二月份国际钢材市场将持续平稳
2006-02-05 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：继12月份国际钢材市场持续走弱以后，1月份终于逐渐趋于稳定，这主要受欧美市场持续稳定的支撑。目前北美市场仍然保持强劲态势，但12月份美国服务中心钢材库存已经开始增加，随着一些钢厂恢复生产以及进口增加，供应量增加给美国市场带来下行压力。但钢厂仍然对后市充满信心，尽管1月份美国废钢价格大幅下跌，但是在较好基本面的支撑下，美国绝大多数钢厂仍然宣布通过调整基价来弥补附加费的下滑，以确保2月份钢材售价不变。在欧盟地区，目前欧洲市场供需仍然持续稳定，尽管1季度钢厂对薄板的调价失败，但仍然支撑价格平稳运行，并且欧洲钢厂表示2季度将再次上调薄板价格。随着需求恢复，进口减少以及出口增加，后期欧洲长材市场仍将保持1月份的坚挺态势。在亚洲，由于钢材价格已经基本跌至最低点，受成本支撑1月份当地市场基本恢复平稳。2月末宝钢和中钢将宣布2季度盘价，上调的可能性很小，因此2月末亚洲和美国市场可能将同时走弱，这势必会带动国际钢材市场的整体下滑。总体上判断，2月份国际钢材市场仍将保持平稳，但后期有可能下跌。
一、2005年国际粗钢产量突破11亿吨
该统计数据还显示，2005年全年，全球61个主要产钢国家和地区粗钢总产量为11.294亿吨，较去年增长6292.2万吨，同比增长5.9%。分地区看，2005年全年，欧盟25国粗钢产量为1.86237亿吨，同比下降3.8%；北美粗钢产量为1.27492亿吨，同比下降4%；亚洲粗钢产量为5.66453亿吨，同比增长16.5%。 另外，根据国际钢协公布的数据，扣除中国后，2005年12月份全球粗钢产量为6395.6万吨，同比下降1.5%，环比增长0.1%；2005年全年全球粗钢产量为11.3亿吨，同比增加6290万吨，同比增长5.9%。中国粗钢产量占全球（61个国家和地区）产量的比重由去年同期的26.3%提高到30.9%。可见，2005年全年全球粗钢产量仍然保持在较高的增长速度，欧美粗钢产量的减少已经完全被中国的增量所弥补，中国粗钢产量在世界粗钢产量中所占的比重越来越大。
二、国际钢材需求情况 最近日本铁钢连盟对世界23个国家和地区及欧盟25个成员国的调查数据显示，2006年世界钢材需求预计达到9.78亿吨，比今年约增4.6%。该预测结果显示，2006年中国钢材需求继续大幅增长至3.99亿度，增幅达7.3%。除中国外其它国家和地区钢材需求也有一定增长。在欧盟，继2005年钢材需求下降后，2006年将略增2.5%，达到1.636亿吨。美国钢材需求增长缓慢，2006年需求为1.134亿吨，增幅只有0.3%。东盟6国的需求增长明显，增幅达7%。印度和俄罗斯国内经济看好，钢材需求也将保持高速增长。韩国、中国台湾和香港地区的需求略增或持平，巴西需求略减。除中国外，被调查的国家和地区的钢需求总计为5.79亿吨，增2.8%。具体数据如下表2所示。
如图3所示，正如我们之前所预测，国际钢材市场在持续了12月份的弱势运行后，1月份开始逐渐恢复平稳。这种平稳主要是基于欧洲、北美和亚洲市场同时走稳。
分地区看，如表3所示，1月末北美钢材价格指数为143.8，比1月初上涨3.9%，显示出北美钢材市场走势持续坚挺；1月末欧洲钢材价格指数为139.8，比1月初上涨0.43%，可见1月份欧洲钢材市场走势持续稳定；1月末亚洲钢材价格指数为117.3，比1月初下降0.93，与12月份5.58%的下降幅度相比，亚洲市场也呈现出趋稳的态势。可见，1月份在欧美市场走势持续稳定的支撑下，虽然亚洲市场仍在走弱，但国际钢材市场总体上仍然保持平稳。如图4所示。
