2008年4月份国内煤炭市场报告:价格小幅上涨

概述：3月份煤炭市场资源十分紧张，下游企业采购意识强烈。一进入3月份，安徽、山东、河北等地的炼焦煤价格开始陆续上涨，上涨的幅度为100-200元/吨，炼焦精煤的价格多在1000元以上，但由于近期炼焦精煤紧缺，面对如此大的涨幅和成本压力，焦化企业为了维持生产采购依然积极。作为煤炭中转站的秦皇岛港由于目前库存量较大并且价格也高于其他地区，为了减少港口堆积的库存，价格有所回落；撇开秦皇岛港的特例，总体来看，国内市场动力煤是供不应求的，优质动力煤的需求旺盛，价格也有一定的上调。近期部门小煤矿虽已完成验收复产，但这些新增的产能太小不足以扭转煤炭的供求局面，短期煤炭资源供应紧张局面还将持续；再加之2008年国际市场煤炭价格暴涨，国内煤炭价格的上涨幅度远没有达到国际煤价的涨幅，煤炭企业因此对后市十分乐观。预计4月份国内煤炭价格还将有所上调，继续攀高。

一、国际煤价走高中国煤炭出口谈判价格必涨

3月份国际煤炭价格大幅上升，澳大利亚、越南、印尼煤炭价格都已高涨。澳大利亚昆士兰地区发生洪水灾害，使得澳大利亚地区煤炭产量减少。从今年1月到3月，澳大利亚BJ煤炭现货价格呈现跨越式上涨，从90美元/吨左右上涨到131美元/吨以上，上涨43.1%。

在3月份澳大利亚对日本的谈判中，澳大利亚力拓(RioTinto)公司煤炭部门营销主管对包括中部电力公司在内的日本电力企业出价每吨135美元，相对于去年每吨只有55.65美元的动力煤价格，上涨了143%。2008年度中国煤炭出口谈判即将全面展开，就中国煤炭出口数量及价格与国外用户进行谈判。由于政府注重能源类产品的不可再生性不鼓励煤炭出口，并从取消退税到提高煤炭类产品的出口关税来保护本国资源，再加之国内煤炭的供应已经偏紧，今年中国煤炭的出口谈判价格上涨不可避免。按照惯例，中日煤炭出口谈判将参照澳大利亚出口日本的动力煤价格，预计2008年度中国煤炭出口谈判的协议价格动力煤有望达到130美元/吨以上，较去年上涨134%左右；炼焦煤合同价格则有望达到250美元/以上，较去年上涨160%。中日煤炭出口谈判的结果又降影响之后的中韩谈判，中国对韩的煤炭出口价格同样看涨。

二、3月份国内煤炭生产状况

（一）二月份生产情况

2月份，全国原煤产量完成13786万吨，比上月减少了22.3%，比去年同比增长13.5%。其中：原国有重点煤矿原煤产量完成11054万吨，增长15.9%；国有地方煤矿原煤产量完成2069万吨，增长6.1%，乡镇煤矿原煤产量完成663万吨，增长0.5%。

1-2月份，全国原煤产量累计完成31549万吨，同比增加2193万吨，增长7.5%。其中：国有重点煤矿原煤产量完成21084万吨，同比增加2010万吨，增长10.5%；国有地方煤矿原煤产量完成4541万吨，同比增加162万吨，增长3.7%，乡镇煤矿原煤产量完成5924万吨，同比增加21万吨，增长0.4%。截止到2月末，国有重点、国有地方和乡镇三大类煤矿原煤产量占全国的比重分别为66.8%、14.4%、18.8%

（二）煤矿复产和海外煤炭资源的开拓

中国政府2007年加大力度整治国内的诸多小煤矿，至今已有不少小煤矿完成复产验收。3月6日从太原市有关部门了解到，今年太原市准备复产煤矿55对，第一批复产25对即将复产，年生产能力483万吨，准备复产的基建矿井66对。从山西省大同市煤炭工业局获悉，在全市现有２７１座合法矿井中，已有５８座矿井正常生产。到目前，节后共有５１座煤矿恢复生产，其中，左云２座，矿区１０座，城区５座，南郊区２９座，新荣区５座。在各县区中，左云县的复工复产步伐较慢，全县１２１座矿井，目前仅有３座在生产，其它县区进展正常。从山西省煤炭工业局获悉，在去年投产３０７５万吨的基础上，２００８年，这个省预计将新投产煤炭规模为６３９０万吨，煤炭新增产能进入集中释放期。

