7月份中厚板市场基本稳定

概述：由于出口继续保持在不错的状态，5月份国内新增资源47.08%通过出口来消化，所以相对小的压力进入到6月份。6月份在历史的下跌阴影中部分区域初期出现了走低，但在下游需求保持不错状态，传统钢厂纷纷加大品种板比例生产的情况下国内市场新增资源不多，部分区域部分规格甚至出现了断档，6月份中厚板走出了与热轧卷板价格截然不同的走势。国际需求的强劲以及国内定单的充裕，7月份中厚板供求平衡将继续维持，我们预计7月份中厚板市场将继续保持小幅振荡调整。

一、2007年5月全球粗钢日均产量继续保持在高位

国际钢铁协会(IISI)6月18日统计数据表明，2007年5月份全球67个主要产钢国和地区粗钢产量为1.122亿吨，同比增长6.4%，同比增长速度连续4个月保持下降。今年5月份，欧盟27国粗钢产量为1838万亿吨，同比下降0.5%；北美粗钢产量为1106万吨，同比下降5.7%；亚洲粗钢产量为6143.4万吨，同比增长11.3%。独联体粗钢产量为1082万吨，同比增长3.1%。

5月份全球67个主要产钢国和地区粗钢的日均产量为362万吨，同比增长6.4%，较今年4月份下降0.6%，为历史第二高。

二、6月份全球中厚板价格总体稳定

从最新进口许可证看，5月份的意大利自中国和印度进口的中厚板分别达到5万吨和1万吨。目前意大利中厚板需求正常，但价格比较混乱，主流价格保持在620-650欧元/吨。相反，5月份西班牙中厚板旺盛，价格继续上涨，目前主流市场价格为740欧元/吨。预计未来两个月将有较多的进口资源抵达南欧市场，可能会打破中厚板市场的基本面。北美市场表现相对疲软，本周美国中西部钢厂的中厚板的出厂价为850-870美元/短吨；亚洲市场成交一般，韩国、日本市场价格都出现了小幅的下调，但幅度不是很明显，不过在进口资源方面却不降反升，说明中厚板需求保持在不错的状态，长期依靠出口来消化新增资源的中国市场表现相对稳定，经历过初期的低迷后市场开始逐步企稳，部分市场甚至出现了上涨，出口报价方面出现了小幅上涨，根据了解，目前中国产20-40mm厚板出口报价在610-620美元/吨（FOB），出口优势明显将继续抑制国内市场资源的投放。尽管欧美方面马上面临夏休的影响，但更多的对9月份以后的市场充满信心，考虑到中国与欧美市场资源发货周期在两个月的缘故，后期国际买家在国内市场走好的带动下采购将更为积极。

大部分独联体钢厂的7月份板坯已经售罄，价格保持稳定，其中出口到亚洲的价格为510-515美元/吨（FOB）黑海，出口到土耳其和欧洲的价格为545-555美元/吨（FOB黑海）。在巴西，安赛乐巴西公司已与韩国达成三季度厚板用板坯价格协议，双方同意价格上涨5美元，达到530美元/吨（FOB），如果运费按70美元/吨计，则到岸价约600美元/吨（CFR），而早前为570美元/吨（CFR）。通过国际板坯的价格我们可以看到7月份国际市场中厚板的制造成本保持在相对高位。（参见下图1）

图1：2006年1-2007年6月部分国际市场中厚板价格变化情况图

备注：1、中国价格按照国内23个价格汇总城市平均价格测算；

2、国内市场价格换算汇率为：1美元=7.615元人民币。

三、5月份中厚板日均产量环比回落

由于5月份市场表现不是很好，钢厂方面的生产积极性受到了影响，所以中厚板日均产量与上月环比出现了小幅的回落。不过中厚板产能达到了相对高位，同比去年中厚板日均产量依旧保持了较高的增速。根据统计数据显示，5月份厚板产量为146.43万吨，与去年同比增长35.9万吨，特厚板产量为38.38万吨，与去年同比增加12.04万吨，中板产量为254.93万吨，与去年同比增加了74.24万吨。5月份中厚板日均产量为达到了14.19万吨，与4月份环比下降0.17万吨/日。（参见下表1及图2）

