四月份建筑钢材市场价位整体上移
2006-04-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
|
概述：3月份，与往年不同的是，在终端谨慎采购的心态影响下，全国建筑钢材市场需求恢复相对缓慢，同时各主要市场的历史高库存对市场走势抑制较为明显；但相对而言，北方市场需求恢复情况较好，主导钢厂出厂价格的大幅上调带动市场价格负重上行，另3月份国内板材价格的大幅上涨，对建筑钢材走势也起到明显的推动作用。4月份国内主要钢厂的出厂价格较3月份普遍再上一个新的台阶，同时北方市场需求的恢复，很大比例的减少了北方资源的南下；另当前国际市场形势良好，部分钢厂在完成出口订单的同时相应减少了对国内市场的资源投放；在此综合因素作用下，预计4月份建筑钢材将继续上涨；但受市场需求增长以及高库存消化状况不确定影响，上升阶段仍存在一定的阻力；另2006年度矿石谈判结果也是影响后期走势的不确定因素之一。
一、国际长材市场整体上扬 长材是与季节性变化关系最为密切的品种，3月份以后随着天气的逐渐转暖，各地区市场需求逐渐恢复，带动全球长材市场价格整体上扬；据CRU国际钢材价格指数显示，截至3月末，全球钢材价格指数为138.2点，月环比上涨4.6%，其中长材指数为138.1点，月环比上涨4.0%。全球钢材价格指数如下图1：
北美市场，自美国取消了对中国、土耳其、德国三国的线材反倾销调查以来，近期进口线材数量激增，供应增加导致美国线材价格整体下滑；目前美国国内钢厂的低碳线材出厂价为500~520美元/短吨，而进口的线材到岸价仅为460~480美元/短吨。美国中西部钢厂螺纹钢的出厂价则持续稳定在500美元/短吨。 亚洲市场，3月份方坯报价仍在继续上涨，截至月末，中国Q235方坯的主流报价约为350-355美元/吨（FOB），20MnSi坯的报价为368美元/吨（CFR泰国）；方坯价格的上涨进一步带动了线材螺纹钢出口市场价格的上扬，2月末中国线材螺纹出口报价在370－380元/吨不等（CFR）；而季节性需求的恢复，对3月份东南亚市场走势也起到强劲的拉动作用。 4月份随着各地区需求的进一步恢复，加上原材料价格呈继续上涨趋势，预计国际长材市场价格也将继续呈小幅上扬走势。 各地区线材价格走势如图2：
（一）、2月份建筑钢材产量情况 据钢协统计资料显示，1-2月份全国累计生产钢材总量6428.85万吨，同比增长21.3%，其中螺纹钢累计产量为1231.65万吨，同比增长23.1%；线材产量为1009.79万吨，同比增长23.1%；螺纹钢线材产量增幅均超过钢材总产量增长速度。 就2月单月看，钢材总量为3182.21万吨，同比增长21.7%，日均水平113.65万吨，较1月份日均增加8.92万吨，环比增长8.52%；其中螺纹钢产量为614.94万吨，同比增长22.7%，日均产量为21.96万吨，与1月份产量相比增加2.07万吨，增长10.39%；线材产量为487.75万吨，同比增长17.1%，线材日均产量为17.42万吨，与1月份产量相比增加0.58万吨，增长3.41%。从日均产量看，钢材产量再创历史新高，螺纹、线材产量较1月份均有所回升，其中螺纹钢增幅最为明显。具体明细参见下表1：
另自国家取消出口退税以来，国内钢坯出口量较往年同期一直呈下降态势；2月份以来受东南亚钢坯成交价格上涨推动，钢坯出口量再次小幅回升，且出口价格一直保持上涨态势；在此支撑下，3月份国内钢坯价格继续在高位运行，对不少调坯轧材钢厂的产能释放有一定的制约，同时考虑到出口订单执行的滞后性，3月份钢坯出口量将会进一步增加；综合起来，预计3月份螺纹钢日均产量较2月环比增幅相对有限。 （二）、国内各主要城市库存变化情况； 在遭遇了近两年的大起大落行情后，各工地的采购心态普遍谨慎；进入3月份后，各地市场需求持续清淡，直至中下旬，出货情况才稍有好转，但截至3月份末，各主要市场库存依然居高不下；如表2：
（三）、国内重点生产企业盘条、螺纹钢库存情况； 据统计资料显示，截至2月末，国内重点生产企业盘条、螺纹钢库存分别为81.57万吨和119.48万吨，其当月产存比分别为16.72%和19.43%；从下图可以看出，2月末国内线材螺纹产存比均明显上升，一方面是1-2月份国内线材螺纹产量较去年明显下降所致；另外，受春节假期影响，加上市场价格持续下跌，钢厂销售均受到一定的影响，导致2月末国内各主要生产企业建筑钢材库存整体小幅回升。具体参见下图5：
