六月份大中型材市场价格水涨船高
2006-06-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：全国大中型材市场4月份市场需求增加，产量也大幅增长，市场库存犹减无增，但因大盘偏弱，整个型材市场上涨乏力，走势仍以稳健为主。进入5月，钢市大盘明显走强，下游需求保持旺盛，国际长材市场也持续强势拉升，但中小角槽二线资源供给总量继续增加，因此各品种价格上涨较为有限。展望6月，国际市场支持不变，市场需求稳健，供给状况依旧，不过相关品种继续走强，坯料成本再度提高……型材各品种趋涨的动力应在增加。但局部市场产能释放充分，因此预测大中型材后期走势，总体上会随大盘攀升而水涨船高，但具体到品种和地区，市场表现则可能会有一些差异。
一、国际长材指数5月份持续攀升 如图1、图2和图3所示，进入5月份，国际市场或因成本上涨，或因需求旺盛、资源趋紧，绝大多数地区型材价格持续攀升，推动国际长材指数窜至151.46点，较4月份指数涨3.5%。从周指数来看，上涨仍是在当月的上旬实现。
分地区来看，5月份来欧洲长材价格持续上涨。由于终端需求强劲、方坯和废钢价格持续上涨以及进口资源较少，北欧小型材和中型材的价格持续上涨，目前北欧小型材售价为550-560欧元/吨以上，中型材为510-570欧元/吨以上。英国小型材厂5月份发货的产品上调20英镑/吨。德国需求旺盛，市场一直坚挺。法国市场活跃，北部地区需求最好。目前北欧钢厂型材的交货期仍然较长，平均3-4月，并且尚无缩短的迹象；市场上库存较低，并且部分品种和规格已经断货。由于供应短缺，最近南欧型材和小型材价格也上涨了20欧元/吨。欧洲主要的型材制造商阿塞洛和萨尔茨基特已经分别将5月份型材的废钢附加费上调13欧元/吨和2欧元/吨，调整后这两家钢厂产型材的废钢附加费分别为107欧元/吨和106欧元/吨。预计短期内南欧型材和小型材可能还要上涨15-20欧元/吨。 北美长材市场稳中趋涨。当前美国长材需求旺盛，供应较为紧张，预计北美钢厂将在6月份通过调整附加费实现长材价格上涨。到目前为止，纽柯已宣布了6月份发货的长材价格调整方案，将小型材和螺纹钢的废钢附加费上调12美元/短吨，基价上调8美元/短吨，这样小型材和螺纹钢的售价上调了20美元/短吨；宽缘钢梁价格将上调22美元/短吨，即将6月份发货的宽缘钢梁的废钢附加费上调12美元/短吨，再将基价上调10美元/短吨，总计上调22美元/短吨。调整后，6月份美国商品中型宽缘钢梁价格将上涨到660美元/短吨。据估计，6月份美国长材价格将上涨20-22美元/短吨。 亚洲长材市场走势稳健。6月份韩国进口中国H型钢的合同价格已经上涨了79美元/吨，7月或将再次上涨10-50美元/吨。原因是，基于中国政府即将下调钢材出口退税的预期，中国H型钢出口韩国报价上涨以保证现有利润，7月份发货的中小型H型钢的报价为505-510美元/吨（CFR），大型H型钢为530-535美元/吨（CFR）。日本东京制钢上调了部分6月份发货的长材售价，其中基本规格的工字钢涨2000日元/吨，为72000日元/吨（FOT）。同时，尽管东南亚买家正抵制进口方坯价格上涨，但目前东南亚方坯进口市场依然保持坚挺。最近两周菲律宾已向俄罗斯等地签订了8笔方坯进口合同，成交价格为420-430美元/吨（CFR），并且目前俄罗斯开始拒绝420美元/吨（CFR）的询盘。 在独联体，受土耳其和欧洲价格上涨的刺激,独联体方坯和小型长材出口价格坚挺。尽管上周成交不旺，预计价格将下跌，但事实上方坯价格仍持续上扬。据悉，当前独联体产方坯黑海离岸价为390-400美元/吨（FOB），而中东买主报道的成交价为410美元/吨（CFR）。 从以上情况可知，国际市场长材价格几乎全线飘红，或因成本上涨，或因需求旺盛、资源趋紧，各地区主要钢厂先后出厂价格，各地出口价格也稳步调高，进一步推动国际市场5月份长材价格指数持续攀升。 