从中国煤炭地质总局了解到，总局签订了在印度尼西亚东加里曼丹省3个矿区的煤炭预查、普查协议和亚明古鲁省资源区的煤炭资源地质考察协议，将开拓海外煤炭资源。

（三）煤炭运销及库存

铁路煤炭发运快速增长。2月份，尽管南方地区多年不遇的雪灾影响了铁路煤炭运输，并且当月的总天数比其它月份少了一两天，但是由于国家积极抢运电煤措施的拉动，当月铁路煤炭装车和发运还是创造了新的历史纪录，增速也达到了2007年3月份以来的最高水平。当月，全国煤炭日均装车完成58474车，同比增加6030车，增长了11.5%；同期，全国铁路煤炭运量完成11239万吨，同比增加1553万吨，增长了16.0%。1-2月份，全国累计煤炭日均装车56062车，同比增加4860车，增长了9.5%；同期，全国铁路煤炭运量累计完成22261万吨，同比增加了2390.0万吨，增长了12.0%。

主要港口煤炭发运快速增长。同样受抢运电煤措施的拉动，2月份全国主要港口的煤炭发运水平也创造了新的历史最好成绩，全月国内主要港口完成煤炭发运4446.6万吨，同比增加1009.5万吨，增长了29.4%。其中，内贸煤炭发运完成4210.3万吨，同比增加1133.4万吨，增长了36.8%。1-2月份，全国主要港口累计完成煤炭发运8723.6万吨，同比增加1340.8万吨，增长了18.2%。其中，内贸煤炭发运完成7966.0万吨，同比增加1431.3万吨，增长了21.9%。

国有重点煤矿销售量增速加快。2月份，国有重点煤矿销售煤炭10228万吨，同比增加1754万吨，增幅20.7％,比上月增加228万吨。其中由于本月集中抢运电煤,供电力行业用煤完成了4013万吨，同比增加1065万吨，增幅36.1％；供冶金行业659万吨，同比增加46万吨，增幅7.5％。1-2月，国有重点煤矿累计销售煤炭20228万吨，同比增加2419万吨，增幅13.6％；其中：供电力行业7387万吨，同比增加1289万吨,增幅21.1%;供冶金行业1322万吨,同比增加71万吨，增幅5.7%。

一方面由于电煤抢运措施得力、成效显著，另一方面由于电煤消耗水平下降，2月份直供电网的煤炭库存出现快速回升，月末已经恢复到了2797.2万吨，比1月末净增加了1073.5万吨，增长了62.3%。如果按照2月29日当天电煤日耗水平200.6万吨计算，月末电煤库存可用天数为13.9天，比1月末增加了4.9天，回到了合理库存水平范围之内。

三、2008年2月份煤炭出口减少

2月份煤炭出口大幅度萎缩。本月受国内市场煤炭供求关系紧张和交通部要求主要港口暂停装运出口煤炭国家限制煤炭出口政策的影响，尽管2月份国际市场煤炭价格不断上扬，煤炭出口的利润空间不断加大，但是全国煤炭出口仍然出现了较大幅度的萎缩。

据来自四家煤炭出口公司的统计（见附表），2月份全国煤炭出口仅完成了251.3万吨，同比减少了111.8万吨，下降幅度高达30.8%。1-2月份，全国煤炭出口累计完成724.8万吨，同比减少了100.6万吨，下降了12.2%。