表1：2007年5月份中厚板产量统计表

图2：2004年1月-2007年5月中厚板日均产量对比图

四、2007年5月份出口继续保持高位

（一）5月份进口中厚板资源变化不大

根据统计数据显示，5月份进口中板资源为7.73万吨，厚板资源为1.98万吨，特厚板资源为0.64万吨，总量在10.35万吨。从下图可以看出，中厚板进口需求已经相对稳定，各时间段变化在今年都非常小了。（参见下图3）

图3：2004年1月-2007年5月进口比较图

（二）出口继续保持在高位水平

根据统计数据显示，5月份出口中厚板产量依旧达到了83.96万吨的高位水平，其中中板出口40.38万吨，厚板出口在34.67万吨，特厚板出口量在8.91万吨，通过数据我们可以看到厚板以及特厚板方面出口继续保持在较快的增长，而中板方面则由于出口加征关税后开始逐步影响，相信后期各钢厂在产能方面的调整后市场供求依旧保持均衡。（参见下图4）

图4：2004年1月-2007年5月出口比较图

（三）净出口量继续保持在高位增长

由于进口资源量变化不是很明显，出口继续保持在高位，所以5月份净出口依旧保持在高位增长，根据测算，5月份中厚板净出口同比去年同期增长率达到了298.54%。（参见下图5）

图5：2004年1月-2007年5月净进口量比较图

（四）新增资源出口依存度持续走高

通过今年的进出口状况可以看到，进口基本保持在一个相对较低的水平，而出口却持续增长，所以我们可以看到今年的净出口也呈现了逐步增长的趋势。为了更好的判断国内的出口依存度，我们将保持平衡的进口忽略不记来测算，中厚板新增出口占新增产量的比例不断上升。根据测算，5月份出口新增量达到了资源新增量的47.08%。参见下图6：

图6：中厚板新增资源出口依存度

五、产量增长保持在高位表观消费量再度回升

根据统计，2007年1-5月份的表观消费量为1755.24万吨，与去年同期相比增长幅度依旧保持在28.57%。产量的快速释放已经成为了目前表观消费量保持快速增长的主要因素，不过受到出口的增长影响，近来的表观消费量增速连续两个月出现了小幅下降。（见下图7）

图7、2004年--2007年1-12月中厚板表观消费量比较图

尽管6月份的产量以及进出口状况还没有相关数据出台，但考虑到6月份初期市场表现低迷，钢厂与商家对于出口都相对悲观，预期6月份产量将与5月份环比出现下降，但出口情况与5月份变动不大，6月份表观消费量增速可能出现下降。（参见下图8）

图8、2004年1月-2007年5月中厚板单月表观消费量比较图

六、6月份月中厚板价格趋于稳定

（一）、6月份MyspiC中板周指数稳定盘整

MyspiC周指数显示，29日国内扁平材指数为132.2点，比上周下跌0.2%，比上月下跌2.9%，比去年同期下跌5.6%。从扁平材的各个品种来看，除了中板有所企稳回涨，其余品种皆都出现一定的回落，镀锌、冷板的回落幅度相对较大。本周热卷价格指数为145.4点，相对上周下跌0.9%，相对上月下跌4.8%，比去年同期下跌8.0%；中板价格指数为155.4点，相对上周上涨0.6%，比上月回落1.3%，于去年同期回落1.0%（见下图9）

图9：MyspiC周指数价格变化图

（二）、6月份中厚板价格稳定盘整

2004-2006年的历史变化趋势在2007年尽管表现出了大致相同的走势，但相对于幅度的大幅调整，2007年6月份表现相对平和。考虑到心态的逐步稳定以及供求基本保持平衡，7月份中厚板价格有望继续保持稳定。截止6月30日，就国内23个主要监测市场20mm中板平均价位在4204元/吨，与上月底平均价格相比下跌61元/吨。（参见下图10）

图10：2004-2007年1-12月份中厚板平均价格走势比较图

（三）、6月份部分区域市场走势出现分歧

受到历史以及热卷价格的走低影响，中厚板市场在6月份经历了较大的压力，不过在出口继续保持在较好水平的情况下，各地市场销售压力最终得到了化解，除了部分区市场前期价格处于高位出现补跌外，其余市场表现相对稳定，部分低位市场开始触低回升。参见下图11

