10月9日国务院通过了《新能源汽车发展规划》，10月27日上海市交通委发布新的外地牌照现行措施后，上海市新能源车热度明显提高，一系列政策背后的原因是什么，又将会带动哪些行业的投资机会呢？
本期Mysteel直播间有幸邀请到了钢联能化的首席咨询顾问廖娜，为大家解读能化板块的投资策略。
以下为内容概要：
主持人张晨亮：大家好，欢迎来到本期钢联直播间，但是今天我们不聊钢铁，聊聊能化。熟悉钢联的朋友应该都知道，钢联旗下的隆众化工网专注于能化方面的市场资讯，而在能化板块里，钢联还有一支专业的咨询团队，负责能化行业投资、市场开发、政策研究等行业咨询项目，服务过沙特阿美，壳牌，中石化，中石油，中海油等大型能源公司或国际巨头，今天我们也十分荣幸的邀请到了上海钢联能化资讯科技有限公司常务副总裁，兼首席咨询顾问廖娜女士做客我们的直播间，欢迎娜姐！
嘉宾廖娜：大家好，主持人好，我是廖娜。
主持人张晨亮：娜姐我知道您的行业经验非常丰富，超过18年的能源行业分析和咨询经验，中国石油流通协会副秘书长和专家组成员，所以今天想和您聊一下新能源方面的话题。
嘉宾廖娜：可以啊。
主持人张晨亮：最近上海有个话题很热，上海高架对外地车牌的限行时间延长了，而且从明年劳动节开始，高峰时段内环以内的地面也不让外地车牌走了，因为我是新能源车主，所以最近来问我新能源怎么上牌的同事多了不少，您认为这个事件是短期事件呢，还是以后的一个大趋势？
嘉宾廖娜：不管在哪个国家，能源一直都是一个战略性话题，所以我们还是从政策角度来看回答这个问题。今年4月《中国能源法征求意见稿》发布，跟宪法的定位一样，能源法是中国能源发展的基本法，定的是原则、基调和方向。这个征求意见稿中，可再生能源和天然气分别出现了24次，是出现频率最高的两个能源词，可见其重要性。我们就看立法主旨怎么阐述的吧，语言排序是有讲究的。07年的版本排在第一的是供应安全，第二是经济性，然后才是清洁性和可持续发展；今年的版本，第一点就是能源安全，第二是优化能源结构，也就是说07年高油价的时候，我们考虑的还是如何兼顾经济性来保障油气供应安全，所以出现很多天然气的固定价长协合约，因为那时候油价还在上升期。而现在新的矛盾和焦点变了，是要通过优化能源结构来保障能源安全，什么叫优化能源结构，就是增加可再生能源的比例，因为我们油气的对外依存度实在是太高了，而且外面也越来越不太平。所以，从能源基本法的角度，给予了可再生能源实现能源安全的使命。这个时候再来看推广新能源汽车是场运动还是趋势就已经相当清楚了。
主持人张晨亮：新能源对于保障国家能源安全是很重要的，但我们也知道这十几年的发展，关于新能源车的争议也是很多的，比如：续航问题、自燃问题还有就是电从哪里来，电本身是不是清洁等等，你怎么看发展新能源车的意义？
嘉宾廖娜：我们从新能源车这个名字上面来解构一下它的内涵哈，你看，新能源车拆开来看是不是有：新、能源和车。车很容易理解，就是汽车嘛，能源那就是烧什么，动力是什么，最后也是最重要的就是这个“新”，新的汽车、新的能源、新基建、新的生态和模式，比如：共享汽车、自动驾驶、智慧汽车、智慧交通、智慧城市。而我们的汽车产业自2018年开始出现产销双双下滑之后，到现在还没有走出这个泥潭。但其实从汽车行业发展的几个重要指标，比如经济增长、商贸活跃度、城市化率空间等角度来看，中国的汽车行业还是远没达峰，还有很大的空间，但是要突破城市空间、人口、空气等等这些老的束缚性的问题，还要结合未来社会，未来技术等新发展，突破点就在这个“新”上。
主持人张晨亮：这个解构方式非常有意思，尤其你将“新能源车”的这个焦点落在了这个新上。我们今天话题主要是面向能化行业，你能具体说说新能源的这个“新”对能源化工板块的影响吗？
