十四五钢铁产业展望系列报道一：徐向春：中国钢铁产量步入平台区>>
十四五钢铁产业展望系列报道四：钢铁产业兼并重组驶入快车道>>
中国钢铁工业在“十三五”期间取得的成就有目共睹，但随着国际形势发生改变，原料供应安全问题被摆在了台面上，尤其铁矿石供应受制于人、步步被动，成本上涨导致钢铁企业生产利润被不断蚕食，那么“十四五”期间存在解决的契机吗？
系列报道的第二篇，来听我的钢铁网资讯总监徐向春聊聊，该如何破局铁矿石对外依存度超80%的难题——
问：近期铁矿价格大涨至176美元/吨，居历史高点仅一步之遥，刺激了社会各方的神经，再次引发对铁矿石进口矿依存度过高的担忧。那么看待这一问题？
徐向春：中国铁石进口依存度超过80%，其实依存高本身并不是问题。由于资源禀赋差，决定了中国必须主要靠海外铁矿石来满足钢铁工业发展需要，这是不可回避的现实。
真正的问题在于，中国钢铁业在铁矿石供应链中，作为供应链末端的买家，几百家钢厂犹如一盘散沙，对上游资源供应少有参与，导致高度集中地依赖于四大矿山的供应。十多年来经验表明，铁矿石供应的脆弱性和价格剧烈波动威胁到中国钢铁产业安全，甚至对经济稳定运行也产生不利影响。
反观日本、韩国等国家，其钢铁工业所需铁矿石100%依赖进口，但是这两个国家积极布局海外矿山投资，通过多条渠道、多种方式，形成了长期稳定供应的机制和体制。如日本有一半以上铁矿石是从其境外投资的矿山采购，既可稳定进口来源，又能获投资利润。
因此说，高进口依存度并不值得担忧，更值得关注的是中国如何主动地参与到矿山开发投资，逐步建立保障铁矿资源稳定供应的有效机制。
问：中国2003年超过日本，成为铁矿石最大进口国。据了解，中国钢铁业很早就把“两种资源，两个市场”作为长期战略方针，为何却在海外铁矿供应方面给人的印象是无所作为？
徐向春：关于海外投资矿山，其实中国起步并不晚。1987年，中钢集团与力拓合作开发恰那铁矿，在上世纪九十年代，所获得权益矿一度占进口比重的近一半；1992年首钢收购了秘鲁铁矿；2000年以后，宝钢、武钢等钢厂分别以财务投资参股方式参股巴西、澳大利亚的矿山，获得部分采购权。在政策方面，2005年《钢铁工业十五规划》中提出：“我国冶金工业的发展必须从全球范围来考虑铁矿石资源的稳定供应，要建立稳定的供应渠道，实行多国别政策，并采取一般贸易、长期购矿合同等多种贸易方式，鼓励企业在国外合资办矿”。但是总体来看，十多年来，海外铁矿投资进展缓慢，成效不大，目前海外权益矿占进口量的不足20%，在10亿吨的进口体量面前显得杯水车薪。
为何海外矿山投资“起个大早，赶个晚集”？原因很复杂，其中重要的一点是缺乏清晰的长期战略规划。这体现在两方面：
一，对需求前景估计不足，长期以来，对中国钢铁消费需求预测始终偏低。以十五规划为例，预测2005年钢铁消费量1.4亿吨，但实际达到3.5亿吨。十三五预测2020年粗钢消费量7亿吨，而实际消费量约10亿吨。保守的预测与实际情况相差太大，也直接大大低估了铁矿石需求。大致估算，2005年铁矿石预测比实际需求低3.3亿吨，2020年低4.7亿吨。过于保守的预测必然影响到长期规划，也使钢厂对铁矿石供应产生乐观情绪，认为铁矿投资利润低回报周期长，不愿意投资，在矿价徘徊在40、50美元时，许多送上门的投资良机白白地被丧失掉。
二，对海外开发功课做的不够。矿山投资周期长、投资大，风险高。尤其是在国外投资，还要面临包括政治风险、法律风险、劳工风险、环保风险等多重风险，这是企业在国内不曾遇到的。由于“走出去”的企业对前期投资风险评估不够，匆忙决策，导致大量投资烂尾。据中钢协披露，我国企业在海外的权益铁矿石资源量超过240亿吨，但是建成投产的权益矿不足两亿吨，其中的艰辛可见一斑。
问：近期相关部门提到了“要打造具有全球影响力和市场竞争力的海外权益铁矿山”，但现下62%澳粉指数已创九年新高，会不会高位接盘、重蹈覆辙？
徐向春：这确实是个有趣的问题，在目前铁矿石的价格，如果寻找投资项目，投资成本和风险当然很大，但是要反问一句，为何不在矿石价格较低时候做出投资决策？这种前怕虎后怕狼的心理还是折射出了对铁矿石问题缺乏长期战略考量，这里不再赘述。
