8月份无缝管市场平稳运行

概述：7月是管材出口退税的首个执行月，出口降低关税正式执行，市场在利空消息的影响下，价格在月初出现了一定的回落，但是由于整个钢材市场的上涨，管坯价格的上涨，市场企稳回升。然而无缝管产能的飞速发展，出口受政策影响，必将受到一定的影响，8月随着市场的压力加大，虽然所有成本皆有所上涨，但是仍旧存在着巨大的压力，预计8月无缝管市场在各方的因素的影响下，将会保持平稳运行的态势为主。

一、国内市场回顾

(一)、MyspiC价格指数分析

8月3日MyspiC国内钢材价格综合指数142.7点，比上周上涨1.7%，相对上月上涨1.7%，比去年同期上涨16.0%；平材指数为133.4点，比上周上涨1.0%，比上月上涨1.0%，比去年同期上涨9.3%；长材指数为150.3点，相对上周上涨2.5%，相对上月上涨2.2%，相对去年同期上涨22.2%。从指数图上明显可以看出，进入07年市场价格一直变化相对较少，春节前期，春节前期由于钢厂价格的连续上涨，市场价格短期内明显上涨，但是进入三月份，由于市场需求恢复速度相对比较缓慢，市场成交相对较少，价格出现一定的回落，而涉入4月份，国内钢材市场价格则出现了一定程度的上涨，上涨趋势相对比较明显，而且价格变化的诧异相对较大；当市场跨入5月初，市场价格上涨的态势更加明显，然而价格经过短暂的上涨以后，在需求高峰过后，各种利空消息的影响下，市场价格出现大幅下跌；国内钢材市场在下跌惯性跌跌碰碰踏入6月份，由于市场资源的减少，价格的触低，市场出现一定的反弹；市场进入进入7月份，由于国内钢材市场价格进入底部以后，市场触低，加之国内所有的物品的价格的上涨，在一定程度带动了，钢材市场价格的大幅上涨。具体如图1所示：

图1、国内钢材价格趋势图

注：图表中价格数据来自于我的钢铁网站

(二)、7月份无缝管市场回顾

进入7月份，无缝管市场出口退税的首个执行月，经销商进货心态仍然比较谨慎，用户的观望心态比较浓厚，曾经一度市场价格回落，但是由于管坯价格上涨，带动了无缝管价格在月底出现了一定幅度的上涨，但是整体相对月初价格基本上变化不是很大，基本上处于平稳。（如下图2、3、4）。截止到7月末，上海市场108*4.5的结构管市场主流成交价格在4750-4800元/吨之间，相对上月末上涨50-100元/吨；而全国市场108*4.5的结构管平均成交价格在4841元/吨左右，相对上月上涨73元/吨左右。

从全国各地来看：7月份全国市场除了杭州和沈阳市场出现一定的下跌以外，其余的地区基本上都是现回落，后面受管坯影响，价格再出现上涨，其中：上海、成都的振幅最大大，最大振幅超过200元/吨，其余地方振幅相对较小一些。

从市场面来看：7月无缝管市场先跌后涨，主要原因无非以下几点：第一、无缝管市场出口退税的首个执行月，商家和厂家月初的恐惧心理所造成；第二、管坯价格企稳回涨，在一定程度上增强商家、厂家的心态；第三、山东、江苏一带的小管投放市场的资源减少，使得市场的资源相对前期有所减少；第四、其他钢材品种价格回涨，在一定程度上带动了无缝管市场价格的上涨；总体来看，目前市场上的需求仍旧相对比较清淡，目前的价格回涨仅仅是属于技术性反弹。

