6月份涂镀卷板市场回顾与展望
2005-06-06 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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近年来，随着2001年中后期全球钢铁市场的回暖以及经济的持续快速发展，国内对涂镀层钢板的需求量急剧增加。但同时由于高利润刺激，众多民营企业和外资杀入其中，不少国内主导钢厂也加大了开发力度。但由于众多企业决定上马之际没有对整个供销链加以科学的分析，致使绝大部分短流程小厂自投产之际就受基材短缺的困扰，产能始终难以释放，这成为长期以来支撑国内涂镀卷板价格的一个重要因素。2004年以来涂镀产品市场也随着钢材市场的大势发展而振荡起伏。不过受供需矛盾支持和国际市场的带动，涂镀产品随着主要呈现为平稳走高行情。2005年以来，在国内外钢材市场大局势出现变化的情况下，涂镀产品行情也明显下降。由于钢材市场的大势近期内难以改变，涂镀市场也难以摆脱低迷行情。
一、国内涂镀卷板生产持续增长 根据Mysteel.com的调查，截止2004年底，我国镀锌卷板的设计产能已达近1800万吨，彩涂卷板的设计产能也将近1600万吨。而根据计划，今年及后期仍有大量的生产线将要陆续投产。预计到2007年，我国将形成3200万吨的镀锌板总年产能和1800万吨彩涂板总年产能。 从2004年月度产量情况看，呈现为月上涨态势。随着国内涂镀卷板生产线陆续建成投产，我国国产涂镀卷板量快速上升。从全国分省市涂镀层板（带）生产情况统计，2004年我国共生产镀锌卷板496.13万吨，彩涂卷板98.44万吨。参考下表一。
而进入2005年之后，随着各大主导钢厂涂镀生产线产能的相继释放，国内涂镀卷板的产量再攀新高。据全国分省市涂镀层板（带）生产情况统计，今年1-4月份，我国共生产镀锌卷板215.2万吨，彩涂卷板47.7万吨，分别较去年同期增长61.4％和69.6％万吨。 二、进口大幅度下降，出口明显增长 从图一可以看出，进入2004年，我国涂镀卷板的进出口形势出现了新的变化。受中国宏观调控和国际市场价格持续走高的影响，我国涂镀卷板进口量大幅下滑。与此同时，随着国内涂镀卷板产量的快速增长且国内价格远低于国外，国内众多钢厂纷纷加大了出口力度。涂镀卷板的进出口格局“攻守易形”。镀锌卷板方面，以鞍钢为例，仅2004年上半年，其镀锌卷板的出口量就达到13．6万吨，占其同期镀卷板商品材总量的57％。彩涂卷板方面，除了日韩、以及台湾省的高档产品仍能占据少量份额，其他国家的进口产品已是江河日下。 从海关统计数据来看，2004年我国共进口镀锌卷板434.5万吨，较2003年减少102.6万吨，同比下降19.1％；共出口镀锌卷板50万吨，较2003年增加43.91万吨，同比增长719.7％；共进口彩涂卷板49.4万吨，较2003年减少60.8万吨，同比下降55.2％；共出口彩涂卷板4.5万吨，较2003年增加2.9万吨，同比增长了178.8％。
