月度行业观点：
上半年汽车产销同比均实现较大增长，3月国内市场突发的汽车降价潮，以价换量；随后进入4-6月的促销季，促进汽车市场需求持续释放；再到车企冲刺半年度目标的各种商务政策支撑，上半年汽车销量呈现逐月上升的态势。汽车出口方面表现优异，1-6月同比增长75.7%。
但是值得注意的是，上半年我国汽车产销数据同比去年有较大增长的主要原因之一，是去年同期4、5月基数较低导致，所以整体来看，当前国内汽车市场的需求动力依然不强。
乘用车：进入第三季度传统淡季。从乘用车的先行指标来看，各地受高温天气影响，汽车品牌销售终端实际到店客流会出现下降趋势，终端成交量环比下滑，导致库存增加，批发量减少。同时考虑到去年6月出台的购置税减免政策，以及后期各地出台的汽车消费补贴政策、各品牌主机厂的促销政策支持等因素，对去年下半年车市有较大支撑，使得同期基数较高，因此，预计2023年下半年销量同比去年会小幅下滑；
新能源汽车：近日连续发布的《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》、《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》、《关于组织开展汽车促消费活动的通知》等政策，都凸显出对新能源汽车发展的支持，预计下半年新能源汽车的渗透率会进一步的提升。
商用车方面，自上半年2月份开始，物流景气指数虽有波动，但是均处在扩张期，物流业总体保持恢复态势，物流行业的恢复对于商用车的需求有一定的促进.Ø我们预估2023年商用车销量占比，较2022年提升约1.7个百分点，而根据我们研究的初步统计，商用车的单车用钢量约是乘用车的4倍左右。因此，预计下半年汽车销量同比虽有小幅下降，但整体用钢量会同比上升。
月度行业产销数据：
一、月度原材料价格监测
二、主要原材料品种价格分析
冷轧：
7月全国冷轧板卷市场价格小幅上涨运行，整体均价重心上移。从生产情况来看，7月冷轧板卷产量、开工率虽然相较6月已有所回落，加上钢厂发货量的增加，冷轧板卷钢厂库存累库走势有所放缓，不过随着社会面到货的增加，加上需求方面，7月下游制造业接单仍处于缓慢复苏的状态，虽然消费韧性继续维持，但是在雨水、高温天气影响下，需求情况持续疲软。不过临近月底，随着期货盘面价格持续上涨，并且伴随着原料端焦炭价格三轮提涨后，受到原料价格的支撑，冷轧板卷价格也随着上涨。因此7月价格整体呈现出震荡上行的走势。钢价在持续数月超跌后，市场悲观情绪得以较为充分释放，随着利空因素进一步消化，并且下半年产量平控方案大概率出台，价格将得到较好支撑，但在弱需求预期基本贯穿全年的情况下，8月预计价格上升高度有限。
热轧：原料支撑叠加宏观强势带动，价格震荡上行
7月热卷价格走势整体震荡上行。基本面来看，7月份产量整体处于高位，主要由于钢厂尚有利润，铁水高位运行，钢厂原料低库存的情况下，原料成本支撑，板材供给总量持续维持。流通性来看，中间出现煤矿安全检查和唐山环保行动等突发事件后，市场有小部分贸易商进行投机行为，但大部分商家仍旧以低库存运行，轮库动作为主，期现补库积极性不高。需求方面，受高温天气影响，板材需求季节性下滑，但今年钢材出口表现较好，总量持续高位，外需强于内需，整体情况尚能维持。综合来看，预期与现实的矛盾累积不足，给于价格强支撑，整体热卷价格震荡向上。
8月热卷价格走势预计震荡偏强。在政治局会议结束后，政策端释放的信号显著，基建投资增速或仍将维持在较高水平，以及增收入扩消费，例如扩大汽车、家电等相关商品的消费，利好制造业。基本面来看，供应方面，在平控暂无推进，钢厂利润尚可的情况下，供应端或将继续高位维持；需求仍然处于淡季，但影响相对较小，库存累积速度或将不如预期，供需矛盾积累不明显的情况下，基本面情况中性偏好。综合来看，供应端高位运行但增量有限，市场不断加码宏观预期，预期热卷价格或将整体震荡偏强运行。关注点在于平控何时落地，以及钢厂利润变化情况。
铝：