图11：2006年6月-2007年6月份部分主要区域市场中板价格走势比较图

在上海，初期由于心态的不好商家下拉报价还是相对积极，不过为了规避风险，华东调坯轧材的中厚板钢厂统一进行了采购谈判，不过与钢坯厂的要求形成了比较大的差距，轧材厂要求送到价格为3400元/吨，而钢坯生产厂家则要求达到3480元/吨，相互之间的分歧导致了近半个月的钢坯采购出现真空，钢厂的生产资源量保持在相对低位，从而减轻了市场压力。截止本月底，尽管上海市场营口产14-20mm普板主流报价在4160元/吨，与上月底售价相比出现了70元/吨走低，但与月中的最低位相比已经出现了小幅的回升。

由于主导钢厂方面资源投放不是很多，外来的部分传统钢厂因为出口或品种板升级的原因到货也不是很多，6月份广州区域中厚板市场表现相对稳定。尽管热卷价格出现了下跌，但对于中厚板的心理影响程度已经大大下降。截止6月30日，广州市场韶钢产14-20mm普板主流报价在4400元/吨，与上月底收盘价格相比还出现了20元/吨的回升。

华北区域各中厚板钢厂出口都保持在不多的状态，其中普阳、唐钢等钢厂定单达到了5-6万吨，从而很好的缓解了区域范围内的销售压力，加上天钢检修等利好因素的影响，6月份北方区域市场表现相对平稳。截止6月30日，北京市场天钢产14-20mm普板主流报价在4110元/吨，与上月底收盘价格相比基本持平。

作为全国最高点的西南市场受到心理压力的影响，部分区域出现了持续的走低。不过其价格调整后依旧处于全国相对高位。外来资源的增加给予市场形成了一些压力，尤其是二线品牌到货给予市场形成了一定的冲击。截止6月底收盘，重庆市场重钢产14-20mm普板主流报价在4350元/吨，与上月底收盘价格相比下降70元/吨。

西安市场一直为钢厂主导性市场，由于前期钢厂出厂价格过高，6月份给予了大幅的调整，从而影响到市场价格的明显走低。截止6月30日，西安市场酒钢产14-20mm普板主流报价在4180元/吨，与上月底收盘价格相比下降70元/吨。

（四）、中厚板库存继续维持在低位盘整

由于6月份属于相对悲观的时候，所以各商家都希望将风险降低，资源库存减仓明显。根据统计数据显示，6月底上海市场70个仓库统计中厚板库存为29.543万吨，与5月底相比下降1.217万吨，杭州市场中厚板库存3.9万吨，与上月底降低0.3万吨；广州市场中厚板库存5.5万吨，与上月底相比下降0.7万吨；北京市场中厚板库存3.1万吨，与上月相比下降0.3万吨，天津市场中厚板库存3.5万吨，与上月相比下降1.4万吨；重庆市场中厚板库存为1.25万吨，与上月相比下降0.03万吨。从各地库存数据来看，6月份中厚板库存属于小幅下降阶段，后期的销售压力减轻了不少。（参见下图12）

图12：2006年1月底-2007年6月底我的钢铁网站部分主要市场中厚板库存统计比较图

（五）、6月份中厚板钢厂的相关动态

1、江苏华伟中板厂6月20日至21日停产检修,预计48小时；江苏华伟中板厂在7月中旬安排大检修，本次检修内容以1号加热炉和煤气发生炉为主，同时抓紧2号加热炉建成，力争7月底投入生产。预计七天时间，影响产量1万吨左右。

2、韶钢宽厚板生产线计划于7月18日开始停产检修，为期15天左右，影响产量约4.5万吨左右。

3、经过两年多时间的洽谈和前期准备工作，最近，中冶京诚公司成功签订了五矿营口中板有限责任公司宽厚板升级改造工程总承包合同，这是迄今为止国内冶金行业签订的最大的工程总承包合同。营口中板有限责任公司宽厚板升级改造工程是中国五矿集团公司战略发展的重点项目，最终规模达到年产230万吨宽厚板，主要生产结构钢板、造船钢板、管线钢板、锅炉容器钢板、耐大气腐蚀钢板、模具钢板、军工钢板等产品，投产后将成为在国内外具有举足轻重地位的现代化宽厚板生产基地。

