国内行情
螺纹：本周建材市场继续下行，全国螺纹钢均价周环比下跌47元/吨。
热卷：热轧板卷库存开始降库，梅雨天气需求较弱。
钢坯：本周调坯企业自主停产增加，并且厂内成品材库存突破百万。
国际行情
长材
①本周建材市场继续下行，全国螺纹钢均价周环比下跌47元/吨。本周钢厂产量也出现了较为明显的回升，同时多地高温多雨天气，压制终端需求的释放，钢厂库存与社会库存双双累积，供需矛盾再次扩大。下周产量窄幅波动，淡季需求维持低位，库存继续增加，市场情绪偏弱。供应方面，近期钢厂利润有所修复，预计建筑钢产量继续小幅增加。需求方面，近期受梅雨天气影响，下游工地施工受限，预计需求继续小幅走弱。库存方面，随着产量的回升，钢厂对于浙江区域发货增加，预计库存或将继续累库。
②纵观本周掉期市场，杭州螺纹8/9月询报在rb10-60/-40，多数客户持续做杭州螺纹负基差正套思路，对于传统旺季的预期仍在，建立虚拟库存上量交易；卖家偏出货锁波动价差为主。常州中天普通螺纹8/9月rb10-100/-80，近期常州市场投机氛围火热，多数华东投机兴趣逐渐入场，用低价常州中天替代部分杭州的库存量，在投机策略上买卖更加灵活。部分客户关注华南建材市场，广州螺纹价格全国洼地，近期有上涨行情出现，客户多数正套或单边看涨建仓。
钢坯
①本周调坯企业自主停产增加，并且厂内成品材库存突破百万，处于五年内最高位，压力骤增，同时再次进入亏损局面，直接抑制了采坯的积极性，后期对坯需求存减弱预期。进入需求淡季，成交难以持续性向好，也带动了钢坯仓储库存的增加，当然社库的增加也有进口资源到港的因素。而贸易环节虽月底有交单，但市场可交易资源较多，基差波动较小，且前期部分已完成交货，整体成交一般。当前需求处于淡季，多地天气情况不佳，市场出货意愿较浓，对后市情绪较为谨慎。本周建筑钢材产量出现回升，需求转入淡季，库存压力转大。
②纵观本周掉期和远期市场，唐山方坯8/9月底rb10-170/-150，卖盘客户多数做出货锁利的操作外，还有继续反套建仓兴趣，买盘多数做钢坯正套思路，唐山当地钢坯库存呈去库趋势，轧钢厂利润慢慢打开，大部分钢厂陆续复产，基差有走扩空间，客户多数选择用掉期去执行正套操作，到9/10月旺季避免出货高峰，赛道拥挤的风险。
板材
①华东市场需求方面较弱，临近月底，再加上持续的高温和雨季，导致支撑市场的刚需采购减弱，并且本来市场也即将进入传统的需求淡季。目前贸易商亏损较多，心态较差，多数库存较大贸易商会有低价抛货行为，库存资金压力较小的贸易商会选择挺价，低价亏损不想卖。宏观方面偏利好，有些商户在等控产的落地，但有些商户对此报的希望不大。华南市场本周船舶陆续进港卸货，个别钢厂由于海上军事活动暂缓发货，不过影响不大，本周加工量数据较差，全周目前未有单日加工2万吨的情况，但是钢构机械需求不差，所以成交少的原因或为到货量少导致，市场厚薄组距在130-180元/吨之间波动，有所拉涨，普低组距在100-130元/吨之间，维持不变。资源方面，各产地资源钢厂发货量小幅下降。
②纵观本周掉期市场，张家港热卷8月底hc10+0/+10，9月底hc10+0/+40，不少卖家用掉期提前销售锁定基差利润，亦或持续放反套思路；买盘持续做正套交易。上海冷轧9月底hc10+400/+430，宁波冷轧8月底hc10+390/+430，买家持续做冷轧基差回归思路，目前冷轧库存仍在高位，受库存的影响，价格上涨受阻；卖家更希望用掉期去锁定即期的利润，判断后市订单不及预期，提前出售降低成本。
国际市场
出口
