2005年国际钢材回顾与后期展望
2005-12-04 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：2005年国际钢材市场在经过年初短时的强势后，在欧美库存高升，亚洲地区钢铁产能大量形成和释放的压力下，二季度出现了明显下调。此后，欧美钢厂限产和市场需求仍然旺盛复欧美市场得以恢复，并且美国市场表现强势。但由于亚洲的钢产量增长迅速，中国市场钢材价格的持续大幅度跌落严重影响了亚洲市场的行情恢复。从而使行情趋势出现了明显的分化。2006年国际经济预期增长仍然良好，欧美钢材市场基础稳定，亚洲市场上虽然中国钢材市场的压力仍然较大，但预计在低位上平稳运行的可能性最大。这种情况下，预计国际钢材市场总体上仍然良好，但区域间行情分化仍然严重，钢铁贸易磨擦明显增加。
一、世界钢铁生产与消费情况 （一）世界粗钢生产情况
在欧盟国家，几个主要钢厂已经宣布在今年下半年将进一步削减粗钢产量。预计欧盟25国今年的粗钢产量将比2004年减少3%至1.878亿吨，高炉生铁产量将从去年的大约1.11亿吨下降到2005年的1.08亿吨或稍微偏高。预计在欧洲地区非欧盟国家，2005年的粗钢产量将达到大约3190万吨，比2004年的粗钢产量增长不到1%。这一增长的主要驱动因素来自土耳其的钢铁部门。预计在其他国家，今年的粗钢产量将会适度减少。 独联体今年的粗钢产量为1.12亿吨或稍低。与2004年相比，情况基本上没有什么变化。现在俄罗斯钢铁部门正对该地区的钢铁供应予以扶持。 北美的钢铁制造企业目前正在开始衰退。今年下半年美国钢厂的开工率一直保持在85%左右，而去年同一时期为95%左右，因此预测该地区全年粗钢总产量将下降到1.3亿吨左右，这比上一年的钢产量大约减少300万吨，下降幅度大约为2.3%。 南美洲今年的钢产量很可能将比2004年有所降低，该地区钢产品的出口和国内销售正在减弱，尤其是对于那些半成品钢情况更是如此。其中，巴西钢铁产量将下跌4.6%，跌至3140万吨，反映了自春季以来的持续跌势。今年前9个月，巴西钢铁产量同比下跌4.1%，跌至2370万吨。与此同时，2004年钢铁产量增幅仅为1.8%的阿根廷，今年有望达到560万吨，增幅高达9.1%。 据预测，非洲今年的粗钢产量将增长到1790万吨左右，比2004年的产量增长大约7.5%。该地区下半年的市场情况比上半年要更差，钢材价格再次上升的动力不大，因为那些国家依赖于出口市场，钢材销售比较难以保证。 中东地区2005年的粗钢产量将增加到1550万吨，相比去年增长8.7%。其增长的主要动力来自当地用户对钢材的较高需求。 据预测，亚洲地区今年的粗钢产量有可能达到5.77亿吨左右，约占全球总产量的51%。也就是说，在2005年，亚洲粗钢产量将比去年净增加7700万吨（增长率15.5%）。其主要原因是由于中国粗钢产量的强劲增长而带来的结果。
在10月初召开的第39届国际钢铁协会（IISI）理事会议及会员大会上，国际钢铁协会秘书长克里马斯在报告中对钢铁市场前景做了预测。IISI根据此前墨西哥会议整理的资料，在本次会议上对今年和明年钢材市场需求做了修正后最新预测。预测结果显示，2005年全球钢材需求为9.98亿吨，较去年增长2660万吨，同比增长2.7%；2005年欧洲和北美钢材需求分别下降170万吨和620万吨，下降幅度分别为0.9%和4.1%；2005年亚洲钢材需求增长3200万吨，增长幅度为6.4%。从数据分析可以看出，今年欧美的钢材需求较去年都所有下降，国际钢协这种预测主要还是基于今年这两个地区经济增长率下降所致，而亚洲在中国的带动下需求下钢材需求依然强劲增长。2006年全球钢材需求为10.53亿吨，较2005年增长5480万吨，同比增长5.5%；2006年欧洲和北美钢材需求分别同比增长710万吨和440万吨，增长幅度分别为3.7%和3.9%；2006年亚洲钢材需求增长3600万吨，增长幅度为6.7%。可见国际钢协对2006年全球钢材需求还是比较看好的。这种看好主要是根据明年全球经济增长率将保持在相对较高水平，之前IMF预测今明年全球经济增长率都在4.3%左右。
