八月份大中型材市场价格低位调整
2006-08-07 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述： 6月份全国型材因大盘冲顶、钢厂价格推高，在部分主导资源阶段性短缺的情况下，各品种价格也顺势大幅上调，但随着大盘冲高回落，市场心态逆转，6月下旬开始部分市场型材价格也出现小幅松动。到7月份，受相关品种持续低迷压抑，市场气氛沉闷，商家信心不足，价格继续下调，不过鉴于供求矛盾并不突出，总体看价格只是适度走低，尤其是工字钢，下跌极为有限。展望8月份，国际长材市场再涨乏力但犹高位运行，国内相关品种持续调整，型材供给应有增加，库存趋涨，宏观调控力度加大，供求矛盾恐难以缓和。不过，鉴于当前市场价格已经下跌，原料成本又相对坚挺，因此在大盘维持低位振荡的态势下，后期大中型材价格将很可能表现出低位调整的局面，具体到不同地区和品种，或将表现出方向迥异的调整行情。
一、国际长材指数7月份再上已乏力 如图1、图2和图3所示，进入7月份，国际市场各地区型材价格出现分化，其中欧美地区相对坚挺，但亚洲、中东及独联体已趋于疲软，从而影响了国际长材指数进一步上涨的势头，仅较6月份指数涨0.7%，到159.3点。
分地区来看，6月份欧洲型材市场因库存不多，价格坚挺，部分钢厂停产检修后，供应进一步趋紧，型材企业均削减了出口，当前部分小型材出口报价为550-575美元/吨（FOB），标准中等型材欧洲大陆交货价约580欧元/吨（738美元/吨）。因季节性长材需求疲软对市场的影响较弱，同时废钢价格坚挺，德国钢铁生产商萨尔茨基特所属的型材子公司Peine Trager计划从9月份开始将基价上调约20欧元/吨。据悉，欧洲小型材生产厂家的订单情况很好，三季度发货的小型材价格比上个季度上涨50欧元/吨，到500-520欧元/吨，贸易商预计9月份发货价格还将上涨。 北美型材市场总体平稳，小型材出厂价为607美元/短吨。尽管亚洲长材报价下滑，但是因终端用户需求旺盛，目前美国国内长材市场仍然坚挺。同时因宽缘钢梁市场仍然供不应求，部分钢厂还上调了8月份钢梁售价。据悉，美国纽柯钢公司8月份钢梁价格与7月份一致，钢动态公司也表示将保持8月份钢梁价格不变。而美国Chaparral钢公司宽缘钢梁基价上调20美元/短吨，调整后，12X8英寸宽缘钢梁的售价为690美元/短吨，包含116美元/短吨的废钢附加费。同时，由于需求旺盛，北美宽缘钢梁交货期进一步延长，部分规格达到16周。 亚洲长材市场趋于疲软。受中国国内长材价格走低影响，出口韩国价格也出现下滑。在东南亚，由于雨季影响，建筑业开工一度受阻，需求减少，买家借机压价，不过新加坡宽缘钢梁进口价格保持稳定。最近东南亚产钢梁的成交价格为620美元/吨（CFR），韩国产钢梁的成交价格为650美元/吨，中国产钢梁的出口价格为490-510美元/吨（CFR）。另据悉，最近韩国东国制钢进行了中国Q235方坯采购招标，最后以383美元/吨(CFR)的价格订购1万吨方坯，韩国型材生产商认为其价格将下滑到380美元/吨(CFR)。 中东以及独联体地区走势疲软。由于中国出口方坯的竞争，独联体方坯出口价格极不稳定，另外，中东地区的军事冲突也影响了中东出口方坯。目前方坯的价格为390—400美元/吨（FOB黑海），贸易商称方坯出口几乎没有出现过400美元/吨的价格。不过许多企业（特别是俄罗斯企业）拒绝将方坯出口价格降至400—410美元/吨以下，等待市场恢复。 从以上情况可知，国际市场长材价格已开始现顶。 二、6月份国内型材产量依然维持高位 （一）6月份型材日均产量环比有增无减 2006年6月份，全国生铁产量为3505.23万吨，同比增长21.77 %；生铁日均水平达到116.84万吨，较5月份日均增加2.88万吨，环比增长2.53%。6月份全国生产粗钢3661.88万吨，同比增长18.52 %；粗钢日均水平达到122.06万吨，较5月份日均增加6.14万吨，环比增加5.3%。6月份全国生产钢材4119.97万吨，同比增长32.1%，钢材日均水平达到137.33万吨，较5月份日均增加7.55万吨，环比增长5.8%；钢、钢材产量再创新高。从1-6月份累计数量看，全国累计生产生铁19319.6万吨，同比增长20.85%；生产粗钢19946.96万吨，同比增长18.26%；生产钢材22195.18万吨，同比增长25.78%。
其中，大型材主产区山东和安徽两地6月份产量略有减少，其产量占全国产量的份额略有下降，到66%，但河北、辽宁以及浙江地区大型材产量继续提高，尤其是后两个地区，5月份产量分别是0.01万和0.17万吨，6月份产量却分别是2.81万和1.27万吨。中小型材生产6月份继续维持高位水平，虽然6月份河北地区产量继续减少，但由于辽宁、江苏、福建以及四川等地增量，6月份日均产量继续增加。其中河北、辽宁、江苏和福建四个主产区产量占全国总量的份额继续提高，到74%。详见图6、图7和图8.
