Mysteel：进口煤炭观察-税率篇

2023年我国进口煤炭4.7亿吨，同比增62%。同期国内矿山总产量仅增3.3%，全球煤炭海运外贸量仅增5.6%[1]，进口煤炭在我国供给端的比重在提高，进口增速也远超全球煤炭外贸增速。全球煤价2023年虽大幅下移，但海外跌幅更深，内外价差的扩大打开了进口利润空间，煤炭进口量因此大增。

据海关总署最新数据，2024年1-2月，进口煤炭7452万吨，同比增22.9%，增量1387.9万吨，虽然进口增速同比去年放缓，但仍然保持较快增速，增加了沿海地区的煤炭供给。本网认为，有必要介绍我国进口煤炭的相关基础知识，本篇集中于我国主要煤炭来源国的相关税率。

一、海关进口税率，税则号与货品

国务院关税税则委员会每年会统一发布《中华人民共和国进出口税则》，公布有关煤炭进出口的相关事宜。文件内容包括：出口国与我国的贸易关系，比如存在贸易协定、处于特定贸易区、适用于最惠国税率、协定税率还是适用于一般性关税；货品名称及海关税则，煤炭大类集中在2701以及2702。

1.1税则号与货品

2701大类分为煤；煤砖、煤球及用煤制成的类似固体燃料。包括无烟煤与烟煤，需要注意的是海关烟煤与无烟煤的区别在于，无烟煤的挥发分指的是不超过14%的煤，此外则为烟煤。而我国国内适用的分类标准，无烟煤与烟煤的分界值是无烟煤的挥发分不超过10%。

2702大类是褐煤，在其他主要煤炭进出口国家中，褐煤虽然属于煤炭大类，但当煤炭这个概念缩小，则被剔除煤炭行列。比如印度煤炭总产量统计口径经常用煤炭及褐煤总产量这一说法，印度燃煤电厂中，褐煤类燃煤电厂数据也被单独统计，我国则并没有特别的区分。在我国进口源中，褐煤基本来自印尼，我国国内适用的分类标准里，褐煤挥发分超过37%，因煤质差、热值低，褐煤并不是国际进口主流，市场份额也基本在中国。

表:2024年煤炭类海关税则及货品名称

1.2进口国贸易关系

   我国与印尼所在的东盟适用于自贸区协议，一般性的货品进出口，处于免关税行列。与澳洲则存在自由贸易协定，煤炭也处于免关税状态。2023年我国原拟1-3月免征煤炭关税，进入3月后延长免征关税措施到年底。2024年恢复并开征关税，适用于“最惠国待遇”的国家动力煤进口需要加征6%的关税，其他则加征3%。

印尼、澳洲与俄罗斯在历史上长期是我国煤炭进口的前三大国家，澳洲与俄罗斯在二、三位次重叠交替，2020年末至2023年初，澳洲长期对中减量乃至零出口，2024年有望恢复应有的市场份额。

表:2024年煤炭进口国适用关税

二、我国主要煤炭贸易伙伴国相关税率

2.1印尼——出口第一，设税留煤

2023年印尼煤炭产量7.52亿吨，出口量5.21亿吨，出口占产量比69.3%。其中出口到中国2.2亿吨，98%可归类为动力煤，是我国第一大煤炭进口来源。

影响印尼煤炭价格波动的相关税率，需要关注两点，首先是印尼当局公布的印尼官方高卡煤[2]指导价(HBA标杆价)，该指导价直接决定印尼矿方的开采成本。具体细则是当印尼高卡煤处于特定美元价格区间时，适用不同的采矿税率。

表:印尼高卡煤指导价适用税率区间

印尼HBA标杆价走势与国际煤炭走势大致相同，自俄乌冲突以及欧洲误判冷冬气象严重程度造成的短暂能源危机助推，站上330.97美元历史高位，随后步入下行通道，但当下税率区间仍处于顶格的28%，虽然贸易商进口利润有所影响，但印尼煤埋藏浅，开采条件优越，成本较低，从适用税率区间可知，即使印尼当地煤价继续下探，矿方仍存有一定的利润区间。