2005年国际钢材市场总体描述可以分为5个阶段，第一阶段为从去年4季度到今年4月份国际钢材市场高位盘整运行过程。第二阶段为从4月份中旬开始到7月中旬持续下跌过程。第三阶段为7、8月份低位平稳运行过程。第四阶段为9、10月份较快回升过程。第五阶段为11、12月份高位持稳过程。如图2所示。
进入2005年后，继续2004年4季度的良好形势，1-4月份国际钢市高位盘整运行。1-4月份的国际钢材价格指数最高达到156.8，基本上都保持150以上，与国际最高点161.2最多只是相差7.5%，而与最低点相差接近55%，因此此阶段的国际钢市还是在在相当高位运行。1-4月份，美国中西部钢厂热轧板卷的出厂价格保持在619-722美元/吨，德国市场热轧板卷交易价格为642-700美元/吨，远东热轧板卷进口价格为490-515美元/吨。各地区的价格均属于历史上较高的价位。据分析，这一阶段国际钢材市场出现盘整状态主要原因有以下几个方面： 1、1-4月份国际市场上板材库存量较高。表3为国际主要钢材市场薄板库存情况，以美国为例，美国市场碳素薄板库存量从2004年8月的782万吨开始上升，到12月份达到908万吨，而进入2005年1月份仍然保持在900万吨以上，虽然2-4月份有所下降，但仍均在860万吨以上，比去年同一时期高出约28%。这一库存水平已经是处于相对较高的水平。与此同时，欧盟市场也出现了类似情况，以德国为例，1-4月份的库存水平也比较高； 2、产能充分释放。去年四季度以来，欧美主要钢材生产厂家产能利用率都在93%以上，远远超过了传统意义认为的80%这一标准，而1-4月份全球粗钢产量同比增长7%，依然保持较高的增长速率。 以上两方面的原因阻止国际钢材价格进一步上涨，同时也使国际钢材市场处于高风险当中。 3、各地钢厂纷纷调价，欧洲钢厂去年4季度就将今年1季度的扁平材价格上调了30欧元/吨，而美国钢厂则把1月份发货的扁平材上调了10-50美元/短吨，中国主导钢厂在去年底也都上调了出厂价格。在1季度欧美钢厂还计划上调2季度的钢材价格，这在一定程度上将国际钢材价格推到较高水平； 4、今年1季度全球经济增长仍然可观，美国仍保持着较强的增长势头，继续对西方经济发挥引擎作用，人们普遍认为今年第1季度日本、德国和意大利经济将恢复增长。特别是国际市场对中国经济增长的内在动力有了较充分认识，国际钢协还计划调高对中国今年钢材需求量的预测。这使钢材市场预期和信心有所增强。 5、春节前后，中国市场上钢材价格的上涨带动整个亚洲出现回升趋势，抵消了欧美钢市的不振，从而支撑国际钢市高位稳定运行。 6、受成本预期高增长的支撑，铁矿石年度合约价格大涨以及此前炼焦煤价格大涨、PCI煤价格大涨，加上石油价格高位不下和海运费的高企，使得钢材生产商别无选择，在挤压其利润空间的同时，还要把涨价因素部分向用户转移。
从4月份中旬开始，国家钢市开始进入下跌通道，一直到7月中旬才止住下跌趋势。在这轮下跌过程中，表现为亚洲、欧洲和北美钢材市场同时全面下跌，从而导致了全球钢材市场整体下跌。4月中旬，国际钢材价格指数为151.3，而到7月初时仅为123.7，下跌幅度高达18.2%。其中美国中西部钢厂热轧板卷的出厂价格从第一季度的最高722美元/吨下跌到7月份的最低468美元/吨，德国热轧板卷的交易价格从第一季度的最高700美元/吨下跌到7月份的470美元/吨，远东热轧板卷进口价格则从最高515美元/吨下跌到360美元/吨。各地的下降幅度都比较大。据分析，这一阶段国际钢材市场持续下跌的主要原因有以下几个方面： 1、需求增长没有明显放大，库存居高不下对市场压力不减。如表3所示，4月份全球各地的库存仍然处于较高水平，加上需求不旺，双重作用加剧了市场人士的心里预期。 2、4月中旬欧美和亚洲市场同时走弱，国际钢市开始转变为总体下跌。其实从2月份欧美钢材市场就已经开始缓慢下跌，但是这种下跌几乎完全被亚洲的上涨所弥补。但是，进入4月份以后，随着中国市场钢材价格的全面下调，亚洲市场进口价格出现了一定幅度的下降，由于造成亚洲地区价格指数的下降。