根据统计，2005年1-4月份，我国共进口镀锌卷板137.7万吨，较去年同期减少52.5万吨，同比下降27.6％；共出口镀锌卷板33.2万吨，较去年同期增加30.6万吨，同比大幅增长1210.7％；共进口彩涂卷板13.6万吨，较去年同期减少11.2万吨，同比下降45.2％；共出口彩涂卷板2.9万吨，较去年同期增加1.9万吨，同比大幅增长了179.6％。这种近少出多的局面也为国内涂镀卷板价格的持续上涨提供了强有力支持。 从主要进口国来看（见图二、图三），日本、台湾省、印度、韩国、哈萨克斯坦依旧稳居镀锌卷板进口国的前五位，其进口数量占总数的97.5％。而台湾省、韩国、马来西亚、日本以及泰国的产品则占据了彩涂卷板进口的前五位，占彩涂卷板进口数量的94.4％。但除了印度等国的产品主要用于民用之外，日韩以及台湾省的镀锌资源由于品质较高，大多直供给了下游行业，流通环节的数量非常之少。在过去的几年中，印度产镀锌卷板可谓进口资源中的一匹黑马。由于国内现有镀锌卷板生产线设计上面的原因，主导大厂一般极少生产0.5mm以下的镀锌薄板，而因为基板价格同步上涨，民营和合资工厂的产能较难释放，且如唐山恒通、无锡新大中等工厂也大多生产0.3-0.5mm之间的产品，0.3mm以下的产量同样有限。而印度的众多镀锌工厂却专精于目前我国紧缺的薄规格产品，并大量向我输入。今年1-4月份其进口总量达到20.6万吨，较去年同期增加5.7万吨，同比增长了38%。但由于其基本用于下游彩涂行业，资源指向性过于集中，目前消化的非常缓慢，市场价格以及外盘报价正在急速下跌。
三、表观消费量稳步增长 进入2004年，随着随着我国涂镀卷板产能的增长，我国涂镀卷板的表观消费量也在稳步增长。2004年我国镀锌卷板的表观消费量达880.6万吨，较2003年增加48.4万吨。彩涂卷板的表观消费量达260万吨，较2003年增加114.4万吨。而由于进口数量下降以及出口数量的快速增长，我国涂镀卷板的自给率大幅攀升。2004年我国镀锌、彩涂卷板的自给率分别达到了56.3％和85.3％，分别较去年提高了20.2％和28％。国内工厂的产品已经占据了市场的绝大部分份额，进口产品的市场影响力日趋减弱。参考表二。
分析2004年以来国内涂镀卷板的市场走势，我们可以发现，除去国家出台指导性非常强烈的宏观政策而导致市场价格剧烈波动的期间（2004年4-6月及2005年3月下旬至今）之外，由于国外进口涂镀资源逐步减少，国内各大主导钢厂的价格政策几乎成了左右市场价格的主导因素。由于选择面较窄，流通环节和下游用户只能唯钢厂马首是瞻。特别是2004年8月份以后，各主导钢厂再接再厉调高出厂价格的行为对市场推波助澜。
在国内主导钢厂尚未完成其整个生产链的改造升级的相当长的一段时间内，除去进口资源，民营涂镀工厂成为国内涂镀市场的主角。但随着近两年马钢、邯钢、昆钢、唐钢、包钢等主导大厂相继杀入以及宝钢、武钢、本钢等老牌厂家产能的急速扩张，民营涂镀工厂的生存境况受到极大威胁，民企投资涂镀生产线的黄金时期已经过去。 受原料瓶颈的限制，在与主导大厂的同场竞技中，民营企业的竞争力开始下降。从上表可以很明显的看出，主导大厂的成本优势愈发凸显，出厂价格已经远远低于民营和合资工厂。但是，表列的众多主导大厂由于目前生产线设计上的原因，暂时还很少生产0.5mm以下的薄规格产品。而像唐山恒通、无锡新大中等民营企业便避其锋芒，钻其空档，集中力量生产上述规格，寻找自己的生存空间。 五、国际市场强势上涨后回落 2004年以来，国际市场涂镀卷板火热的行情给国内市场提供了很好的外部环境，而中国市场需求的变化也对国际市场价格影响明显。但是进入2005年，特别是二季度以后，全球薄板市场呈现整体走软之势，北美和欧洲市场涂镀卷板的价格进一步滑落。参考图四。