据调查，截止到7月底，因主导厂家工槽钢资源增加不明显，资源供求矛盾相对较为缓和。中小角槽方面，因坯料继续疲软，二线资源产量难减。分地域来看，中南、西南、西北以及华东地区库存呈现递增态势，华北、东北大部分地区库存相对正常。从6月份生产统计来看，东北地区型材各品种产量都有所增加，如果北方市场库存维持正常，可以推断北方资源增量部分有向全国分流。 据钢厂方面消息，当前各大型钢厂库存总体正常，但北方一些型钢厂库存偏大，而且8月份部分钢厂工槽钢资源排产有所增加。其中，马钢、安钢、包钢、济钢等厂家排产较为正常；日照8月份工字钢排产了20#和32#工字钢，规格增加，但经销商反馈因厂家检修将减量40%；莱钢8月份工槽钢排产规格明显增加，除了25#、32#两个规格外，从18#到63#均有排产；包钢8月份主要排产28#-36#槽钢，36#-63#工字钢，但45#工字钢没有排产。值得一提的是，7月上中旬坯料市场一直走低，在北方型材与螺纹价差超出全国平均水平的情况下，北方二线型材厂产量应有增加。 三、6月份角型材进口环比、同比减少，出口环比和同比继续大幅增加 2006年3月份全国进口角型材为31662吨，1-6月累计进口194692.9吨，同比减少41.66%，环比减少2671吨；2006年6月份出口角型材为268947吨，1-6月累计出口1003522吨，同比增长143.47%，同比增幅加大。6月份角型材当月出口环比增长41489吨，其中H型钢占57%左右，较5月份的56%份额略有增加，意味着6月份出口增量部分工槽钢资源增加不多。详见下表3、表4、图9、图10：
如前所述，因6月份中小型材总产量环比减少，净出口进一步激增，6月份全国型材表观消费量继续回落。这也是在市场价格下跌、成交不畅的情况下，各地市场库存并无明显增加的原因之一。如图11、图12所示。
（一）7月份大盘持续回落，市场成交清淡，坯料疲软，各钢厂价格先后下调，全国各地型材价格除个别城市外均出现了不同程度下滑。 6月份全国型材因大盘冲顶、钢厂价格推高，在部分主导资源阶段性短缺的情况下，各品种价格也顺势大幅上调，但随着大盘冲高回落，市场心态逆转，6月下旬开始部分市场型材价格也出现小幅松动。到7月份，受相关品种持续低迷压抑，市场气氛沉闷，商家信心不足，价格持续下调，不过鉴于供求矛盾并不突出，总体看价格只是适度走低，尤其是工字钢，下跌极为有限。截止7月28日，全国各主要城市5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3239元/吨，3243元/吨和3497元/吨，与上月末相比，角钢、槽钢和工字钢价格分别下跌100元/吨，113元/吨和41元/吨。参考表5和图13、图18。 与板材相比，7月份型材各品种价格下跌幅度是不大的，甚至还低于螺纹钢跌幅，从全国各主要市场情况来看，当前角槽价格大多明显高于同材质螺纹价格，在螺纹持续低迷的压力下，型材价格要出现转机，难度很大。见图14。同时，从各品种区域市场表现来观察， 7月份不同地区工角槽价格表现差异较大。其中，角槽钢方面，华东地区下跌幅度最大，当前价格已多在东北市场之下，尤其是中小角钢，华东地区已是全国最低，其次是中南地区，当月跌幅位居第二，但尽管如此，中南地区的角槽钢价格依然不低，尤其是槽钢，中南和西南地区仍居全国高位。在北方，京津地区下跌相对明显，而东北地区表现稳健。工字钢方面，本月全国各地下跌不多，主要跌势主要体现在华东和西南地区，当前全国各地区价格大致相当，仅中南和华北等地略低而已。详见图15、图16和图17。分析认为，7月份型材各品种不同区域市场表现不一，主要跟区域市场资源到货情况及商家心态关系莫大。