2月份炼焦烟煤的进口量较上月都有所减少。本月炼焦煤出口11.94万吨，比上月减少29.61%；本月炼焦煤进口23.17万吨，比上月减少61.9%。

2008年02月炼焦烟煤海关出口数据

2008年02月炼焦烟煤海关进口数据

四、2月份国内煤炭市场表现

（一）炼焦煤方面

三月份，国内炼焦煤的价格走势可以用一个字来形容：涨。

三月初，安徽地区的炼焦煤价格首先进行了上调，淮北矿务局和淮南矿务局对集团的炼焦精煤的价格几乎同时进行了上调，淮北矿物局的1/3焦精煤的价格上调至1160元/吨（出厂不含税价），主焦煤煤的价格上调至1240元/吨（出厂不含税价），这是淮北矿务局年后的第二次上调煤炭价格，上调的幅度在100元/吨左右。淮南矿务局主产动力煤，有部分1/3焦煤资源，亦是在3月初上调价格，目前价格与淮北矿务局的出厂价格一致。紧随其后的是3.8日山东各矿务局统一上调价格，涨幅都在100元/吨以上，临沂地区八级气煤（精煤）的车板含税价在1100元/吨左右，泰安地区七级气煤（精煤）的车板含税价在1200元/吨左右。

华北地区，在三月中下旬，河北地区的炼焦煤价格开始大幅上涨。在山西炼焦煤由于资源紧张连续上调了价格之后从二月底至今一直保持稳定的河北南路市场价格也出现了较大的波动平均涨价幅度超过了15%，邢台地区的七级1/3焦煤车板价从1220元/吨调整至1360元/吨，上涨140元/吨，其汽运车板价更是上调了260元/吨达到1200元/吨，煤炭资源紧张，缩减了汽运煤炭的发运量。

陕西地区由于运力紧张，瘦精煤车板价为760元/吨。

（二）动力煤方面

国内动力煤在三月份价格总体上是上扬的，各地优质动力煤的需求较为旺盛，动力煤的价格在各地区有不同幅度的上调，而秦皇岛港口港口库存压力依旧很大，港口的库存量也屡创新高，价格慢慢有了回落。至今秦皇岛5500大卡同优平仓参考价格590-600元/吨，河北峰峰5000大卡贫瘦煤车板价480元/吨，徐州孟家沟港5800大卡河南烟煤港口交货价620元/吨，陕西铜川地区5000大卡长焰煤车板价370元/吨，四川达州地区4500大卡长焰煤坑口价格310元/吨，河南义马地区4200大卡长焰煤车板价420-425元/吨。

四、四月份国内煤炭市场预测

从三月份国内煤炭市场的表现和国际煤炭市场的影响来看，四月份国内煤炭市场的价格还是有上扬的可能。

利好因素：1、年初不管是炼焦煤还是动力煤的资源都是偏紧的，供应远赶不上需求，卖方占据绝对的主动地位，这也是国内年后煤炭价格普涨的一个很重要的因素。在3月份有不少地方关停的煤矿已经完成了验收进而复产，但这些恢复的产能是很小的，对整个供求的局面不会产生很大影响。所以四月份国内煤炭的供求局面依旧会供不应求。2、国际煤炭的价格远远高于目前国内煤炭市场的价格，这将会对国内煤价有一定的带动。日澳煤价谈判的涨幅高于100%，而已经启动的中国煤炭出口谈判，专家预计亦会有大幅的上涨，这又将会刺激国内煤炭价格。

对国内煤炭的利好因素明显刺激价格上涨，但预计四月份国内煤炭市场价格的涨幅不会太大。消费单机即将到来，天气渐渐转暖，之前需要供暖的地区将会停止供暖，就会减少对电煤的需求，会稍微缓和供求的紧张局面，导致动力煤的价格上涨幅度不会太大；再看炼焦煤，在二、三月份为保障电煤供应，有部分炼焦煤资源没有入洗运去电厂发电，进入四月份炼焦煤的资源都将进入洗煤厂入洗之后炼焦，表明炼焦煤的资源有一定增加，还有一个抑制炼焦煤价格大幅上涨的因素就是焦化企业的接收能力，目前焦化企业已经表示成本给他们的生产带来了很大的压力，焦化企业的利润空间被挤缩。（Mysteel.com资讯部）