3月份大中型材市场初现生机
2006-03-06 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：2006年元月份，全国大中型材在市场需求继续收缩和品种间价差对型材产能的聚集作用下，市场价格出现较大幅度的下跌。进入2月份后，相关品种价格表现坚挺甚至大幅上涨，市场心理趋暖，资源供给压力尚不明显，但同时市场需求回暖却犹未暖，部分品种规格还因前期价格相对偏高部分钢厂还下调出厂价格，因此2月大中型材市场总体保持了相对平稳的运行态势。展望3月，市场需求将进一步趋暖，相关品种上涨后品种间价差作用不再，同时国际市场已然回升，国内矿石、钢坯等成本坚挺甚至会有抬高，国家产能调控政策进一步落实……型材各品种已经生机初现。但鉴于H型钢当前已低于大中规格工槽价格，并作为替代品种对后者形成一定压力，因此，预测后期市场，中小型材价格可能会随势走强，而大中工槽钢将走势稳健。
一：国际长材指数2月份小有回升 如图1、图2所示，进入2月份，西欧、北美以及亚洲市场或因废钢、钢坯价格上涨，或因钢厂控制产量，2月份CRU国际长材价格指数小幅回升至132.8点，较1月份指数涨1.3%。从周指数来可以进一步看到，上涨主要是在2 月初实现的。
分地区来看，欧洲长材市场走势稳中上涨。新年以来，在库存重建、出口增加、控制进口以及市场需求好转的带动下，大部分钢厂已经开始就2季度发货的钢材进行报价，基于目前钢厂出货较好以及市场需求增加，预计这种稳定势头将持续到3月份甚至2季度。尤其是南欧西班牙等国家，2月份中型材的价格较1月份上涨了25欧元/吨，小型材上涨了20欧元/吨。德国市场也表现出色，受增值税税率上调及制造业和建筑业对钢材消费量增长支持，2月下旬以来德国就逐渐成为欧洲钢材价格趋高的主要支持。 北美长材市场保持平稳。据了解，2006年北美地区对长材产品的需求将会相当稳固。当前，服务中心正在重建梁钢和棒材库存，中西部和东部沿海地区需求也依然保持旺盛。月中，纽柯钢公司宣布，3月份交货的长材废钢附加费上调25美元/短吨，但是基价也将做出同等幅度的下调，最终有效的交易价格与2月份持平。 亚洲长材市场走势坚挺。春节过后东南亚方坯进口价格缓慢上涨，是该地区型材价格坚挺的主要原因。在韩国，受废钢价格上涨和日元走强等因素影响，近日现代INI将3月份出口到日本的H型钢价格上调2000日元/吨，不过在韩国国内市场，由于需求不振、进口增加及钢厂之间销售竞争日益激烈，长材市场价格不断走软，自2月起，普通型材价格下跌了1万韩元/吨，角钢、槽钢、扁钢价格普遍下降到500-530韩元/公斤。在日本，东京制钢表示保持三月份内销和外销长材价格不变，其中400 x 400mm型高级H型钢的挂牌价为7万日元/吨（FOT）。 从以上情况可知，国际市场长材价格除了个别地区继续走软，大部分地区均表现稳健，部分市场甚至还有所上调，从而促使国际市场2月份长材价格指数略有回升。 二、1、2月份国内型材产能释放应较为理性，市场库存变化不大 据了解，2月份虽然市场成交平淡，全国各市场库存略有增加，但统计数据显示库存增加并不明显，其中，西南部分地区库存还有所消减。据分析，当前各市场型材资源库存变化不大的主要原因是各主要型钢厂如马钢、武钢、包钢、通钢等基本都是采取"以销定产"的销售政策，在一定程度上有意识地抑制了型材产能的释放。另有一些钢厂，如邯钢等，在2月份板材价格大幅上涨的刺激下，产能有所转移，进而因坯料不够，将型材生产停了。当前国标资源未采取"以销定产"政策的钢厂，主要有莱钢等，但据了解，莱钢当前工槽钢厂内库存并不大……正如相关媒体报道的，对后期市场压力的预期使一些钢铁企业通过推迟新设备达产、安排检修等措施，约束了产量，放缓了产量增幅。据有关统计，2006年1月份我国粗钢产量3028万吨，比去年12月份的3204.14万吨减少176万吨，环比下降5.5%，是去年以来月度产量环比降幅最大，也是去年下半年以来月度粗钢日均产量的首次下降，尤其是长材产量，增长8-9%，增速明显放缓。3月份，在板材价格继续维持良好涨势的情况下，型材产能释放的压力应有进一步的缓解。 非国标资源方面，产能较为集中的唐山地区，近期各型材厂都因坯料价格上涨压力，试图上调价格，但在国标资源价格未涨的情况下，欲涨乏力。这样，如果后期坯料价格继续上涨，这部分产能的释放应该会有所抑制。 三、1月份角型材进口、出口均环比减少 2006年1月份全国进口角型材为33021吨，同比增加6.97%，当月环比减少14728吨；1月出口角型材为98497吨，同比增长68.9%，当月环比减少12791吨。显然，1月份进口环比明显减少，出口环比也有所减少，但进口减少的数量大于出口减少的数量，同时出口同比增幅较上月略有提高。就此判断，在国内产能稳步释放的情况下，国内市场库存资源增加的压力应该不大。详见下表2、表3、图3、图4：