在北美，1月份热轧卷、冷轧卷和热浸镀锌板价格（中西部钢厂出厂价）继续保持不变，显现出连续4个月的稳定。而且，当地钢厂也在继续维持价格稳定。虽然之前业内人士纷纷指出增长的供应压力将成为打压美国薄板市场行情的主要不利因素。但目前看来当地薄板供应压力仍未形成。首先，在进口方面，由于进口到岸价格并没有能够强有力地吸引当地购买商大量进口。例如，当前热轧卷进口报价为450-480美元/短吨（运费在内价），冷轧卷进口报价为520-560美元/短吨（运费在内价）。虽然存在价差，但考虑到风险和交货期较长，因此最近美国进口并没有明显增长。在生产方面，美国钢公司（USS）于2005年6月底停产的14号高炉到1月底才开始正式启动生产。同时，北美其他停产的高炉在1月份也基本待产状况，是确保当地市场供应紧张的主要利好因素。展望后市，我们继续认为北美薄板即将面临压力下滑，主要系于供应基本面的变化：首先是进口的增长，其次是美国钢公司14号高炉和其他一些钢厂的重新启动，再次就是12月份美国服务中心的钢材库存开始增加。虽然需求的前景将继续看好，但供应的增长足以导致价格的走低。 在欧洲，虽然预计随着圣诞节假期结束生产会逐渐的步入正轨，但2006年初北欧的部分地区薄板购买积极性表现出非同往年的高涨，一些订单的数量很大，不过这并不表明潜在需求的突然释放，而是钢厂年末削减库存、清理订单、年末资产评估和盘点带来的结果。实际上，1月份欧洲现货市场薄板价格基本上与05年12月份保持一致，虽然买兴较旺，但供应也很充足，因此价格变化不大。1月份德国热轧板卷的基准价格为410欧元/吨，冷轧板卷为510欧元/吨，热镀锌板卷为520欧元/吨。进口方面，近期第三国薄板出口到欧洲的数量仍然保持在较低水平。虽然海运费已经从最高点逐渐滑落下来，但从中国或巴西到欧洲的海运价格仍然高达60-65欧元/吨，因此欧洲市场对国外的进口资源并不具有很大吸引力。并且独联体资源在配额的限制下不能大量出口欧洲。生产方面，目前欧洲钢厂仍然通过限制产量来保持价格平稳，“价格优先产量”是欧洲钢厂的生产原则。欧洲薄板后市市场具有双重性。首先，预计后期薄板进口量将有较大增长，实际12月份上西班牙进口已经开始有所增长，这不可避免给欧洲薄板市场带来下行压力。第二，镀锌板卷的生产成本也将大幅增长，近期铝和锌的价格都有较大幅度的上涨。由于2005年欧洲镀锌板卷生产利润没有什么上涨，在这种情况下，相对较大的镀锌产能也不会得到充分释放，如果锌和铝的价格继续上涨，热镀锌板卷不可避免也将适度上涨。 在亚洲，1月份东南亚薄板进口市场仍然疲软，宝钢、浦项和中钢都下调了1季度的盘价，但是前期价格基本上已经跌到合理价位，因此1月份亚洲薄板价格下跌幅度不是很大，加上近期中国的薄板价格有所回升，对当地市场起到一定支撑作用。1月份远东的普通再轧热卷价格的进口价格为360美元/吨（CFR），印度为380美元/吨（CFR），这个价格已接近底部。韩国服务中心的库存水平仍高，最终用户库存较低，预计今后两个月可能恢复到正常水平。日本板材库存也正在下降。2月份中国将处于新年过后的春运高峰，钢材运输势必会受影响，并且最终用户钢材库存较低，钢材价格极具上涨潜力。如果宝钢2季度的钢材内销价保持平稳，亚洲钢材市场将获一定支撑，但据韩国业内传浦项2季度将继续下调内销盘价，这样看来宝钢开平盘的可能性大减。 长材方面，由于美国国内结构钢市场需求旺盛、而目前棒材产品也出现供不应求，加之线材供应紧张，美国长材市场保持坚挺。自从去年11月份，美国国内废钢价格便一直下滑，而在实行废钢附加费的生产商（如：杻柯、Chaparral钢公司）在2月份的价格政策中，虽然下调了废钢附加费，但是也上调了基价相同的幅度，整体售价保持不变。自从去年9月份开始，美国梁钢一直处于供需紧张。从需求方面来看，最近美国经济状况持续良好，并且业内普遍对美国2006年的经济运行保持乐观，并且官方对2006年城建设施的建设增加，导致建筑消费信心指数提高。近几个月，美国线材生产商并没有增加线材的产量。