十月份大中型材市场以平稳运行为主
2006-10-07 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述： 8月份全国大中型材因大盘未振，需求继续压抑，库存趋涨，市场心理负重，型材各品种继续小幅走低，临月底因大盘复苏，型材市场信心有所增强，部分城市已表现出小幅上涨的态势。进入9月份，随着相关品种进一步趋强，全国各地型材供求保持平衡，局部市场受钢厂调价、商家心理向好及资源偏紧影响，价格继续上调。展望10月份，当前国际市场已止跌回稳，国内相关钢材品种稳中趋涨，市场心理稳健；下游需求可望保持平稳，资源供给增加的可能性不大，供求继续平衡；坯料价格虽然疲软，但后期不排除继续上调的可能性。因此，预测后期走势，在当前各种利好因素保持的情况下，国内大中型材各品种价格仍将以平稳运行为主。不过，如盘中有不确定的利差因素显现，市场心态变差，不排除局部市场出现松动的可能性。
一、受亚洲市场疲软影响，国际长材指数9月份止跌 如图1、图2和图3所示，进入9月份，虽然美洲稳中显弱，但欧盟稳健，中东、独联体及亚洲市场多数地区型材价格小有上涨，国际长材指数出现止跌趋稳。与8月份相比，指数涨了0.1%，到154.2点。
分地区来看，9月份，在钢厂上调长材价格、终端用户需求回升、方坯和废钢价格上涨的带动下，欧洲长材市场价格有所上涨。其中安赛乐型材部将11月份交货的结构型钢价格上调20欧元/吨。在此之前，Corus也表示将四季度交货的型材价格上调30英镑/吨。而在西班牙，最近土耳其小型材出口到西班牙的价格上涨了25欧元/吨至475欧元/吨（CIF）。目前土耳其型材在西班牙比较热销。另据悉，韩国出口商计划在欧洲钢厂提价以后将钢梁出口价格上调20欧元/吨。不过据市场消息，9月下旬欧洲贸易商对后市信心不足，订货并不是很积极。 北美国内长材市场继续保持平稳。小型材出厂价为607美元/短吨。市场资源基本平衡，因房地产行业需求低迷，总体需求略有疲软。不过，钢厂方面10月份价格政策均维持平稳。 亚洲长材市场也有所上涨。由于需求趋旺，市场询盘增加。韩国进口中国Q235方坯的成交价格现已上涨至395美元/吨(CFR)，最新的报价约为400美元/吨(CFR)。在日本，新日铁和住友金属削减H型钢产量，新日铁宣布将9月份的H型钢订货价格上调2000日元/吨（17美元/吨），随后东京制钢也宣布将9月14日后的H型钢价格上调1000-2000日元/吨，不过东京制钢10月份长材价格保持不变，其中H型钢为72000日元/吨（FOT）,工字钢74000日元/吨（FOT），槽钢70000日元/吨（FOT）。 中东地区，方坯价格上涨。土耳其方坯出口的成交价格已达437-441美元/吨，较两周前有明显的上涨。最近一周土耳其方坯出口商的报价为450-455美元/吨，甚至一个钢厂出口到中东的报价达到460-465美元/吨（FOB）。在独联体，独联体钢厂计划开始出口10月份生产的方坯，伊朗买家可能会抬高独联体方坯的出口价格。上个月，俄罗斯方坯出口到伊朗的平均价格为450美元/吨（CFR伊朗北部港），相当于420美元/吨（FOB黑海），伊朗买家的这次采购可能会抬高独联体方坯的出口价格。 从以上情况可知，因需求恢复，国际市场长材多数止跌回稳。 二、8月份国内型材产量增加不明显 （一）8月份型材日均产量保持相对偏低水平 2006年8月份，全国生铁产量为3478.07万吨，同比增长20.8%；生铁日均水平为111.96万吨，较7月份日均增加0.6万吨，环比增长0.2%。8月份全国生产粗钢3670.02万吨，同比增长17%；粗钢日均水平达到118.38万吨，较7月份日均增加1.97万吨，环比增长1.69%。8月份全国生产钢材3896.48万吨，同比增长16.6%，日均水平为125.69万吨，较7月份日均增加0.98万吨，环比增长0.79%。 从1-8月份累计数量看，全国累计生产生铁26263.97万吨，同比增长20.9%；生产粗钢27250.63万吨，同比增长18.6%；生产钢材29895.75万吨，同比增长23.7%。
中小型材方面全国8月份产量略有增加，其中河北、辽宁、福建等主产区均略有增加，不过与6月份相比，仍然明显偏低，四个主产区产量占总量的比例提高1个百分点到71%，但值得一提的是，天津地区8月份增加较为明显。大型材方面，四个主产区除了安徽略有增量外，山东、河北及湖北地区8月份有所减量，尤其是山东地区，减量4万多吨，同样值得一提的，内蒙古和天津8月份大型材也是略有增加的，四个主产区占总量的比例维持79%不变。详见图6、图7和图8.