需要强调的是，目前国际形势发生重大变化。二十多年来，在全球化不断推进大背景下，国际贸易通畅，以往尽管铁矿石供应有时紧缺，钢厂虽然报怨价格太高，但是能够买到。然而，近年来，逆全球化思潮不断兴起、民族主义抬头，国家关系重新定位，全球供应链面临重构风险。中国进口铁矿石来源八成以上集中在两个国家，其中的风险之大不可不察。因此应当以“底线思维”重新审视：现在不是铁矿价格高不高的问题，而是应该考虑有没有的问题。有了“底线思维”才能建立长期战略，确立对海外权益矿投资和开发的规划。
问：目前中国铁矿石进口量接近12亿吨，海外投资开发矿山道路又如此坎坷且漫长， 这种被动局面是否还有缓解的机会？
徐向春：尽管长期以来中国钢铁业在铁矿石供应方面受制于人，步步被动。但是我们不必气馁，应当看到有利因素正在积累，一是钢铁需求基本饱和，意味着对铁矿石需求也将饱和。二是中国企业所参与的大型铁矿项目正在推进，项目开发一旦启动，将大幅度增加中国海外权益矿比例。三是中国废钢产生量进入快速增长期，必然挤占进口矿市场空间。因此，只要我们积极行动，有所作为，“十四五”期间将迎来破局窗口期。
问：关于钢铁需求饱和问题，我们上期进行了讨论，关于后两个因素，您能展开再谈一谈吗？
徐向春：我们先谈铁矿项目开发。增加海外权益矿方面，有两个途径：分蛋糕和做大蛋糕。所谓分蛋糕就是收购或者参股海外已有矿山，在存量上做文章。做大蛋糕则是投资新矿山，属于增量概念。在需求基本维持稳定前提下，供应增量对改善供求关系、提高中国钢铁业议价能力有很大积极作用。因此未来应着重在增量上下工夫。
工信部发布的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见（征求意见稿）》当中，提出打造1-2个具有全球影响力和市场竞争力的海外权益铁矿山，海外权益铁矿占进口矿比重超过20%。
根据这个要求，应该加快推动西非、西澳等境外特大型铁矿项目建设，加强与俄罗斯、缅甸、哈萨克斯坦、蒙古等邻国铁矿石资源合作。尤其是几内亚西芒杜项目，据媒体报道，中国企业取得明显进展。如果项目投建产，产量能达到1.5亿吨左右，这对抑制铁矿石价格产生重大影响。
问：西芒杜铁矿位于几内亚东南部山区，总储量累计超过100亿吨，铁矿石平均品位65%，被认为是世界上尚未开采的储量最大、矿石品质最高的铁矿。不过，考虑到几内亚国内基础设置条件不佳、政治局势和社会环境等实际情况，投资矿山还是存在风险，项目一直以来颇具争议。
徐向春：从公开消息看，过去几年，国内企业主动牵手其他两个国家多家企业组成“赢联盟”，2019年独家取得了西芒杜铁矿1号和2号矿。在海外优质铁矿资源已经很少的情况下，能中标该项目实属难得。目前，国内很多钢企对开发西芒杜铁矿石兴趣浓厚，正在积极与“赢联盟”沟通，意在参与1号、2号矿块的开发。另外，西芒杜铁矿项目3号、4号矿块由力拓控股，中国铝业集团和宝武集团均持有其中的股权，这两家行业龙头企业都在积极推动3号、4号矿块尽早开工建设。
这个项目投资巨大，据称高达300亿美元。从项目资金需求、配套基础建设、政策和商业风险等方面，涉及国家之间利益，不是一、两企业所能承担的，也并非一个行业所能应对的。必须获得政府的理解和政策支持。
再次以韩国和日本钢铁工业为例，这两国都通过政府层面协助获取海外权益矿：韩国以政府支撑体系为中心，通过一定法规及技术和财政上的支持推进参与海外资源开发；日本政府早前通过银行实施融资专门用于资助日本企业到海外探查、开发铁矿石资，规模达万亿日元。
总之，大型海外矿山投资项目的对进的推进不仅仅靠几家大型钢厂和某个行业，政府层面上的支持、协调不可或缺，涉及多个方面如税收、融资、采矿、当地基础设施建设等等，各方面的利益都得到保障，成功率才有望提高。我们期待西芒杜和其他矿山项目能够快速、有序推进，虽然存在风险，但这是改善铁矿石被动局面必经之路。
作为主要的钢铁原料之一，提高废钢利用直接减少铁矿石需求，目前大量增加废钢使用的时机已经成熟。由于篇幅有限，废钢与“十四五”期间短流程的发展空间这个同样值得深入讨论的话题，留待下一期报道详细呈现，尽情期待~
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