六月份建筑钢材市场继续走强
2006-06-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：“五一“长假之后，国内线材在资源供应量偏低，钢厂出厂价格纷纷上调的带动下，市场价格连续大幅上涨；而螺纹钢在北方钢厂南下资源继续减少、主要市场库存持续下降的利好因素下，市场价格持续上升。但由于部分市场上堆积了大量的锈蚀资源，在经销商获利出售行为影响下，涨幅受到一定的制约，同时上海、广州等市场库存虽持续下降，但库存量仍高于正常水平，对5月份走势也有一定的影响。6月份，市场需求将继续维持4-5月份的良好势头，而且经过连续两个月的消化后，各地市场库存压力均有明显缓解，同时北方钢厂6月份的高位出厂价格将继续制约资源南下转移；另外由于东南亚地区钢坯需求继续保持强劲，加之国内窄带钢产量增长明显，钢坯在6月份将继续呈量少价高态势，对螺纹钢以及线材的产量均有明显制约；预计6月份建筑钢材市场将继续走强，但近期国家出台的一系列宏观政策、出口退税的具体实施时间等等仍是我们后期需求关注的主要问题。
一、国际长材市场继续上涨 5月份国际长材市场在终端需求强劲、废钢等原材料价格上涨的带动下，市场价格再度攀升；截至月末，CRU全球价格指数为157点，较4月份环比上涨5.4%，较去年同期上涨4.1%；其中长材价格指数为151.5%，月环比上涨3.5%，较去年同期上涨8.1%。从指数的变化情况看，扁平材的涨幅依然高于长材，与4月份市场状况类似。如图1所示：
欧洲市场在出口市场需求旺盛、出口量增加的带动下，长材市场价格继续上涨，同时废钢价格的进一步上涨对走势也起到一定的推动作用；目前南欧市场意大利、西班牙的网用线材价格分别在420-430欧元/吨和460欧元/吨，而进口线材价格在420欧元/吨（CIF）。 亚洲地区，长材走势较为坚挺；其中韩国螺纹钢需求旺盛，带动进口价格整体小幅上涨，目前中国出口到韩国的螺纹钢合约价格为430美元/吨（CFR），且预期后期螺纹钢价格将上涨至450美元/吨（CFR）；另5月份东南亚钢坯价格再度上涨，目前越南进口方坯价格为420-422美元/吨(CFR)，较4月份上涨30美元/吨，而在方坯价格上涨的带动下，越南建筑钢材价格上涨10-15万吨越南盾/吨。如图2示：
（一）、4月份建筑钢材产量情况； 据钢协统计资料显示，1-4月份全国粗钢、钢材产量分别为12624.06万吨和14030.7万吨，分别较去年同期增长18%和24.2%；钢筋、线材产量分别为2543.89万吨和2156.52万吨，较去年同期增长21.6%和16.8%；从产量增幅情况看，1-4月份钢筋、线材产量增幅整体低于钢材的产量增长，为建筑钢材市场的稳定奠定了一定的基础。 就4月单月而言，钢材产量为3831.14万吨，较去年同期增长27.5%，日均环比增长4.16%；其中钢筋产量为646.92万吨，较去年同期增长22%，日均环比增长1.25%；线材产量为570.85万吨，较去年同期增长15.6%，日均环比增长2.1%；从日均环比变化情况看，4月份建筑钢材产量虽继续保持增长，但增量相当有限。如表1：
而线材日均产量4月份以前一直低于05年4季度的产量，同时近几个月国际市场需求一直较为旺盛，带动线材出口量持续增长；而在国内资源供应量明显减少的带动下，4月份以来线材价格连续大幅上涨。 （二）、国内各主要城市库存变化情况； 5月份在北方需求强劲的支撑下，南下的资源量依然很少；而且4月份北方资源到货量也不多，连续两个月南下资源的减少对消化各地市场库存产生了积极影响；而2006年度进口铁矿石谈判结果、主导钢厂出厂价格大幅上调，加速了各地市场库存的下降；截至5月末，各地市场库存较4月份均有明显下降。如表2：
据统计资料显示，4月份国内重点生产企业盘条、螺纹钢库存分别在72.47万吨和82.44万吨，较3月份环比下降4.57万吨和11.05万吨，产存比分别为12.70%和12.74%，增幅较3月份环比下降1.11和0.64个百分点；4月份建筑钢材价格的上涨以及主要钢厂产量的下降，是直接促使产存比下降的主要因素；如图5所示：
据海关统计数据显示，1-4月份国内钢材出口量为917.37万吨，较去年同期增长26.41%，进口量为628.6万吨，较去年同期下降26.37%，净出口量较去年同期明显增加；建筑钢材方面，1-4月份螺纹钢累计出口量为68.48万吨，较去年同期增长20.02%，累计进口量为1.85万吨，较去年同期下降45.31%；线材累计出口量为117.53万吨，较去年同期增长14.26%，累计进口量为20.45万吨，较去年同期增长2.16%。 就4月份单月而言，螺纹出口量为22.19万吨，较3月份环比增加2.22万吨，进口量为0.34万吨，环比下降0.24万吨；线材出口量为34.50万吨，环比增加1.71万吨，进口量为4.83万吨，环比下降1.65万吨。 从以上数据可以看出，4月份建筑钢材出口量继续增加，同时进口量较3月份也呈下降态势，在产量平稳增长的态势下，净出口量的增加，对国内资源的销售产生了积极影响；如下表3所示：（单位：吨）