据调查，截止到9月底，全国各地市场主导资源库存维持正常偏低水平。不过二线资源方面，因9月份坯料先扬后抑，同时华北部分地区市场价格有所上涨，小厂资源9月下旬释放的可能性还是比较大的。分地域来看，华南、西南月底到货有所增加，华东、华北、西北以及东北大部分地区库存保持平稳。 据钢厂方面消息，9月底各大型钢厂库存总体上处于正常偏低水平，10月份主导钢厂工角槽资源增加的空间不大，不过，如果坯料10月份持续疲软，调坯轧材企业资源或许会有一定释放。据了解，莱钢、马钢、武钢、包钢、通钢、鞍山宝德及东四等厂家10份将正常生产。但济钢、首钢红冶等厂家将会减量。从二线资源较为集中的地区来看，当前华北螺纹钢价格基本在角钢上面，但东北地区螺纹钢价格已在回落，拉开了前期与型材较小的差距，因此，不排除辽宁等产区的小厂产能10月份会有向型材转移的可能性。 就此推断，10月份主导资源供应增量的可能性不大，但二线型材资源可能会有一定释放。 三、8月份角型材出口环比、同比继续大幅增加，进口同比继续大幅减少 2006年8月份全国进口角型材为27677吨，环比增加2312吨，1-8月累计进口247734吨，同比减少46.35%；2006年8月份出口角型材为305602 210855吨，1-8月累计出口1495696吨，同比增长203.58%，同比继续大幅增加。8月份角型材当月出口环比增加94747吨，其中H型钢环比增量71498吨。详见下表3、表4、图9、图10：
如前所述，因8月份中小型材总产量环比略有，但净出口也继续增加，8月份全国型材表观消费量继续保持相对低位水平。这是后期市场可望保持平稳运行的重要基础。如图11、图12所示。
（一）9月份大盘稳健，供求关系相对平稳，全国除华东、西南、中南及北方个别城市出现波动外，多数市场表现平稳。 8月份国内大中型材因大盘不振，商家信心不足，虽资源压力不大，但在市场成交持续低迷的情况下，市场价格继续低位调整。进入9月份，随着相关品种趋强，大盘稳健，全国各地型材供求关系变化不大，局部市场受钢厂调价、商家心理向好及资源偏紧影响，价格略有上调。截止9月29日，全国各主要城市5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3215元/吨，3210元/吨和3478元/吨，与上月末相比，角钢、槽钢和工字钢价格分别上涨6元/吨，8元/吨和6元/吨。参考表5和图18。 从相关品种9月份表现来看，板材、建材均继续8月份的上涨态势，上涨幅度均明显大于型材各品种，不过国内普碳方坯的平均价格是下跌的。或许在某种程度上，这与型材本月涨幅明显小于板建材的事实存在着一定的关联。比较型材与板建材9月份的表现，我们不难发现，不仅验证了型材行情滞后于板建材行情的推断，同时也正如前期推断的，板建材的明显上涨也将对10月份型材的稳健将发挥重要的支撑作用。见图13。 从各品种区域市场表现来观察，9月份不同地区工角槽价格仍然存在一定的差异性。相对来说，华东、西南、中南及华北东北几个重要城市表现较为敏感。其中，华北东北地区较为稳健，少数市场工角槽价格甚至还都有所上涨，这其中我们认为受控的资源供应和商家最后一季求涨的心态作用较大；而华东及中南地区价格有涨有跌，反映出在供求关系相对平稳的同时，影响市场的因素较为微观而复杂；在西南地区，部分市场9月份价格出现下跌，主要是受资源到货增加的影响。从价格表上可以看到，华东、华北少数城市角槽钢略有上涨，表现出底部调整的态势。工字钢方面，9月份依然表现稳定，中南、西南个别城市略有下跌。详见图14、图15和图16。 分析认为，9月份型材各品种总体平稳，局部市场涨跌不一，主要是受当地资源供求关系及市场心态影响。