二、4月份国内型材产量增长势头依然强劲 （一）4月份中小型材日均产量创2004年以来新高 2006年4月份，全国生产生铁3245.1万吨，同比增长17.4%；生铁日均水平达到108.67万吨，较3月份日均增加3.2万吨，环比增长3.05%。4月份全国生产粗钢3371.11万吨，同比增长19%；粗钢日均水平达到112.37万吨，较3月份日均增加6.28万吨，环比增加5.9%。4月份全国生产钢材3831.14万吨，同比增长27.5%，钢材日均水平达到127.4万吨，较3月份日均增加5.11万吨，环比增长4.17%；钢材日均产量再创新高。 从1-4月份累计数量看，全国累计生产生铁12278.46万吨，同比增长20.10%；生产粗钢12624.06万吨，同比增长18.00%；生产钢材14030.70万吨，同比增长24.20%。详见表2、图4。
其中，大型材产能集中度依然很高，仅山东和安徽两地就占到全国产量的60%以上，生产较为平稳，各主要产区产量增长变化也较为均衡，4月份绝大多数产区产量均较上月略有减少。中小型材生产增长则相当明显，尤其是河北省，该地区产量占全国的份额近三个月来稳步提高，仅 4月份中小型材生产当月同比增量近90万吨，增幅159%，环比增量42万吨，4月份当月产量已占到全国的60%以上。不过值得一提的是，辽宁和福建地区中小型材产量环比是减少的。详见图6、图7和图8.
据调查，截止到5月底，因二线资源大幅增量，全国各地除了西南、华南部分市场库存维持相对正常外，西北、华东、华北和东北大部分市场库存正在增加。不过因为北京奥运工程、环渤海地区开发等项目，区域市场需求非常旺盛，这些市场库存压力尚未突出水面。大中工槽钢方面，因莱钢、日照等厂家减量，二线产能相对有限，在市场需求保持旺盛的情况下，市场库存维持正常偏低水平。 据钢厂方面消息，当前各大型钢厂库存都很少（小厂情况尚不得而知）。同时，各主要型钢厂6月份生产较为正常，部分钢厂生产有所调整。其中，马钢、鞍山宝得、安钢、阿城、海城东四等厂家生产正常，据悉马钢9#系列角钢6月份没有排产，而阿城则将矿工钢作为生产重心；莱钢、日照则因H型钢增量，6月份继续压缩工槽钢，据悉，莱钢6月份只排产了36#、40#和45#工字钢，日照只排产了28#工字钢；包钢5月份大型材检修影响产量1.5万吨，加上4月份欠交部分，6月份钢厂排产基本是在补交前期合同，据商家反馈，6月份28#工槽、30#工和45#工厂家不会排产。通钢因轧钢能力大于炼钢能力，6月可能会减量；武钢型材依然将重心放在重轨、矿工等高附加值产品上，普通工槽钢产量有限；鞍钢、攀钢、柳钢等因轨道钢生产任务较重，常用工角槽等型材资源产出依然很少，据悉，柳钢因中型材一加热炉出问题，从5月29日开始检修10天。 三、4月份角型材进口同比减少，出口环比和同比均大幅增加 2006年4月份全国进口角型材为38997吨，1-4月累计进口128700.5吨，同比减少41.49%，环比增加5845吨；2006年4月份出口角型材为173202吨，1-4月累计出口507171吨，同比增长107.11%。3月份角型材当月出口环比增长5407吨，其中H型钢占60%左右。由此可见，4月份角型材进口同比减少幅度增加，其中H型钢进口同比减少87.9%，出口同比、环比均大幅增加，值得一提的是，在不断增加的出口总量中，H型钢出口比重从65%以上降至60%左右，换句话说工角槽资源出口比重在增加。详见下表3、表4、图9、图10：
如前所述，因4月份中小型材日均产量环比继续增长，出口也大幅增长，但进出口占生产总量的比重很小，因此，4月份全国型材表观消费量在3月份大幅反弹的基础上进一步增加。值得一提的是，面对如此增长的表观消费量数据，当前全国各地除了北方市场感觉库存略有偏大外，南方及西部等大部分市场库存都不多，以此反推市场需求情况，不难得出"需求稳健"的结论。如图11、图12所示。