4、湘钢宽厚板二期工程中的方板坯组合连铸机，5月19日进行热负荷试车获得成功后，25日正式投入生产。铸机在浇铸方坯时，断面厚度为300毫米，宽度430毫米；浇铸板坯时厚度300毫米，宽度2300毫米。宽厚板厂副厂长陈希介绍说，国内现有方板坯连铸机的断面普遍偏小，像这种大断面方板坯组合连铸机，一流板坯三流方坯，在此之前世界上只有两套，一套在澳大利亚，一套在巴西，湘钢是第三套。铸机设计年产方坯60万吨，板坯60万吨，合计120万吨。产品大纲中，方坯品种有管线钢、合金管线钢、合金结构钢、弹簧钢、高碳钢、轴承钢等，将为8月份投产的大盘卷轧机提供坯料。

5、飞达在中板二期工程——2800mm项目达成一致：一、基建9月25日前完成厂房建设（9月底开始进设备，以免雨淋设备）；二、11月底前完成主轧机、11辊矫直机、圆盘剪、分段剪、两台横剪（以上设备均为中国一重集团制造并供货）的设备基础和1#—4#冷床的基础；三、年底前完成厂房的电缆沟、冲渣沟及电磁站（4个）、变压器室4个建造和主辅辊道基础、地下油库和液压油膜站、高压水柱塞泵基础、阀站等；四、2008年元月底前完成厂房内地面的平整工作；五、2008年2月份开始安装调试2800mm全线机械设备，3月15日前基本结束；六、电控调试在5月10日前全部结束；七、5月10日空载试车及冷负荷试车；八、5月18日热负荷全线试车。

6、三钢中厚板厂通过与东北大学研究院技术合作，已成功研发、生产400多吨Q345B低合金板，经过严格的质量检验，板材的屈服度、抗拉强度、伸长率、冷弯度和冲击功性能，全部达到国标水平。部分规格开始批量生产，并销往福州、龙岩等地。投资9亿多元的三钢中厚板厂，自今年2月试生产以来，已累计生产10mm至50mm厚度不同规格普碳钢板6.6万吨，最高日产量已达到2200吨，接近年设计产能80万吨水平。

7、沙钢宽厚板厂成功轧制了首块管线钢X80，这标志着沙钢高强度、高韧性管线钢轧制技术登上了一个新台阶，并具备向西气东输工程二期工程提供优质管线钢X80的能力。

8、安钢第二炼轧厂顺利生产出宽度3200mm的X70管线钢坯6炉近1000吨，这是集团公司继成功开发X60管线钢后又一个高新品种。X70管线钢坯的开发成功，填补了该公司X70管线钢坯生产的空白，同时也标志着该公司管线钢生产水平向高钢级迈出了实质性的一步。

9、安钢第二轧钢厂轧制的船板已顺利通过了美、德、英、日等七国船级社的认证，获取了进军国际市场的“通行证”；还分别荣获全国冶金产品“金杯奖”、河南省“名牌产品”等名优称号，备受中外客商青睐。前5个月该厂船板生产呈现出产销两旺的新态势：产量同比净增6.71万吨，增幅218.57%，并成功销往新加坡及大连、靖江等国内外大型造船企业，为进一步提升安钢品牌形象、打造精品板材基地奠定了坚实基础。

10、安钢高炉现场再传捷报，中冶南方总承包建设的安钢2800m3高炉经过项目组成员12个月的浴血奋战，按照“6.28”投产目标，于6月28日清晨5：18分顺利出铁，一根枪杆让铁水喷涌而出，两分钟出铁136吨。当天上午，安钢公司、安钢高炉工程建设指挥部、安钢炼铁厂、安钢动力厂联合发出感谢信，感谢中冶南方工程技术人员在安钢创造了全国同类型高炉建设工期最短的记录。

11、随着一声“试车”令下，总重近百吨的钢包回转台在巨大的推力作用下开始缓缓地正转，数分钟后就到达了指定位置，之后又稳稳地开始反转，并及时回到正常位置。这是记者日前在浦钢搬迁罗泾工程现场目睹的一幕。钢包回转台是连铸工程主体设备中第一个单体试车项目，该项目的试车成功，标志着连铸工程主体设备全面进入调试阶段。按照建设总进度，连铸项目预计在今年四季度内开始热负荷试车，并确保顺利产出第一块连铸坯。