嘉宾廖娜：可以说这个“新”对能源化工会从用能、产能和售能三个层面带来改变和冲击。首先，用能上，比较容易理解，就是传统燃油，也就是汽柴油的消费将直接被新的动力和燃料替代，在替代路线上，小型的乘用车主要是用电动车替代；而中大型商用车主要是氢燃料电池车，短期内是LNG重卡，我们看到8月份LNG重卡销量比去年同期翻了近12倍。产能上，正因为汽柴油面临被替代的风险，传统炼厂就不得不进行转型升级，或者淘汰关停。汽柴油是炼厂最主要的产品，占到产品收率的60%左右，现在中国每年消费汽柴油合计超过2亿吨，柴油需求已经在2015年达峰了，而汽油需求初步预计将在2025年达峰，一段平台期之后，2030年以后开始下降，如果电池技术突破得再快一点，这个下滑时点还会来得更快一点。一边是需求放缓，另一边恒力、浙石化这类无论从规模还是从技术路线上都代表新生力量的炼化项目还在陆续投产，产能过剩引发价格竞争，价格竞争压缩炼油利润，无论从收入还是产品出路上都给传统炼厂带来了巨大的压力，所以我们看到了山东集全省之力，排除万难，要整合地炼产能，集成上马烟台裕龙石化。这个压力不单单是山东地炼，中石化中石油下面好多小的炼油项目也同样面临同样的挑战。据我们初步的估计，在未来5年，至少有6000万吨产能将退出市场。那最后就是售能了，中国汽车保有量超过3亿辆，是一个庞大的市场，随着车用能源的调整，现在的加油站也会慢慢转变为综合能源供应站了，不只是加油，还可以加气、加氢、充电、换电池甚至回收电池。浙江计划了要在全省建700个综合能源加注站，初期以加油为主，未来提供油气氢电综合服务。虽然在建设进度上离目标还比较远，而且一些短期的挑战，但至少踩的是“综合能源”这个大基调。不但是国内，海外石油巨头也都加快了综合能源的布局，之前路透报道，壳牌说了不要叫我石油巨头，我要当能源巨头；BP也说了我不再是BritishPetroleum，而是BeyondPetroleum了。同时我们今年也看到中石化在氢能上面开始了积极的布局。
主持人张晨亮：你刚才讲到了氢能和燃料电池，以前讲新能源车更多是电动车，这个氢燃料电池这两年突然间窜了出来，甚至被定义为终极能源的使命，你能大概给我们介绍氢燃料电池目前的现状和未来的发展路线吗？
嘉宾廖娜：在国内氢能是去年两会之后感觉突然燃起了，但氢能在日本、在欧洲已经进行了很多年了，日本这个缺油少气但消耗量又大的国家早在13年就将氢能发展定位基本国策，列入日本的再复兴战略目标。欧洲的荷兰、葡萄牙、挪威、德国也是将氢能列入国策。氢能之所以被称之为终极能源，就是因为其理想原料就是地球上最丰富的水资源，最理想的生产路径是用可再生能源发的电，通过电解水提取出氢，然后再把氢和氧注入到燃料电池中，通过电化学反应，化学能转化为电能，燃烧完毕产生水，全程绿色清洁可循环，这个就是全球普遍鼓励发展的绿氢。但美好的东西总是高额成本的，目前整个氢能产业链都还未能实现经济化，需要高度依赖补贴。目前最经济的方式还是化石能源制氢，也就是业内俗称的灰氢，成本也就在每标方1块钱左右；像氯碱和焦炉尾气这些工业副产氢都要1块钱以上了，而完美路径的电解水制氢成本则是煤制氢的5倍。储运成本也不低，拿目前最普遍的运氢方式——气氢拖车举个例子吧。一般每100公里差不多要1块钱1标方，如果运500公里，差不多要5-7块钱一方，距离越远，运费越高，这个溢价很厉害的。为了推广燃料电池的应用，还需要配套建设加氢站，由于土地、工艺和设备等诸多差异，加氢站的建设成本也是差异很大，从1500到5/6千万不等，从生产、储运再到加氢站全套弄下来，是一个妥妥的烧钱过程。所以还是要严重依赖补贴。
主持人张晨亮：那现在加氢站的发展情况如何？
嘉宾廖娜：中央现在还在酝酿制定国家层面的顶层规划，2016年氢能标准委员会发布的《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书》明确的产业规划目标是截止今年建设100座加氢站，最新数据全国累计已建成的加氢站共有83座，已经投入运营的有69座，50座在建，规划中的有96座。大部分集中在上海（44）、广东（44）、河北（23）、浙江/湖北（18），山东（17），江苏（15）七个省。