（一）5月份尽管市场资源供应总量增加明显，但在大盘明显走强，市场需求旺盛，主导钢厂资源有限，出厂价格上调的情况下，部分市场型材价格得以稳中上涨。 全国型材4月份市场需求旺盛，国标资源有限，但相关品种弱势调整，小厂资源影响较大，整个型材市场总体走势稳健。到5月份，型材资源供应继续增加，但相关品种开始反弹并接着持续攀升，市场需求旺盛，主导资源进一步减少钢厂价格上调，小厂资源也趁势上涨，从而推动部分市场型材价格稳步走高。截止5月26日，全国各主要城市5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3288元/吨，3273元/吨和3464元/吨，与上月末相比，角钢、槽钢和工字钢价格分别上涨29元/吨，27元/吨和48元/吨。参考表5和图13、图18。 值得一提的是，与板材、建材相比，5月份型材各品种价格上涨极为有限。见图14。而且，型材各品种不同区域市场价格差异较大，其中，中小角槽钢东北、华北市场价格明显偏低，而中南、华东地区产区市场工槽钢价格也相对偏低。详见图15、图16和图17。分析认为，5月份型材各品种上涨有限，以及华北、东北等产区市场价格明显偏低的情况，无不与中小角槽资源供给大幅增加有关。而大中工槽字钢资源较为正常，5月涨幅略大却仍然有限，主要系二线资源占据市场主流、二线资源价格成了市场主流价格所致。就此观察，尽管型材作为一个需求量相对较少品种，其市场价格受相关品种影响较大，但该品种自身的资源供求关系依然对其价格走势发挥着重要作用。
【华东地区】市场反馈，因钢厂价格上调，本周华东地区多数市场部分型材品种均有小幅上涨。尤其是大中规格工槽钢，主导钢厂资源减少后，二线资源钢厂价格也作了上调，市场价格保持稳中趋涨的态势。截止5月26日，华东地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3323元、3290元和3430元，较上月末分别上涨23元、39元和50元。 【中南地区】5月份商家订货量减少，尤其是大中工槽主导资源少，二线资源多，市场总体库存略偏低，商家心态趋于强健，在钢厂出厂价格上调、其他品种拉升的带动下，部分市场价格小涨，出货较为正常。截止5月26日中南地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3300元、3235元和3450元，角、槽钢和工字钢分别上涨10元、30元和50元。 【华北东北地区】5月份北方市场到货明显增加，而且多为本地小厂资源，不过因市场需求旺盛，厂家也因成本抬高，出厂价格持续上调，但多数市场依然上涨乏力。而象太原等局部市场由于主导资源少，尽管主导资源价格上涨明显，但并不能代表市场实际情况。截止到5月26日，华北东北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3200元、3193元和3400元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别上涨47元、25元和37元，上涨很大程度是由太原大幅上涨所致。 【西南西北地区】西部地区型材库存"北高南低"，各市场价格在全国范围一直相对偏高，因此尽管钢厂价格上调、市场上涨气氛弥浓，但型材售价终以平稳为主；不过，西南地区部分城市资源不多，在钢厂价格上调的推动下，价格稳中小涨。截止5月26日，西南西北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3333元、3375元和3595元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别上涨33元、13元和57元。 （二）因生产预期成本提高，相关钢材品种价格持续上涨，5月下旬来各型材厂都不同程度地先后上调了出厂价格。 5月31日南昌钢厂上调部分品种的省内指导价格，具体调整如下：5-7.5#角钢上调20元/吨，调整后指导价格为3350元/吨，从31日执行。 