6月份普通大中型材走势回顾与分析
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2004年整个钢材市场走势跌宕起伏，大中型材随着钢材市场大势发展价格出现了明显的波动。从整体上看，2004年全国大中型材产量继续快速增长，进口量逐月减少，出口量明显增加；市场价格在经历了上半年的大起大落之后，进入三季度以后一直到四季度价格逐渐走势平稳，价格呈现出相对平稳的态势运行。2005年以来，由于大中型材进出口量均不多，国际市场行情对目前国内大中型材走势影响并不大；但进入四月份以来国家陆续颁布的一系列钢铁产业政策对目前大中型材走势影响明显，特别是4月20日国务院常务会议审议并通过的《钢铁产业发展政策》，对目前相对落后的型材轧机提出了新的要求。
一、产量平稳增长，但增速小于钢材总量增速 据中国钢铁工业协会统计：2004年中国粗钢产量为2.72亿吨，比去年同期增长23.2%；钢材产量为2.97亿吨，比去年同期增长23.5%。2004年我国钢材实际消费量在2.85亿吨，较上年增长11%左右。其中，中小型型钢3377.99万吨，同比增长21.7%，占钢材总产量的11.36%；生产大型型钢638.33万吨，同比增长18.2%，点钢材总产量的2.1%；小型材以及大中型材产量均低于钢材平均增长速度。这说明相对其它品种钢材来讲，特别是相对于增速明显提高的板材来讲，市场对其需求增长有限，其产能相对其它品种显示充足。 2005年1-4月份，全国钢和钢材产量大幅度增长，型材增速总体上仍然低于钢材增长速度，不过其品种增速度出现了差异。 前四个月国内共生产粗钢10593.8万吨，同比增长24.8%；生产钢材11203.3万吨，比去年同期多产钢材2115万吨，同比增长23.3%。4月份大型材产量为55.94万吨，同比增长13.10%，1-4月份大型材材累计产量为271.09万吨，同比增长30.32%；4月份中小型材产量为222.79万吨，同比增长22.30%，1-4月份中小型材累计产量为805.58万吨，同比增长20.70%。从以上数据来看，大型材的产量由于H型钢生产线的陆续投产而增长明显；相反中小型材产量在1-2月份却有明显的减少；这国内部分钢厂中小型材轧机减产和停产有相当大的关系。（详见下图1、2，单位：万吨）
根据2004年全国型材产量分析，全国大型型材产能主要集中在华东、华北和中南地区；中小型材产能主要集中在华东、华北、中南和东北地区；华东地区的山东、安徽、江苏；华北地区的河北、山西；中南地区的湖南、湖北以及东北地区的辽宁均是全国大中型材产量的集中地。详见下图3：
三、进口明显下降，出口明显加速 进口方面，2004年全年累计进口钢材2930万吨，同比下降了21.2%，进口量最多的是依然是板材类产品，累计进口量为2509.98万吨，同下降24.51%；角型材进口量仅有78.96万吨。详见下表3：
四、产能增长值得应高度关注 3、生产设备情况： 大型材：据中国钢铁工业协会统计，全国主要钢铁企业拥有大型轧机机组共约13套，到2005年底，共可形成大型材生产能力约907万吨。中型材：全国主要钢铁企业拥有中型材机组共约79套，到2005年底，共可形成中型材生产能力约2024万吨。小型材：全国主要钢铁企业拥有小型材机组共约181套，到2005年底，共可形成小型材生产能力约6443万吨。（详见表7）
2004年以来全国大中型材走势大体可以分为以下几个阶段（可参考图6）