截止7月31日，电解铝全国均价18403元/吨，环比上月下跌135元/吨。宏观方面，中国央行下半年工作会议指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率、统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，有色表现有所回暖。基本面方面，受到货节奏影响，铝锭库存小幅增加但整体不及预期:西南复产的铸锭预计在新的长单月逐步流入市场。而需求端,型材及板带箔产量仍边际表现好转。现货市场方面，持货商挺价意愿较强。华东现货市场表现弱稳，持货商逢高出货但节奏有所放缓，市场流通压力不大，接货方刚需采购为主，整体交投不温不火。华南市场周初成交尚可，出货商家较少，市场接货交付长单仍有需求，整体成交较快。随着铝价上涨，持货商随之上调价格,需方畏高补货意愿不强，市场难觅实际成交。综合来看，随着宏观预期利好及需求改善，预计8月电解铝价格将震荡上行。
三、 汽车行业需求调研
根据Mysteel调研，截至目前，汽车行业样本企业原料库存月环比上涨0.15%，原料日耗月环比上涨0.65%。整体消化情况有所放缓，主要原因仍是前期库存消化不足，同时根据调研，目前市场接单情况相对保守，调研样本中近一半企业出现订单下滑的局面，同时较去年疫情期间并无好转，车企以及相关配套企业压力较大，仅有部分新能源车企仍保持较高发展速率，市场需求仍不错。但从整体来看，市场情绪仍维持稳定悲观的状态，部分传统车企甚至出现自救口号的现象。因此预计8月份制造业用钢汽车行业需求整体呈现偏弱的局面。
从汽车产销存来看，虽目前产销存增长速率逐渐放缓，但目前仍呈现正相关增长态势。目前新能源汽车行业政策端给予的优惠，针对下沉消费者，这仍未来需求提供相关保重。7月份仍是去库阶段，仅有部分车企进行全面满产，从而满足终端需求，而大多数企业维持不温不火状态。因此预计8月份产销存或将维持7月份的状态。
当下来看，即使作为汽车销售淡季，产销存同比增幅也达到27.9%以及21.1%。由于新能源汽车政策的颁布，让当前汽车行业出现进一步的发展，新能源汽车生产进度超负荷运行，而作为传统的汽车目前仍以补贴去库为主，同时由于市场对排放标准的颁布，传统车企销售压力进一步增加，传统汽车的生产出现小幅缩减。
四、 月度热点信息
1.国家发改委：优化汽车购买使用管理，各地区不得新增汽车限购措施
国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知。其中提出，优化汽车购买使用管理。各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区因地制宜优化汽车限购措施。着力推动全面取消二手车限迁、便利二手车交易登记等已出台政策落地见效。促进汽车更新消费，鼓励以旧换新，不得对非本地生产的汽车实施歧视性政策。加大汽车消费金融支持力度。增加城市停车位供给，改善人员密集场所和景区停车条件，推进车位资源共享利用。
2. 国家发改委：下半年加快推进充电和停车设施建设
下半年在扩大内需方面还有哪些举措？国家发展改革委主要负责同志表示，下半年，在扩大内需方面，一是更好发挥消费拉动经济增长的基础性作用。出台实施恢复和扩大消费的政策文件。通过大力推动就业等措施，增加居民收入。提振大宗消费，加快推进充电和停车设施建设，鼓励汽车限购地区优化限购管理政策。继续做好保交楼、保民生、保稳定工作，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求。促进服务消费“好上加好”，以暑期、中秋、国庆等假期为契机，扩大节假日消费；充分用好大运会、亚运会等各类赛事活动，发展文化、体育消费。研究出台实施大力发展银发经济政策举措。二是积极发挥投资对优化供给结构的关键作用。民间投资始终是有效投资的重点之一，要明确一批鼓励民间资本参与的重点细分领域，加强民间投资融资、用地等要素保障，支持民间资本参与盘活国有存量资产，促进民间投资逐步恢复。更好发挥政府投资带动作用，扎实推进“十四五”规划102项重大工程及其他经济社会发展重大项目，加快地方政府专项债券发行和使用。
3.工信部公开征求《轻型商用车辆燃料消耗量限值》等两项强制性国家标准的意见
工信部公开征求《轻型商用车辆燃料消耗量限值》等两项强制性国家标准的意见。指标要求上，为保障2025年我国轻商油耗总体降低15%的目标，同时兼顾企业平均管理方式引入带来的灵活性机制，最终明确：单车限值将在三阶段的基础上，降低10%作为四阶段的单车限值要求；企业平均以传统燃油车油耗至少降低15%，结合一定的新能源比例，提出在三阶段的基础上，2026年总体降低21.8%、2030年总体降低37%的目标要求。确定WLTC工况作为下一阶段轻型商用车燃料消耗量测试工况。
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