5月31日，唐钢出台建筑钢材及型材6月份订货价格，在"2006年五月份唐钢外销产品出厂价格表"基础上对角钢、矿工钢、支撑钢、轻轨等出厂价格上调200元/吨，现Q235 14#角钢出厂价格为3350元/吨，14-18#槽钢出厂价格为3200元/吨。以上价格均为含税，执行日期自2006年6月1日起。 5月31日，天津江天在"2006年5月24日天津江天型钢型材产品价格表"基础上，对10-25#槽钢出厂价格上调50元/吨，28-30#槽钢出厂价格上调30元/吨。现Q235A 10-18#槽钢出厂价格为3370元/吨，20#槽钢出厂价格为3420元/吨，25#槽钢出厂价格为3430元/吨，28-30#槽钢出厂价格为3470元/吨。此前，24日江天型钢对14#-18#B型槽钢出厂价格上调30元/吨，对20#槽钢出厂价格上调60元/吨。 5月30日通钢国贸对角槽钢出厂价格上调30元/吨，现Q235 5#角钢出厂价格为3402元/吨，8#出厂价格为槽钢3392元/吨。 以上价格为非协议户含税价格，协议户在上述价格基础上有一定优惠，执行日期自2006年5月30日起。此前，24日通钢国贸曾对型材价格上调50元/吨。 5月25日，济钢在5月10日价格调整基础上，对槽钢出厂价格上调60元/吨，现16#AQ235槽钢出厂价格为3190元/吨。以上均为含税价格，执行日期自2006年5月25日起。 5月23日安钢在"5月19日安钢部分产品出厂价格调整"信息基础上对角钢、槽钢价格上调23.4元/吨。以上价格调整均为含税，执行日期自2006年5月23日起。 5月23日柳钢对区内型材上调30元/吨(含税)。执行日期自2006年5月23日起。 5月22日马钢在5月份价格表的基础上，对中型材5月份下旬的执行价格普上调30元。调整后50*5角钢价格3416.4元。
表中"东北"指东北三省地区，"华北"指内蒙、北京、天津、山西、河北、山东；"华东"指上海、浙江、江苏、安徽；"华南"指福建、广东、海南、广西、江西，其它地区为西部。以上均为不含税价格，执行日期从2006年5月17日起。 5月11日莱钢对所有工字钢、槽钢上调100元/吨。以上调整均为含税价，执行日期为5月12日。 5月8日涟钢在5月份价格表基础上，对角槽钢、圆钢统一上调30元/吨。以上价格均为含税，自5月8日起执行。 5月份部分主要型材厂代表规格价格最近一次上调情况参见表6.
（一）当前除了局部市场，社会库存压力尚不突出，部分品种规格还显紧张；后期生产基本正常，个别品种规格或将依然紧缺。 如前所述，4月份来，钢厂资源，尤其是北方地区中小型材资源供给大幅上涨，部分市场库存增加，但压力依然没有突出水面。6月份，各型材厂生产基本正常，大中工槽钢部分规格仍将紧缺。 1、从本网汇总数据可以看到，当前中小型材全国平均价格为3280元左右，大中型材为3460元左右，而同材质的小H型钢平均价格3830元，大H型钢3470元，螺纹钢价格3280元，详见图19。显然，400以下H型钢价格明显高于同规格工槽钢价格，部分钢厂压缩工槽钢产量也就不难理解，据此分析，6月份大中工槽钢资源仍将继续维持篇紧状态，后期出厂价格可能会有适度上调，尤其是中型材，如25#-32#等规格，因后期资源紧张，价格有可能还会赶上36#-40#规格价格。另外，虽然下图显示螺纹钢与角槽钢基本持平，但在华北、东北等中小型材主产区，螺纹钢已不同程度角槽价格。这样，鉴于坯料价格继续上涨的预期，华北、东北等小型钢厂6月份可能会缩减型材生产，将产能转移到螺纹钢上去，如果事情按预期发展，6月份局部市场的供给压力可期有所减轻。
