国内建筑钢材市场形势简析

    2005年上半年已过去，在市场供求关系的变化及国家宏观调控政策作用下，国内建筑钢材市场经过一季度的稳中有升行情后，从二季度开始,各地线材螺纹市场价格全面大幅下滑，许多地区的螺纹钢价格已最高价位的3800元/吨跌至2900元/吨。下面就目前我国线材钢筋的市场情况作以简单分析。

    从国内线材螺纹的生产情况看，今年上半年国内线材钢筋日产量水平整体上仍在不断上升，日产量连创新高，但建材产量累计增幅明显低于国内钢材产量增幅。按有关统计数据, 今年1-5月份我国钢材产量为14282万吨, 较去年同期增加2896万吨，同比增长25.4%；其中线材产量为2337万吨，较去年同期增加424万吨,同比增长22.2%；钢筋产量为2609万吨，较去年同期增加366万吨，同比增长16.3%。二者合计产量为4946万吨，同比增长19%。不过由于受国家取消生铁、钢坯等产品的来料加工贸易政策影响，钢坯出口受阻部分钢厂近期将钢水资源流向重新调整到建材的生产，使得5月份国内建材产量大幅增加，其中钢筋当月产量为572.07万吨,较上个月增加58.4万吨,同比增幅在26.2%；线材产量为512.85万吨,同比增幅为32.7%。不过由于建材价格大幅下滑可以会对6月份线材钢筋产量产生一定抑制作用。预计上半年国内钢筋线材合计产量将在5950万吨，较上年增加量在1000万吨左右。不过上半年的线材螺纹产量相对于目前国内1.8亿吨的棒线材轧机产能来说，即使含入棒材产量，其轧机产能综合发挥水平也仅有80%，可以说目前国内建材市场已处供大于求的状态。

2005年1-5月份国内建筑钢材产量情况表   单位：万吨

    从进出口方面看，棒线材作为我国钢材主要净出口品种，今年上半年出口继续保持高速增长态势，可进口量则继续萎缩。虽然5月份国家下调了钢材的出口退税率，但幅度较小，仅有2个百分点，还不会改变目前我国棒线材产品出口的基本形势。根据有关统计数据，2005年1-5月份我国钢筋累计进口4.4万吨，线材累计进口28.4万吨，较去年同期分别有61%和32%的降幅,预计上半年我国钢筋线材合计进口量40万吨左右.1-5月份我国钢筋出口75万吨，线材累计出口134万吨，分别较去年同期增长147%和135%,预计上半年我国钢筋线材合计出口量为250万吨左右.

2005年1-5月份我国建筑钢材进出口情况   单位：万吨

    从表观消费量情况看，按上文国内线材钢筋产量及进出口数据计算，今年1-5月份国内钢筋表观消费量为2540万吨，同比增长13.4%；线材表观消费量为2230万吨，同比增长17.1%；二者合计表观消费量为4770万吨，同比增长15.9%。近几年我国线材钢筋消费一直保持着20%以上的增长速度，但2005年1-5月份消费增速却回落到16%，主要原因是受国家宏观调控政策影响，国内实际投资增长速度回落，影响了建筑钢材的需求增长。

2002-2005年我国钢筋线材表观消费量     单位：万吨

    从上半年国内建筑钢材市场走势看，基本态势是一季度稳中有升，二季度则全面回落，直到6月下旬，国内建材市场这一跌势才趋于缓和，部分地区价格还有所反弹。我们选取国内四个主要城市20mm螺纹钢上半年的价格变动情况做出走势图，见下图：

    自2004年8月份以来，国内建材市场运行的一直相对平稳，这一平稳的运行态势持续到今年1-2月份。2月末到3月初，随着上海市场建材价格暴涨300元/吨后，国内各地建材市场报价随之强劲上升，许多市场的线材螺纹价格几天之内涨幅就达到200-300元/吨，上海市场的20mm螺纹钢的市场报价涨到3800元/吨以上。而建筑钢材市场这一轮暴涨行情主要是在原料价格上涨因素的作用下爆发的。今年以来作为钢铁企业生产所需的电、油以及铁矿石、生铁、废钢等冶金炉料价格一直处于上行态势，特别是国际矿石价格谈判确定04-05财年矿石价格的涨幅在71%对国内钢市的心态影响较大。同时，受前期国内市场形势影响，国内建材产量增速减慢，各地建材库存增长较慢，使得市场的上涨预期不断增强。不过本轮建材价格上涨行情是发生在市场成交清淡的时期，在缺乏有效的市场需求支撑下，钢厂和经销商联手上拉建材价格大幅上涨之后，终端用户多采取观望态度对待市场，所以进入3月份中旬后，国内建筑钢材市场很快出现回调走势，并且跌势越来越大，一直持续到6月中旬，各地建材价格累计跌幅在900元/吨左右，上海市场20mm螺纹价格跌到2850元/吨。市场出现的这种持续下滑的态势有诸多原因，首先是钢材供应量持续大幅增长，其次是国内投资增势趋缓,尤其是房地产投资和施工面积增长速度回落使建筑钢材需求增长放缓。今年1-4月份，我国房地产投资增长幅度为25.9％，比去年同期降低了8.7个百分点；房地产施工面积增长幅度为20％，比去年同期降低11个百分点。而国家对钢铁行业实施的一系列调控政策对钢材价格走势也产生重要影响。其中3月底，国家财政部和国家税务总局联合发布《关于钢坯等钢铁初级产品停止执行出口退税的通知》，从4月1日起取消了钢铁初级产品包括钢坯、钢锭、生铁等，停止执行出口退税政策。4月20日国务院常务会议，审议并原则通过了《钢铁产业发展政策》。这一产业政策阐述了原材料政策，提出限制出口能耗高、污染大的焦炭、铁合金、生铁、废钢、钢坯（锭）等初级加工产品，减少或取消对这些产品的出口退税。4月30日，财政部、国家税务总局发出关于降低钢材产品出口退税率的通知，自2005年5月1日起钢材出口退税率下调为11%。紧接着，商务部联合海关总署联合发出的公告中，决定自2005年5月19日起将铁矿石、生铁、废钢、钢坯、钢锭、稀土原矿、磷矿石等产品列入加工贸易禁止类商品目录。这一系列针对钢铁产业的政策出台，对国内钢铁市场产生了较大影响，并造成了市场心态发生根本的转变，加速了钢材价格的下跌。