由表4可知，大中型材与相关品种价格相关性较高，特别是工字钢，与各相关品种的相关系数均接近0.9。同时，在研究的几个相关品种中，螺纹钢与工角槽价格的相关系数是偏高的。这意味着，后期螺纹钢市场的启动对大中型材的上涨将会带来较大的促动。 从图5.也可以看到，与其他相关品种相比，大中型材价格变化不大，几乎保持一个平稳的曲线。因此，预测后期型材市场，即便随势走强，幅度也不会很大。
（一）2月份市场需求依然不足，型材市场行情总体平稳 全国型材在1月份随着钢厂产能进一步释放，资源总量增加，价格逐步探底；到2月份，市场需求趋暖，同时大盘持稳甚至进一步走强，部分城市中小型材市场价格有所上调，而大中型材因前期价格一度相对偏高，在部分钢厂下调价格的影响下，部分地区价格有所补跌。总体来看，本月型材价格有涨有跌，表现出波动盘整的行情，但就趋势观察，价格总体变化不大。截止2月28日，全国各主要城市5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3137元/吨，3127元/吨和3305元/吨，与上月末相比，角钢价格上涨13元，槽钢和工字钢分别下跌1元/吨、10元/吨。参考表5和图6、图7。
华北地区，市场需求和库存变化不大，个别城市受钢厂调价影响，部分品种规格有所上调。东北市场，受大盘上涨支持，一度偏低的报价月末有所拉高。截止2月28日，华北、东北地区5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3043元/吨、3102元/吨和3263元/吨，与上月末相比分别上涨13元/吨、下跌5元/吨和持平。华北东北地区除了北京大中型材价格下调、沈阳天津部分品种规格上调外，其他各城市本月价格非常平静，总体看该地区可列全国平稳之首。 中南地区，本月虽有部分钢厂上调出厂价格、相关品种走势稳健等利好支持，但同时也因节前资源陆续到货、市场成交不畅等压力因素影响，市场价格欲涨乏力，除了个别城市中小角槽上涨、大中工槽有所下调外，市场走势终以平稳为主。截止2月28日，中南地区5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3160元/吨、3063元/吨和3288元/吨，与上月末相比分别上涨25元/吨、20元/吨和下跌25元/吨，其中上涨主要是郑州市场大幅上涨所致。 西北和西南地区，虽然需求启动缓慢，但受部分钢厂陆续上调型材出厂价格及相关品种上涨的支持，市场心理开始趋暖，部分城市成交日渐正常，库存也开始有所消减，商家价格有所上拉。截止2月28日，西部地区5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3222元/吨、3280元/吨和3462元/吨，与上月末相比角钢、槽钢和工字钢分别上涨13元/吨、20元/吨和15元/吨，成为全国各区域各品种全线上涨的唯一地区。 （二）受大盘坚挺甚至上涨支持，部分钢厂调价涨跌不一。 安钢2月21日在"2月15日安钢部分产品出厂价格调整"基础上对角钢、槽钢价格上调30元/吨，其中45*45*4，50*50*4，56*56*4规格角钢加价20元/吨，现5＃Q235角钢挂牌价格为3107元/吨；现8-10#Q235槽钢挂牌价格为2917元/吨； 以上价格调整均为含税，执行日期自2006年2月21日起。此前，安钢在2月12日对角钢出厂价格上调20元/吨，现5＃Q235角钢挂牌价格为3057元/吨；槽钢出厂价格上调20元/吨。 鞍钢集团2月22日出台3月份部分品种区域市场加价政策，具体调整如下表：