2005年以来开始缓慢下降，4月份热浸镀锌板约为741美元/吨，较3月份的816美元/吨大幅度下降75美元/吨。过量的库存继续充斥市场，而持续低迷的订单又阻碍了库存的逐步下调，成为美国薄板市场价格大幅回落的主要原因。 在欧洲，整个2004年的市场价格均在稳步走高，但背后依然存在波动的风险。接近年终，库存高升。进入2005年后，在4月份德国热浸镀锌板价格为772美元/吨，较3月份的808美元/吨下降36美元/吨。其中，热浸镀锌板市场表现最为疲软，欧洲大陆市场价格下降了大约15-25欧元/吨。目前英国薄板企业已经在下调热浸镀锌板产量，同时德国蒂森克虏伯公司也宣称将于2季度削减热浸镀锌板产量10万吨左右。 在亚洲，2004年涂镀卷板的市场表现相当耀眼。由于日本汽车和家电产品制造业持续消费大批涂镀卷板，当地市场货源供应紧俏，价格上升。且日本联合钢铁企业仍计划把2005年上半年出口交货的镀层板价格提高100美元/吨；虽然韩国的建筑行业经营活动下降，从而对涂镀卷板需求趋缓，但由于其汽车和家电产品制造部门对涂镀卷板的订货依然十分活跃，市场价格也得以稳中走高；台湾中钢在11月底将镀锌卷板价格价格调高约40美元/吨，台湾烨辉的12月板材新盘中，外销价格按区域不同分别上调15-30美元/吨。进入2005年后，特别是近来市场也出现了疲软迹象。 在与国际市场的联系方面，普通的民用级涂镀卷板产品中，印度产镀锌卷板和台湾省彩涂卷板的盘价走势对国内市场价格有更直接的影响。进入5月份，随着中国国内薄规格镀锌卷板市场形势的持续恶化，印度镀锌工厂方面的盘价大幅跳水。到5月中下旬，其0.23-0.3mm的统盘报价已经落至730美元/吨，但部分商户称已经接到低至680美元/吨的报盘，比较今年二月份高达890-900美元/吨的盘价已经大幅下跌超过200美元/吨。而卡钢镀锌卷板的订货基价也已经落至600-605美元/吨，较同样较二月份时高达800美元/吨的盘价下跌近200美元/吨。 六、国内市场随大势触顶回调 2004年国内涂镀卷板的市场走势，基本上可分为三个阶段。第一阶段：年初到4月份，涂镀价格持续攀升，冲上高位。第二阶段：从4月中旬开始，随着国家宏观调控政策的出台，国内涂镀卷板价格大幅下跌。这个阶段一直持续到6月底7月初。第三阶段：从6月底开始，价格触底反弹，恢复性上扬。至9月中旬已经恢复到宏观调控前的价位。而进入4季度之后，虽然也有短暂的波动盘整，但价格上涨的大势始终没有改变。接近12月份的时候，上涨的步伐进一步加快，最终达到去年的最高位。总体上看，镀锌和彩涂产品的价格变化趋势较为一致。参考下图五、图六。
分地区来看，华东、京津以及广东等中心市场率先落价，且跌幅最大，降价的浪潮是由中心市场一步步朝二、三级市场辐射的。至4月底，上海等主导市场镀锌薄板市场价格已经狂跌将近1000元/吨，镀锌厚板和彩涂卷板的价格也在同步下跌300元/吨以上。“五一”长假之前，下游用户的采购热情并没有释放，为规避风险，商家极力套现。同时，上游冷热轧产品价格的深度下跌，更使商户心态遭受重创。分品种看，前期涨势就难以为继的薄规格镀锌卷板价格降幅较大。到5月底，上海、山东博兴等地薄规格卷板已经狂降1500元/吨，且目前跌势仍在继续。前期价位相对坚挺的厚规格镀锌卷板价格也在全面下调，长期处于高位的京津市场回落幅度最大。相比之下，前期就因为出货不畅而盘整徘徊的彩涂卷板价格下跌幅度相对略小。