七月份铁矿石市场将平稳波动
2006-07-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：随着国内铁矿石产量逐渐增长，我国对进口矿依赖程度也有所减轻。虽然国际海运铁矿石谈判价格上涨19%终于尘埃落定，对铁矿石市场产生了一定的利好因素，但目前钢材市场需求严重不足，近半月的时间国内钢材价格连续大幅度下跌，这在一定程度上影响到铁矿石需求，按目前市场状况来看，预计7月分铁矿石市场将以波动为主。
一、本月国际铁矿石市场动态 在澳大利亚，近日必和必拓表示，全球铁矿石供应紧张的局面还将维持，2007年铁矿石生产由于基础设施原因和持续劳动力短缺，铁矿石生产面临困难的一年。必和必拓西澳州铁矿石公司首席营运官Ian Ashby表示由于高兹沃斯(Goldsworthy)铁矿关闭和成本压力，07年铁矿石产量可能趋于停滞。阿什比表示劳动力短缺和生产瓶颈是影响铁矿石产量最大的问题。他表示事实上下一财年大多数月份的铁矿石供应链将受到影响，而瓶颈问题对铁路发运量和装船量产生影响。另外，澳大利亚铁矿石生产商Sphere投资公司计划加大股份销售，以筹集资金发展毛里塔尼亚铁矿石工程。中东两大钢铁厂沙特和卡塔尔钢铁公司持有Sphere的17.2%股份，将参与融资计划。毛里塔尼亚700万吨/年Guelb el Aouj直接还原球团矿工程将耗资9-10亿美元，由Sphere与毛里塔尼亚国有公司Snim共同开发。 据秘鲁当地媒体6月29日报道，首钢秘铁公司矿工和职工大罢工即将进入第10日，但是这场罢工尚未能平息。据报导，罢工的工人与首钢秘铁公司管理层的谈判破裂，罢工工人要求Ica省劳工部介入这场纠纷。媒体报导，自矿工工人在本月19日发起罢工以来，首钢秘铁公司的生产运作陷入瘫痪，一共有3艘巨轮满留在San Nicolas和San Juan de Marcona港等待上载12万吨铁矿砂，购买和运输这些产物的每天损失8.1万美元。但是，首钢秘鲁铁矿公司6月27日表示，工人要求上调薪资举行的罢工已经结束，矿工已复工，更重要的是生产已恢复。 二、06财年协议矿价格谈判尘埃落定 历时长达七个月之久的2006财年国际海运铁矿石价格谈判终于尘埃落定。最终以宝钢集团为代表的中国钢厂先后与铁矿石主要生产商必和必拓（BHP）公司、Rio tinto和CVRD公司达成2006年度铁矿石合同价格协议，即精粉矿和块矿价格在2005年上涨71.5%的基础上再度同比上涨19%，球团矿同比下降3%。这一结果的确定，对买方市场来说，无疑增加了额外的成本投入。然而我国目前正在处于工业化全面发展时期，也就是说正进入对铁矿石的高消耗时期。面对国际海运铁矿石价格再度上涨19%，对钢铁公司成本造成很大影响。 （一）铁矿石离岸成本上涨 2006财政年度的世界铁矿石合同价格的制定，经过多轮艰辛的拉锯式谈判后，于在5月15日晚间（比2003年提前1天）终于打开了突破口。即巴西CVRD和欧洲蒂森克虏伯（2005年粗钢产量世界排名第11位）率先达成如下协议：CVRD卡拉加斯标准烧结粉矿（SFCJ）协议合同ＦＯＢ价为77.35美分/干公吨·度，CVRD南部系统标准烧结粉矿（SSF）协议合同ＦＯＢ价为74.39美分/干公吨·度，与2005年相比，价格上涨了19%；而从图巴朗和圣路易斯发出的球团协议合同ＦＯＢ价分别是112.04美分/干公吨·度和115.01美分/干公吨·度，与上年相比，价格则均下降了3%。图巴朗球团的溢价从2005年的53.00美分/干公吨·度下降至37.65美分/干公吨·度，不过，仍高于2004年的25.43美分/干公吨·度。下表为今年铁矿石谈判价格一览表。