12、5月初“中国船级社”到河北普阳钢铁有限公司对其产品“高强度船体结构用钢板”和“一般强度船体结构用钢板”进行认证和审核。经过一定时间的全面审核，河北普阳钢铁有限公司一次性顺利通过认证，并于2007年6月25日获得“中国船级社”发布的“工厂认可证书”，充分体现了河北普阳钢铁有限公司技术实力和供货能力。此次通过认证的钢板级别为D级，规格为8-32MM。

七、7月份中厚板市场基本稳定

（一）、下游行业部分机械类产品出现供不应求

2006年3～4月，工程机械行业整体呈现出“非常规”增长，其中占工程机械市场总销量60%以上的挖掘机、装载机、推土机、汽车起重机四大机种的增长更是让人始料未及，一些地区开始出现供货紧张的状况。这种状况最早出现在华东市场和西南市场。之后，“供货紧张”的状况开始波及到全国大部分省市自治区。到4月份，这种趋势愈发明显，很多机种开始出现供不应求的现象，有些品牌甚至出现了“断货”。目前，迅速攀升的产品销量再一次突破常规，将两年来处于低迷状况的工程机械行业重新拉到了一个新的增长高度。国内工程机械市场仅仅在沉寂了一年半之后，又开始迅速进入下一轮景气增长周期？从工程机械工业协会月度监视的8种产品来看，截止到2006年6月底,主要产品的累计销量增长24.6%，其增长率是2005年的3.9倍。受宏观调控影响不大的装载机和叉车仍保持较强的增长发展走势，2005年处于停滞状态或销售下降的汽车起重机、液压挖掘机、推土机表现在强劲反弹走势，大幅增长，同时平地机、压路机、摊铺机产品也有较好表现。另外商品混凝土机械部分企业在5、6月份出现供不应求状态。

（二）、中厚板国际需求强劲

中国的造船用厚板出口韩国的成交价格仍然较高。据韩国业界表示，近两个月韩国造船公司进口的中国厚板价格约上涨100美元/吨。价格上涨的原因在于韩国造船公司的造船数量增加，船板供应紧张。业界有关人士表示，“最近签订的中国造船用厚板的合同价格在800美元/吨以上，近两个月上涨100美元/吨，虽然价格高，但是供应严重不足，因此不得不采购中国厚板。”除了造船用厚板出口不错以外，普板方面出口也保持在不错的状态，据悉，目前20-40mmQ235普板出口报价在610-620美元/吨（FOB），部分商家接单后从钢厂采购资源，但资源订购情况不是很充裕，各钢厂的7月份出口计划基本能够完成，预计7月份中厚板出口依旧保持在相对高位水平。

（三）、与热卷的关联程度降低

根据近几个月的市场表现来看，中厚板跟随热卷出现调整的关联性大大降低，迄今为止很多区域市场中厚板价格已经与热卷之间的价格差距拉大到500元/吨左右，这在一定程度上说明了中厚板的独立表现力越来越强，我们再度使用热卷关联度来审视中厚板市场将不合时宜。快速增长的出口以及下游需求保持旺盛是2007年中厚板价格保持高位稳定的主要原因。

（四）、政策因素影响依旧不能低估

经国务院批准，2007年6月18日，财政部和国家税务总局商国家发展改革委、商务部、海关总署发布了《财政部国家税务总局关于调低部分商品出口退税率的通知》，规定自2007年7月1日起，调整部分商品的出口退税政策。这次政策调整共涉及2831项商品，约占海关税则中全部商品总数的37%。相对于今年出口退税所进行的调整密集度来看，政策方面的调控依旧对出口形成了一种威慑，对此也需要大家引起高度关注。

综上所述，7月份中厚板产量的快速增长可以通过出口以及国内市场的新增需求来得到消化，在当前社会库存保持不大的情况下各地中厚板供求平衡将继续保持。因此，我们预计7月份中厚板表现相对稳定。（红林 Mysteel.com 资讯部）