由于美国钢材针对中国、德国和土耳其三国线材的反倾销失败，1月份美国线材价格有所下滑，预计后期线材进口仍将增加，美国线材后市仍然不容乐观。 在欧洲，尽管今年年初，欧洲长材市场成交量很少，但由于出口增加，1月份欧洲线材和螺纹钢价格仍然保持坚挺。在德国，目前梁钢消费出现回暖的迹象。预计在4月份之前，德国梁钢价格（除废钢附加费影响）将上涨50欧元/吨。同时产量、库存的低水平和10年建筑需求量连续下滑之后的首次增长将共同支撑今年德国结构钢需求增长。在西班牙，梁钢市场也表现出上涨的趋势，1月初梁钢（规格为HEB 180毫米）较12月初价格上涨8欧元/吨至510欧元/吨。随然需求不旺，但由于西班牙安大路西亚梁钢生产厂临时停产，西班牙生产商便上调梁钢价格。在英国，虽然受低价的土耳其资源的冲击，但是英国生产商并没有下调一月份长材价格，并且在圣诞节期间英国长材价格表现出上涨的势头。在未来几个月期间，整个欧洲梁钢市场都将表现上涨势头。展望后市，随着长材用户重返市场以及出口增加，欧洲长材市场将持续保持相对稳定态势。 在亚洲，由于正处于亚洲季节性消费淡季，加之中国市场春节临近，1月份，亚洲长材市场保持稳定。春节期间，亚洲长材市场将保持目前的状态。春节之后，长材需求可能恢复，但中国过剩的产能也是不利素。 四、2月份国际钢材市场持续稳定，月末可能走弱 在欧洲，目前西欧板卷需求稳定，进口压力不大，并且由于进口资源交货期较长，一些买主更愿从当地钢厂采购。因此钢厂寻求2季度扁平材价格再次提价10-30欧元/吨，但提价能否获得成功观点不一。在德国，当地钢厂提价幅度将与1季度持平，为20-30欧元/吨。在意大利，一家钢厂的热轧机将在2月份进行维修，它可能支持价格上涨。实际的价格上涨将可能出现在4月份，2季度涨幅可能为10-15欧元/吨。目前意大利板卷仍与2005年12月份持平，热轧板卷约360欧元/吨，冷轧板卷和镀锌约涨10欧元，分别为460-480欧元/吨和470-490欧元/吨。在西班牙，1季度发货的扁平材价格已上涨10欧元，钢厂将在2季度进一步提价。在英国，1季度的提价已经是很勉强，预计2-4月市场的进口压力日益增加，尽管进口量不大，但仍会给英国市场带来压力，国内钢厂只能放弃2季度提价而别无选择。目前英国钢厂的热轧板卷交货报价为270-275英镑/吨，贸易商报285-290英镑/吨，热镀锌板为400-445英镑/吨，冷轧板卷为355-400英镑/吨。目前英国的需求还保持良好，主要受汽车和白色家电行业需求旺盛的支撑。中厚板方面，自从05年末到现在，北欧的中厚板市场一直保持稳定，目前有迹象表明库存商、制造商和零售商的信心开始增长。目前北欧中厚板的主流出厂价为550-580欧元/吨。在德国，自从年初当地市场和出口市场的中厚板出货开始好转。这主要归功于对经济增长和投资充满信心。在法国，2005年4季度中厚板价格一直保持稳定。目前法国中厚板需求依然不旺，下游用户一直在努力压低报价，不过整体要好于去年4季度。目前法国S235中厚板的市场价为535欧元/吨，S355的市场价为565欧元/吨。现在北欧国内价格和进口的价差为50-70欧元/吨。来自中东欧钢厂S235的报价为535-605欧元/吨（含运费），S355为565-680欧元/吨。中国S235中厚板的报价不足500欧元/吨( CFR安特卫普)，S355不足530欧元/吨，数量不大。长材方面，经过圣诞节和新年假期的低迷之后，由于市场需求回暖、进口减少以及出口增加，欧洲长材市场持续回升。上周欧洲线材市场开始恢复。1月17日，欧洲国内拉拔线材的价格为390-410欧元/吨。网用线材的价格为360-370欧元/吨。目前意大利市场拉拔线材的需求旺盛，出口价格也攀升到395-400欧元/吨（FOB）。预计，未来欧洲线材价格将继续上涨。螺纹钢方面，1月底欧盟螺纹钢价格小幅上涨。里瓦公司将价格上调了20欧元／吨，消费商似乎也接受了。