2005年国际海运铁矿石合同价格上涨71.5%虽然一度推升了钢铁制造成本，但全年来看制造成本却呈下降趋势。据统计，今年一季度重点企业炼钢生铁单位制造成本与去年同期（属2004财年）相比下降6.37%，与去年全年相比下降7.28%。造成长期协议矿价上涨，而成本下跌的现象。主要原因在于2005年到现在国际海运费一波三折所致，其中2005年下半年国际海运费出现大幅度下降态势.据我的钢铁网统计，2005年上半年国际海运费价格为，巴西到我国宝山/北仑的海运费平均价为35美元/吨，而澳大利亚到我国宝山/北仑的海运费平均价为16美元/吨。而2005年下半年国际海运费价格则开始大幅下降，其中巴西到我国宝山/北仑的海运费平均价为26.87美元/吨，而澳大利亚到我国宝山/北仑的海运费平均价为10.95美元/吨。2006年上半年国际海运费价格再度下降，其中巴西到我国宝山/北仑的海运费平均价为22.77美元/吨，而澳大利亚到我国宝山/北仑的海运费平均价为9.57美元/吨。下表为2006年国际海运铁矿石到岸价表，分别考虑了海运费变化与未变化计算的不同到岸价格。
但2006年国际海运市场总体呈现下降态势，若按平均海运价格计算，我国每进口一吨巴西块矿成本将增长4.7美元，每进口一吨巴西粉矿成本将增长2.7美元。在保持汇率不变得情况下，若按1.6吨铁精矿出1吨生铁计算，每生产1吨生铁块矿成本需增加68元，粉矿成本需增加39元；我国每进口一吨澳大利亚块矿成本将增长7.55美元，每进口一吨澳大利亚粉矿成本将增长5.6美元。在保持汇率不变得情况下，若按1.6吨铁精矿出1吨生铁计算，每生产1吨生铁块矿成本需增加109元，粉矿成本需增加81元。 虽然2006年国际海运费总体呈现下降态势，但从国际局势来看，2006年国际经济继续保持高速增长态势。据国际货币基金组织预测，2006年全球经济将实现4.9%的增长，略高于去年的4.8%。世界经济的高速增长必将推动国际贸易的增长，预计国际海运需求还将保持较旺的增长水平。同时国际原油价格持续高位攀升，且仍有进一步上升的可能，原油价格的上涨势必推动国际海运成本的上升。纵观海运市场，2006年下半年国际海运费下降空间不足，海运费对进口矿合同价格上涨带来成本影响不会出现明显的利好。 （三）人民币升值对成本的影响 自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，人民币汇率将更富弹性。自人民币汇改后，人民币兑美元汇率呈小幅上升态势，截至到2006年6月22日，外汇市场美元对人民币汇率的中间价为１美元对人民币为7.9975元，第五次美元兑人民币破8。人民币的升值对铁矿石成本下降无疑是一个利好的因素。虽然今年人民币对美元汇率升值速度较去年下半年有所加快，但从保持人民币汇率基本稳定的角度来看，人民币对美元汇率即使继续上升，升幅也不会太大，对降低进口矿采购成本的作用非常有限。 （四）合同矿价格上涨引发贸易矿对成本的影响 合同矿价格的上涨，将直接影响国际贸易矿价格的上涨。而我国贸易矿多数来源于印度，其中2005年我国进口印度矿总量为5641万吨之多，占我国2005年进口铁矿石总量的25%。2005年进口印度矿石63.5%离岸价FOB下半年平均价格为51美元/吨，到岸价CIF平均价格为67.74美元/吨；而2006年上半年进口印度矿石63.5%离岸价FOB下半年平均价格为52.6美元/吨，较2005年下半年上涨1.6美元/吨，到岸价CIF平均价格为69美元/吨，较2005年下半年上涨1.3美元/吨。而近日随着2006年铁矿石谈判价格上涨19%的公布，印度外盘价格开始大幅度上涨，截至到6月22日，进口 63.5%印度矿外盘报价高达59美元/吨，CIF价格为73美元/吨。若按目前市场来看，印度矿现货市场价格分别较谈判前上涨6.4美元/吨（FOB）和4美元/吨（CIF）。印度矿现货价格的上涨同样可以促使国内矿石价格上涨。 综合以上分析，国际海运铁矿石价格上涨19%，对我国钢铁企业成本影响并不是很大，在铁矿石成本上的投入无非100元左右，但它所起到的连带反映却不能低估。 三、5月份国内矿石产量同比去年同期上涨44.68% （一）5月份国内矿产量再度上涨 随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化，使我国钢铁工业出现飞速发展，从2001到2005年，我国粗钢产量增长了2.13亿吨，2005年中国粗钢产量占世界将近31%的份额。同期，中国外其它国家粗钢只增长了284万吨，基本没有什么变化。