在此阶段价格随着建筑钢材价格在猛烈上涨而大幅度上涨。另外，2003年钢材市场的火爆，在很大程度上大大加强了经销商的信心，从2003年四季度，各大小经销商均囤积了相当一部分资源，而随着建筑钢材以及板市场价格的从去年四季度至2004年一季度大幅上涨，大大刺激了经销商上调普通大中型材的价格；至2004年三月中旬，全国主要城市5#角钢、2-16#槽钢、25#工字钢最高平均价格可达4058元/吨、4092元/吨、4291元/吨；其中上海市场5#角钢价格可达4400元/吨，中南和华北地区此规格角钢成交价格也可达4250元/吨。此阶段华东以及中南地区领跑全国大中型材市场，整个华北、东北、西南和西北市场价格相对略低；而在此阶段，全国各主要大中型材生产钢厂纷纷大幅上调了出厂价格，这也是带动市场价格上涨的主要原因之一。另外，随着钢材市场价格的大幅上涨，原料市场价格的走势也对此阶段钢材市场价格上涨起到了很大的支撑作用。截止3月5日，山西地区炼钢生铁（L10）的出厂价格约为2750元/吨左右，河北、山东地区炼钢生铁价格升至2900-2950元/吨；江苏地区重废价格在2300-2400元/吨左右，河北唐山地区铁矿价格约为980-1000元/吨。本阶段的总体走势特点是：投资领域的高速发展，带动了市场价格大幅上涨，各经销商在拉高价格的同时，也在囤积着高风险。 2、价格急剧下跌阶段 由此受到国家宏观政策的影响，从3月中下旬开始，整个钢材市场价格开始出现了下跌的态势，市场上高价位积累的风险开始释放；进入四月中旬以后，钢材市场价格加速下跌；“五一”节以后，整个钢材市场价格以每天100元/吨，甚至200-300元/吨的速度飞速下滑。型材价格也随之大幅度下降。五月中下旬，全国主要城市5#角钢、12-16#槽钢、25#工字钢平均价格为2880元/吨、3010元/吨和3774元/吨；与三月中旬最高价格相比，分别下跌了1178元/吨、1082元/吨和517元/吨；而此时上海市场12-16#角钢最低价已达2600元/吨左右，5#角钢和25#工字钢成交价格约为3600和3550元/吨左右。可以说，此阶段整个钢材市场受到的打击是毁灭性的；而本阶段的部分钢厂所执行的“无底价销售”在很大程度的加速了整个钢材市场价格的下跌；而本阶段市场价格的下跌，一直持续到进入6月中旬以后，整个市场方开始出现了全面的恢复性上涨。此阶段整个市场走势可表现为：高风险的集中释放，整个钢材市场价格一泻千里。 3、价格反弹阶段 在此阶段，随着宏观调控风声减缓，整个钢材市场价格开始呈现出止反弹的迹象，从5月中旬开始，整个市场价格基本开始稳定，没有再出现大幅下跌的迹象；进入6月份以后，部分地区价格开始出现了反弹迹象；而进入7、8月以后，整个市场开始出现了全面的反弹。在8月中上旬，全国主要城市5#角钢、12-16#槽钢和25#工字钢平均价格为3607元/吨、3529元/吨和3612元/吨；其中上海市场5#角钢价格可达3650元/吨，广州市场此规格角钢价格为3900元/吨，华北地区此规格角钢成交价格也可达3450元/吨。本阶段走势主的主要特点是：受5月份价格下跌的影响以及6、7、8三个月电力、运输方面的制约，钢厂产能明显减少，缓解了整个市场的库存压力；而本阶段钢厂和经销商经过一轮的价格震荡，价格上涨多为恢复性的上涨。 4、价格平稳运行阶段 经历了4、5月份价格的大幅下跌以及6、7月份价格恢复性上涨之后，进入8月中下旬，一直到2004年年末，整个钢材市场走势相对比较平稳，总体呈现出平稳中小幅震荡的行情运行，整个钢材市场价格没有发生大的波动。12月底，全国23个主要城市5#角钢、12-16#槽钢和25#工字钢平均价格为3559元/吨、3499元/吨和3540元/吨，与三季度月中旬价格相比虽然略的下跌，但整体市场波动不大，大部分城市波动区间能保持在100元以内。而此阶段整个市场相对平稳，包括在板材和建筑钢材在内的市场价格在国家宏观整的指引下，均未再起大幅度的波动。 5、今年以来剧烈波动 2005年1-5月全国大中型材走势大体可以分为以下二个阶段（参考图7）