目前欧洲地区螺纹钢的成交价格为380－400欧元/吨，成交量不大。上周为360－380欧元/吨。目前欧洲和地中海国家之间进行自由贸易，较独联体和其他国家来说，由于不存在关税，欧洲的资源相对更加廉价。进口减少的原因一是独联体国家螺纹钢生产商因为寒冬产量下降，该地区的港口也面临冰封危险，影响出货；另外土耳其博斯普鲁斯海峡和达达尼尔海峡自1月23日以来的暴风雪也使运输更加困难。型材方面，欧洲型材生产商成功将标准中等型材内销价每吨上调20－25欧元。目前欧洲中部型材价格已经从一月前的每吨440－470欧元上涨到460－490欧元。但各国涨幅不同，尤其是德国，型材价格从之前的410－425欧元涨至430－450欧元。德国经济已经呈现复苏景象，但型材市场消费和西欧其他国家相比仍较疲软。 在北美，虽然目前美国存在进口压力、一些钢厂陆续恢复生产以及12月份服务中心库存开始上升，但美国钢厂仍然对后市充满信心，普遍认为第一季度扁平材大幅下跌的可能性不大。美国钢动态公司首席执行官Keith Busse表示，钢动态公司的1季度扁平材已经售罄，1季度的营业利润将与去年4季度持平（124美元/短吨）。Keith Busse表示，进口资源在2季度前不会明显增长，并且进口资源对美国薄板售价冲击有限。Keith Busse甚至还认为1季度末薄板价格还会有所上涨，与业内的普遍预测完全相反。美国钢公司的一总管表示在5月份之前美国钢材价格不会出现较大变动，当前稳定的态势会一直持续下去，进口压力虽然存在，但是不足以打压市场。目前美国进口商较为成熟，由于最近几年价格循环周期已经缩短，进口商在操作大单上比较谨慎。他还认为目前美国汽车和建筑行业需求保持旺盛，美国钢公司最近重新启动14号高炉对美国市场影响不是很大。美国最大的三家钢厂美国钢公司、米塔尔和纽柯已经宣布2月份热轧板卷价格保持在540-560美元/短吨不变，但也有小钢厂的价格在500美元/短吨左右。目前美国进口热轧板卷的报价为470美元/短吨（CIF），2月份将有一批土耳其热轧板卷到岸，价格为500-520美元/短吨（卸岸价）。长材方面，虽然废钢价格下滑，但大部分美国长材制造商计划保持2月份的长材价格稳定，据了解，纽柯将通过上调基价的办法来弥补废钢附加费的下滑。在获悉纽柯将保持2月份发货的长材价格稳定后，美国其他表示对于这一结果表示认同，其中有两家钢厂立刻宣布也保持价格平稳。但最近美国螺纹钢进口增加，有人表示纽柯将不上调螺纹钢的基价，而是通过下调附加费来保持竞争力。不过目前美国市场需求仍然非常旺盛，供需双方都希望价格保持平稳。 在亚洲，最近日本一些扁平材的库存调整将日益明朗，钢厂积极减产保持价格稳定，据了解今年4-9月份日本的主要大钢厂仍将减产。日本东京制钢公司1月23日宣布，该公司已决定维持今年2月份各种钢材内销价格不变，目前基本规格热轧板卷挂牌价为58000日元/吨（FOT）。在大阪，中厚板价格依旧疲软，预计在3月份之前将不会有多大改变。目前日本国内钢厂生产的基本规格19mm x 5 x10中厚板的报价为78000-79000日元/吨（684-692美元/吨），浦项和中钢生产的高端商用级中厚板在73000-74000日元/吨。据说南钢、上钢三厂等中国钢厂向日本出口的中厚板报价为430美元/吨（CFR），但是手续、运输以及其他费用总共还需要约7000日元/吨，这样的价格没有什么吸引力。另外，日前日本钢铁联合企业同意对泰国和马来西亚上半年发货的镀锡基板降价40-50美元/吨，新的价格为750美元/吨（FOB）。日本钢厂与中国镀锡板厂家尚未达成基板出口协议，由于宝钢下调镀锡板内销价，日本钢厂面对基板价格下调的压力。如果日本钢厂跟随宝钢镀锡板价格下调，则对中国出口的基板价格将降到600美元/吨（FOB）。在印度，最近热轧板卷的进口价格上涨。