①)热轧板卷:本周中国钢厂和贸易商的热卷报价稳中偏弱。由于成交较差，某东北钢厂连续第三周下调SS400热卷挂牌价，从上周的545美元/吨FOB降至540美元/吨FOB。越南市场方面，受期货盘面影响，本周贸易商报盘震荡运行，成交维持低迷。规格为3.0mm的唐山优势Q195热卷报价降至516美元/吨CFR；Q235B报价维持在530美元/吨CFR，Q355B报价维持在547美元/吨，7-8月船期。
②)螺纹钢&线材:本周亚洲长材价格稳中偏弱运行，整体成交表现一般。中国市场，本周中国长材市场受期货价格回落以及淡季影响价格小幅下跌。当前中国出口螺纹钢BS500B16-40mm报价普遍在500-505美元/吨FOB水平左右，相较于上周小幅下跌5美元/吨左右。中国香港方面，当前螺纹钢进口报价在515-520美元/吨CFR，由于需求持续低迷，近期暂未听闻有成交。
③钢坯:原料方面，土耳其深海进口废钢报价小幅上涨，其报价水平在385-390美元/吨CFR土耳其，相较上周部分资源小幅上涨5美元/吨。当前螺纹钢与废钢的价差仍然保持在约185-190美元/吨的水平。方坯进口价格普遍在490-495美元/吨的水平左右，周环比下降5美元/吨。本周土耳其最大综合长材制造商Kardemir方坯最新报价为150*150mmS235方坯价格为535美元/吨EXW，150*150mmB420方坯价格为550美元/吨EXW。此前Kardemir以低于10美元左右的价格大批量采购方坯，因此近期在需求改善不大的情况下，土耳其采购意愿降低。据贸易商反馈，当前市场需求仍然较为低迷，由于废钢价格保持坚挺，生产商不得不提高螺纹钢的价格以弥补成本的扩大。
进口
近期，由于中国市场情绪较为低迷，期货走弱，中国钢坯出口报价较前期有所下降，Mysteel最新了解到有中国钢厂对规格为3SP的钢坯报价478-480美元/吨FOB，周环比约下降10美元/吨。某钢厂对规格为3SP 150*150的方坯报价495美元/吨CFR泰国，泰国买家还盘价约为485-490美元/吨CFR。但由于目前市场活动较为缓慢，再加上部分中国钢材方坯库存水平较高，因此有部分市场参与者预计短期内中国方坯出口报价仍有进一步下降的空间。
SGX螺纹掉期成交
新交所螺纹美金价格跟随上期所走低。中国人民银行将人民币汇率中间价定为7.1268。周四，CME美国热卷期货价格上涨，8月合约当天上涨$20，有望打破四周来的下跌趋势。总交易量比周三增加了10%，到收盘时达到1522手。CME北欧热卷期货价格在伦敦下午走高，经纪人市场上买家兴趣一般——9月合约以€640成交，随后24年第3季度以€635成交。LME土耳其废钢价格继续坚挺，周三价格反转。7月合约报收于$387.50，为5月23日以来的最高水平。
国际
1、为进一步促进中外人员往来，中方决定扩大免签国家范围，对新西兰、澳大利亚、波兰3个国家持普通护照人员试行免签政策。2024年7月1日至2025年12月31日期间，上述国家持普通护照人员来华经商、旅游观光、探亲访友和过境不超过15天，可免签入境。上述国家不符合免签条件人员仍需在入境前办妥来华签证。
2、美国劳工部公布的数据显示，截至6月22日当周初请失业金人数为23.3万，低于市场预期的23.6万和前值23.8万。这一下降趋势可能表明就业市场的逐渐改善。然而，续请失业金人数的上升至2021年底以来的最高水平，却是一个警告信号，表明失业者找工作的时间更长了。
3、IMF将2024年美国实际GDP增速预测从4月份的2.7%下调至2.6%。IMF总裁格奥尔基耶娃表示，仍然预计2024年美联储可能会有一次的降息，2025年还会有进一步的降息。
4、美国第一季度核心PCE物价指数年化终值环比升3.7%，预期升3.6%，初值升3.6%，2023年第四季度终值升2.0%；同比升2.9%，初值升2.8%，2023年第四季度终值升3.2%。
