回顾11月份国内型钢市场的价格走势,市场表现乏力,整体价格大幅下下挫,受季节性需求减弱的影响,北方地区整体出货疲软,加之市场恐慌情绪蔓延,杀跌情绪较为严重,资源南下压力逐步凸显。对于12月份的行情,多数商家预期偏于谨慎,订货积极性一般,加之市场需求逐步转弱,厂商博弈加剧,12月是否可期?
一、11月份国际长材指数大幅下跌
数据来源:国际钢价指数(长材)
图1:国际钢价指数(长材)走势图(2016年5月-2018年11月)
数据来源:我的钢铁网
图2:2018年11月30日国际各主要市场型材价格及涨跌幅比较
11月国际长材价格指数大幅下跌,与国际型钢价格走势一致。分国家来看,除美国、日本地区价格以上涨为主外,其他如德国、欧盟、印度、土耳其、东南亚、中国等皆下跌为主。总体来看,11月国际小型材市场价格多弱势运行,下跌的区域多于上涨、平稳区域。
二、供给方面
据不完全统计,马钢11月份生产型钢2.7万吨,较上月减少0.2万吨,12月份计划产量3万吨。莱钢10月份生产3万吨,产量较上月增加1万吨,其中出口0.3万吨,较上月减少0.7万吨,12月份计划产量2万吨左右。日照钢铁11月份型钢产量3.9万吨,较上个月增加0.2万吨,其中出口0.2万吨,较上月减少0.1万吨,12月份计划3.1万吨。鞍山宝得11月份产量6.5万吨,较上月减少1万吨,12月计划6.5万吨。津西11月份生产型钢25.32万吨,较上个月减少1.68万吨,12月计划27万吨。
三、11月份型材各品种价格高位震荡
截止11月30日,全国5#角钢的平均价格为4141元/吨,16#槽钢价格为4063元/吨,25#工字钢为4107元/吨,与上月相比,5#角钢价格下跌404元/吨,16#槽钢价格下跌479元/吨,25#工字钢价格下跌471元/吨,如图3、图4。
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图3:2015-2018年国内型材各主要品种价格走势图示
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图4:2018年11月30日各品种代表规格价格同比、环比涨跌情况
四、12月份型材市场价格或弱势震荡
一、钢厂方面
从钢厂动向来看,12月份型钢厂家生产计划量为326.42万吨,较上月计划微降1.1%;11月实际产量224.51万吨,较上月小幅增加5.27%。
二、原材料方面
11月底调查唐山28家样本调坯轧钢厂合计钢坯库存11.5万吨,较上月减少11.93万吨,大幅下降50.9%。受下游需求逐步转弱,轧材厂采购较为谨慎,加之环保限产政策依然频繁,12月钢坯面临供需两弱,钢坯价格或持续震荡。
三、库存方面
截止至11月底,唐山地区59家型钢厂总库存32.14万吨,较10月底减少7.73万吨,小幅减少19.39%。11月受需求不佳,叠加市场恐慌情绪浓厚,经销商多出货为主,订货积极性较差,经过大幅下跌后,轧材厂利润亏损,部分检修减产增多,市场低位补库需求略有释放,12月北材资源逐步南下。社会库存具体情况以上海市场为例,截止11月底上海市场型钢总库存为7.8万吨,较10月底减少0.61万吨,降幅7.3%。
四、后期展望
2018年11月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为50.0%,比上月回落0.2个百分点,处于临界点,为2016年7月以来最低值,受天气逐步转冷,北方需求逐步疲软,整体成交量较10月份明显下降。
12月受雨雪天气影响,尤其北方需求逐步萎缩,厂商压力或逐步凸显,虽环保常态化影响轧材厂达产率维持低位,整体市场供需双弱。另一方面,商家订货积极性偏弱,多补充规格为主,加之年末资金回笼压力加大,终端需求乏力,价格大幅上冲的概率偏低,综合来看,预计12月国内型钢市场价格或弱势震荡运行为主。
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