【华东地区】7月初华东地区多数城市工角槽因大盘继续弱势调整、宏观面压力增加，商家信心缺失，市场价格下调，随后钢厂价格下调，钢厂价格的下调反过来有进一步增强了商家价格下调的主动性，这样在市场心理不能寻找到支撑的情况下，钢厂与市场相互压制，带动市场价格大幅走低。相对而言，工字钢因主导资源依然不多，价格虽乱，但跌势尚不明显。临近月底时，受板材反弹刺激，部分市场商家意识到当前价格已处于明显偏低水平，心态开始调整，市场也逐渐出现起稳反弹的态势。截止7月28日，华东地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3179元、3160元和3494元，较上月末分别下跌181元、223元和74元。7月份该地区工角槽跌幅均列榜首。 【中南地区】7月份中南地区多数城市因市场心理趋弱，工角槽二线资源先行下跌，带动价格总体下调，价格下调后成交量进一步萎缩，这样在钢厂价格下调后，市场迅速跟进，不过因月中市场资源补充不多，总体下跌远不及华东地区跌幅，价格在全国范围依然相对偏高。也因此，月底时中南地区到货有所增加，相对居高的角槽价格继续小幅下跌。截止7月28日中南地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3293元、3260元和3463元，角、槽钢和工字钢分别下跌103元、78元和33元。 【华北东北地区】北方地区多数市场7月份表现平稳，只是京津地区下跌较为明显。主导资源有限，当地二线资源也有所分流，区域市场库存压力有所缓解，在大盘持续走弱的压力下，市场依然表现跌势，不过跌幅不大，部分市场还一度僵持。临近月底时，因坯料、建材和板材表现不一，多数城市型材也持稳观望，个别市场个别品种规格则因成交不好，价格小幅下调。截止到7月28日，华北东北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3218元、3203元和3430元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别下跌38元、75元和7元。角钢和工字钢平均跌幅系全国最小，尤其是东北地区，几无变化。 【西南西北地区】7月西部地区型材下跌首先在西南地区，因二线资源有所增加，钢厂价格下调，大盘走低，型材各品种均出现不同程度的下跌，随后因资源补充不足，供求矛盾缓和，市场下跌趋缓；受大盘影响，西北地区型材成交不畅，库存增加，价格也出现下跌。临近月底时，因绝大多数市场相关品种整体表现趋稳回暖势头，西部市场心态有所好转，但个别城市则因成交不好，价格仍出现较为明显下跌。截止7月28日，西南西北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3298元、3387元和3608元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别下跌60元、42元和42元。当前该地区各品种平均价格均列全国之首。 （二）延续6月下旬态势，7月型材市场继续随大盘走低，部分型材厂继续下调出厂价格。 7月26日通钢国贸出台7月16日－7月28日型材产品结算政策，调整后5＃角钢执行价格为3282元/吨， 6.3＃槽钢执行价格为3272元/吨。以上价格均为非协议户含税、现款、过磅价格，协议户在上述价格基础上有一定优惠。自2006年7月26日起执行。 7月18日安钢在“7月9日安钢部分产品出厂价格调整”基础上对角钢、槽钢价格下调58.5元/吨。 7月9日安钢对角钢、槽钢价格下调35.1元/吨。 7月11日江天型钢在“7月8日天津江天型钢产品出厂价格调整”基础上调整产品出厂价格，具体调整如下： 1、对14#-30#型槽钢出厂价格累计下调70元/吨，目前10#-16#（6-9米定尺）槽钢出厂价格为3150元/吨；20#（9-12米定尺）槽钢出厂价格为3220元/吨，25#槽钢为3230元/吨，现30#（12米定尺）槽钢价格为3270元/吨。此前，江天型钢分别在7月8日和7月4日槽钢下调了60元/吨。 7月6日鞍钢国贸在“7月4日鞍钢集团七月份产品出厂价格调整”的基础上对8月份部分品种区域市场税前加价如下：单位：元/吨