与此现时，欧美市场的高库存使市场处于连续阴跌之中。亚洲市场的进口价格的下降加上欧美市场的不良表现使国际钢材市场出现了一致下调。 3、6月份中国市场的大幅度的下调带动国际市场进一步下滑，这也带动了国际上出口远东地区的产品价格猛烈下降，从而加剧了国际钢材价格下滑。这说明亚洲从一季度积极因素开始转变为消极因素，原因也主要是中国市场钢材价格的猛烈下跌。 （三）第三阶段低位稳定 7月中旬，国际钢市开始趋于稳定，这种稳定态势一直持续到9月初。这一阶段欧洲、北美和亚洲市场都在较低价位平稳运行。7月末，国际钢材价格指数为123.7，8月末为124.1，变化仅为0.3%，因此这一阶段是比较平稳的一个时期。在这一阶段，美国中西部钢厂热轧板卷的出厂价格保持在468-496美元/吨，德国热轧板卷的交易价格保持在470-480美元/吨，远东热轧板卷进口价格保持在360-381美元/吨。各地的热轧板卷价格都比较平稳。据分析，这一阶段国际钢材市场在较低价位保持稳定的主要原因有以下几个方面： 1、应对全球钢市的低迷，全球各大钢铁公司纷纷实施减产措施，这将有利于库存水平的降低，并促使全球供需趋于平衡。6月29日，米塔尔公司宣布将于三季度在世界范围内削减钢材产量100万吨。同时阿塞洛公司也表示三季度削减薄板产量80万吨。德国蒂森克虏伯公司表示，三季度将缩减钢材产量20万吨。英荷合资公司克鲁斯表示，三季度将月产量缩减至16万吨。北美地区厂商也通过降低开工率、提前进行例行检修或停产等方式来达到减产目的。美国钢厂在6月末开工率下降到80%以下，这是12个月里最低水平。在日本，四大钢厂第三季冷、热轧等板类钢品合计将减产50万至100万公吨，并视市场变化再决定是否扩大减产。同时中国台湾中钢十月岁修减产60-80万吨后，浦项钢铁7月27日也宣布将减产30万吨。在俄罗斯和乌克兰一些钢厂的产品价格已接近其成本价，钢厂已实施了减产计划。 2、从5月份开始，欧美库存开始下降，同时进口资源也比较少。如表3所示，以美国为例，1月份，美国板材库存高达907万吨，2-4月份也基本保持在870万吨左右，而进入5月份迅速下降到845万吨，之后不断下降，8月份已经下降到不足690万吨。在德国，从4－8月份库存也是逐步下降的。在这个时候全球钢材市场的基本面已经触底，此外，由于季节性因素，通常4季度钢材需求要大于3季度，在这种良好的预期下，国际钢材市场进一步下跌的压力已经不存在。 （四）第四阶段快速回升 进入9月份，国际钢材市场开始快速回升，10月份进一步回升，但回升幅度要小于9月份。9月初，国际钢材价格指数为124.1，10月末为139，上涨幅度达12%，但是与4月初相比还是下降11.4%。在这一阶段，美国中西部钢厂热轧板卷的出厂价格从8月初的468美元/吨上涨到10月初的606美元/吨，德国热轧板卷的交易价格从8月初的470美元/吨上涨到10月初的484美元/吨，远东热轧板卷进口价格从8月初的381美元/吨上涨到10月初的438美元/吨。各地的热轧板卷价格都都所上涨，但美国上涨的幅度更大。据分析，这一阶段国际钢材市场快速回升的主要原因有以下几个方面： 1、欧美钢材市场库存进一步下降，进口资源已经比较少，尤其是美国市场。以美国为例，9月份美国的板卷库存已经下降到663万吨，与1月份相比，下降幅度近27%。同时进口方面，8、9月份美国分别进口钢材210和199.2万吨钢铁，同比分别下降36.3%和39.6%，前9个月，美国累计进口钢材2164.8万吨，去年同期为2351.5万吨，同比下跌7.9%。加上对“卡特里娜”飓风灾后重建的预期，美国钢材市场的价格大幅上涨。虽然欧盟钢材市场气势上不如北美，但呈现出平稳上涨格局。尽管亚洲钢材市场在中国的影响下持续疲软，但在欧美的带动下，9月份国际钢材市场还是出现了较大幅度的上涨。 2、8月和9月份国际废钢价格大幅上涨，在废钢价格上涨的带动下，欧美钢厂纷纷借机提高废钢附加费。其中美国钢厂9、10月份的钢材价格都有上调。