我国钢铁工业的飞速发展带动我国乃至世界铁矿石行业的发展。自1992年我国铁矿石国内产量突破2亿吨以来，以后逐年大幅增长，到2003年我国原矿产量达2.6108亿吨，2004年我国原矿产量高达3.1010亿吨，据统计，2005年我国国内原矿产量为3.751亿吨，比上年同期增长21%。2006年我国铁矿石原矿产量再创新高。其中1-5月份国内原矿总产量达到1.9亿吨，比去年累计增长66.67%。仅5月份产量就高达4611万吨，比去年同期增长44.68%，环比上涨13.86%。数据充分说明我国铁矿石产能呈现不断扩大势头。下图是我国铁矿石原矿产量对比图。（单位：万吨）
本月我国河北省、山西省、辽宁省铁矿石产量明显上涨态势，其中河北地区铁矿石产量较上月上涨23.66%。下图是我国2006年4-5月份国内产量统计对比图所示（单位：万吨）。
6月份国内铁矿石市场总体出现小幅上涨，局部地区平稳。下表为本月国内铁精粉市场价格变化一览表。
东北地区:本月东北铁精粉市场继5月份上涨后继续小幅上涨.东北地区铁精粉资源供给状况整体较前期有所缓解,但矿山心态对市场产生较大影响.一方面部分矿山对后市仍然比较看好，出货不是十分积极观望后市；另一方面由于唐山地区铁精粉市场出现下滑态势，部分矿山对后市比较担忧出货比较积极，这样直接导致铁精粉报价比较混乱。目前辽宁北票地区66%湿基铁精粉出厂不含税价基本在420-430元/吨,建平地区价格在430-440元/吨;本溪地区65%干基铁精粉出厂含税价在510元/吨;弓长岭地区65%铁精粉湿基不含税价在410-420元/吨,资源相对紧张. 华东及中南地区:本月华东及中南铁精粉市场变化明显，稳中趋涨。目前山东金岭65%干基铁精粉出厂含税价仍然在705元/吨，小矿山出货价格也保持在670-680元/吨，安徽繁昌64%铁精粉价格在650-660元/吨，成交情况良好。中南铁精粉市场继续保持稳中趋升态势，但资源紧张状况较前期已经有所缓解，当地大型矿山生产比较正常,前期出货不是十分积极的矿山由于资金等问题开始出货；并且由于近日南方钢厂原料会议刚刚结束,当地钢厂虽然库存仍然不是十分理想但采购都比较谨慎,因此价格没有继续上扬,目前湖北大冶63%铁精粉干基含税矿山交货价都可以达到650-660元/吨,广东怀集65%铁精粉到厂含税价仍然保持在730元/吨左右. 四、5月份进口矿总量较上月下降9.9% （一）5月份进口总量环比下降，三巨头供给仍居首位 随着我国城市化，工业化进程的加快以及我国社会消费结构的变化。我国以科学发展观的重要思想做指导，贯彻"和谐世界"的发展方针实现了2005年我国经济的高速增长。我国充分利用"两种资源、两个市场"，并以此改变高投入、高消耗、高污染的经济增长方式，以应对日益严峻的资源和环境带来经济增长的瓶颈。进口矿产量逐年增加，自1985年我国铁矿石进口量突破1000万吨，达1011.00万吨；2002年突破1亿吨，达1.1150亿吨；2003年我国进口量超过日本，成为世界第一进口铁矿石大国，进口量为1.4818亿吨；2004年我国进口铁矿石突破2亿吨，高达2.08亿吨；2005年我国进口铁矿石再创新高，高达2.75亿吨，同比2004年增长32.21%。在国内矿产量逐渐增长的同时，本月出现进口总量下降趋势。其中5月份进口铁矿石总2457万吨，较4月份进口总量下降9.9%，其中进口澳大利亚，巴西和印度的铁矿石总量占总进口量的82%。下图是我国进口铁矿石总量对比图（单位：万吨）。
（二）进口矿大量压港 从港口库存来看，我国目前港口铁矿石库存仍然属于偏高状态。我国23个主要港口铁矿石总库存4220多万吨，比上月末4200万吨约上涨约20万吨。其中印度矿石与上月相比仍有所减少，目前我国各港口仅印度矿总量有970万吨，较上月末下降约50万吨。由于国际海运铁矿石价格谈判上涨19%的影响，市场普遍看好进口矿后期市场。据五矿商会公布63.5%印度矿指导价格，本月末印度矿离岸价为54-55美元/吨，较上月末上涨3-4美元/吨，到岸价为70-71美元/吨，较上月末下降约3-4美元/吨。下图4、5是截止6月末我国各大主要港口本周铁矿石库存总量统计数据对比图。