1月份以来，中国钢材贸易再次表现为净出口态势，而2月份净出口量继续增加；据海关统计资料显示，2月份钢材出口总量为185.43万吨，同比增长22.69%，进口总量为125.46万吨，同比下降19.52%；而2月份线材螺纹净出口量整体小幅下降，钢材净出口量的增加仍然是板材的大量出口所致；其中线材2月份出口量在21.84万吨，进口量为3.84万吨，较1月份环比分别下降7.35万吨和1.47万吨；螺纹钢2月份出口量约14.86万吨，较1月份环比增加3.41万吨，进口量约0.28万吨，环比下降0.37万吨；如下表3：
四、2月份建筑钢材表观消费情况 2006年1-2月份线材表观消费量为968.71万吨，较去年同期增长20.35%，增幅较1月份环比下降2.59个百分点；1-2月份螺纹钢表观消费量为1206.25万吨，较去年同期增长23.23%，增幅较1月份环比下降0.4个百分点；2月份表观消费量的下降主要还是2月份线材螺纹钢的总产量下降所致，但考虑到2月份正常生产天数减少，以及线材净出口量下降的因素，2月份日均表观消费仍以小幅增加为主。 具体参见下图8、图9；
（一）3月份国内建筑钢材指数变化 据Myspic指数显示，截至3月末，国内综合指数为123.4点，月环比上涨8.3%，较去年同期下降25.1%；其中长材价格指数为124.4，月环比上涨4.5%，较去年同期下降19.5%；螺纹钢指数为122.7点，较上月环比上涨4.9%，较去年同期下降18.6%。从上述指数可以看出，3月份长材以及螺纹钢上涨幅度明显低于国内综合指数的增幅，对4月份螺纹钢价格进一步上扬奠定了基础。如图10：
3月份初国内板材市场在钢厂出厂价格上调以及出口形势良好的带动下，市场价格大幅上涨；而建筑钢材市场在板材大幅上扬以及经销商对3月份市场预期较好的带动下，市场价格振荡上行；月中部分中小户在库存以及资金双重压力下积极套现，导致市场行情上涨乏力，走势略显疲软；截至3月末，全国23个主要直辖市和省会城市6.5mm普线平均市场价格为3030元/吨，6.5mm高线平均价格为3086元/吨；16-25mm螺纹钢平均市场价格为2982元/吨，分别较2月末上涨62元/吨、67元/吨和69元/吨。各主要市场具体走势变化如下图11：
广州市场：月初在各工地陆续开工的带动下，市场价格积极上涨；但由于需求跟进缓慢，部分经销商的积极套现导致实际成交价出现下滑，同时下旬近一周的阴雨天气也明显制约了广州市场的需求；而在钢厂订货成本上涨的带动下，月末市场信心逐渐恢复；截至3月27日，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢主流价格分别为3150元/吨和3070元/吨，分别较2月末下跌150元/吨和40元/吨。 北京市场：3月份北京建筑钢材走势较其他市场明显活跃；在奥运场馆以及配套设施的建设支撑下，2006年市场需求状况将持续良好；同时3月份华北地区钢厂资源投放量有限，导致线材以及部分规格螺纹钢资源紧缺，整体社会库存持续下降；另月末华北五厂制定了4月份订货政策，出厂价格的大幅上调，对整体走势起到积极的促进作用；截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢主流价格分别为3070元/吨和2970元/吨，分别较上月末上涨150元/吨和120元/吨。 重庆市场：3月份市场需求恢复比较正常，但为抵制外省资源，主导钢厂出厂价格明显下调，带动市场价格小幅下跌；同时库存的持续高位对市场走势也有一定的制约；截至月末，6.5mm高线价格在3140元/吨，较2月末下降50元/吨，16-25mm螺纹钢主流价格在3150元/吨，较上月末上涨10元/吨。 西安市场：在主导钢厂大幅上调出厂价格的带动下，3月份西安市场建筑钢材价格大幅上涨，其国内最低价位的现状在3月份明显改善，但不利于本地资源外流；另价格上涨后，下游需求跟进缓慢，下旬以小幅振荡为主；截至月末，主导钢厂6.5mm高线和16-25mm螺纹钢主流价格分别为3030元/吨和2880元/吨，分别较2月末上涨60元/吨和140元/吨。 （三）、3月份钢厂价格调整情况； 在生产成本上升的推动下，3月份各钢厂建筑钢材出厂价格积极上调，其中华北、东北地区随着市场需求的恢复，各主导钢厂出厂价格上调幅度相对明显，一方面带动北方市场价格明显上涨；另北方走势的好转，对全国建筑钢材走势起到较强的支撑和推动作用。而在原材料资源紧张以及出口形势良好的支撑下，钢厂目前销售压力普遍较小，其后期政策的坚挺有利于4月份建筑钢材市场稳健运行。 六、4月份建筑钢材市场将再上一个新的台阶 3月份国内建筑钢材市场在高库存以及需求恢复迟缓的压力下，整体市场涨势显得较为艰难；但从目前螺纹钢生产成本以及板材的价位来看，建筑钢材仍是处在相对低位的品种；4月份随着各工地全面开工，在订货成本上升以及板材的高价位推动下，建筑钢材市场有望在3月末基础上再上一个台阶。 （一）、目前国内固定资产投资依旧平稳增长，个别地区增幅尤为明显； 据统计资料显示，1-2月，城镇固定资产投资5294亿元，比去年同期增长26.6%。其中，国有及国有控股完成投资2500亿元，增长16.4%；房地产开发完成投资1436亿元，增长19.7%。从施工和新开工项目情况看，累计施工项目48589个，同比增加9913个；施工项目计划总投资97652亿元，同比增长39.8%；新开工项目11723个，同比增加4140个；新开工项目计划总投资6348亿元，同比增长33.4%。具体参见下图12：
分地区看，1－2月，东、中、西部地区投资增速分别为23.2%、37.5%和28.8%，中部地区的投资增幅明显高出东西部地区；而就东部地区而言，长三角地区，上海、江苏、浙江的固定资产投资分别为15.2%、24.6%和6.6%，珠三角地区广东固定资产投资增幅为20.3%，增幅均有不同程度的下降；而环渤海地区，天津、辽宁、河北、山东固定资产投资分别为42.2%、39.6%、45.6%和34.5%，增幅均明显高出全国固定资产投资增幅。从上述数据可以看出，东北、华北地区需求强劲，对全国建筑钢材市场均起到强有力的拉动作用。 （二）、4月份北方需求恢复给南方市场走势起到强有力的支撑； 4月份以后东北以及华北地区需求将全面释放，从市场反馈的消息，当地主导钢厂资源近来主要投放本地市场，而南方市场经销商的协议量则被不同程度的削减；另目前南方市场价位与北京、天津等市场已出现了一定的倒挂，而且4月份钢厂出厂价格普遍上调，在无利润空间的状况了，经销商在北方采购资源的积极性明显下降；南北资源的平衡对4月份建筑钢材走势将起到有力的支撑。 （三）、原材料市场的高位运行； 3月份国内钢坯市场在出口形势以及螺纹钢、带钢生产企业需求良好的支撑下，市场价格持续上涨，目前唐山地区普碳钢坯价格在2800元/吨，20MnSi坯价格为2820元/吨；江苏地区调坯轧材企业低合金坯采购价格为2800-2820元/吨，普碳坯价格为2770元/吨；生产成本的高企对螺纹钢底部价位支撑力度明显；另2006年度矿石谈判结果届时也会在市场产生不小的波动。 （四）、板材价格的大幅上涨对建筑钢材拉动作用明显； 3月份国内冷热板卷售价继续大幅上涨，目前4.75mm以上热卷平均价格在3700元/吨左右，同时在4月份主导钢厂出厂价格大幅上调的带动下，市场仍抱有进一步上涨的预期；而3月份螺纹钢市场持续在底部震荡，在板材价格高位运行的支撑下，后期市场价格有望进一步上涨；同时钢厂在板材以及建筑钢材产能释放比例的调整对建筑钢材走势也有一定的支撑。 （五）、主要城市库存依然在高位运行； 截至3月末，上海、广州等主要市场建筑钢材库存依然在高位运行；在经过近两年的大起大落后，经销商有如惊弓之鸟，市场心态较为脆弱，后期资源消化状况将直接影响后期市场的走势。 综合以上因素，4月份在市场需求全面释放、成本普遍上升的支撑下，建筑钢材整体市场面较好；预计建筑钢材市场价格将整体上移；但由于市场变化对建筑钢材产能释放影响较为明显，资源供应以及库存消化状况的不确定，将仍是制约4月份建筑钢材走势的主要因素。（罗宪 Mysteel.com资讯部） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