到五月底，上海市场宝钢产0.5mm彩涂卷板价格跌至8250元/吨，较三月最高位时下跌300元/吨；民营彩涂工厂0.476mm的销售价格约在8000元/吨，较最高位时下跌约600元/吨。但由于镀锌基板价格下跌的幅度更大，长期以来一直受困于高价基板而开工率极低的民营厂家倒是感觉松了口气，生产情况反而略好于前期。 在上海，至5月中下旬，本钢、鞍钢产0.7mm、1.0mm镀锌卷板的价格已经落至7150元/吨和7000元/吨，较上月底再度下跌50-100元/吨。而镀锌薄板的价格跌幅更为巨大且出货情况几乎停滞。而本地部分基板较为充足的的民营涂镀工厂的出货价格又再度大幅杀跌并在货款支付方面采取了更为灵活的政策。目前本地市场联合铁钢及新大中产0.4-0.5mm镀锌卷板的销售价格已经落至7300-7400元/吨，较上月底再度狂降近400元/吨。同样，由于下游轧型板工程需求惨淡，彩涂卷板的价格也在一路下跌。到5月中下旬，宝钢产0.5mm、0.6mm彩涂卷板的价格落至8250元/吨和8150元/吨，民营工厂产0.476mm的价格为8200元/吨，较上月下跌近200元/吨。而随着国内涂镀卷板价格的持续下跌，印度以及卡钢等外盘价格也在持续回落。目前印度镀锌卷板的盘价已经落至680美元/吨，较二月份最高时下跌近200美元/吨，但商户却更加缩手观望。在后市深不见底的形势下，加上较长的交货周期，商户称还不如从国内市场直接收购低价资源来得合适。根据我网的库存统计，到五月中下旬，上海市场镀锌卷板的室内库存约在4.7万吨，彩涂卷板的库存约为2.1万吨，仍然处于较低水平。但随着商户前期定购的进口镀锌资源集中到货，周边港口的库存有所增加。而其中部分“断头资源”的超低报价让手中尚拥有不少资源的商户胆战心惊。 在广州，到5月中下旬，鞍、本等主导厂家产0.7mm、1.0mm镀锌厚板的价格为7100元/吨和6900元/吨，较上月底再度下跌下跌近100元/吨，处于全国市场的较低位。在相当长的一段时间内，广州等华南地区由于对彩涂卷板在颜色偏好（广东地区彩涂卷板大多参考台湾进口色系，其他地区大多参照宝钢色系，两者之间有一定的色差存在，影响通用性）、市场运作模式以及地区差异等方面存在较大差异以致本地市场彩涂卷板价格远远高于其他地区，最高时甚至达到近1000元/吨。但随着价差过大，下游需求几乎无法承受，以致外来低价资源得以趁机大量涌入。比照低廉的价格，原先敏感的色差问题已经淡化，本地市场价格也在深度下探。到五月中下旬，本地市场民营企业产0.476mm的价格仅在8500元/吨左右，且较难出货。宝钢产0.5mm彩涂卷板的的出货价格约在8300元/吨，进口的台湾烨辉0.326mm价格约在9850元/吨。从海关统计可知，目前大陆每月进口的台湾彩涂卷板约在1.3-1.5万吨，其中有近1/3的资源将流通到华南市场。面对当前低靡的行情，不少经销商认为从长期来看应该利大于弊。毕竟本地彩涂价格和华东等地市场合理的差价就应该维持在200-300元/吨左右，价格的及早合理回归有利于后期市场的健康运行。 在天津，由于出货不畅且本地主导钢厂唐山恒通六月份镀锌卷板出厂价格大幅下调600-1150元/吨，本地市场镀锌卷板销售价格疯狂下跌，其中薄规格资源的跌幅位于全国之首。到5月中下旬，本地市场恒通产0.4-0.5mm镀锌薄板的市场价格大幅回调至7100元/吨左右，较上月底狂降近700元/吨。其中0.4mm由于市场资源多于0.5mm,价格反而出现倒挂。