而欧洲钢厂首先上调了长材的废钢附加费，随后欧洲各大钢厂又纷纷上调了第四季度的薄板价格，尽管欧洲钢厂的提价在现货市场没有完全体现出来，但是这次提价还是带动了欧洲钢材市场的上涨。 （五）第五阶段高位持稳 11月和12月份国际钢材市场基本保持平稳，大幅波动的可能性非常小。目前北美市场库存保持在正常水平，进口资源依然非常有限，供应紧张支撑北美钢材市场保持坚挺，由于担心进口大幅增加，尽管11月份废钢价格有所上涨，但是美国钢厂仍然保持12月份的售价不变。目前欧洲钢材库存处于正常水平，进口资源也不是很多，11月份欧洲各大钢厂纷纷上调明年1季度的薄板价格，这次调整预计可以支撑欧洲在12月份保持平稳。12月份亚洲市场仍不乐观。11月下旬中国宝钢和中钢大幅下调了明年1季度的销售价格，预计韩日等钢厂也将做出类似的调整，这必将给12月份亚洲钢材市场的走势蒙上阴影。不过在欧美相对强势的支撑下，12月份国际钢材市场走势不会出现大的波动，仍然在较高位稳定运行。 三、2005年国际钢材市场的特点 （一）8月份之前一致下降但此后趋势分化
图3为今年以来美国、德国和中国的热轧板卷价格走势图。从图3可以看出，1月初全球各地价格差距比较大，其中美国热轧板卷的价格比中国的价格高近100美元/吨，而德国也比中国高约70多美元/吨，但德国和美国的差距比较小，只有20美元/吨强。随着时间推移，美德钢材价格开始缓慢下跌，中国钢材价格开始上涨，三者之间的差距开始减小。到3月份，三者之间的差距最多也不过30美元/吨。在4-8月份，由于欧美市场的快速下跌，虽然中国市场也有下跌，但大部分时间里中国市场的价格是高于美德市场的，不过价差最多也就50美元/吨，这段时间里全球价格还是比较接近的。9-11月份美国市场快速上涨，德国市场也小幅恢复，但中国市场仍旧在持续下跌，美国、德国与中国市场的不同走势使三个地方的价格差距急剧拉大，到11月份美国市场热轧板卷与中国市场的价差已经接近200美元/吨，美国与德国市场热轧板卷的价差也有130多美元/吨。这种情况已经引起了各大研究机构的注意，纷纷预测在明年1、2月份将有大量的钢材流入到美国市场。
韩国钢铁协会和钢铁业界的分析认为，现在韩国和日本的钢铁市场价格行情已与中国市场发生着互动和联动关系。今年前8个月，韩国自中国进口钢材493万吨，同比增长112.1%，而去年全年自中国的进口量才为433万吨，由于中国钢材价格低廉，所以韩国的钢材也不得不跟随中国钢材价格而下调销价。如浦项制铁今年前后两次将供货的不锈钢价格下降5%，8月份又将11种钢材价格下调6%~9%；东国制钢已将供货的船用厚板两次下调销价3万韩元/吨和3.5万韩元/吨。二次和三次钢材加工企业现在也在制定价格下调方案。中国钢企下调销价，中国对韩国出口的钢价价格比韩国产品低廉，因此今后在可预见的比较长期间内，韩国国内钢材市场价格行情不得不跟随中国市场变化而变化，从而产生互动和联动关系。日本东京制铁等几家钢企在宝钢下调钢材销价后，它们也相继将销价下调了5%左右。中国廉价钢材的出口已经严重影响了日本的出口市场，导致日本国内钢材库存不断上升，板卷的价格也不断下跌。另外，中国、韩国和日本市场的同步下跌使整个东亚市场在今年下半年处于持续下跌过程中。 （三）竞争向高附加值产品转移，高端产品的溢价将逐渐缩小 2004年全球钢铁市场供应异常紧张，那时钢厂最为关心的是在哪里，以及怎么样才能获得稳定充足的炼钢原料，以满足用户增长的订货量。然而，从2005年初开始，钢厂生产不足的压力逐步缓解，钢价难以持续高涨，销售额、市场份额、业务发展前景又逐渐成为全球钢铁企业优先考虑的问题。实际上，国际钢材价格自高点上缩水相当迅猛，令人措手不及。不过，尽管平均钢材价格大幅衰退，但由于钢材产品品质及用途存在较大差异，使得各品种间降价幅度也有较大差别。过去几个月间，与薄板价格相比，特殊用途的中厚板价格拥有着相当大的溢价。一些既可以生产中厚板又可以生产薄板的钢厂，由于二者之间存在较大价差，开始重新设计自己的产品大纲，提高厚规格产品产量比例。一旦中厚板供应迅速增加后，中厚板价格也将下滑至更为合适的水平。