图:印尼高卡煤指导价历史走势

其次，印尼当局为了保障国内煤炭供给，自2018年起，出台“国内市场供应义务(DMO)”，要求煤企优先考虑国内市场需求，将煤矿自然年产量的25%保留给国内电力行业及工业生产，违反规定者将可能面临暂停出口、罚款等处罚，并加征从量税。

印尼煤炭资源丰富，但国内电厂缺煤现象时有发生，原因在于国内煤电协同价格较低，不如出口到中国更有利润，因此经常需要当局采取煤炭禁运的措施缓解带有印尼特色的“煤电顶牛”矛盾。但从需求端做加法，即将煤炭留在国内，伤害煤企生产积极性，降低了煤企利润。从2022初短暂禁运之后，便不再采用禁运手段，转向从供给端做加法，印尼国内煤企提产增速。以2024年为例，印尼当局公布的煤炭产量目标为7.1亿吨，但当局已经批准了587家煤炭开采企业的年度工作计划，煤炭开采配额为9.2亿吨。对比2023年目标6.95亿吨，实际开采7.75亿吨的数据，今年印尼煤炭出口量更富想象空间。

表:印尼国内市场供应义务从量税区间

2.2俄罗斯——锚定美元，补贴财政

2023年俄罗斯煤炭产量4.3亿吨，出口量2.2亿吨，出口占产量比51.2%。其中出口到中国1亿吨，相比印尼，煤种更为丰富。

图:中国进口俄罗斯煤种数据及占比(亿吨)

俄罗斯煤炭税率的加征，关注点在于以美元计价的卢布汇率以及新加坡交易所的焦煤期货月均价格指数，计价单位都是美元。

表: 俄罗斯-中国煤炭出口涉及税率

俄罗斯于2021年11月底确定矿产开采权(MET)的细则，具体措施为炼焦煤MET与新加坡交易所澳大利亚（FOB）优质焦煤场外期货/期权指数（TSI）挂钩。根据新核算机制，如果月均煤炭指数大于等于100 美元/吨，税率将达到报告月份平均指数的1.5%（以美元计）。卢布计价的价值将基于俄罗斯中央银行设定的平均美元汇率。如果月均煤炭指数低于100 美元/吨，税费将等于美元/卢布平均汇率。

表: 俄罗斯采矿权细则

俄罗斯煤炭出口关税的实行，根本原因在于，卢布兑美元的贬值造成俄罗斯在国际贸易中资本账户权益缩水，叠加俄罗斯当局对欧美贸易禁令触发的经常账户缩水忧虑，在此双贸易逆差隐患下，俄罗斯决定开征出口关税补贴财政缺口，税率自开征日起，长期维持在5.5%的税点。

表: 俄罗斯煤炭出口关税

2.3澳洲——因州而异，逐步加码

2023年澳洲煤炭产量4.39亿吨，出口量3.6亿吨，出口占产量比51.2%。其中出口到中国0.525亿吨。

澳洲煤田集中在澳洲东部沿海的新南威尔士州(纽卡斯尔港所在地)与昆士兰州(焦煤主产地)。2022年澳大利亚证券交易所股价表现最好的四家都是生产动力煤的煤炭公司，前十中有五家是煤炭生产商。两个产煤州互相参照，逐渐加大对煤企的税负。

2022年7月起，昆士兰州对煤炭实行累进税率，不同的煤炭价格适用不同税率，因此，澳洲的高卡煤价格往往按卡数折算，越低越有性价比。而新南威尔士州按开采方式计税，原税率施行至今年7月，新税率将提高税点。

表: 澳大利亚-中国煤炭出口涉及税率

综上，各国在税率征收方面有不同的侧重点。印尼有将煤炭留在国内、稳定国内电力供应的需求，采矿税也采用累进式税率，根据政府指导价调整企业开采成本；俄罗斯是挽救不断贬值的卢布汇率，当海外焦煤期货盘面价下跌时，也适当免征一部分税额；澳洲则更关注煤企的成本利润情况，新南威尔士根据开采成本逐级调低税率，昆士兰则锚定煤炭价格，参与到高煤价的利润分配当中来。

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