工信部委托编制的《节能和新能源汽车技术路线图2.0》于上周发布，根据车型推广应用规模和技术指标，提高2025年加氢站的建设目标至1000座，2030至2035年为5000座。到2025年，氢燃料电池汽车保有量达到10万辆左右；到2035年，氢燃料电池汽车保有量达到100万辆左右。截至2020年7月，我国累计推广燃料电池汽车超过7200辆。今年9月，财政部等五部委正式联合发布《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》，示范期暂定为四年，重点推动中远途、中重型商用车的氢燃料电池产业示范应用，将采取“以奖代补”方式激励示范城市群构建完整的燃料电池汽车产业链，实现关键核心技术突破，按照其目标完成情况给予奖励，制定了车辆推广规模，关键零部件产业化应用，车用氢能价格等方面的详细目标，明确了奖金不允许用于建设加氢站和燃料电池整车制造厂。这个一定程度上吸取了电动车早期补贴推广的经验教训。
主持人张晨亮：果然是红利支撑，我看到中国氢燃料电池第一股，亿华通7月开始在科创板挂牌交易了，不过开盘200多，现在回落到160多了，但是关于什么时候赚钱这个事呀，我看政府是有规划的。10月9日国务院刚刚通过的《新能源汽车发展规划》里面说了，目标到2035燃料电池汽车要实现商业化应用，目标定了15年哈。
嘉宾廖娜：我们新能源汽车从08年启动到现在，12年了还是要靠补贴，看来要实现这个目标步子还得要跑得更快才行。那规划有说到新能源汽车的销量目标吗？
主持人张晨亮：有的，到2025年，新能源汽车销量达到新车销售总量的20%；2035，纯电动汽车成为新销售车辆的主流。这里面领跑的呢，要么就是像福建、江西、贵州、海南这样的生态文明先进代表，要么就是大气污染防治重点区域的差生，这合计19个省内指定类型的车辆就要求新能源车占比要求不低于80%。主要要求的就是政府买单车辆啦，比如公交、出租、物流配送车这类。娜姐，你看要是按这个节奏，以后路上是不是就没有燃油车啦？
嘉宾廖娜：不是说了这是愿景嘛，愿景就是需要较长时间去实现的呀。我们简单算个数哈，截至2020年6月（视频中口误为2019年，2019年汽车保有量2.6亿辆，其中新能源车381万辆），我们的机动车（口误）保有量3.6亿辆（汽车2.7亿辆），新能源汽车有多少？417万辆。也就是占比1%，而销量占比4%。按规划的目标，至少到2025年以前80%的增量还是传统燃油车，这个增量一直要2035年以后才被全部吞噬。充其量到了2035年新能源汽车也就3000-4000万辆的规模吧，但燃油车保有量将会超过6个亿，每年淘汰个1000万辆，不还得要个60年呀。而且从市场的角度，当资源竞合到一定程度就会达到新平衡，而不是绝对的清空，石油百年都还没有彻底淘汰煤炭呢，所以未来只会是一个多能源时代，所以我们的能源法征求意见稿中订的基调也是，让用户有用能选择权，而不是单一选择。
主持人张晨亮：百花齐放才是春呀，很是憧憬未来那个多能选择时代呀。最后，娜姐要不再化划重点，说说新能源汽车发展过程中，哪些石化板块值得关注。
嘉宾廖娜：首先从车的制造方面，新能源汽车制造朝着轻量化方向发展，因此短期以高强度钢应用体系为主，中期转向轻质合金应用体系，而远期则是多材料混合应用体系。作为基础配套，充电桩的建设被列入了新基建，同时作为高度自动化驾驶依托的5G建设也是新基建范畴，与此相关的材料品种就相当的丰富了，从金属材料、陶瓷材料、工程塑料、玻璃材料、复合材料到功能材料，都有着巨大的市场空间。其中，具有低介电、高导热和高电磁屏蔽的高分子材料更具有竞争力和增长潜力。目前，巴斯夫、杜邦、陶氏、三菱、LG、SK等跨国公司是高分子材料领域的领航者。大家可以探索合作或者引进的机会。
主持人张晨亮：娜姐的分享干货满满，而且很多内容对做行业投资和股市投资的朋友都有所启发，屏幕前的朋友如果有感兴趣的问题可以在讨论区留言，工作人员会整理，娜姐随后来做解答。谢谢大家的聆听！
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