（三）贸易矿现货市场价格上涨约20元/吨左右 整个6月份港口贸易矿现货成交价格逐渐上涨。其中天津港印度矿63.5%市场报价由上月615元/吨上涨到目前635元/吨，较上月上涨约20元/吨。64-65%市场成交价格在670-680之间，市场报价较上月上涨约40元/吨，但出货量较少；相对高品位矿石，低品位矿石成交价格也有所拉高，其中62%市场主流价格605-610元/吨，57-58%市场价格480元/吨，较上月上涨约20元/吨。由于铁矿石合同价格谈判已经尘埃落定，月末表现询盘明显增大，成交并没有放开。 相比天津港口，日照港铁矿石成交良好，市场价格比较稳定。目前63.5%印度矿车板交货主流价格为625元/吨，较上月上涨约5-10元/吨，59%印度矿车板成交价格为490元/吨,61%市场主流成交价格仅仅540元/吨。但出货量较上周有所减少，平均每日出货在10万吨左右，其中火运量约4万吨，汽运量约2万吨，转水约2万吨。港口库存总量大幅上涨，目前港口压港总量700万吨，但多数都是钢厂的货源。 本月曹妃甸港口铁矿石库存没有明显变化，目前港口库存总量为100万吨，其中印度矿总量约20万吨，多数都是钢厂的货源。 目前丹东港进口石库存总量49万吨，铁矿石矿约17万吨，其中澳大利亚矿8万吨，巴西矿2万吨，印度矿2万吨，秘鲁球团矿5万吨，且多数都是钢厂的货源。丹东港每日出货约5000吨左右。 本月营口港出货量较少，日出货约1万多吨，多为转水矿，其中公路、铁路运输量为5000多吨。而每天进货约4万吨左右，其中多为巴西矿，澳大利亚矿和南非矿。但由于港口铁矿石压港严重，目前港口铁矿石总库存约4220万吨，其中仅印度矿就高达970万吨。而南方钢厂库存普遍不足，预计后期内进口矿现货价格仍然小幅上涨。下图是天津港63.5%进口印度粉矿价格走势图。
由于铁矿石谈判，本月海运市场呈现波动明显，其中6月份巴西和澳大利亚方面海运价格呈现上涨态势，印度却有所下降，其中澳大利亚从月初8.805美元/吨上涨到月末9.745美元/吨，上涨幅度为10.7%；巴西从月初22.15美元/吨上涨到月末24.85美元/吨，上涨幅度为12.2%，下图是海运市场变化曲线图。
其二、受季节气候影响，印度西海岸已经停止发船(5～8月为印度雨季)，多数印度矿都聚集在东海岸Paradip、Chennai港。由于西海岸贸易商货源不甚充裕，导致发货也不紧张。另外，印度东海岸的铁矿石贸易商规模较小，且较为分散，大多采用几家企业拼船方式，租用船只较少。由于西海岸停止发船，使得印度矿出口的绝对数量减少(西海岸占印度总出口量的60%左右)，运输能力有了较大剩余，因此印度至中国海运费继续回落。 其三、由于国际油价的再次上涨，船运公司的运输成本明显增加。5月下旬，国际油价突破了70美元／桶，但石油输出国组织(欧佩克)部长级会议6月1日决定，该组织将维持目前日产原油2800万桶的限额不变。6月5日，由于伊朗局势引发市场对原油供应方面的担忧，纽约市场轻质原油期货价格在每桶72美元上方震荡。尽管目前海运费涨幅不大，但此次大多数长期协议合同的签订将改变今年铁矿石海运市场的走势。 五、5月份铁矿石表观消费量较4月份上涨14.24% 5月我国铁矿石表观消费量明显上涨，5月份我国铁矿石表观消费总量为6198万吨（按成品矿计），其中铁矿石自给率高达60.36%。下图是我国2006年1-5月份铁矿石表观消费量对比图和详情表。
7月份铁矿石市场将受6月份市场回暖的影响，价格有望拉高；但同时由于钢材市场价格已经连续下跌半个月的影响，后期各地钢材市场需求明显不足，这将严重影响铁矿石价格上涨的动力。而目前钢坯价格大幅度迅速下跌，又促使7月份铁矿石市场下降的理由。虽然国际海运铁矿石价格上涨19%已经尘埃落定，但成本转嫁一旦受到约束，铁矿石市场将在短期内不会出现明显的好转。综合以上分析，预计7月份我国铁矿石价格将平稳波动。（肖亮 Mysteel.com 资讯部） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