【华东地区】本月华东多数城市受钢厂出厂价格上调、大盘稳健支持，市场心理平稳，国标中小角槽价格略有上涨；大中工槽钢因部分规格一直到货较少，如32#、36#等槽钢，莱钢几无到货，包钢资源价格坚挺。不过因个别城市工槽钢价格下跌明显，带动区域平均价格出现下跌。截止9月29日，华东地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3194元、3138元和3470元，与上月末相比，角钢上涨11月，槽钢涨17元，工字钢下跌11元。9月份该地区多数城市都有波动。 【中南地区】9月中南地区多数市场下游采购清淡，市场散户采购也相当平抑，成交一般。二线资源曾因坯料上涨而一度求涨，但因天气不好，价格终以平稳为主。月底随着钢厂价格上调，商家成本提高，加上部分规格资源明显偏紧，商家心态还较为稳健，节后不同规格资源或有小幅调整。截止9月29日中南地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3232元、3212元和3463元，角钢跌8元，槽钢和工字钢均涨5元。波动主要发生在武汉和广州。 【华北东北地区】北方市场较为稳健。因坯料一度坚挺，虽成交不好，市场价格也相当平稳，下旬以来，坯料走软，但因资源压力始终不大，商家持稳的意思较为明显。不仅如此，少数城市受大盘走势强健，价格还略有上涨。截止到9月29日，华北东北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3177元、3160元和3372元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别上涨18元、12元和33元。上涨主要在石家庄和哈尔滨，工字钢平均涨幅列全国首位。 【西南西北地区】9月西部尤其是西北大多数城市因供求关系相对较为稳定，商家心态平稳，价格几无变动；西南地区部分市场则因资源供求关系波动，价格出现小幅波动，月底时因北方角槽资源新有到货，在成交乏力的情况下，商家价格有所松动。截止9月29日，西南西北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3252元、3352元和3587元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别下跌3元、5元和3元。尽管西南工角槽钢9月继续下跌，但当前该地区各品种平均价格依然列全国之首。 （二）9月型材市场表现较为平稳，各厂家价格也基本较为平静，部分持平，部分略有上调，月底时个别小厂小幅松动。 9月25日通钢国贸出台9月16日－9月30日部分冶金产品结算政策，具体情况如下：1、吉林地区5＃角钢执行价格为3272元/吨，6.3＃槽钢执行价格为3262元/吨； 2、辽宁地区5＃角钢执行价格为3252元/吨，6.3＃槽钢执行价格为3242元/吨； 3、黑龙江5＃角钢执行价格为3272元/吨，6.3＃槽钢执行价格为3262元/吨； 以上价格均为非协议户含税、现款、过磅价格，协议户在上述价格基础上有一定优惠。基本与9月上旬的持平。 9月21日河北省青县第一轧钢厂在“9月4日河北青一钢型材出厂价格调价信息”的基础上调整型材出厂价格，具体调整如下： 1、 40*40*4规格普碳角钢下调20元/吨，现出厂价格为3230元/吨； 2、 50*50*5规格普碳角钢下调10元/吨，现出厂价格为3140元/吨； 3、 63*63*6规格普碳角钢下调10元/吨，现出厂价格为3140元/吨； 4、 70*70*7规格普碳角钢下调10元/吨，现出厂价格为3140元/吨； 以上价格均为含税价，自2006年9月21日起执行。此前在9月4日该钢厂对所有规格普碳角钢上调30元/吨。 9月7日江天型钢在“9月1日天津江天型钢产品出厂价格调整”基础上调整产品出厂价格，具体调整如下： 1、对10#-25#（Q215-235）槽钢出厂价格累计上调30/吨，目前10#-16#（Q215-235，6-9米定尺）槽钢出厂价格为3260元/吨，25#（Q215-235）槽钢3340元/吨。 2、28-32#（Q215-235）槽钢出厂价格累计上调30/吨，目前28#（Q215-235，9-12米定尺）槽钢出厂价格为3390元/吨，32#（Q215-235）槽钢为3440元/吨。 以上均为过磅、含税价格，自2006年9月7日开始执行。 9月份部分调价钢厂代表规格价格比较，参见下表： 表6.