行情介绍和分析
今日白糖期货合约SR901增仓下行,收报4927元/吨,跌幅为1.16%,成交量为53.27万手,持仓量为42.42万手,日增仓+21120手。主力合约5日、20日和60日的历史波动率分别为9.80%、15.46%和16.37%,近3年的百分位分别为49.59%、81.93%和84.51%,短期波动减小。
9月7日,受标的白糖期货SR901增仓下行的影响,看涨期权普遍收跌、看跌期权普遍收涨,SR901系列平值期权隐含波动率收于16.29%,较前一交易日小幅上涨,小幅低于同期历史波动率16.53%。今日白糖期权成交量2.37万手(按双边计算,下同),较前日大幅缩减,持仓量增加3218手至25.52万手,成交额1998万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.77和0.66,从成交比率来乐观情绪降温,从持仓比率来看长期仍显悲观。从持仓分布来看,看涨期权在5400处有最大持仓量,显示压力位下移;看跌期权在4900有最大持仓量,4800次之,显示在此区间存支撑。整体上,成交较为活跃的一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的84.15%和7.54%,持仓量占比分别为75.22%和13.78%。白糖期货SR901所对应的期权合约系列成交量最大、流动性最好。
ICE原糖期货周四在六个交易日内首次下跌,此前空头回补带动的涨势减退,印度产量创纪录高位或继续令其受压;国内现货报价稳中有降,利于产区消化库存,郑糖仓单流出量加快,显示现货商接货意愿提升。8月现货走货不及预期,产销数据将低于7月水平,叠加国内外价差扩张,进口利润高企背景下预计对国内糖价有所打压。中糖协公布的产销数据中性偏空,SR901合约增仓下行,下方关注4900元/吨支撑。期权操作上,方向性策略:暂时观望。波动率策略:隐含波动率高位震荡运行,做空波动率安全边际较高,且标的期货区间震荡为主,可同时卖出SR901C5200和SR901P4800,标的期货突破震荡区间为离场标志。
资讯编辑:祝蓉 021-66896654 资讯监督:张端 021-26093430免责声明:本文来源于网络,版权归原作者所有,且仅代表原作者观点,转载并不意味着Mysteel赞同其观点,或证明其内容的真实性、完整性与准确性,本文所载信息仅供参考,不作为直接决策建议。转载仅为学习与交流之目的,如无意中侵犯您的合法权益,请及时与Mysteel 021-26093490联系与处理