中证APP讯 （记者万宇实习记者王谦）自TCL集团宣布拟向TCL控股出售终端业务以来引发市场持续关注。1月3日，在即将召开股东大会表决此次重大资产出售之际，TCL集团召开重大资产重组说明会。TCL集团董事长李东生表示，完成此次资产出售后，TCL集团将从一家家电公司变成科技产业公司，上市公司资产结构进一步优化，盈利能力提升，同时，重组将加速公司面板产业的发展，通过下一代新型显示技术和材料的开发，建立起公司高阶产品的核心竞争力。
TCL集团董秘廖骞在说明会上介绍，截至2018年6月30日，TCL集团资产总计和负债合计分别为1699.16亿元和1122.38亿元，如果按照重组后计算，TCL集团截至2018年6月30日的资产总计和负债合计则分别是1455.71亿元和904.33亿元。在盈利方面，TCL集团2017年的归母净利润为26.64亿元，重组后，公司2017年的归母净利润将达到44.22亿元。
廖骞还指出，此次资产重组对TCL集团有四个方面的意义：一是专注半导体显示及材料业务，通过下一代新型显示技术和材料的开发，建立起公司高阶产品的核心竞争力，发挥产线区域集聚的规模优势，并寻求在核心业务领域的并购重组机会；二是发挥产融结合协同优势，通过产业链金融为圈内企业提供各项金融服务，利用溢余资本创收增益，平衡半导体显示行业市场周期波动的影响；三是上市公司回收47.60亿元现金，并置出5万多名员工和150亿元有息负债，主要财务指标得到不同程度的改善，盈利能力和股东回报得以增强；四是华星光电相比竞争对手客户集中度偏高，器件业务与终端业务区隔后，能扫清其他品牌战略客户顾虑，客户均衡度有望得以改善。
终端业务剥离后，TCL集团的主业将变成面板业务，李东生表示TCL集团也将转型为科技产业企业，华星光电会成为上市公司最主要的组成部分，贡献绝大部分利润。华星光电CEO金旴植介绍，重组前，华星光电贡献了上市公司大部分归母净利润。“华星光电2012年投产后，是每年都盈利的企业，”他说，“2013-2017年，华星光电营业收入从155亿元增长到305.7亿元，年复合增长率18.4%，净利润从3.2亿元增长到49.4亿元，年复合增长率57.8%。”
他还介绍，华星光电拥有G11代半导体显示生产线等多条全球领先的生产线，量子点及印刷显示的领先布局，构建未来显示技术的竞争优势，此外，公司还拥有一支高水平核心人才队伍，包括国家千人计划4人。目前华星光电全球电视面板出货量第五位，对国内一线品牌客户出货量稳居第一；55吋TV产品市场份额排名全球第二，国内排名第一。公司低温多晶硅技术LTPS产品已经量产，开始供应华为、三星等主要手机厂商。
金旴植认为，未来两年国内面板新增产能集中释放，可能造成2018-2020年供给大于需求，未来新建项目明显减少。但随着市场需求增长，部分产线老化或关停改造，供需逐渐趋向平衡。在大尺寸化及新兴市场渗透双重因素驱动电视应用需求增长，智能机渗透在新兴市场持续提升，技术革新催化成熟市场换机潮，多场景显示应用快速增长等因素的驱动下，预计2022年前行业景气将有新一轮增长。
届时，华星光电T7项目届时将实现量产。与此同时，2019年起华星光电T1和T2项目折旧陆续减少，2020年T1项目折旧基本结束，折旧费占销售收入比例预计将从2018年的21.4%降至2023年的15.9%，华星光电未来盈利可期。
资讯编辑：桂红萍 0701-2162363 资讯监督：乐卫扬 0701-2162359免责声明：本文来源于网络，版权归原作者所有，且仅代表原作者观点，转载并不意味着Mysteel赞同其观点，或证明其内容的真实性、完整性与准确性，本文所载信息仅供参考，不作为直接决策建议。转载仅为学习与交流之目的，如无意中侵犯您的合法权益，请及时与Mysteel 021-26093490联系与处理。