最近的一笔交易是印度国内的一家钢铁厂以386美元/吨(CFR)的价格订购俄罗斯产1.8mm以上热轧板卷，这是市场近期传出的最高进口成交价。据悉最近还有两笔交易，一笔是本周以380美元/吨(CFR)的价格成交的俄罗斯热轧板卷；另一笔是在上周以375美元/吨(CFR)成交的2mm伊朗产热轧板卷。虽然进口价格上涨，但是并不反映市场已经稳定，目前印度买家的出价仍然低于370美元/吨(CFR)。在巴基斯坦，由于预期热轧板卷价格可能会进一步下滑，巴基斯坦当地买家的购买量比正常情况减少许多。对后市看空的推测同样也限制了价格。目前独联体热轧板卷的主流报价为360-365美元/吨(CFR)，但买家出价仅为350美元/吨(CFR)。1月初有一笔2-2.5万吨乌克兰热轧板卷的成交，交易价格为365美元/吨(CFR)，2月/3月初发货。1月19日巴基斯坦钢铁厂将热轧板卷价格下调了3400巴基斯坦卢比/吨（57美元/吨），目前巴基斯坦钢铁厂热轧板卷不含税的出厂基价为420-425美元/吨。长材方面，继1月份前两周台湾市场一笔大宗方坯定购后，台湾和韩国市场上的俄罗斯方坯报价有所上涨。最近5sp/ps方坯的报价达到340美元/吨（CFR）。虽然目前东南亚当地买家还没有接受这一报价，但是最近新台币相对美元的升值可能会推动买家的兴趣。相对其他市场，台湾方坯进口市场表现比较活跃。目前韩国方坯进口市场仍然疲软，由于当地的螺纹钢出厂价相当于400美元/吨，很多再轧厂已经是无利可图。十天前中国Q235方坯出口到韩国的报价为327-328美元/吨（CFR），25MnSi报价为335-340美元/吨（CFR）。由于临近春节，最近韩国和台湾的贸易商几乎没有收到来自中国的报价。在日本，本周东京制钢宣布2月份发货的长材价格保持不变，其中H型钢的挂牌价为68000日元/吨（FOT），U型钢板桩为71000日元/吨（FOT），螺纹钢为54000日元/吨（CIF）。东京制钢公司销售部经理称，预计新的一年里国内钢材状况将好转，尤其是长材，新的一年私营投资部门的投资将增长。另外，面对韩国钢管厂家的竞争，日本钢铁联合企业的电阻焊管出口形势艰难。目前出口价格为700美元/吨（FOB），将降至700美元/吨（FOB）以下，除非日本钢生产厂家报价600美元/吨（FOB），否则很难赢得订单。 在其他地区，由于出口需求旺盛，巴西扁平材厂家将提高2季度出口价格，最近几周巴西板坯交易价格约345美元/吨（FOB）。目前巴西对欧盟、加勒比海和拉美国家的热轧板卷出口价为440-450美元/吨（CFR），除去20-30美元/吨的运费，离岸价为410-430美元/吨（FOB）。在巴西国内市场，热轧板卷价格仍为600美元/吨，但目前库存水平下降，已降至不到两个月的消费量，因而钢厂希望提高2季度售价。在独联体，目前独联体中厚板出口市场表现较好，业内人士纷纷表示交易状况要好于05年12月份。土耳其买家表现积极，定购了大批资源。乌克兰普通中厚板（A36/S235）的出口价格为420-430美元（CFR，土耳其），船板出口价格为425-435美元/吨或更高（CFR土耳其）。来自中东的采购也开始增多，llyich中厚板的出口价格达到470-480美元/吨（CFR，波斯湾）。越南进口俄罗斯中厚板的价格为425-430美元/吨（CFR）。长材方面，由于需求恢复缓慢加上低价资源的冲击，土耳其螺纹钢出口报价在中东不同市场都出现下滑。由于低价位的资源大量涌进中东市场，最近中东市场螺纹钢的出口报价小幅下滑了10美元/吨。目前土耳其贸易商的报价为380-395美元/吨（FOB），较圣诞节期间的390-410美元/吨有所下滑。但是依旧有一些小的贸易商以440-450美元/吨（CPT）的价格出口到伊拉克，目前伊拉克战后重建，需求旺盛。 （西文 Mysteel.com 资讯部 请勿转载） | ||||||||||||||||||||||||