图2、无缝管价格走势图

备注：上图是无缝管规格为108*4.5钢种20＃执行标准为8162的产品

图3、全国各大城市7月无缝管价格变化图

备注：上述数据来自于钢管协会

图4、各类无缝管价格趋势图

二、无缝管国内资源变化情况

(一)、6月份无缝管产量和日均产量均创历史新高

6月份全国生产无缝管170.98万吨，比上月增加17.04万吨，比去年同期增加28.5%，本月远远大于钢材21.8％的增幅；从日均产量来看：6月份日均产量5.70万吨，比上月增加0.734万吨；再从07年1-6月份全国累计生产无缝管890.53万吨，1-6月份的日均产量4.92万吨，相对于去年的年度日均产量4.121万吨来比，增加了19.38％，从数据来看，6月份的产量相对前期出现了明显的上涨，双双创新历史新高，由此看来6月份价格回落乃属于正常，后期无缝管的压力相对较大。具体变化参见下图6、图7）

图5、无缝管分月产量对比图

图6、无缝管分月日均产量对比图

（二）、管材比逐步增加

从国内整个钢材产量来看，近年来，中国钢铁处于一个飞速发展的阶段，钢铁产量大幅增加，然而无缝管是这中间增长相对较快的品种之一，迫使管材比也在逐步上涨，上涨趋势有逐步扩大的趋势。（专家认为管材比6.91的合理水平）现在管材比已经达到7.78的水平，高出正常的水平，这就决定现在无缝管对国际市场的依赖性相对较高。

图7、管材产量及管材比图

备注：上图钢管产量是焊管和无缝管产量和

(三)、无缝管进口仍旧低于平均水平

6月份共进口无缝管4.48万吨，比去年同期减少1.95万吨，同比降低23.1%。其中进口比重较大的是石油天然气钻探无缝管和锅炉管，这两种无缝管占当月进口量的81.91%。其中石油天然气钻探无缝管中进口比重较大的是石油天然气套管和导管，该品种进口量占当月石油天然气钻探无缝管进口量的84.9%。而锅炉管中进口比重较大的是其他合金钢锅炉管，占锅炉管进口量的74.01%。1-6月份累计进口无缝管27.72万吨，占钢材进口量3.19%。其中锅炉管和石油天然气钻探无缝管进口量分别为9.45万吨和13.68万吨，分别占无缝管累计进口量的34.10%和41.50%。其中6月份进口量较大的依旧是石油天然气钻探无缝管和锅炉管，进口量分别为1.22万吨和2.44万吨，分别占当月无缝管进口量的54.6%和27.3%。从整个历史数据来看：05年到现在进口方面数量变化不是很明显，05、06年的进口量基本都维持在5万吨以上的平均水平，而07年除了3、4月份的进口量高于5万吨的水平线以外，其余的四个月进口量均位于5万吨以下的较低水平，虽然6月份相对5月份有所上涨，但是仍旧低于历史平均水平。

图8、无缝管分月进口对比图

（四）、无缝管征税之前再度大量出口

6月份出口无缝管32.07万吨，比去年同期增加10.52万吨，同比增加48.83%。其中出口比重较大的是石油天然气钻探无缝管和其他无缝管，分别占当月无缝管出口量的35.73%（较上个月比重有所下降）和52.85%（较上个月比重有所增加），这两种无缝管占当月出口量的88.6%。其中石油天然气钻探无缝管中出口比例较大的是石油天然气套管和导管，该品种出口量占当月石油天然气钻探无缝管出口量的98.28%。而其他无缝管中出口比例较大的是其他无缝钢管及非铸铁空心异性材，占其它无缝管出口量的29.27%。1-6月份共出口无缝管184.25万吨，占1-6月份钢材出口量的5.45%。其中石油天然气钻探无缝管和其它无缝管1-6月份的出口量分别为73.49万吨和90万吨，分别占1-6月份无缝管总出口量的39.89%和48.85%。6月份出口无缝管占当月钢材出口量的5.45%。比上个月上升0.83个百分点。从上述数据和下图可以看出：虽然6月份的出口量是仅次于今年4月份的37.25万吨。观察这三年的出口数据变化曲线，不难发现05年的出口量基本稳定，06年出口直线增加，而随着国际市场需求增幅趋缓，07年以来的出口增速也较去年有所减缓。具体见下图9

