镍价飙升与不锈钢产业
2004-09-15 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
以SUS 304为代表的镍系不锈钢占不锈钢板类的70%左右，但这也翻开了镍原料价格变动的历史，由于近来镍价格的飙升，不锈钢产业遭受了15年来的激烈震荡，今后也有起伏波动的可能性，可以想像镍价的动向对不锈钢产业有很大的影响。本文将讲述镍价飙升的背景，对于不锈钢产业的影响，以及今后必须解决的课题。
1、镍价飙升的背景
最近的镍价格达到了15年来的高值，对不锈钢产业有很大影响。这次镍价从2003年10月显著上升，2004年1月达到高峰约8.06美元/磅，市价飙升的背景集中在以下三点：（1）随着以中国为中心的亚洲地区需求扩大，预计到的新炼钢设备投产带来的镍需求急剧增长。（2）今后两年间无镍矿新建计划，看不到供给增加。（3）估计到上述需求平衡崩溃的投机性资金的流入和一部分由生产者造成的罢工等不确定因素。
以下各种原因稍加说明：
（1）需求方面
中国不锈钢板类的表观消费据推算2003年达到了400万t，其增长可以说要继续到2008年的北京奥运会开幕，其增长可以说要继续到2008年的北京奥运会开幕。而且2003年中国的不锈钢粗钢换算产量升到180万t，继日本、韩国之后居第三位，与前年相比增长率上升56%。即使现在已被信可的增长计划也预定在2004年40万t，2005年150万t能上能下的新建设备投产，由此可知中国的生产能力增强是如何在短期内急速增长的。中国以外的欧洲、韩国生产能力也有所增加，世界炼钢能力在这2-3年将增加300万t，如镍系不锈钢达70%，则会产生约20万t镍的新需求。
（2）供给方面
2003年镍供应方的产量合计推算为全世界每年的125万t（纯镍），其中用不锈钢生产的占65%-70%，消费80万t左右。而且2004-2005年的供应量只增加5万-6万t，供应量正式增加是进入2006年开始，因此2004年的镍供应不足约5万t，2005年约13万t。
由长期的需求增加带来的供应紧张是预想中的，镍生产方并没有扩大供应积极地进行设备投资，这是由于在过去市场低潮的不赢利期太长和需要巨额的初期投资之故。
（3）其他方面
在世界持续性低利率政策下，基金容易进入商品市场，可以说闲置基金大量用来购买被预测中长期供需紧张的镍。关于投机资金的流入虽然没有准确的统计只能大体推测，但是2004年1月超过8美元/磅，随着加拿大镍矿劳资协定修改的交涉，预想到市场升价的反应是很自然的。另外全部的镍生产设备接近满负荷运转，万一发生包括事故的生产性故障，就会加快供需的紧张。这样看市场的高镍价就会持续。
15年前的镍价猛涨是由于新建不锈钢厂（韩国浦项）需求急剧增加开始的，与这次类似。上次泡沫景气也点燃了日本国内需求之火，更加速了镍价上扬，出口市场涨热也随之上升了。但是当时的镍供需间隔没有现在大，出口的冷轧板价格超过3100美元/吨时，市况急落，镍价也下降，其后到1995年进入长期低迷期，也是不锈钢生产厂家的受难时代。
这次是镍的供给赶不上需求，镍的供需会中长期性紧张。从经济原则上讲镍价在高位震荡是理所当然的。但是由于投机商的囤积居奇、罢工、事故等的影响，购入都在实际需求以上，则会出现短期性的市况滥升。也将导致带动铬矿、铜、铝等非铁原料通货膨胀的结果。
2、镍价上扬对不锈钢产业的影响
镍价格1美元/磅的变动对SUS304的成本影响换算约2.5万日元/吨，不锈钢生产厂家必须要将成本升高部分转嫁到销售价格上。在欧美正在形成征罚税制度，与国外市场的镍价格联动，有形成比较稳定的市况的趋势。但是日本国内在厂家、流通领域过度竞争状态下，进行着无视成本的无休止竞相降价，也有事后算帐的商业行为，并未将相当高的成本转嫁到销售价格上，致使生产厂家长期赤字。
这次以中国为中心爆发的需求，铁矿石、煤船运费等也上涨，对普通钢也带来影响，但市场全球化的结果有内外价格差缩小的趋势。日本国内的需求也稍有恢复，十年来的过度竞争，与廉价劳动力的中国产品的竞争，出现了最终产品价格下降的状态。日本的不锈钢销售价格从世界上看是低水平的，在原料急剧升高情况下越来越亏损，这次必须尽快进行价格调整。