四、4月份国内建筑钢材表观消费情况 1-4月份国内螺纹钢、线材表观消费量分别为2477.26万吨和2059.47万吨，较去年同期分别增长21.56%和16.74%，增幅较1-3月份环比下降0.09个百分点和1.56个百分点。据上述数据显示，线材表观消费量增幅下降明显，且近一个月的线材走势也能侧面反映出这一点；而螺纹钢的表观消费量虽有一定的增长，但增幅相对有限；另从下图可以看出，今年以来螺纹、线材表观消费增幅一直呈下降态势，为价格的上涨奠定了一定的基础；如图7、图8；
（一）5月份国内建筑钢材指数变化 截至5月末，Myspic综合指数为134.2点，较上月环比上涨6.2%，与去年同期相比下降9.6%；长材指数为135.9点，月环比上涨6.9%，较去年同期上涨0.6%，其中螺纹钢指数为130.9点，月环比上涨5.0%，较去年同期下降0.4%。据以上数据显示，5月份长材的上涨幅度相对扁平材更为明显，而长材中螺纹钢的涨幅相对偏小，线材价格的上涨是促使长材指数上升的主要动力。如图9：
5月份国内线材市场在资源供应量较少、各地市场库存极低以及各钢厂出厂价格大幅上调的带动下，市场价格连续大幅上涨；而螺纹钢在消化老库存的基础上，受2006年进口铁矿石价格上涨幅度可能超过10%的影响，市场价格持续攀升，但因上海、广州等市场上存在大量的锈蚀资源，在经销商获利急于抛售的心理影响下，上涨走势受到一定的制约。截至5月末，全国23个主要直辖市和省会城市6.5mm普线平均市场价格为3494元/吨，6.5mm高线平均价格为3572元/吨，较4月末分别上涨322元/吨和342元/吨；16-25mm螺纹钢平均市场价格为3290元/吨，较4月末上涨186元/吨。各主要市场具体走势变化如下图10：
广州市场：由于线材资源遭遇与上海市场一样的紧缺状况，节后价格连续上涨；目前主导钢厂6.5mm普线和高线价格分别为3530元/吨和3600元/吨，分别较4月末上涨290元/吨和340元/吨；螺纹钢在外省资源补充有限，市场处于低位状况下，价格连续上涨，但下游需求表现平稳，且下旬受雨水天气影响，成交量有一定的萎缩，而主导钢厂出厂价格的上调是市场价格上涨的主要动力；截至月末，16-25mm螺纹钢主流价格为3400元/吨，较4月份上涨200元/吨。 北京市场：今年以来，北京市场始终保持旺盛的市场需求；在国际市场需求强劲的带动下，近5个月来首钢线材一直保持良好的出口态势，同时唐钢、宣钢等钢厂5月份的产量因厂内设备检修，产量也有一定的削减；受市场库存连续下降以及上海等地区价格大幅上涨的影响，5月份市场价格持续上涨；截至月末，主导钢厂6.5mm普线和高线价格分别为3550元/吨和3620元/吨，分别较4月末上涨350元/吨和380元/吨；16-25mm螺纹主流价格为3350元/吨，较4月末上涨220元/吨。 重庆市场：5月份西南地区雨水普遍较多，导致市场需求持续低迷，而重庆市场建筑钢材库存持续居高不下，对市场走势制约较为明显；但受周边地区走势影响，主导钢厂出厂价格频繁上调，带动市场价格振荡上行；截至月末，主导钢厂6.5mm普线和高线价格分别为3480元/吨和3500元/吨，分别较4月末上涨290元/吨和300元/吨；16-25mm螺纹钢价格在3320元/吨，较4月末上涨140元/吨。 西安市场：5月份受主导钢厂出厂价格大幅上调、华东地区售价大幅上涨影响，西安市场价格也相应跟涨，但市场需求表现始终平平，除线材的库存下降明显外，螺纹钢资源量并没有明显变化；截至月末，主导钢厂6.5mm普线和高线价格分别为3240元/吨和3450元/吨，分别较4月末上涨140元/吨和280元/吨；16-25mm螺纹钢价格为3130元/吨，较4月末上涨80元/吨。 （三）、5月份钢厂价格调整情况 五一节后，在沙钢出厂价格大幅上调的带动下，国内各主要钢厂也纷纷跟进；截至月末，钢厂价格的上调幅度与本月市场价格变化基本持平；同时月末华北五厂对6月份线材以及螺纹钢出厂价格分别上调330元/吨和200元/吨，目前到京价格分别为3550元/吨和3300元/吨；从此价格可以看出，6月份去北方钢厂订货的成本依然较高，加之各主导钢厂资源供应量仍然偏少，南下转移的资源量将不会有太大改变，对6月份走势提供了有利支撑。 