部分钢厂型材代表品种9月份最近调价比较 五、大盘或将再度走软，需求稳中或有收缩，但大中型材后期资源增量不大，市场信心保持，后市表现仍将以平稳运行为主 （一）因中小角槽市场价格不振，钢厂产量保持低位，大中工槽价格略高，但H型钢价格再度上涨，市场工槽资源到货有限，但前全国各地市场型材库存继续保持正常偏低水平。 如前所述，8月份国内中小型材产量继续保持低位水平，是9月份以来市场库存得以保持正常偏低水平的重要前提。而且，9月以来，型材各品种市场价格虽小有上涨，但板带材及螺纹钢价格上涨更快，全国型材与板建材价格差距依然维持，9-10月份各钢厂产能向板带材、建材转移的情况将继续存在，型材产量增加的可能性很小。不过，我们注意到，沈阳建材价格9月底已出现回落，这可能是当前市场心态对季节性变化的一个反映，考虑到这个因素，如果东北地区9-10月份产量因坯料下跌依然维持增长态势，就可能出现两个情况，一是当地型材价格再度趋弱，二是该地资源向南方市场分流的压力增加。 1、从本网汇总数据可以看到，当前中小型材全国平均价格为3215元左右，大中型材为3480元左右，同材质的小H型钢平均价格3670元，大H型钢3230元，螺纹钢价格3050元，详见图18。大H型钢上涨明显，但价格依然在工角槽之下，而且这种工槽价格高于大H型钢但到货却很少的局面已经维持了两个月多月之久，后期大工槽资源供给应该有所增加。如图19.和图20.所示。
（二）9月份需求虽然“金九”不见金，但还较为平稳，10月份大多数地区需求可望保持平稳状态， 有分析认为，鉴于前期宏观调控效应已经开始显现，后期宏观面动态再出大动作的可能性不大，调控应以落实现有政策为主。据悉城镇固定资产投资单月增幅从6月的32.5%大幅降至7月的26%和8月的21.5%；工业增加值增幅连续下降，从6月19.5%的高位跌至7月的16.7%和8月的15.7%。另一些经济领先指标也显示，中国经济已出现放缓的可能，如7月中国制造业的采购经理指数(PMI)为52.4，比上月降低了1.7个点。这样，后期宏观调控对市场心理的直接影响将有所缓解，市场需求可望维持9月份态势。 不过值得一提的是，如果天气不好，东北地区提前进入冻季，将影响该地区需求。同时，随着宏观调控措施落实工作力度加大，相关项目的需求或将进一步受到影响，也是一个不确定要素。 （三）在供求关系能够保持平稳情况下，市场心理可望维持稳健局面。 虽然“金九”未见金，“银十”或许也难见银，但随着钢厂价格的上调，商家后期到货成本提高，如求涨不成，短期内持稳的意愿还是非常强烈的。但同样的道理，如果市场的需求面受到一些因素影响，而持续表现出较为明显的收缩，对市场心理将会形成一定的压力。不过从时间上看，如果出现也多半会发生在10月下旬。 （四）对于10月份的市场，钢厂方面显得较为保守，少数钢厂已表示将削减产量，以维持因部分市场尤其是东北市场需求可能减少的供求平衡。 9月份来，随着市场价格走稳，部分市场还小幅上涨，部分钢厂继续上调出厂价格。但对于10月份的市场，多数钢厂显得较为谨慎，一些钢厂已表示将通过安排检修来压缩产量，这种保守态度对后期市场的稳定应该是有积极意义的。不过“听其言，观其行”，面对坯料价格下跌后利润差价已有所增大的市场，钢厂方面能否真正自律，存在较大的不确定性。 （五）当前能源成本相对坚挺，而原料市场略嫌疲软，但后市或将再度走强。 9月中下旬以来，因带钢等产品价格持续疲软，同时受坯料出口征税消息影响，坯料市场心态较差，方坯价格一度走软。但我国“节能、环保”的宏观政策导向没有改变，作为能源资源类商品，坯料价格进一步下跌的可能性在减少，后期不排除再度上调的可能性，如果这样，对市场无疑是一个较大的支持。 综上所述，当前国际市场已止跌回稳，国内相关钢材品种稳中上涨，市场心理稳健；下游需求可望保持平稳，资源供给增加的可能性不大，供求继续平衡；虽然坯料价格疲软，但后期不排除继续上调的可能性。因此，预测后期走势，在当前各种利好因素保持的情况下，国内大中型材各品种价格仍将以平稳运行为主。但如果月中上述利差因素显现，不排除局部市场出现松动的可能性。（东进 Mysteel.com资讯部） | |||||||||||||||||||||||||||