通钢国贸2月16日在"二月份产品价格政策"基础上对部分产品进行调整,其中东三省地区角钢、槽钢价格普上调30元/吨，华北地区型材价格暂不调整。此前，2月5日通钢出台2月1日-2月28日部分产品结算价格，在"12月16日-30日结算政策"基础上对型材下调30-50元/吨不等。 马钢2月15日在1月份价格表的基础上，对部分产品的执行价格进行调整，本次调整是以《马钢2006年第一期产品出厂价格表》为基础，代表品种代表规格具体调整幅度见下表：
2月9日武钢2006年3月份产品的基价，在《2006年2月份武钢调价》基础上对型材所有产品（除重轨外）下调50元/吨，组距有部分变化。据悉在2月21日，莱钢也下调25#以上的工槽钢价格。这两钢厂是2月份大中型材出厂价格下调的主要代表。 五、型材市场后期价格在总体平稳的前提下应有随势走强的表现 （一）资源供给、当前库存及后期产能释放情况 3月份，品种间价差作用进一步减弱，潜在产能释放将会有所缓解，同时因坯料价格上抬，一些调坯轧材的许多小型钢厂利润空间会有压缩，后期资源的供给亦将有所控制。 1、从本网汇总数据可以看到，当前中小型材全国平均价格为3130-3140元左右，大中型材为3300-3310元左右，其他相关品种除了螺纹钢，同材质、居中规格的中厚板、热卷板迅猛上涨，已经接近或超过这个水平。随着建筑钢材走稳走强，型材与其他品种的价差负向作用将会进一步削弱，而正向作用则应始有显现。 2、据本网统计，截止到2月28日，全国各地区市场型材库存变化不大。其中西北、中南、华东以及华北市场库存略有增加，尚未形成压力，而西南等地区，市场库存还略有减少。总体来看，当前型材市场库存维持较为正常的状况。 （二）市场需求情况 1、节后市场，需求趋暖未暖。这一方面是房地产开工高潮后推、政府投资项目收缩的影响，另一方面，建筑钢材因为库存偏高，市场采购因观望而一度压抑，与建材配套部分的型材采购也就同时被压抑。3月份，后推的采购高潮将逐步释放，板材行情继续走高，建筑钢材也开始破坚启动……这些条件必将有利于促进型材市场的成交好转。 2、日前，世界银行发布季度经济报告预测，2006年中国的经济仍然能够实现9．2％的增幅。而据国家统计局透露，目前国家在建投资总规模已达到25万亿-26万亿元；铁路、农村公路、高速公路建设以及能源工业等作为国家"十一五"期间的建设重点还要继续以较快速度发展，需要消耗大量的钢材。另据悉，国家计划将固定资产投资增长控制在18％左右，就此观察，需求面问题应该不是很大。 （三）市场心理层面 从市场反馈的情况来看，受大盘持续上涨的支持，绝大多数商家对后期市场表示乐观。商家认为，大中型材虽然价格波动不大，需求也较为稳定，但作为一个定向用途的品种，毕竟需求有限，出口也无多大优势，因此即便前期一度价格持稳偏高，钢厂也能保持清醒，产能聚集释放不是很明显。因此，在供求相对平稳的情况下，大中型材行情走势受建筑钢材和板材的影响较为明显。3月，大盘持续上涨的态势应该继续，因此，当前大中型材市场心理较为踏实。 （四）钢厂心态方面 当前市场，各种利好因素彰现，钢厂不会错失机会。首先，因板带材行情继续看涨，前期大中型材潜在产能转移的压力暂时消失，各主要型钢厂在当前库存压力并不明显的情况下，更有信心上调出厂价格。同时，正如后面将论述的，坯料价格的上抬，也必将促使钢厂上调出厂价格。 （五）原材料方面 我国铁矿石谈判尽管三轮已过仍无结果，但国内钢坯市场受板带材行情持续上涨的刺激，正稳步上扬，后期板带材继续看涨，建筑钢市场也开始启动，市场对方坯资源的需求将进一步放大，就此判断，后期钢坯价格应将继续上抬，这样，必然会逼使调坯轧材型材厂因成本上抬而上调出厂价格。事实上，2月份唐山地区的部分型材厂已经在钢坯价格上涨的压力下上调了出厂价格。或许，部分业内人士已开始觉得，坯料与钢材价格相互支持、相互推动，进而与市场心理相互影响、相互刺激，带动整个钢材市场负重反弹，又开始进入了一个上升的通道。 综上所述，当前国际长材市场已然回升，后期大中型材市场需求将进一步趋暖，相关品种上涨后品种间价差负向作用不再，而正向作用会始有显现，在国内矿石、钢坯等成本坚挺甚至会有抬高、国家产能调控政策进一步落实的支持下，大中型材已经初现生机。但更微观的判断，中小角槽价格因需求量相对较大，随势走强的敏感度和灵活性要高于大中工槽钢。（东进 Mysteel.com资讯部） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