六、6月份建筑钢材价格继续走强 在资源供应量减少、市场需求集中释放的带动下，5月份建筑钢材价格持续上涨，尤其线材资源极度紧缺，市场呈大幅飚升态势。在1-4月份国内新开工项目增幅明显，固定资产投资依然呈高速增长的宏观大环境下，6月份建筑钢材市场需求将继续保持良好态势；同时国内资源供应量在钢坯资源紧缺、板材价格高位运行的支撑下，6月份不会有明显增长，在目前相对正常的库存水平下，6月份建筑钢材价格有望继续走强。具体利弊因素分析如下： （一）、6月份将仍是市场需求高峰期 据统计局数据显示，1-4月份城镇固定资产投资18006亿元，比去年同期增长29.6%；增幅较去年同期增长4个百分点；其中，国有及国有控股完成投资8441亿元，增长19.3%；房地产开发完成投资4131亿元，增长21.3%，增幅较去年同期回落4.6个百分点； 从施工和新开工项目情况看，截止到4月底，城镇50万元以上施工项目累计109862个，同比增加23212个，增幅21.12%；施工项目计划总投资139027亿元，同比增长29.2%；新开工项目49562个，同比增加11957个，增幅24.12%；新开工项目计划总投资20802亿元，同比增长32.2%。
（二）、北方地区强劲需求对全国建筑钢材走势支撑作用依然明显 1-4月份上海全社会固定资产投资累计完成1068.62亿元，较去年同期增长8.95%，增幅较一季度回落5.5百分点；其中1-4月份房地产投资353.76亿元，较去年同期增长2%，增幅较一季度回落4.3个百分点；从上述数据显示，今年以来上海固定资产投资以及房地产投资增幅持续回落。 1-4月份北京全社会固定资产投资累计完成616亿元，较去年同期增长20%，增幅较一季度增加2.5个百分点，其中房地产投资为353.7亿元，较去年同期增长20.30%，增幅较一季度增长7.2%。如下表所示：
（三）、原材料价格继续上涨且钢坯资源供应不足 截至5月末，除中国钢厂外，欧洲以及亚洲钢厂相继接受了2006年度进口铁矿石价格上涨19%的幅度，虽然目前与中国钢厂的谈判结果仍然不明朗，但对铁矿石价格上涨的预期已经形成；另外煤、电、油、运等能源价格也在上涨，进一步增加了钢铁企业的生产成本以及物流运输成本。而普碳钢坯资源受线材资源紧缺以及窄带钢需求量加大影响，5月份价格再度上涨，目前唐山地区普碳坯价格在2970元/吨，20MnSi坯价格在3030元/吨，同时受出口市场需求旺盛的带动，国内钢坯资源供应量进一步减少。 （四）、目前各地市场库存已接近相对安全的水平 自4月份以来北方钢厂南下投放的资源量一直不多，随着市场需求的集中释放，5月份各主要市场库存明显下降，尤其上海、广州的库存压力已明显缓解，对全国建筑钢材走势将起到有利支撑。 （五）、板材价格高位运行，极大的制约了建筑钢材的产能释放 5月份冷热板卷板卷以及中厚板价格连续大幅上涨，目前上海热轧厚卷价位已上涨至4400元/吨左右，与螺纹钢拉开近1200元/吨的价差；考虑到如此高的利润空间，加之目前国际板材形势良好，各钢厂相应加大了板材的生产力度，建筑钢材的产能受到很大制约。 综合以上五大因素，6月份建筑钢材价格将继续走强；但后期市场走势仍存在一些不确定因素； 5月份以来，国家针对目前的经济过热再度出台了一系列的宏观政策，其中房地产行业首当其冲；从长远角度看，后期的建筑钢材需求将会受到明显制约； 1、五一长假前夕，国家发改委、财政部、建设部、中国人民银行和银监会五部委联合发文，紧急规范各类"打捆贷款"，信贷闸门再次收紧。在这份通知中，五部委明确规定，金融机构要立即停止一切对政府的打捆贷款和授信活动。并且严肃要求，地方政府不得为贷款提供任何形式的担保或者是变相担保。这对后期市政工程以及基础建设项目的开工，将有明显影响。 2、29日国务院办公厅转发建设部等九部门《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》；其中涉及到住房供应结构，个人住房按揭贷款首付比例提高，5年内转手需交纳营业税等"十五条细则"；对后期房地产投资以及投机行为将有明显制约。 3、30日中国国土资源部下发"关于当前进一步从严土地管理的紧急通知"，31日国土资源部即宣布：一律停止别墅类房地产项目供地和办理相关用地手续，并对别墅进行全面清理。 另外，一直在市场上传言已久的"出口退税"政策的实施情况目前仍不确定，一旦实施，对后期线材的出口以及国内市场价格均产生不利影响。（罗宪 Mysteel.com资讯部） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