同样的情况还表现在欧洲低碳和高碳棒材市场上，高碳棒材主要用于汽车制造和工程机械制造，其价格明显高于低碳棒材。相应的，欧洲可生产上述两个品种棒线的钢厂纷纷提高高碳棒材生产比例，不但可以提高销售额，而且还能减轻低碳棒材供应过剩压力。然而，那些主要钢铁市场中选择生产高附加值产品的钢厂不得不面对新崛起的竞争者。特别是中国钢铁产能迅速扩张后，毫无疑问将有一批钢厂加入到高附加值钢材的竞争中。2004年下半年中国中厚板净进口量大幅减少，反映出中国一般用途低端中厚板可以以产顶产，高端产品的自给率也有明显提高。鉴于船板市场首次出现供应过剩迹象，从今年年初起，日本钢厂转向更加关注于生产管线用管和工程机械制造用厚板。今后随着中国全面快速扩大钢材产能，部分品种市场短缺很快就将被填补。对于钢铁企业而言，寻求高品质产品的庇护，未来前景也很难预料。与90年代以电炉短流程钢厂为主导的产能扩充模式形成鲜明对照，目前中国扩大产能则主要采用高炉——转炉长流程，而后者更有能力生产高端钢材。全球范围内，废钢供应不足，也使得长流程工艺路线成为钢厂更愿意选择的工艺路线。新的市场竞争者日渐集中在高端市场，无疑会导致高端产品的溢价逐渐缩小。 （四）随着市场区域性分化加剧，全球钢铁贸易摩擦明显抬头 随着中国钢材市场从高峰走入低迷，特别是随着中国钢铁产能的快速形成和释放，国际钢铁业界都在关注中国钢铁产品对外出口的发展情况。中国与国际间的钢铁贸易摩擦加剧的隐患日趋显现。 在美国，最近美国国际贸易委员会宣布了对中国钢管业的“421特保”调查结果，认定来自中国的标准钢管(即非合金焊缝钢管)扰乱了美国市场。这意味着美方对中国钢管设限的程序可能在2006年1月启动。一旦中国企业败诉，失去美国市场的将不仅仅是非合金焊管，一系列中国钢铁产品将可能陆续遭遇特保调查。 11月10日，美国五家钢厂对来自中国、德国和土耳其的普碳盘条和合金盘条提出反倾销申诉。这五家钢厂指控来自中国、德国和土耳其的盘条产品存在倾销行为并对美国钢铁业造成了实质性损害。他们提议对中国盘条的反倾销幅度为330%，对德国为42-82%，对土耳其为31-78%。 早在2001年时美国钢厂就提出申诉，并在2002年成功地对来自巴西等国的盘条进行了反倾销，反倾销税率接国别情况如下：巴西65.76%，加拿大7.36%，德国14.56%，墨西哥25.70%，摩尔多瓦369.10%，特立尼达和多巴哥12.38%，乌克兰129.52%。还对从德国、加拿大和特立尼达和多巴进口的线材征收了8.38%的反补贴关税。 近日美国商务部公布了对从我国进口的热轧普碳扁平材反倾销调查的发回更审最终结果。具体反倾销税率如下，鞍钢：31.09%，之前为69.85%；本钢：57.19%，之前为90.83%； 宝钢：12.39%，之前为64.2%；其他钢厂不变， 武钢和攀钢：65.59%；其余钢厂为90.83%。 美国对中、韩不锈钢锅具继续实行反倾销措施。美国国际贸易委员会日前作出决定，对原产于中国和中国台湾省的搪瓷厨具、原产于韩国的不锈钢锅具继续采取反倾销和反补贴措施，但取消对原产于中国台湾省的不锈钢锅具的反倾销措施。今年3月1日，美国商务部发布公告，对原产于中国、中国台湾省和韩国的搪瓷厨具、不锈钢锅具启动反倾销和反补贴日落复审程序。另外，美国国际贸易委员会(ITC)已决定保留对来自日本、韩国以及中国台湾省的不锈钢对接焊缝管紧固件的反倾销关税。 另外，南非国际贸易管理委员会经初裁，认定中国不锈钢管对南部非洲关税同盟成员国市场构成倾销，并开始按进口金额征收49.81%的临时保证金。加拿大已决定对原产于或进口自中国、南非、俄罗斯等6国的热轧钢板(中厚板)发起反倾销再调查。 在亚洲，中国对韩国的热轧板卷出口面临反倾销指控。据韩国钢铁协会统计，上半年韩国普碳热轧钢板进口量达332.48万吨，较去年同期增长44.8%。其中从中国的进口量达到168.28万吨，增幅高达387.4%；从日本进口128.21万吨，下降20.8%；从独联体进口17.89万吨，下降2.3%。从今年开始，中国替代日本成为对韩国的热轧卷最大出口国。