关于改版的情况说明
各位听众朋友们，大家好，我是大家的老朋友，钢联研究中心的研究员亮哥，感谢大家继续收听我们的亮哥说钢铁节目。今天的节目是改版后的第一期，在劳动节前我们就预告了节目的改版，不过可能还有很多朋友不知道，所以亮哥先来说说节目改版的具体思路。亮哥说钢铁的周更节目已经做了快半年了，期间得到了很多朋友的支撑和鼓励，亮哥也希望通过这样的节目带大家透过市场纷杂的现象去看本质，不敢说观点一定对，预判的一定准，最终是希望能够抛砖引玉，让行业内的朋友有个能够充分交流的平台，所以我们也尝试建了一个微信群，群内的朋友也都十分活跃，可以说初步的目的达到了。
不过我们这档节目的嘉宾包括我自己都不是专职做音频节目，大家都是在本职工作之外抽出时间来进行这项工作，虽然大家从来没有抱怨过，但是今年更加频繁的出差和会议还是影响了节目更新时间和质量，虽然我们也可以继续保持之前的模式做，但是我们团队包括最初策划这档节目的公司高层领导都认为，没有思想没有深度的节目是没有灵魂的，我们并不想做一档用人工代替机器人发音的播报类节目，所有就有了这次改版。
改版后的内容会围绕四大板块，一是周度的行情复盘与解读，侧重于带大家脱离日度的涨涨跌跌，从更长的时间维度去把握趋势；二是行业热点事件的解读，尽量在热点事件发生后的24小时内发表我们的看法，为大家提供观点；三是钢联平时公布的指标很多，不少朋友经常会对指标的来源、代表性、编制方法等有疑问，我们也会给大家做科普，同时还会较大家一些市场分析的方法和思路；第四是将我们研究中心独家调研的钢铁下游行业采购分析报告通过音频发布，帮助大家了解第一手的钢铁下游市场情况。以上内容主要是以周度更新，下游调研报告以月度形式发布，其他的内容也会更为灵活机动，所以大家一定要把我们的节目加关注，这样更新的时候才会提醒你哦！
关于近期市场的一些看法
好了，言归正传还是要说说当前市场，劳动节后黑色系各品种的价格就像脱缰的野马一个比一个能涨，但是实际上把所有大宗都看一遍，会发现水泥、玻璃，以及铜铝等有色金属价格同样涨幅不小。之前我们说过，从去年疫情之初开始，主导市场价格上涨的首要逻辑是供需错配，最初海外市场没有恢复，中国以一己之力承担了全球大部分的订单，供需错配主要在我国，后期全球工业开始复苏后这种供需错配就成为了全球现象，再叠加美元超发后的流动性泛滥，就变成了去年11月份后的快速拉涨。
时间进入到5月份，价格的上涨似乎已经成为了一种“惯性”，买涨不买跌的心理作用下贸易商抢着“上车”，也不管这辆车前面是平原还是悬崖，钢厂则是顺水推舟顺理成章的继续拉高报价，而且越是拉高越是会有人来买单。但是下游企业的利润继续受到蚕食的过程中，保持按需采购，甚至是不惜减少接单或者延后交付来减少亏损，而且相较于品牌方而言，围绕着这些集团公司提供配套服务的企业处境更为艰难。原因是工业产业链的集中度是越向下越低，因此原料端的涨价往往很难完全向下传导，所以历次PPI上涨很少会推动CPI大幅上涨，涨价造成的利润的压缩势必在工业的中下游。
个人认为价格越是快速拉涨，出现回调的可能性就越大，原因有这么几点：一是当前价格上涨的逻辑已经不是供需错配，而是缺乏利空，驱动现货上涨的动力除了货币之外一定是供需，供不应求的时候价格上涨合情合理，供需平衡的时候继续上涨那就不是现货逻辑了，是期货逻辑，当前无论是钢厂库存数据还是社会库存数据，都不存在缺货的说法，反而是人为制造的惜售与封盘比比皆是，但从以往的规律来看，只要绝对库存不是处于历史地位，仓库里不缺规格，在价格稍有回调的时候市场货源会一瞬间变得十分充裕，价格的拐点也会迅速出现；二是既然当前走的是期货逻辑，那就意味着只要有稍微强一些的利空出现，预期会立刻改变，而期货和现货市场击鼓传花的游戏会立即中断，随之而来的就是获利盘的了结以及现货市场的及时止损。
今天只是大致谈了下逻辑供各位参考，相信市场中的各位心理也有数，只是在击鼓传花的游戏中大家都想赌一把，赌自己不是最后那个人。但还是要提醒大家一下，制造业是国家发展的根基，如果说只有让钢价回归才能抑制矿价，并且减少对进口铁矿石的依赖，那一定会有利空钢价的政策出来。以上便是改版后第一期节目的内容，希望大家保持对我们的支持，并且记得一定要加关注，有不同意见或者希望获取更多信息的朋友可以加我微信进群互动，微信号就在节目的介绍里哦。
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