进口印度0.23-0.25mm的销售价格已经突破8000元/吨左右，同样较上月底大肆回调700元/吨以上。据商户估计，目前本地0.3mm以下印度薄板的现有库存就将近2万吨左右，后期市场的惨烈程度可以想像。主导钢厂产0.7mm、1.0mm的销售价格约在7150元/吨和6950-7050元/吨，较上月底下跌近100元/吨。但由于鞍钢等主导钢厂近期出口受阻，国内资源投放量明显增加，近期市场资源量持续补充。随着镀锌基板价格大幅下跌，本地众多民营涂镀工厂的出厂价格大幅下调，市场价格很快跟跌。到5月中下旬，民营工厂产0.426mm、0.476mm彩涂卷板的市场价格为8400元/吨和8200元/吨，较上月底大幅下跌近300-400元/吨。而部分商户直接从市场采购镀锌卷板再送到周边彩涂工厂加工的低价“贴牌”彩涂资源仍在猛烈冲击市场。 在重庆，由于资源量较少且市场反应略慢，涂镀卷板的市场形势较其他地区略稳。但由于下游客户采购意向较淡，市场价格也在持续下滑。到5月中下旬，本地市场0.5mm、1.0mm镀锌卷板的价格约在7700元/吨和7050元/吨，重钢产0.476mm彩涂价格约为8550元/吨。由于地域以及资源运输的原因，重庆市场涂镀卷板的资源一直以周边钢厂产品为主，价格也较其他主导市场高出很多。由于绝大部分现货为近期的高价资源，所以即便销售清淡，商户也不愿为了出货而亏本太多。但由于下游用户仍在期盼后期能有更为合适的低价资源，现在整卷拿货的情况都已经较少，商户只好选择将整卷开平出售，销量明显萎缩。随着外地资源的陆续进入，本地和其他市场的关联度逐步加大，自成体系的局面不稳。 在西安，由于前期价位较高以及资源集中到货，进入5月份之后，涂镀卷板价格大幅跟跌。到5月中下旬，西安市场恒通产0.4-0.5mm镀锌卷板的价格已经跌至7350-7400元/吨，较上月底狂降近600元/吨。但价格的下降并没有使出货增量，销售局面依旧死水一潭。厚规格卷板虽然资源不多，但同样难有良好表现。新大中、张家港万达以及宝钢黄石、重庆四钢等钢厂产0.7mm、1.0mm的销售价格约在7150-7200元/吨和7000元/吨，较上月底下跌近100元/吨。据商户介绍，目前卡钢方面0.7mm镀锌卷板的订货基价已经落至600-605美元/吨，加上运费，到西安市场的价格不到6500元/吨。但由于对后市预期悲观，商户暂无接盘意愿。而据了解，西北大部分地区将于六月初进入农忙收麦季节，届时下游需求将更为清淡，预计市场价格仍将进一步下跌。 七、短期内市场运行难有起色 对于后期国内涂镀卷板市场的走势，Mysteel.com认为，基于国际市场价格同步下跌，外盘报价大幅跳水；国内宏观利空尚未出净，政策层面依旧偏紧；且下游需求暂时没有明显的好转，不利因素依旧多于有利因素。市场压力依旧存在，后期市场形势不容乐观。 后市运行中有利因素仍然存在。一是市场需求仍然较大。从国家统计局近日公布的数据来看，今年1至4月份，我国城镇50万元以上项目累计完成固定资产投资14025亿元，比去年同期增长25.7％，比一季度反弹了0.4个百分点，后期对涂镀卷板的潜在需求依旧较大。我国煤电油运的形势依旧较为紧张，且随着夏季到来，各地电力紧缺的局面又将加剧，各大主导钢厂的产量将有所下降。二是国际方面看。国内外钢厂已经计划通过限产的方式以达到稳定市场的目的。在北美，几家主要的钢铁企业已经达成了减产的共识。同样，4月份包括阿塞洛在内的欧洲几家钢铁企业已经宣布于2季度削减生产。