前言
发改委4月19日表示，为贯彻落实党中央、国务院的决策部署，在2021年全国粗钢产量同比减少近3000万吨，粗钢产量压减任务全面完成。为保持政策的连续性稳定性，巩固好粗钢产量压减成果，在2022年将继续开展全国粗钢产量压减工作，引导钢铁企业摒弃以量取胜的粗放发展方式，促进钢铁行业高质量发展。
在粗钢产量压减过程中，发改委将坚持“一个总原则，突出两个重点”。一个总原则就是牢牢把握稳字当头、稳中求进总基调，在保持钢铁行业供给侧结构性改革政策连续性和稳定性的同时，坚持市场化、法治化原则，发挥市场机制作用，激发企业积极性，严格执行环保、能耗、安全、用地等相关法律法规。突出两个重点就是坚持区分情况，有保有压，避免“一刀切”，在重点区域上突出压减京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等大气污染防治重点区域粗钢产量，在重点对象上突出压减环保绩效水平差、耗能高、工艺装备水平相对落后的粗钢产量，目标就是确保实现2022年全国粗钢产量同比下降。
由此可见，2022年我国的粗钢产量将继续压缩，达到粗钢产量同比下降的目的。此政策的力度较大，对于钢铁生产企业来说，去年的粗钢生产目标的圆满完成为今年的生产规划带来前车之鉴，但各企业仍面临压力，本文将对从去年开始粗钢产量压减后的各重要指标变化做出简单分析。
1、2021年粗钢压减后普钢价格指数震荡上行
从中钢协发布的粗钢日均产量数据来看，2021年6月底开始，粗钢压减政策初显成效，数据显示从2021年6月20日开始，日均粗钢产量持续下行，截至11月30日，日均粗钢产量达到近三年的最低点219.55万吨，2021年的最后一个月可以看出粗钢产量有恢复，主要是由于一些地区的年度减产指标已经完成，出现部分复产，但体量不是很大，对粗钢压减的施行并没有产生太大影响。
今年一季度的日均粗钢产量走势与2021年有相似之处，但由于疫情的突发，产量变化幅度相对较大，而且粗钢产量与去年同期相比都处于较低水平，所以相比于去年的粗钢压减，当前继续执行的粗钢压减实施计划相对更好实施，因此粗钢产量后期有下降的预期。
从钢材价格的数据表现来看，据Mysteel的普钢价格指数显示，从2021年6月20日开始， 钢材价格持续震荡上行，2021年10月9日价格达到2021年的第二个顶峰，相较于6月底，上涨约700元/吨，涨幅13.33%。
2、2021年粗钢压减后成材利润明显增加
Mysteel统计的2021年原料价格指数的数据显示，从2021年6月底开始，青岛港62%Fe远期现货价格指数持续震荡下行，于11月18日降到年内低点86.85元/吨；而双焦加价格则走势不同，从6月份呈现出上涨的趋势，其主要由于动力煤挤压炼焦配煤，双焦成本直线上升，成本支撑焦价上涨；9月中旬达到一定高度后持稳后于11月初下行的趋势则是体现出粗钢产量压减的影响；从2021年废钢价格指数来看，废钢价格整体向上震荡运行，其中一部分原因是在“双碳”背景下，废钢作为再生资源越来越被重视，同时2020年~2021年的社会废钢产出量变化也相对不大，增量较小，这使得废钢在此阶段成为相对稀缺的资源，促使废钢价格走势较强。
从成材利润来看，据Mysteel测算的的螺纹钢利润与热轧板卷利润为例，2021年六月底开始，成材利润随着粗钢压减政策的施行呈现震荡上行的趋势，后期随着部分地区粗钢压减政策完成后的复产，成材利润出现了下跌行情。
3、2021年三大重点区域的粗钢压减效果显著
发改委在文中明确提到“在重点区域上突出压减京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原等大气污染防治重点区域粗钢产量”。因此，以上重点区域的粗钢减产计划还伴随着环境政策性的约束，力求在“十四五”时期通过制定实施空气质量提升行动计划来持续改善全国环境空气质量。
从《京津冀及周边地区大气污染防治条例》、《长三角地区2020-2021年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》等官方印发文件可以看出，对所在区域内的钢铁行业实施错峰生产等措施，不仅能稳固区域内空气质量改善成果，更能有效匹配整体钢铁行业的产量压减目标。因此，重点区域的防污染政策也为粗钢产量压减的筹码加量，因此在重点区域的减产计划更是迫在眉睫。
由下图可见，从21年6月开始，这三大重点区域的粗钢产量均迎来明显的减少，但在12月又集体迎来一定幅度的回升，主要是因为这三大重点区域的年度减产指标已经完成，便迎来部分复产。从21年6月来看，重点区域粗钢企业对于发改委实施的粗钢产量减产的政策反应迅速，反馈积极并且效果显著。从下方表格可以看出，21年5月京津冀地区月度粗钢产量为2246.56万吨，6月为1990.28万吨，粗钢产量减少幅度达到11.41%；京津冀地区11月粗钢产量为1585.14万吨，较5月以来减产幅度高达29.44%。
4、粗钢产量压减提振市场预期
在今年继续压减粗钢产量外，发改委还表示今年将全力做好大宗商品保供稳价工作，伴随着国际大宗商品价格通胀输入性影响，更要保证今年国内PPI总体回落趋势。具体来看，压减产量政策会导致钢厂主动减产，因此矿石和焦炭等原料端的需求下降，钢铁生产企业的利润将得到有效修复，并且钢材的供应减少会使得钢铁供求关系得到改善。因此，今年的粗钢产量压减政策与去年相比截然不同，去年在粗钢产量减少的情况下，钢材需求较旺盛，市场较活跃，钢材价格的波动较剧烈。今年目前来看，下游需求释放不及预期，基建及制造业虽托底经济，但房地产建筑业下行压力依旧凸显。综合来看，今年以来钢材消费整体偏弱，产量减少对于钢铁行业整体都是更健康的方式，同时在稳增长政策的保驾护航下，后续下游需求端的恢复或许能够提高钢材成材价格走高的可能性。
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