（二）市场需求或将继续保持旺盛态势，但宏观政策面的不确定性较大。 1、4月份河北地区中小型材产量当月同比增量近90万吨，环比增量42万吨，而另一方面，华南地区经销商因4月末对于5月信心不足，资源订量明显减少，因此北方增加资源主要集中在本地市场。但从市场反馈的情况来看，当地库存压力并没有想象那样大。由此反推当地市场需求，应该非常旺盛。事实上，据有关数据显示，5月份北方房地产市场一如前期火暴局面，同时，北京奥运工程、环渤海开发工程以及上海世博会建设正如火如荼。据统计， 1－4月施工项目计划总投资同比增长29.2%，新开工项目计划总投资同比增长32.2%，其增幅分别比去年同期提高3个和18.7个百分点。1－4月新建项目投资同比增长40.1%，比去年同期增幅高出7.9个百分点，占固定资产投资中的比重大幅上升，由去年同期的45.7%上升为49.4%，为未来投资增长提供了较强的反弹动力。 2、不过，最近发改委宏观院报告提出，一季度后，在央行已经发出紧缩性信号的情况下，4月份货币供应量继续快速增长，尤其是新增人民币贷款创出历史同期新高,再次引发社会的担忧。同时报告也提到，4月份钢材产量增长达到了27.5%，增幅在去年同期高增长的基础上又提高了3.8个百分点。尽管如此，市场价格回升，一些地方已关闭的过剩生产能力又开始死灰复燃。报告认为，信贷增长过快给缓解投资与消费增长失衡的矛盾增加了更大的压力。因此，尽快有效降低流动性并适当收缩信贷，应当成为下一步货币政策重点关注的问题。根据该报告的建议，如果5、6月份投资和信贷增长依然强劲，政府应考虑继续调整利率以及提高存款准备金率等……分析认为，"国六条""打捆贷款"等政策出台后，后期房地产等相关行业会受一定影响，各钢铁厂家对此或许应有所考虑。 （三）市场心理稳健，多数商家对6月份市场表现预期较高。 1、当前局部市场大中型材库存虽有增加，但大厂国标资源总体不多，除了小厂资源占主导地位的城市之外，多数市场的供求关系会相对平稳。而且，随着库存的消减，螺纹钢后期价格也有着上涨的动力，这对于中小角槽随势上涨是一个支持。 2、5月份来相关品种的大幅上涨，在一定程度上会刺激型材经销商们的思涨和跟涨情绪。5月底到6月初的几天，上海市场国标角槽钢出现大幅上涨是为佐证。尽管上海市场小厂资源库存有所增加，但尚未形成主导力量，因此大厂国标资源能够利用品种联动效应去实现跟进。同时，在小厂资源发挥主导影响的华北、东北地区部分城市，尽管5月库存已经偏大，但依然能在相关品种走强的带动下趋涨，分析认为，这些地区上涨的另一个重要原因是，当地市场价格不仅明显低于周边地区（参见图14、图15），而且随着坯料上涨，市场价格已基本处于一个"谷地"和"绝地"，任何一个方向都将是向上，而且市场本身又有着向上的渴望。用经销商的话说，"南方涨，或将是因为资源不多，北方涨，或将是因为现行价格低"，横竖都是有理，信心较为充足。 （四）钢厂价格调整频繁，因生产成本预期提高，后期价格调整将继续向上跳动。 5月份来，国内各主要型钢厂出厂价格都有所调整，尤其5月下旬以来，因大盘强势攀升，钢厂价格调整明显趋于频繁。6月份，随着生产各要素成本继续上涨，部分钢厂补涨、追涨的情况应在预料之中。 （五）铁矿石谈判悬而未决，但坯料市场已然上涨 虽然我国2006年度矿石谈判仍然没有"揭锅"，但市场各方面对结果已经形成了一定意识，并由此而演绎出诸多的预期。据悉，当前中钢协对于继续谈判态度坚决，供应商态度也针锋相对。 但一个现实情况是，5月下旬以来，国内坯料价格持续攀升，月底甚至出现全线上涨，上涨幅度达到50-80元/吨。5月底国内铁矿石市场也出现稳中趋升态势。分析认为，"出口退税"相关政策近期出台的可能性不大，随着国内需求进一步扩大和出口增加，预计后期国内方坯市场将继续保持上涨态势。 综上所述，当前国际长材市场有力支持未变，相关品种业已大幅走强并将继续攀升，市场需求稳健，资源供给状况或将依旧，坯料等成本再度上扬，市场思涨、跟涨情绪弥浓，因此，后期大中型材价格总体可望出现水涨船高的局面，尤其是中型材。但是，如果宏观调控后期效应或跟进措施影响明显放大，市场出现变数也该在意料之中。（东进 Mysteel.com资讯部） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