如果力度够强，对后市仍有一定的支撑作用。另据了解，国内鞍钢计划在本月底对其1＃镀锌线进行为期10天的年修，将影响产能近1.5万吨左右。三是从流通环节心态还没有过于悲观。虽然根据目前的市场形势，大部分经销商不看好后市，心态受到一定的影响。但经过近两月时间的持续磨练，目前商户的心理承受能力已经较前期要强。且由于市场各方对后市普遍看淡，在采购和销售的时候都采取了快进快出的操作方式，市场上累积的风险不是太大。 但不利因素更加明显。一是，国际市场对国内市场支持明显变弱。高涨的库存继续抑制着北美市场的需求反弹，而进口产品仍在继续大量涌入。而南欧和北欧地区热浸镀锌板的市场价格目前已经落至550欧元／吨和580欧元／吨。除去欧美市场涂镀行情持续低靡，继续下跌之外，连长期以来一直较为坚挺的日本市场也已经在明显下滑。目前日本0.23-0.3mm热镀锌薄板出口中东和中国的价格已经下滑到750美元/吨（C&F）甚至更低，较原先的高点下滑了100-150美元/吨。此外，东京制铁预计自6月份起将镀锌卷板降价5-6%，以对抗进口产品的竞争。这也是2001年6月以来，日本钢铁业首度次将板材价格调低。而据韩国钢铁协会公布的韩国钢铁业生产能力增长计划，2005年韩国的热镀锌生产能力将达到587.5万吨，比去年增长28.1%。产能的大幅增加将对市场的价格产生较大压力。二是宏观面依旧偏紧。目前国家宏观面以及相关金融政策仍没有放松之意，且关于加息及人民币升值问题一直在市场热议，一旦相关政策出台，市场将受到较大影响。三是下游需求增长并不明显。目前市场的成交状况依然清淡，流通环节的恐慌心理依旧较浓。而下游客户仍采取观望的态度，询价多于入市采购。进入6月份以后，中原以及西北地区进入农忙收麦季节，而华东地区将步入梅雨时节，本已不旺的下游需求恐将再显清淡。四是主导钢厂价格的支持力度不大。5月24日，较为“难产”的宝钢三季度价格政策终于以平盘开出，略好于市场人士的心理预期。几乎同时，本钢也公布了几乎完全相同的答案。次日，台湾中钢报出第3季内销盘价，主要产品冷、热轧钢板及电镀锌等皆维持平盘，但热浸镀锌钢卷调涨180元。主导钢厂力挺市场，稳定钢价的良苦用心可见。但市场价格继续下降的步伐并没有因此而暂停，上游钢厂对市场的支撑力度已不如前。但武钢在随即出台的7月份价格政策中将镀锌卷板的价格大幅下跌300元/吨，彩涂卷下调200元/吨。主导钢厂的价格政策已经分化。和主导大厂不同的是，国内众多民营涂镀工厂依旧在大幅调低出厂价格，众多地区的市场价格持续跟跌。按照常理，工厂可以在市场价格持续下跌的时候选择减少产量以达到稳定市场的目的。但由于厂家对此波行情下探心中无数，所以仍然计划在近期加大产量，尽快消化库存，以免后期遭受更大损失。五是上游产品价格下降将有直接影响，作为产业链较为底层的产品，上游产品的走势一直以来对涂镀卷板的价格影响较大。目前，各地市场建筑钢材价格持续下跌，冷热板卷价格持续回落，整个钢材市场价格已经在系统性的下移。 综合以上分析，近期内市场难有起色。如果下一阶段国内涂镀卷板的市场价格能够得以合理回归，使产业链的各个环节都能拥有较为合理的生存空间，从而构建一个相对和谐的环境，才是上至领导层下至最终用户最愿期待的结果。 （肖坤 Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载） | ||||||||||||||||||