图9、无缝管分月出口对比图

（五）、国内供需平衡依然相对严峻

从下图10可以看出：虽然前期无缝管的产量增加的幅度小于表观消费的幅度，但是仔细研究多年来无缝管的表观消费的变化趋势，06年表观消费的增长幅度居然达到35.17％，远远高于其他的钢材品种和历年的增长幅度，势必使的国内无缝管市场价格更加取决于资源的出口，而且现在的产能增加速度相对较快，后期的国内供需平衡依然相对严峻。

再从1-6月份来看，今年虽然无缝管产量大幅增加，但是由于出口数量相对较多，今年1-6月份国内总的无缝关表观消费总量为697.75万吨，相对去年的654.38万吨，增加了43.37万吨，相对去年表观消费仅仅增加了6.63％。由此可以看出：虽然无缝管的产量较大，但是由于出口数量的相对较多，国内资源的投放数量相对去年变化不是很大，远远小于需求的增长速度，这也是国内价格下跌以后再度上涨的主要原因之一。但也同时也反映了一个问题，一旦无缝管的出口受阻，将会直接影响到国内的无缝管市场价格。

图10、无缝管分月表观消费图

（六）、无缝管库存上升钢厂合同压力加大

1-6月份国内重点企业共生产无缝管414.88万吨，占1-6月份无缝管总生产量的46.59%，比重较前五个月有所下降。其中直供量181.29万吨，占到重点企业产量的43.70%，占总销售量的44.14%；1-6月份分销、零售、分支机构销售量分别为96.90万吨、17.18万吨和38.77万吨，分别占1-6月份总销售量的23.59%、4.18%和9.44%。（参见下表1）

表1：07年1-6月份重点大中型企业无缝管库存统计情况（月末）

从表1可以看出，07年6月份重点企业的无缝管库存较上个月略有增长，其中热轧无缝管比上月库存增加了3131吨。与去年同期相比重点企业的无缝管库存明显反弹，同比增幅高达34.28%，其中热轧无缝管的增幅更是高达50.20%。钢厂库存增加，市场需求持续不旺，经销商的观望，然而产能增速依然不减，8月份市场的压力会逐步加大。

表2：07年1-6月份重点大中型企业无缝管销售渠道统计情况

产品名称	本年累计产量	本年累计销售量
		销售合计	直供	分销	零售	分支销售	出口
无缝钢管	4148770	4107113	1812940	968968	171829	387707	765669
比重		99.00	43.70	23.36	4.14	9.35	18.46
热轧无缝钢管	3586808	3539292	1589221	884204	68746	332172	664949
比重		98.68	44.31	24.65	1.92	9.26	18.54

表3：2007年1-6月份重点大中型企业无缝管流向分布

产品名称	华北	东北	华东	中南	西北	西南	出口	合计
无缝钢管	885417	445221	1098840	339944	329171	242851	765669	4107113
所占比例％	21.56	10.84	26.75	8.28	8.01	5.91	18.64	100.00
热轧无缝钢管	846921	403811	916481	243254	289519	174356	664949	3539292
所占比例%	23.93	11.41	25.89	6.87	8.18	4.93	18.79	100

备注：上表红色表示：比上月所占比重增加；绿色为比上月比重降低。

表3可以看出，07年1-6月份无缝管的主要流向地区是华东、华北和东北地区，所占比例分别为26.75%，21.56%和10.84%，其中华北和西北、西南的消费比重比前四个月有所上升；华东、东北、中南都有所下降。

（七）、进出口价格差距缩小，但差距仍旧过高

图11、02年起进出口价格差距趋势图

从02年以来的每个月进出口无缝钢管单价来看，进出口的价格差距日益加大，07年差距加大的速度是更上一层楼。单单从07年1-6月份和06年的差距对比：06年平均进口单价为3449美元，07年1-6月份平均进口单价为4312美元，而06年平均出口单价为1142美元，07年1-6月份平均出口单价为1182美元，07年1-6月份进-出单价的差距由06年的2307美金扩大到3178美金，比去年增大了861美金。能够形成上述较大的差距应该是以下几个原因：首先我们的产品结构调整取得了进步，但是出口结构仍有待于继续调整，目前的出口结构依然偏重于低端产品的出口，从而造成了进出口平均单价价差过大；其次国内市场和国际市场的价格差距相对较大；同时也说明现在无缝管出口仍旧存在较大的优势，将会进一步刺激无缝钢管的出口。具体如上图13、

