以上施工项目累计137876个，同比增加15209个；施工项目计划总投资191715亿元，同比增长16.9％；新开工项目59676个，同比增加7993个；新开工项目计划总投资19299亿元，同比下降5.1%。分析人士认为，全年的固定资产投资增速将维持在高位，可能保持20%以上。由此说明现在的需求相对比较旺盛。

（三）、原材料价位将维持高位运行；

上海区域钢坯价格在5月份攀升幅度为500元/吨，江苏区域废钢价格再度上扬280元/吨；此外，山东区域的焦炭价格在5月份仍然攀升了200元/吨，铁精粉价格则继续着盘整态势。总体来看，基础原材料价格继续着单边上扬的进程。目前在6月份中，2008年度铁矿石采购价格谈判应该接近尾声，涨价幅度应该得到明确，无论71%、抑或是85%，对应着国内产能需求，铁矿价格高位运行的格局是确定的，国内贸易矿价格稳中波动的格局也是明确的。原材料的价格上涨，在目前维持高位运行。

（四）、6月份又将是季度资金调整的周期；

进入6月又是今年季度资金调控的周期，所有商家以及终端的资金将会再度提上议程，资金的紧张，将会影响价格的上涨。

（五）、政府对目前抗震救灾物资的限价；

为支援抗震救灾和灾后重建，5月27日山东省发出紧急通知，要求各地保证救灾帐篷和过渡安置房等抗震救灾物资及相关商品生产供应和价格基本稳定。并规定：抗震救灾期间，凡在山东省辖区内生产和销售上述救灾帐篷、过渡安置房及所供上述原材料的价格，一律维持在2008年5月11日的价格水平，不得突破。目前已经超过的，自通知下发之日起，要一律恢复到5月11日的价格水平。山东省的做法，实际道出了目前的大型企业的以及商家的顾忌，这将限制后期价格的继续上涨。

（六）、厂家、商家心态的良好

30日本网站针对下周（2008年5月31日-2008年6月5日）国内部分钢材品种市场趋势，调查结果如下：认为市场将会盘整相对较多，占据主流地位，而认为市场还将继续上涨紧随其后，认为市场下跌相对前期继续降低。具体如下：认为市场处于盘整的由上周的52％上升到现在的60％，上升8个百分点；看涨由上周的40%下降到本周的33%，相对上周下降了7个百分点；认为市场下跌则由上周的8%下降到本周的7%。由此而看，目前市场的心态依然相对甚好。

（七）、钢厂和市场价格的倒挂

从目前的钢厂出厂价格来看，几乎所有的钢厂价格皆都倒挂，而且钢厂出厂价格看不到下跌的趋势，逐渐上涨的市场成本必将支撑价格继续上涨。

综合上述种种因素，预期六月份全国建筑钢材格高位震荡运行。（肖军，Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）