五、大盘振荡，大中型材部分品种资源量应将增加，后市表现将以低位调整为主 （一）因大盘反弹乏力，许多市场库存已有增加迹象，部分钢厂库存积压，后期资源供求矛盾恐难以缓解。 如前所述， 6月份初期坯料上涨，北方产能有向板材、建材转移现象，但6月下旬以来，板材建材大幅下跌，螺纹价格甚至已走在中小角槽以下，坯料出现松动，各型材厂型材生产恢复增量。到7月份，坯料持续走低，各厂家在库存有所分流的情况下，产量必将会只增不减。 1、从本网汇总数据可以看到，当前中小型材全国平均价格为3245元左右，大中型材为3500元左右，同材质的小H型钢平均价格3590元，大H型钢3190元，螺纹钢价格2980元，详见图19。H型钢价格趋近工角槽，意味着后期大H型钢产能有向大工槽资源转移的压力。同时，当前螺纹钢与中小角槽价差相对正常，后期螺纹难以反弹，型材也将难以出现转机。
（二）紧缩性政策进一步强化，宏观信息面利差影响有增无减，下游需求难有好转 7月26日国务院召开全国电视电话会议，温家宝总理强调下半年我国要坚决抑制固定资产投资过快增长，从严控制新开工项目，进一步加强土地管理，继续严把信贷“闸门”。控制信贷资金投放总量和节奏，从严控制基本建设贷款投放。抓紧做好对银行各类打捆贷款的整顿和规范工作。对不符合国家产业政策、行业准入标准、项目审核程序，以及土地使用和环境保护等有关法律法规和政策规定的新开工项目，不得发放贷款。7月28日，国家主席胡锦涛在河北省唐山市考察工作时再次强调，要认真落实国家宏观调控的政策措施，积极主动地调整经济结构和投资结构，坚决抑制高耗能、高污染和产能过剩行业盲目扩张，坚决把固定资产投资过快增长的势头降下来。8月1日，国家发改委、国土资源部、国家环保总局、国家安监总局、银监会五个部委联合发出特急通知，要求各地在1个月内对今年以来的新开工项目进行全面清理。通知要求，各地清理工作要在通知发出之日起1个月内完成，并将新开工项目和钢铁等重点行业清理结果，以及各地加强固定资产投资调控的措施等联合上报五部委，同时今后各类拟建项目要想开工建设，必须至少同时具备五个条件……种种情况表明，针对上半年投资过快增长似难遏制的势头，中央政府态度非常坚决，措施果决。分析认为，当前宏观面信息对市场的利差影响将会只增不减。 （三）市场心理压力不减，绝大多数商家对8月份市场表现并无太多期待。 撇开新开工项目受宏观调控紧缩不谈，8月份因为高温依然是建筑施工的淡季。作为主要应用与建筑工程的大中工槽资源，需求恐难有好转，而另一方面因H型钢价格大幅下滑，8月份各主导钢厂大工槽资源排产均有所增加，分析认为，如果大中工槽资源供求矛盾激化，当前相对坚挺的大中工槽价格回落的压力将会进一步增加。 不过，在当前型材价格已相对偏低的情况下，原料及能源成本的坚挺，对市场心理会形成一定的支持，进而形成一个进退惟艰的僵持局面。 （四）随着市场价格的下跌，钢厂价格均已明显下调，当前多数钢厂型材出厂价格已处于相对合理的范围，除了个别品种规格，后期钢厂下调价格的意愿和力度或将削弱。 7月份市场价格持续走低，各型钢厂出厂价格先后竞相下调。从成本及大盘表现角度来分析，各钢厂继续下调出厂价格的可能性明显减少。但考虑到当前北方某些型钢厂库存相对偏大，后期产量难减，供求矛盾加大，仍不排除价格下调的可能。特别是一些工槽钢资源，8月份供给增加，尤其是40#以上资源，在新产能释放后，一直来居高不下的价格可能将出现较大幅度的下调。 （五）原料市场表现不一，废钢依旧低迷，但坯料新有趋坚表现，能源价格也已然上涨 废钢等原料市场表现依然低迷，不过坯料市场7月中下旬以来有所上调。同时，6月30日发改委公布各地区销售电价和燃煤机组上网电价详细调整方案，将全国销售电价平均每千瓦时提高了２．５分钱。据测算，此次电费上调，对长流程钢厂来说，意味着每吨钢材增加了6~7元左右的成本，电炉钢等短流程厂家产品，成本增加更多。总体来看，能源原料等成本的刚性制约将通过调节厂家利润来调节资源供给，进而影响型材后期走势。 综上所述，当前国际长材市场再涨乏力但犹高位运行，国内相关品种持续调整，后期型材供给应有增加，宏观调控力度加大，供求矛盾难以缓和。不过，鉴于当前市场价格已经相对偏低，原料成本又相对坚挺，因此在大盘维持低位振荡的态势下，后期大中型材价格将很可能表现出低位调整的局面。具体到不同地区和品种，西部、东北及大中工槽钢资源价格或将适度回调，华东中小型材或将小幅反弹，各地区、各品种规格表现将不一而足……（东进 Mysteel.com资讯部） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