三、影响无缝管市场各个方面的因素

（一）、管坯价格的止跌回升

1、市场变化

2-3月份管坯市场的价格发生大幅的上涨，两个月时间上涨400元/吨，但是市场上仍旧有一些低价的资源存在，大部分小的管厂仍旧能够取得低价的资源，然而进入4月份，由于出口退税并没有涉及管材以及钢坯，国内的钢厂加紧了管坯的出口，加之海关的一些出口限价，导致国内管坯价格整体上涨，进而带动了所有价格的上涨，5月份，管坯价格继续上涨，现在市场上管坯主流出厂价格已经达到4100-4150元/吨之间。进入6月份由于钢厂采购力度相对减少，大部分坯厂的压力加大，钢厂率先将出厂价格下调，导致市场价格出现回落，回落幅度在150元/吨左右，江苏主流管坯成本线基本在3850元/吨左右，而市场主流操作价3950-4000元/吨左右，山东市场管坯主流操作价3750-3850元/吨。进入7月份，月初管坯价格有所回落，进入月中，由于管坯厂价格的调整，市场价格有所上涨，目前上海地区管坯价格在4030元/吨，江苏主流管坯成本线基本在3950-4020元/吨之间，而山东市场管坯主流操作价3750-3800元/吨之间。（具体参见下图12）

图12：管坯价格趋势图

2、管坯钢厂出厂价格变化：

受钢材市场影响，管坯出厂价格也先跌后涨，具体变化如下：

7月11日常州中天钢铁20#管坯挂牌价下调60元/吨，现承兑4020元/吨。（含税）

7月12日通钢轧制管坯下调50元/吨，目前20#钢出厂价3680元/吨。

7月12日江阴华润连铸坯出厂价下调50元/吨，20#钢出厂价3750-3780元/吨。

7月12日河南凤宝连铸坯上涨30元/吨，目前出厂价格为3550-3580元/吨。

7月22日潍坊钢铁20#管坯价格没有变化，现出厂报价3720元/吨；

7月25日山鲁丽钢铁管坯钢上调50元/吨；

7月29日，承德建龙钢铁对京津冀地区管坯报价上调60元/吨，现20#、16-80mm挂牌价3780元/吨；

7月31日，淮钢管坯报价上调30元/吨，现20#管坯挂牌价4100元/吨；

8月1日中天钢铁20#管坯挂牌价上调20元/吨，现报价4040元/吨。（以上均含税）

8月1日山东鲁丽钢铁管坯钢上调50元/吨。

（二）、管厂动态

1、钢厂检修：

天津钢管将于8月份开始安排检修，其中一套10.8－11.2计划用时25天，二套9.10－9.30计划用时20天，三套8.15－8.30计划用时15天，四套9.27－10.9计划用时12天。（以钢厂实际为准）

包钢无缝钢管400机组将于8月1日起停产检修，预计用时12天，影响产量约1.5万吨。

2、管厂出厂价格变化：

本月无缝管厂价格的变化不一，具体如下：

7月5日，鞍钢出台8月份价格政策，其中无缝钢管产品维持执行7月份价格政不变，区域加价政策东北、华北地区加价20元/吨，其他地区加价10元/吨。

7月20日，包钢无缝管出厂价调整，其中口径273mm、所有壁厚产品上调50元/吨。

.7月25日山东地区小口径无缝管出厂价格上涨50元/吨，出厂价格4550元/吨。

7月26日山东地区小口径无缝管出厂价格再次上调50元/吨，出厂价格4600元/吨。

7月末江西洪都受坯料价格上涨的影响，已经开始限价销售。

8月1日，杭州崇钢无缝钢管挂牌价上调30元/吨，现108*4.5mm挂牌价4580元/吨。

管厂价格上涨以及部分钢厂的检修，导致市场变化不一。

（三）、从宏观方面来看

1、管材出口退税的首月执行

7月1日起，将是一般无缝钢管（石油套管除外）出口退税率下调至5%，其他取消，从本月开始的数量将会直接影响到目前的市场的资源数量，同时也将影响政府后期对钢管的征税的态度，现在大部分商家和厂家都比较关心。