长期看不锈钢需求是上升的，但这受经济景气的变化所左右。1988年镍价上扬的镍系不锈钢的需求并没有大幅减少，可以说是多少受建筑用需求的增长控制着。销售商预测升价的需求介入和其相反的在库调整等出现起伏波动大的现象。
这次镍价上涨已经持续了半年以上，出口市场开始出现需求结构的变化。例如对于高级不锈钢的无磁性相信度在国外根深蒂固，以求加锰达到奥氏体化，在中国南方镍含量1%-5%的节镍不锈钢管材，轻加工器具等需求增长，据说市场规模达到每年70万t。镍供需失衡时需求愈增长，但在耐蚀性、加工性、回收利用性方面存在着问题，难以认为包括日本的其他市场需求会迅速扩大。200系不锈钢是通过从中国和印度进口的器具等产品流入的，与300系不锈钢混在一起，不能用有无磁性来分别，以保护消费者的观点来说也需要调整产品表示基准。另外炼钢使用废钢时会产生镍含量不同造成的不便，因此为保证再回收利用性必须开发分类管理办法。而且混杂200系不锈钢生产300系时镍含量上不去，还会发生锰成分难以调整等问题。为确保再回收利用性也必须开发分类管理方法。
另外，这次镍价上扬也每次产生的现象相同，以器具为中心铬系不锈钢的需求增长了，与镍系相比有价廉感的铬系看到了生路。铬系钢种经过多年反复不断地改良，在日本国内相当多地被用于汽车、家电等行业，而建材、机械设备等从耐蚀性、加工性等出发大部分还是镍系。今后这些行业也会使用铬系钢，但高级不锈钢等于镍系的模式不容易打破，不会正式向铬系换位。
其他以镀锌以上高耐蚀性作销售品的表面处理钢板也正在开发，一部分也发生不锈钢的换位。
3、今后的课题
中国的需求急剧扩大，也看到随之进行的大规模设备投资计划难以实现，出现与往不同的曲线难以判断将来，所以需要对供应热轧卷的日本、韩国、欧洲等关注供需状态。
难以左右镍市况变动的经营对不锈钢生产厂家的研究课题是：（1）原料的稳定调配，（2）决定与镍价格联动的销售价格。
镍矿的开发需要巨额资金，不是由不锈钢生产厂家能单独进行的，为振兴产业，希望实现国家性的规划。
欧洲和美国实行合金课罚税制度，中国的产能增强计划紧张。为对付今后竞争愈剧烈的世界性市场，日本的不锈钢产业必须有所改变，例如需要改善合理的定价系统，商业流通领域的商业习惯，以及世界标准的一致。
1、镍价飙升的背景
最近的镍价格达到了15年来的高值，对不锈钢产业有很大影响。这次镍价从2003年10月显著上升，2004年1月达到高峰约8.06美元/磅，市价飙升的背景集中在以下三点：（1）随着以中国为中心的亚洲地区需求扩大，预计到的新炼钢设备投产带来的镍需求急剧增长。（2）今后两年间无镍矿新建计划，看不到供给增加。（3）估计到上述需求平衡崩溃的投机性资金的流入和一部分由生产者造成的罢工等不确定因素。
以下各种原因稍加说明：
（1）需求方面
中国不锈钢板类的表观消费据推算2003年达到了400万t，其增长可以说要继续到2008年的北京奥运会开幕，其增长可以说要继续到2008年的北京奥运会开幕。而且2003年中国的不锈钢粗钢换算产量升到180万t，继日本、韩国之后居第三位，与前年相比增长率上升56%。即使现在已被信可的增长计划也预定在2004年40万t，2005年150万t能上能下的新建设备投产，由此可知中国的生产能力增强是如何在短期内急速增长的。中国以外的欧洲、韩国生产能力也有所增加，世界炼钢能力在这2-3年将增加300万t，如镍系不锈钢达70%，则会产生约20万t镍的新需求。
（2）供给方面
2003年镍供应方的产量合计推算为全世界每年的125万t（纯镍），其中用不锈钢生产的占65%-70%，消费80万t左右。而且2004-2005年的供应量只增加5万-6万t，供应量正式增加是进入2006年开始，因此2004年的镍供应不足约5万t，2005年约13万t。
由长期的需求增加带来的供应紧张是预想中的，镍生产方并没有扩大供应积极地进行设备投资，这是由于在过去市场低潮的不赢利期太长和需要巨额的初期投资之故。
（3）其他方面