5、 6月25日，根据一份声明，欧盟计划在2024年下半年发行650亿欧元的债券，低于上半年的750亿欧元。
国内宏观
1、中共中央政治局6月27日召开会议，研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题。会议决定，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议于7月15日至18日在北京召开。
2、 6月28日，外交部网站发布发表70周年纪念大会上的讲话全文。其中提到，中国促进世界共同发展的决心不会改变。中国经济高质量发展为世界经济增长提供强劲动力。14亿多中国人民整体迈入现代化，意味着形成一个超过现有发达国家规模总和的巨大市场。中国开放的大门只会越开越大，永远不会关上。我们正在谋划和实施进一步全面深化改革的重大措施，继续扩大制度型开放，形成更加市场化、法治化、国际化的营商环境。搞“小院高墙”、“脱钩断链”，是逆历史潮流而动，只会损害国际社会共同利益。
3、中国人民银行货币政策委员会2024年第二季度例会于6月25日在北京召开。会议认为，要加大已出台货币政策实施力度。保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。促进物价温和回升，保持物价在合理水平。完善市场化利率形成和传导机制，充实货币政策工具箱，发挥央行政策利率引导作用，释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。
黑色产业
1、国家统计局：1-5月，全国规模以上工业企业利润同比增长3.4%，增速比1-4月回落0.9个百分点。不过，1-5月企业毛利润增速比1-4月份加快0.8个百分点，连续两个月加快。其中，1-5月份，黑色金属冶炼和压延加工业利润总额亏损127.2亿元；其中，5月份实现利润95.0亿元，扭转了钢铁行业连续多月净亏损的局面。
2、1-5月，全国一般公共预算收入同比下降2.8%，扣除特殊因素影响后，可比增长2%左右；全国一般公共预算支出同比增长3.4%。
1-5月，国有企业营业总收入328465.1亿元，同比增长3.1%。1-5月，国有企业利润总额17064.3亿元，同比增长2.3%。
1-5月，全国发行新增地方政府债券14527亿元，其中一般债券2919亿元、专项债券11608亿元。
1-5月，完成交通固定资产投资13058亿元。其中，完成公路投资9479亿元，同比下降10.4%；完成水运投资786亿元，同比增长7.2%。
1-5月全国社会物流总额135.3万亿元，同比增长5.9%。从年内走势来看，物流需求累计增速保持稳步恢复的态势。社会物流总额与经济恢复发展基本同步。
3、 1-5月机械工业主要行业企业利润出炉，机械工业主要涉及行业大类中，通用设备制造业增长1.8%，专用设备制造业下降8.8%，汽车制造业增长17.9%。
4、 CME：预估2024年6月挖掘机（含出口）销量16000台左右，同比增长1.5%左右。国内市场预估销量7300台，同比增长近20%；出口市场预估销量8700台，同比下降近10%。
商务部：1-5月，全国报废汽车回收220万辆，同比增长19.4%；新能源汽车销售389.5万辆，同比增长32.5%，占新车销量的33.9%；二手车交易786.4万辆，同比增长8.7%。
乘联分会：2024年5月份皮卡市场销售4.5万辆，同比下降1%，环比增长2%。今年1-5月皮卡销量21.8万辆，实现同比增长4%。
（资料来源：Mysteel，MCS）
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