另外，上半年韩国从中国的钢管进口增长156.4%，中国产焊管在韩国市场的占有率从去年的23.4%猛增到今年的67.2%。 印度欲继续对美、日不锈钢征反倾销税。印度商务部权利机构的最终裁定,印度从美国和日本进口的冷轧不锈钢产品销售价格低于印度的正常水平，并已构成倾销。该机构建议对从美国进口的冷轧不锈钢征收445.69美元/吨的反倾销税，对从日本进口的同类产品征收305美元/吨的反倾销税。 2005年3－9月，印度钢铁进口量同比增长50%，其中热轧板卷增幅更是高达137%，达到107万吨。最近印度钢铁联盟曾要求政府，对从乌克兰、俄罗斯、埃及和德国进口的热轧板卷采取反倾销措施，已经展开调查。 2004年底，印度取消了自2000年开始的对乌克兰和俄罗斯进口钢铁征收的每吨90美元的反倾销关税。 最近越南政府已经开始对日本等国冷轧薄板产品征收进口关税，税率为7%到10%，但并未对其它东南亚国家的进口产品征收进口关税。日本冷轧薄板进口关税税率为7%。据悉越南政府很快将对镀锡板征收进口关税以防止中国等国低价镀锡板的流入。 其他国家(地区)之间钢铁贸易纠纷也初露端倪。俄罗斯准备对欧盟不锈钢征收禁止性关税。俄每年进口4万余吨不锈钢，约90%来自欧盟，主要从阿塞洛集团和芬兰奥托昆普不锈钢公司进口。根据俄经济部的调查结果显示，俄罗斯准备对从欧盟进口的含镍2.5%或以上的不锈钢征收0.84欧元/千克的关税。 欧盟将对美国和俄罗斯电工薄板征反倾销税。欧盟委员会在历时16个月的调查后，决定对从美国和俄罗斯进口的宽500亳米以上的晶粒取向电工薄板征收高达37.8%的反倾销税。但如果美国AK钢公司和俄罗斯新利佩茨克钢铁公司能够坚持对欧盟委员会作出价格保证，则他们可避免31.5%和11.5%的反倾销税。两家公司已同意以许诺的价格向欧盟出售晶粒取向电工薄板。如果不履行或取消这个保证，欧盟将对他们征收该反倾销税。 俄罗斯将对乌克兰钢管征反倾销税。俄罗斯已提早完成乌克兰管材反倾销调查。上次俄罗斯对乌克兰钢管反倾销期限为2001-2004年，2004年12月31日之后俄罗斯便对乌克兰钢管暂时执行自由贸易。 近日，欧盟重新启动钢丝绳的反倾销，其中印度倾销幅度为30.8%、中国倾销幅度为60.4%（包括从摩洛哥出口）、乌克兰倾销幅度为51.8.8%、摩尔多瓦和南非倾销幅度为38.6%。倾销产品包括冷拔钢丝绳和不锈钢索。 四、2006年国际钢材市场展望 （一）国外研究机构预测 最近MEPS对今年底明年春的国际钢市做了预测，预测结果表明，明年春季，欧洲和亚洲钢材市场在减产的支撑下将适度恢复，而北美钢市受进口的威胁将出现一定程度的下跌。 欧洲扁平材生产企业宣布提高四季度产品价格的做法阻止了区内扁平材价格的进一步下跌。事实上，扁平材售价出现了小幅增加。截至目前，MEPS扁平材产品价格在本季度上涨了8欧元/吨左右。但钢厂称，1.5%的价格上涨幅度距期望的5%相差甚远。目前价格相当于今年7月份水平，距2005年1月份的602欧元/吨还有相当的距离。虽然扁平材库存量有所减少，但由于去年产量出现大幅增加，库存量仍处于较高水平。交货期并未出现生产商所期望的大幅延长。进口压力减轻。2005年上半年欧洲扁平材平均进口量为120万吨/月，比去年同期的不到100万吨/月有较大幅度增加。然而，所有迹象均显示扁平材进口量自今年中期以来持续减少。 欧元对美元兑换比例的下降使得进口商品的成本增加。自2005年年初，欧元对美元的兑换比下降了近14%。加上钢材价格的下滑，欧洲市场对钢材出口的吸引力有所下降。欧盟钢厂组织称正在准备进行新一轮的反倾销诉讼。尽管欧洲钢厂可能已经签订了世界市场上的低价产品购买合同，反倾销措施仍将有助于遏制第三国扁材产品的大量涌入。数家欧盟生产商称将于明年第一季度寻求机会进一步上调价格，目前提出的上调幅度为20欧元/吨。尽管目前的市场状况正在好转，但于明年1月实现20欧元/吨上调幅度的可能性不大。预计MEPS欧洲扁平材售价将于2006年第一季度缓慢上涨，在3月份达到500欧元/吨左右。如果欧盟工业和建筑市场如人们预期的那样有所回升，2006年二季度扁平材价格可能将进一步上涨。。