核心观点：13日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收141.14点，周环比下跌1.20%。供应方面，上周五大钢材品种供应918.21万吨，环比节前减少5.2万吨，降幅0.6%。上周五大钢材品种除除线材和冷轧，其余品种均有减量，减量主因在于铁水调配和设备检修。库存方面，上周五大钢材总库存1603.47万吨，环比下降9.13万吨，降幅0.6%。消费方面，上周五大品种周消费量增幅9.6%；其中建材消费环比增幅18.9%，板材消费环比增幅4.3%。本周表观消费整体环比上周明显好转，主因在于节后复市，市场交易情况好转，消费水平环比明显提升，但同比偏弱。铜市方面：上周铜价延续震荡下跌，下游入市逢低采购，但消费整体较节前有所走弱，市场谨慎观望情绪显现，广东、上海地区升水表现两级分化。因临近交割且进口仍表现盈利，冶炼厂发货及进口铜到货较多，国内库存继续表现大幅回升。铝市方面：上周中国原铝价格呈现回调下行走势，且无论从期铝盘面亦或是现货铝价来看，两者跌幅相对明显，而在下探的进程中，华东与华南铝锭基价倒挂也逐步处于收窄中，至上周五，两地基本处于同一水平价位。
一、原材料品种价格监测
截止2023年10月13日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
机械行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格弱势调整,预计本周价格将窄幅震荡运行
上周中厚板市场整体价格震荡走弱运行，整体成交情况表现一般。上周钢厂产量减少2.24万吨，生产积极性表现小幅下降。资源方面，上周社库加厂库增加17.66万吨，社会库存继续增加。需求方面，上周中厚板消费量为156.21万吨，环比增加6.73万吨。本周开工率83.08%，周环比持平；钢厂周实际产量156.68万吨，周环比减少2.24万吨；钢厂产能利用率96.35%，周环比下降1.38%；钢厂库存77.45万吨，周环比减少1.55万吨。下游采购节奏积极性表现一般。节后复工需求有一定恢复，但大部分市场仍以刚需补库为主，投机需求大幅减少，需求释放不及预期。目前来看随着前期价格的急跌，行情跌势有放缓的迹象，后期继续关注钢厂减产力度和需求恢复情况。综合来看，预计本周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。
主要内容摘要②——热卷：热轧供需矛盾继续累积 市场流动性不足 价格仍有下跌风险
上周国内热轧板卷价格下降。全国24个主要市场3.0mm热轧板卷价格均价为3908元/吨，周环比下降62元/吨；4.75mm热轧板卷均价为3843元/吨，周环比下降62元/吨。节后市场供需矛盾继续累积，银十消费尚可，但供应量大于消费，造成市场库存继续累积。市场心态难以改观，投机与囤货意愿偏低，刚需拿货为主的情况下，消费韧性尚存但无弹性，对于价格支撑度偏低。当前看，去化矛盾，涨价去库存的可能性基本不存在，降价去库仍需继续累积矛盾。本周看，供需矛盾无法有效缓和，价格震荡下跌趋势继续维持。
主要内容摘要③——型钢：出于基本面以及现实环境考虑，预计本周型材价格仍偏弱运行
上周全国型钢价格趋弱运行，节后社会库存去库速度并未按照预期呈现快速去库状态，周内受到盘面宽幅波动的影响，贸易商及下游多心存顾虑，谨慎操作为主。厂库目前处于被动累库状态，且库存量处于高位。从南北价差来看，当前南北价差倒挂，北材南下条件不满足，小规格资源仍以南方本地资源流通为主，但同规格型号的区域、品牌价差不显著。
综合来看，期钢震荡没有再创新低，现货尽管还有小幅下跌，但也趋于稳定。近几日钢厂通过多种方式自救，以及市场逐步消化节后利空情绪后，市场短期继续下跌的动力减弱，但出于基本面以及现实环境考虑，仍有窄幅下降空间。预计本周全国型材价格仍震荡趋弱运行。
机械行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要④——铜：
目前宏观市场正处于多空交织阶段，尤其是美联储加息预期反复变动，因此近期铜价波动较为明显；而海外地缘局势动荡，市场避险情绪较高，铜价趋势偏弱。基本面上，10月是国内高产月份，加之近期进口盈利窗口持续打开，进口铜持续流入，加上部分国内冶炼厂的发货，国内社会库存也进入积累状态。从消费来看，近期铜价处于阶段低位，消费相较节前却有所减弱，主要是前期订单较为充沛，且部分铜材厂家处于交付期，成品现货少，部分铜材厂家担忧交付及时性选择控制订单。但由于近期精废价差持续收窄，市场精铜使用率在提升，部分再生铜加工企业开始转采电解铜生产，如部分再生铜杆订单开始转由精铜杆来交付，从而带动了部分精铜消费，保持了精铜消费端的韧性。整体来看，本周供应更为充足，现货价格可能表现相对弱势，升水上涨压力大；而铜价处于一个震荡偏弱的格局之中，下跌空间较为有限。
机械行业动态信息一览
1、9月中国小松挖掘机开工小时数90，同比下降9.7%
近日，小松官网公布了2023年9月小松挖掘机开工小时数数据。数据显示，2023年9月，中国小松挖掘机开工小时数为90小时，同比下降9.7%，环比持平。2023年1-9月，中国小松挖掘机开工小时数累计781小时，同比下降4.2%。
从全球其他地区来看，9月份，日本和欧洲小松挖掘机开工小时数同比正增长，北美、印尼小松挖掘机开工小时数同比均呈现负增长。具体数据如下：
日本9月小松挖机开工小时数为48.3小时，同比增长2%，环比增长9.8%；
欧洲9月小松挖机开工小时数为75.5小时，同比略降0.8%，环比增长10.5%；
北美9月小松挖机开工小时数为70.6小时，同比下降3.8%，环比下降8.3%；
印尼9月小松挖机开工小时数为218.6小时，同比增长5.3%，环比下降0.6%。
2、9月中国挖掘机销量14283台，同比下降32.6%
据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年9月销售各类挖掘机14283台，同比下降32.6%，其中国内6263台，同比下降40.5%；出口8020台，同比下降24.8%。
2023年1-9月，共销售挖掘机148812台，同比下降25.7%；其中国内68075台，同比下降43.3%；出口80737台，同比增长0.54%。
3、9月中国装载机销量7689台，同比下降20.5%
据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计，2023年9月销售各类装载机7689台，同比下降20.5%。其中国内市场销量4237台，同比下降24.2%；出口销量3452台，同比下降15.4%。
2023年1-9月，共销售各类装载机78104台，同比下降15%。其中国内市场销量41414台，同比下降30.2%；出口销量36690台，同比增长12.7%。
2023年1-9月共销售电动装载机2100台（3吨8台，5吨1602台，6吨490台），其中9月销售435台。
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