    今年二季度的市场走势与去年同期国内建材市场大幅下滑走势相类似，其下滑的主要原因都是在市场供大于求的基本形势下，国家连续出台的宏观调控政策影响了市场心态而加快了价格下滑的速度。其中2004年的下滑行情从3月中旬持续到5月中旬，历时9周，平均周跌幅在130元/吨以上；而2005年的下滑行情也是从3月中旬开始的，到目前已持续了15周，平均跌幅为64元/吨。可见2005年市场下滑速度小于2004年的速度，但持续时间较长。这主要是由于去年同期国家出台的政策主要是从宏观方面进行调控，影响范围较大，而今年则更多的是针对局部细节进行调整，影响范围相对较小。但从另一方面看，今年下滑行情持续时间较长，累计跌幅并不小，建材价位逼近了去年的最低价位，这是由于本轮建材价格下滑的市场基本形势又与去年有所不同，而这种不同很可能使国内建材后市走势出现与去年不同的结果。2004年虽然在宏观调控政策的影响下，国内建材市场大幅下跌，但当年国内投资增长速度仍较高，市场需求规模较大，这也意味着市场经过巨大跌幅后必然会有一个回升的需求，而过低的建材价格也为反弹行情提供了较大的空间。同时由于政府通过连续出台一系列宏观调控措施抑制了国内投资增长过猛的势头，许多建设项目不得不减缓施工进度，随着风头的过去，6月份以后国内投资增速开始大幅反弹，这又一次拉动了国内建材市场需求。所以从去年5月下旬开始，随着市场心态趋稳，国内线材螺纹市场又很快进入了反弹阶段，到8月上旬，许多市场线材螺纹价格累计涨幅达1000元/吨。而反观目前的市场形势，一方面经过三个多月的连续下滑，各建材价格累计跌幅达900元/吨，市场自身需求一个调整时期，而近期国内建筑钢材市场跌势趋缓，部分市场还出现了100元/吨以上幅度的反弹，且目前市场对线材螺纹的需求整体上保持在正常水平上，这对于已跌至成本的线材螺纹价格短期内会有一定支撑作用，预计近期建材市场应该会出现一个震荡盘整阶段。但另一方面，今年下半年的建材市场供需关系与去年相比已发生了较大变化，远期市场出现去年那样的大幅反弹难度非常之大。首先目前中国经济正面临来自贸易争端、汇率及房地产市场调控等多方面的严峻挑战，我国经济增长势头正开始减缓。而从固定资产投资及工业完成增加值同比增长逐步回落的趋势中可以看到，政府正通过宏观调控来抑制投资增长偏快,尤其是调控房地产市场,会令投资需求下降, 今后国内建材市场需求增长必然受到一定的制约。其次，今年世界经济增长速度比去年有所回落已成定局，而全球经济的下滑，钢材供需也将发生变化。如今中国市场与国际市场的关联度越来越大，世界经济的下滑必然波及到中国钢材市场。而钢坯退税取消，加工贸易停止等措施的实施也会影响到我国钢铁产品的出口量，进而加大国内钢市压力。再次，目前国内钢铁产量增长速度仍保持在很高的水平上，预计今年新增资源达到5000万吨，而市场需求的增长幅度明显低于钢材增长幅度，供需矛盾日趋突出，而作为国内最大钢材品种的钢筋和线材供大于求的形势更为突出。总之，今后国内建材市场整体供大于求的状态还难以有根本转变，线材螺纹价格压力仍然存在，下半年建材市场很难重现去年那样的高幅反弹行情。(亦木 Mysteel.com资讯部组稿，请勿转载)