长材方面，10月份大多钢厂的废钢成本仍高于预期，预计未来几个月废钢成本可能下降。MEPS预计今年冬季期间长材价格可能下滑，但随着天气转暖，建筑需求增加，2006年长材市场将有所改善，价格出现上涨。 到今年底前亚洲扁平材价格将进一步下跌，进入2006年1月份，也基本上维持这个低价位，而早前MEPS预计是进入2006年后价格仍继续跌势。尽管最近中国钢铁协会提出减产计划，以及其它主要钢生产国如日本和韩国也在继续减产，但MEPS相信，目前过剩的库存不可能到今年底前消耗一空。预计2006年2月份亚洲市场供需平衡将有所改善，市场将出现适度恢复。另外，亚洲和北美及西欧国家的钢材价差仍是扩大对其出口的机会，预计这种出口环境可能持续到2006年春夏，这可大大缓解当地的供应压力。但如果出口量继续扩大，亚洲薄板生产厂家很可能面对反倾销案。MEPS称，上个月亚洲长材平均价格大大低于其预测水平。目前亚洲长材供应过剩局面将持续到今年底，到2006年春季出口量可能会有所增加，当地市场的供应过剩将得到部分缓解，另外该地区的减产行动对减少过剩压力也将起到一定作用。这些因素将推动该地区建筑钢材价格总体走强。但MEPS称，不能过分地强调限产对该地区钢材价格的影响力度，因最近几个月供应增长已大大超过需求增长，出口量过度增加也可能引发反倾销报复。 9、10月份美国扁平材市场有所改善。钢厂的减产行动将持续到2005年底。目前扁平材市场供应仍趋紧，钢厂订货依然活跃，钢材进口量与2004年相比迄今没有明显增加，这些因素和较高的废钢成本将支持MEPS对明年市场的预测，即进入2006年，北美钢材市场估计仍趋合理、稳定。但随着进口尤其是从亚洲进口的增加，美国扁平材市场将面临较大的压力，因为目前美国市场与亚洲的溢价已大大高于亚洲的运费。另外来自国外其它贸易商的薄板报价也较美国当地价低50-60美元/吨以上。长材方面，美国长材交易价格保持稳定。住宅和商业建筑尤其是飓风过后的重建，促使需求恢复。加拿大市场仍不活跃，但之前的过量库存现已消耗殆尽。北美市场的负面信号仍然存在，如废钢价格仍未稳定，钢材进口量保持上升势头。MEPS预计，2006年亚洲市场钢供应持续过剩，北美市场的低价进口仍将增加。因而MEPS预计，今年底和明年夏季前市场有缓慢下跌趋势,但从明年夏季开始，随着需求的继续好转，扁平材价格将再度上扬。 研究机构GFMS称，由于欧洲经济增长加快，建筑和汽车制造业需求增加，预计2006年欧洲钢材价格将改善。据欧委会称，今年欧盟12个欧元国的经济增长为1.3%，2006年将为1.9%，2007年为2.1%。明年欧洲的经济增长对钢需求十分有利,加之世界大钢铁公司米塔尔钢公司和阿塞洛集团自3季度开始减产，有效地降低了钢库存。 投资银行Merrill Lynch(美林)近期在研究钢铁市场未来景气走向后表示，2005年供过于求的状况将在2006年好转。美林预估今年全球钢铁过度供给约达1500万吨，明年则可趋近于均衡。美林预测，随着厂商出清库存的动作即将结束，需求增强后，全球钢价应可上涨，并由目前的低点回升至亚洲近期的高点，在此区间游走。但美林也警告，2006年第1季需求降温可能造成价格停滞，第2季需求应可增强，各区域钢价都相当稳定。2007年可能维持类似价格走势。 WSD预测说，明年世界钢铁市场钢材的平均价格仍将保持今年的水平，由于今年上半年世界市场的钢材价格出现下滑，但最后几个月又有所回升。一些分析家担心，明年世界大钢铁公司的盈利可能会受到世界钢铁需求疲软和产能过剩因素的影响，但WSD认为钢铁业已进入到一个“盈利的新阶段”，在此期间，钢铁业的利润率因市场需求强劲而将达到创纪录的水平，不可能出现前几年市场疲软而导致的惨淡局面。WSD是根据对世界最大的32家钢铁公司的分析而做出这一预测的。 （二）Mysteel对国际钢材市场的看法 1、需求保持增长 钢材市场的与经济增长高度关联，按照IMF的预测，2005年和2006年经济增长都在4.3%左右，这是国际经济增长中的相对高水平，在这种经济增长高水平格局下，国际钢材市场总体上良好。因此明年国际钢材市场的需求依然保持旺盛。