在世界持续性低利率政策下，基金容易进入商品市场，可以说闲置基金大量用来购买被预测中长期供需紧张的镍。关于投机资金的流入虽然没有准确的统计只能大体推测，但是2004年1月超过8美元/磅，随着加拿大镍矿劳资协定修改的交涉，预想到市场升价的反应是很自然的。另外全部的镍生产设备接近满负荷运转，万一发生包括事故的生产性故障，就会加快供需的紧张。这样看市场的高镍价就会持续。
15年前的镍价猛涨是由于新建不锈钢厂（韩国浦项）需求急剧增加开始的，与这次类似。上次泡沫景气也点燃了日本国内需求之火，更加速了镍价上扬，出口市场涨热也随之上升了。但是当时的镍供需间隔没有现在大，出口的冷轧板价格超过3100美元/吨时，市况急落，镍价也下降，其后到1995年进入长期低迷期，也是不锈钢生产厂家的受难时代。
这次是镍的供给赶不上需求，镍的供需会中长期性紧张。从经济原则上讲镍价在高位震荡是理所当然的。但是由于投机商的囤积居奇、罢工、事故等的影响，购入都在实际需求以上，则会出现短期性的市况滥升。也将导致带动铬矿、铜、铝等非铁原料通货膨胀的结果。
2、镍价上扬对不锈钢产业的影响
镍价格1美元/磅的变动对SUS304的成本影响换算约2.5万日元/吨，不锈钢生产厂家必须要将成本升高部分转嫁到销售价格上。在欧美正在形成征罚税制度，与国外市场的镍价格联动，有形成比较稳定的市况的趋势。但是日本国内在厂家、流通领域过度竞争状态下，进行着无视成本的无休止竞相降价，也有事后算帐的商业行为，并未将相当高的成本转嫁到销售价格上，致使生产厂家长期赤字。
这次以中国为中心爆发的需求，铁矿石、煤船运费等也上涨，对普通钢也带来影响，但市场全球化的结果有内外价格差缩小的趋势。日本国内的需求也稍有恢复，十年来的过度竞争，与廉价劳动力的中国产品的竞争，出现了最终产品价格下降的状态。日本的不锈钢销售价格从世界上看是低水平的，在原料急剧升高情况下越来越亏损，这次必须尽快进行价格调整。
长期看不锈钢需求是上升的，但这受经济景气的变化所左右。1988年镍价上扬的镍系不锈钢的需求并没有大幅减少，可以说是多少受建筑用需求的增长控制着。销售商预测升价的需求介入和其相反的在库调整等出现起伏波动大的现象。
这次镍价上涨已经持续了半年以上，出口市场开始出现需求结构的变化。例如对于高级不锈钢的无磁性相信度在国外根深蒂固，以求加锰达到奥氏体化，在中国南方镍含量1%-5%的节镍不锈钢管材，轻加工器具等需求增长，据说市场规模达到每年70万t。镍供需失衡时需求愈增长，但在耐蚀性、加工性、回收利用性方面存在着问题，难以认为包括日本的其他市场需求会迅速扩大。200系不锈钢是通过从中国和印度进口的器具等产品流入的，与300系不锈钢混在一起，不能用有无磁性来分别，以保护消费者的观点来说也需要调整产品表示基准。另外炼钢使用废钢时会产生镍含量不同造成的不便，因此为保证再回收利用性必须开发分类管理办法。而且混杂200系不锈钢生产300系时镍含量上不去，还会发生锰成分难以调整等问题。为确保再回收利用性也必须开发分类管理方法。
另外，这次镍价上扬也每次产生的现象相同，以器具为中心铬系不锈钢的需求增长了，与镍系相比有价廉感的铬系看到了生路。铬系钢种经过多年反复不断地改良，在日本国内相当多地被用于汽车、家电等行业，而建材、机械设备等从耐蚀性、加工性等出发大部分还是镍系。今后这些行业也会使用铬系钢，但高级不锈钢等于镍系的模式不容易打破，不会正式向铬系换位。
其他以镀锌以上高耐蚀性作销售品的表面处理钢板也正在开发，一部分也发生不锈钢的换位。
3、今后的课题
中国的需求急剧扩大，也看到随之进行的大规模设备投资计划难以实现，出现与往不同的曲线难以判断将来，所以需要对供应热轧卷的日本、韩国、欧洲等关注供需状态。
难以左右镍市况变动的经营对不锈钢生产厂家的研究课题是：（1）原料的稳定调配，（2）决定与镍价格联动的销售价格。
镍矿的开发需要巨额资金，不是由不锈钢生产厂家能单独进行的，为振兴产业，希望实现国家性的规划。
欧洲和美国实行合金课罚税制度，中国的产能增强计划紧张。为对付今后竞争愈剧烈的世界性市场，日本的不锈钢产业必须有所改变，例如需要改善合理的定价系统，商业流通领域的商业习惯，以及世界标准的一致。