2、钢管国际磨差日益增多

由于钢管的出口数量相对较多，现在很多国家和地区都对中国的钢管提出反倾销反补贴合并调查，这些调查是否能够成功，将会直接影响到国内的管材市场，迫使内贸供应比例面临增加。

6月28日，美商务部对中国的环状焊接碳素钢管发起反倾销反补贴合并调查。

13日，加拿大TenarisAlgomaTubes（TAT）公司向加拿大边境服务署（CBSA）提出申请，要求对原产于中国的普碳或合金无缝油气套管（Certainseamlesscarbonoralloysteeloilandgaswellcasing）进行反倾销反补贴合并调查。

17日，中钢协国际合作部与欧盟钢管协会进行了关于钢管贸易的会谈，欧盟钢管协会将提出延续2002年对土耳其、乌克兰、泰国的反倾销措施，为公平起见，对由中国进口欧盟的Φ168mm以下的焊接钢管也包括在反倾销之内。

18日，美国商务部发布通知，对原产于中国的薄壁矩形钢管（Light-WalledRectangularPipeandTube）进行反倾销和反补贴立案调查。

（四）、从钢厂、经销商的心态来看

从钢厂来看，现在大部分钢厂的合同相对不是很好，部分小厂出于种种的原因、大厂检修，产量是否能够降低，管坯价格的上涨，国内市场的整体上涨，钢厂的心态也相对较好，对后市比较看好；虽然6月份国内的供给量有所增多，但是流通商手中资源不是很多，整体对后市并不是很担心。

再从商家来看：7月20日下午在杭州市拱墅区钢材行业协会在北晶大酒店举办了2007年杭州市无缝管行业第四次例会，达成几点共识：第一、目前钢管制造厂生产成本居高不下，特别是管坯成本依然高位运行,管坯厂铁矿粉、废钢采购成本还在上升；第二钢管出口虽然受到了国家出口退税政策调整的影响，但因国际市场需求强劲，出口仍然正常；第三、目前已进入无缝管季节性的需求淡季，工程进度有所减缓，故经销商订货谨慎，市场库存较低。因钢厂检修等原因，大规格无缝管资源偏紧；第四、近几年来，国内无缝管厂新增产能较多，无缝管市场竞争加剧，替代品增多，市场选择余地大，主导品牌现象不明显；基于上述原因，无缝管市场后期走势以平稳为主，由此可以看出目前商家的心态仍旧相对较好。

四、8月份无缝管市场平稳运行

8月份是管材出口退税的第二个执行月，经销商进货心态仍然比较谨慎，用户的观望心态比较浓厚。受需求不足的影响，贸易商的订货积极性不高。经销商对于后期信心不足，市场需求平淡，价格对于市场成交影响不大，经销商主动调价的概率不大，短期内不会降低价格，在此笔者认为8月份无缝管价格将小幅回落为主，主要理由如下：

1、管坯受到原材料市场的影响，在成本增长的情况下，近期调整幅度加快，成为无缝管行情走高的基础。

2、国内普碳小管主导市场的资源主体的山东、江苏、天津等地的小厂，挂牌价相继小幅上调，市场在到货成本增加的情况下，意图上涨的心理加重。

3、国际、国内相关下游行业（如石油、石化等）需求强劲，高附加值品种管产量增加。

4、虽然出口退税以及以后的政策不利于钢管的出口，但是由于政策的滞后性，加之三季度属于钢管的销售旺季，内需旺盛拉动市场好转。

出于上述的种种原因，我们认为八月份无缝管市场个别地区会因成本的变化有所上涨，但是整个市场将会保持平稳运行的态势为主。（肖军Mysteel.com资讯部）