如果没有突发事件发生，明年的需求要整体好于今年。 2、供应保持高速增长 今年1-10月份，全球粗钢总产量为9.15425亿吨，较去年同期增长5310.9万吨，同比增长6.2%。今后几年中国、印度和南美等地的钢材产量还要大幅增长。印度钢铁新政规定，到2020年印度钢铁年产量可以从目前的3800万吨增加到1亿吨以上，要达到这个目标，印度的钢铁年平均增长率最少要达到9%，另外，米塔尔和浦项将要在印度各建立一个1000万吨以上的钢厂，印度钢厂也都有扩产计划，相信未来几年印度钢铁产量也将保持高速增长。国际钢厂纷纷在南美建厂，加上南美国家都属于发展中国家，对钢材需求保持旺盛，相信今后几年南美地区钢铁产量也将保持高速增长。尽管发达地区会限制钢材产量增长，但发展中国家的钢材增长会抵消欧美钢厂的减产，并且全球的总的钢材产量也将保持高速增长。 3、高成本的因素 2005年铁矿石年度合约价格大涨71.5%之后，以及焦煤、废钢和铁合金等原料价格的明显上涨，已经推高了钢材成本，从目前国际钢产量增长情况看，2006年铁矿石年度合约价格下跌的可能性比较小，国际钢材成本将依然保持在高价位。另外，铁矿石价格高企必然推动废钢长时间保持高位。今年以来石油价格不断攀升，这必将影响到钢材的生产成本和运输成本。以钢材生产的基础材料热轧钢卷为例，全球钢铁企业生产1吨热轧卷的平均成本费用为：2001年240美元，2002年250美元，2003年270美元，2004年340美元，2005年上半年380美元。有关国家钢企热轧卷每吨成本费用为：中国350-400美元，欧洲和美国平均为440美元，日本470美元，韩国浦项钢铁公司350美元。目前亚洲热轧板卷板卷的进口价格已经跌至400-410美元/吨，欧洲市场热轧板卷的价格已经跌至460-470美元/吨。成本因素将支撑明年国际钢材价格不会有较大幅度的下跌。 4、中国因素从减弱到加强 国际上担心的中国出口冲击在暂时还不会形成，各国贸易保护加强必将影响中国钢材的出口。宏观调控以来，由于中国进口减少且出口增加，中国从净进口国变成净出口国很快速将要实现。从总量上看，中国钢材进出口与中国钢材表观消费量的比例出现了下降，这说明对国际市场的依存度在相对减弱，实际上也是中国钢材市场与国际市场的依存度在减弱。不过随着中国国内钢材市场的低迷，目前已经同国际市场拉开了很大差距，后期出口会有一定幅度上升，对国际其他地区市场的影响特别是对东南亚、韩国、日本和南欧地区的影响将日益加大，中国市场与国际市场的依存度会有所恢复。不过，国外市场将加强对中国钢材出口的监测，后期中国钢铁出口将面临着来自国外大量反倾销，从而将限制中国的对外出口。 5、全球各地行情发展分化 从行情发展来看，预计明年1季度国际钢材市场将出现分化发展。具体表现为，美国市场高位回落；欧洲市场温和上涨；亚洲市场低位振荡。美国市场，今年以来，美国市场的钢材库存一直都是下降的，9月份的库存已经是最近14个月的最低点，并且在的4季度都钢厂的开工率一直保持在85%左右，而去年同期为95%左右，进口数量要少于去年同期，这些因素导支撑第4季度美国的钢材市场一直保持坚挺。但是美国的钢材价格与欧亚的差距已经达到100-200美元/吨，这个巨大价差必将导致大量的进口。资料表明最近美国西海岸的进口报盘不断增多，预计明年1、2月份将有大量的进口资源陆续到港，价格下跌是不可避免的。在欧洲市场，最近一个月欧洲各大钢厂纷纷宣布将明年1季度的扁平材价格上调20欧元/吨左右，加上目前欧洲钢材库存保持正常，需求稳定，进口资源有限并且欧洲市场对进口资源的吸引力不大，各大钢厂都在限制产量。因此预计明年1季度欧洲钢材价格会有上涨，但上涨幅度很难超过欧洲钢厂的调价幅度。在亚洲市场，供应过剩在短期内难以解决，最近宝钢和中钢下调明年1季度的销售价格，预计韩国和日本钢厂也会做出相应的调整，因此明年1季度亚洲钢材市场将仍然在低价位运行，但成本因素会限制亚洲钢材价格进一步大幅下跌，上涨的可能性也非常小，因此明显1季度亚洲钢材市场将在低价位振荡运行。 | |||||||||||||||||||||
