自5月以来，云南由于汛期推迟、煤炭价格上涨叠加西电东送，对省内电解铝企业实施错峰用电（相关企业影响见财联社此前报道《云南汛期推迟致电力供应紧张相关上市公司回应：影响很小》）。随着丰水期来临，限电政策仍在持续，7月多家铝企再次收到限电的通知。
记者了解到，云南自身用电需求上半年同比大增20%，全年一般的电力要保证省外尤其是广东的用电需求。1-6月广东省全社会用电量3643亿千瓦时，用电总量居全国第一。由于要保证广东省的用电需求，云南限制了高耗能企业的用电来保障供应。
云南华能水电（600025.SH）相关人士告诉财联社记者：“六七月份虽然是汛期但（来水）情况不太好，较往年平均水平偏“枯”20%左右。火电方面煤炭价格也一直在涨，公司发电压力比较大，这种情况全年应该也不会有所改善。”
上海钢联铝事业部分析师告诉财联社记者：“目前西南地区用电依然紧张，南方电网负荷压力短期难以缓解，枯水期即将来临，缺电的情况存在持续到明年的风险。云南电解铝企业目前均响应限电要求进行降负荷的工作，综合预测限电影响云南电解铝产能百万吨左右。”
相关数据显示，云南电解铝产能约800余万吨，位居全国第一。其中，云南电解铝龙头云铝股份（000807.SZ）2020年末运行电解铝产能278万吨，市占率约8%。公司5月曾向记者表示，限电政策对公司造成了些微影响，正在等待汛期来临以缓解。可目前汛期来临限电政策仍在持续，对此公司相关人士仅回复，将根据国家电网能源安排进行生产，具体请关注公司半年报。
神火股份（000933.SZ）相关人士告诉财联社记者：“我们的（电解铝）产能关的还比较少一点，云铝的产能关得可能更多，对电解铝的供应肯定产生更大的影响；其次，云南神火产能有限，公司持股仅43.4%，可新疆神火为公司全资，还有80万吨产能。”
资料显示，截至2020末神火股份拥有电解铝产能170万吨/年，其中云南神火90万吨/年，新疆神火80万吨/年。公司2021年计划生产电解铝160.5万吨。可受限电政策持续影响，公司年初制定的经营计划也无法完成，目前云南神火产能利用率仅61.11%。
市场价方面，自5月10日限电政策发布以来，电解铝在经历短期下滑后，一路震荡上行，截至8月12日价格约20200元/吨。库存方面，截至8月6日，上期所铝库存249564吨，月环比下降7%，处于近六年同期较低水平。
来源：钢联数据
上述分析师表示，云南电解铝企业均以使用网电为主，在全省电力告急的背景下，企业选择牺牲自身利益保障居民用电，积极响应政策，严格按照要求减停产。限电导致电解铝行业出现减产，同时新产能投产受限，产量下降将导致行业全年短缺加剧，对铝价形成支撑。
资讯编辑：费斐 021-26093397 资讯监督：乐卫扬 021-26093827 资讯投诉：陈杰 021-26093100免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。