今年一季度国民经济保持平稳较快增长，而且经济增长结构发生变化，第二产业增长放缓，第一、三产业增长加快。而且第二产业中，重工业增长速度放慢。据国家统计局统计，一季度国内生产总值31355亿元，同比增长9.5%，比去年同期低0.3个百分点。一季度全社会固定资产投资10998亿元，同比增长22.8%，比去年同期回落20.2个百分点。其中，城镇固定资产投资9037亿元，增长25.3%。一季度，全国规模以上工业完成增加值14415亿元，同比增长16.2%。其中，重工业增长16.3%，轻工业增长16.0%。投资类产品生产增长较快。一季度发电设备增长27.7%；采矿设备(矿山设备)和金属轧制设备分别增长25.9%和38.5%；但汽车产量仅增长1.6%，其中轿车下降2.8%。由于我国经济增长方式的变化，导致钢材消费强度减弱。一季度钢材表观消费量为8331.48万吨，比去年同期（同口径）增长1l%，比去年全年15.3%的增长率下降4.3个百分点。但总体来看，钢材消费量仍保持较高水平，尤其是3月份达到3090万吨的历史最高水平。在一季度宏观形势较好以及钢市行情整体向上的前提下，一季度大中型材走势保持着稳中有升的态势运行。截止3月底，全国23个主要城市5#角钢、12-16#槽钢和25#工字钢平均价格为3742元/吨、3738元/吨和3730元/吨，与年初价格相比，角钢、槽钢和工字钢价格分别上涨了183元/吨、237元/吨和190元/吨；但与线材和螺纹钢的388元/吨、383元/吨和薄板价格的近千远的涨幅相比，一季度大中型材上涨幅度相对较小。而此阶段价格上涨最大的契机就是进口铁矿石进口价格上涨71.5%；这是带动市场价格上涨的主要原因。 B：价格明显下跌阶段 进入4月份之后，由于年度铁矿石合约价格大71.5%，由此加大通货膨胀潜在压力，钢铁业成为今年国家调控矛盾的集中点。调控政策接连出台。先是3月30日，温家宝总理主持召开国务院常务会议，分析钢铁供求形势和价格走势，强调要进一步搞好对钢铁工业发展的宏观调控，要求采取更直接、更有力的措施，应对国际铁矿石价格大幅上涨的问题；要严格控制钢铁产品出口。接着，2005年4月1日起钢坯、钢锭、生铁等钢铁产品出口退税正式取消，5月1日期除管材外的绝大部分钢材品种出口退税率由13%下调至11%；4月20日，国务院常务会议，审议并原则通过《钢铁产业发展政策》；与此同时，与钢材消费高度关联的固定资产投资和房地产业受到国家的严肃警告并有调控政策出台。随着国家对钢铁产业一系列调控政策的出台，新一轮的价格下跌从三月末开始即出现，而4-5月之内，全国钢市价格更是出现了大范围的下滑；其中热卷板价格下跌幅度已达千元；到受此影响，大中型材价格也出现了明显的下滑，截止5月末，全国23个主要城市5#角钢、16#槽钢和25#工字钢平均价格为3531元/吨，3595元/吨，3708元/吨，与一季度末价格相比，角钢、槽钢和工字钢价格分别下跌211元/吨、143元/吨和21元/吨。其中华东、中南、华北和东北地区是市场价格下跌幅度较大的地区，西部地区相对降幅较小。而从以上数据来看，中、小型材价格下跌幅度最大；而大型材产量由于市场供应量相对平稳，大型材工字钢和槽钢价格下跌幅度并不大。 六、后继续将继续波动运行，但波动幅度将会减少 而国家宏观政策的调整，所引发的几大问题值得大家思考：一是取消钢坯、钢锭等产品出口退税之后，国内势必将有一部分资源出口受阻，这部分资源将在国内消化，将有多少资源转化成型材资源值得大家探讨；目前国内型材走势与板材、建筑钢材相比，相对较好，价格下跌幅度相对较小，特别是大型材价格仍然较高，这将吸引资源的流入。二是4月20日，国务院常务会议审议并通过了《钢铁产业发展政策》；而据业内人士分析，《钢铁产业发展政策》的出台，国内五成落后产能将淘汰，而相当一部分是国内相对比较落后的型材轧机；但此影响在何时能在市场上显现，还有待于进一步的观察。三是目前利空消息不断，而且建筑钢材和板材走势仍处于阴跌状态，前期大中型材走势变化较小，在其它钢材品种价格不断下跌的影响下，预计大中型材价格仍将出现较大幅度的补跌。 从总体来看，受整个大环境的影响，大中型材价格在短期内想出现止跌回升还有相当的难度；国内中小型材产量在价格因素的影响下有可能进一步的增加；大型材受到轧机的影响，产能在相当长的一段时间内不会有太大的变化；但受到热轧H型钢产能增加以及释放的影响，大型工、槽钢走势也并不是太容乐观。 （大成 Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
