◎郑商所：苹果期货上市正当时
12月21日，苹果期货的上市时间进入倒计时。苹果期货的上市将为相关企业提供有效的风险管理工具，为苹果产业转型升级提供助力，这不仅是郑商所践行期货市场服务实体经济的重要举措，也符合十九大深化供给侧改革和扶贫攻坚的战略要求。
◎大商所：“保险+期货”助辽宁庄河豆农稳收增收
12月21日，建信期货与中国人保大连分公司联合开展的辽宁省庄河市大豆价格保险项目顺利完成理赔，赔付总金额67.6万余元。
◎国债期货小幅收高 十年期主力合约涨0.04%
12月21日，国债期货全天弱势整理，尾盘反弹小幅收高。十年期国债期货主力合约T1803涨0.04%，五年期国债期货主力合约TF1803涨0.03%。
◎12月21日，商品期货市场收盘涨跌互现，黑色系延续分化，铁矿石涨0.95%，螺纹钢涨1.37%、热卷涨1.04%，焦煤涨0.37%、焦炭跌1.26%，铁合金表现强劲，硅铁涨停，锰硅涨超3%；沥青、PVC跌超2%；沪铜涨超1%；油脂油料齐跌，棕榈油跌近2%。
背景1：12月21日，四川省环保厅就成都平原地区2017—2018年秋冬季大气污染防治强化督查情况进行通报，共对5258个点位进行了现场检查，发现3438个点位存在环境问题。
背景2：12月21日，山西省大气污染防治工作领导组办公室发布今年第14号应对重污染天气调度令，要求除大同外的其余10市于12月21日起，采取措施积极应对持续出现的重污染天气过程。各市要加大巡查和执法力度，严格落实工业企业错峰生产与运输、工地停工等秋冬季大气污染综合治理措施和重污染天气应急减排措施。
背景3：12月21日，海南省生态环保厅日前印发《关于依法依规做好排污许可证申请与核发工作的通知》，要求12月31日前完成水泥、石化、制药、制糖等13个重点行业排污许可证申请与核发工作。
背景4：12月21日，邯郸市派出10个检查组，对18家钢铁企业开展了强化监测执法专项行动，企业环境守法情况，主要检查企业错峰生产、环保手续、排污许可证、新建项目审批等。
◎铁矿石涨0.95%
观点1：中信期货表示，唐山20日起湿法脱硫的烧结机、竖炉停产50%，现货市场表现平淡，远期现货市场及矿山招标均有所降温。期价在远月复产预期下延续强势，但与现货有所背离，同时价格来到前高附近，注意高位风险。
观点2：华泰期货表示，本周铁矿石大幅拉涨，走势强于螺纹。北方港口铁矿石到港量下降，加上钢企采购积极性提高，带动了铁矿石价格上涨。目前主力1805合约较现货仍有8%左右贴水，预计短期期价以震荡为主。
观点3：兴证期货表示，目前港口库存仍然持续走高，库存压力依然较大；而需求方面则受到了环保限产的影响。另一方面，港口高品位粉矿较为紧张，对矿价有一定支撑。
观点4：中钢期货表示，钢厂端及终端需求呈现明显转差迹象，铁矿石基本面呈现弱平衡，同时港口库存压力持续增加。铁矿主力尝试冲击前高未果，当前期价尚未脱离盘整区间，短期走势仍以震荡为主，但警惕日内波动较大。
◎螺纹钢涨1.37%、热卷涨1.04%
Mysteel视角：近两周建材市场高位回调，主因是下游需求表现低迷，库存有回升压力。不过，沙钢12月下旬建材价格维稳，商家拿货成本高，已出现亏损。今日期螺主力偏强震荡，部分建材现货市场低价成交也有好转，唐山钢坯小涨20至3860元/吨。短期建材市场或跌势放缓，存在反复行情。
观点1：中信期货表示，数据显示螺纹社会库存出现环比增加，而热卷社会库存继续大幅下滑。现货卷螺差也在快速收窄，由于需求的季节性差异，热卷近期走势开始强于螺纹，前期涨幅巨大的螺纹现货存在较大回调压力。预计现货和盘面的卷螺价差将进一步回升。
观点2：华泰期货表示，目前1805合约较现货贴水幅度约560元/吨，得到一定程度修复，不过钢厂明年3月份复产预期依旧压制期价。本周焦炭现货继续上涨，加上钢价下跌，螺纹炼钢利润下降约400元/吨。螺纹钢1805合约止跌后盘面利润维持在1000元/吨附近，考虑到离交割月仅有2周，建议把握螺纹钢后期可能存在的基差修复机会。
观点3：弘业期货表示，目前受环保的影响，供应变动不大，而需求在持续走弱的情况之下，相关的库存数据显示已经接续了持续下跌的情况，目前现货价格有持续向下修复基的意愿，后市仍然以震荡为主。技术面上关注上方3880的阻力位，以及下方3780的支撑。
观点4：兴证期货表示，目前市场贴水过大，虽然现货转弱，但价格仍有震荡可能。建议投资者观望。
◎焦煤涨0.37%、焦炭跌1.26%
Mysteel视角：焦企开工情况持续低位，焦炭库存仍旧偏低；原料焦煤价格上涨，对焦炭价格高位形成支撑。下游方面，钢厂基本按需采购，供需仍旧偏紧。预计短期焦价仍有上涨空间。
观点1：中信期货表示，焦炭供应虽然仍在下降，但已经出现边际改善和回升。高炉开工率仍在小幅下降，生产需求较弱。贸易商补库强劲，华北和华南钢厂后期也有补库需求。焦炭价格下方有补库支撑，上方被供应释放压制。
观点2：华泰期货表示，焦炭价格11月以来累计涨幅达到650元/吨，山西部分焦化企业将恢复满负荷生产保民生用气，对焦炭价格形成一定压力。操作上建议多头注意回调风险。套利方面，可少量进行买焦煤抛焦炭1805合约操作。
观点3：瑞达期货表示，12月21日，现货炼焦煤市场稳中偏强，发改委称暂时放开进口煤炭的限制，表明需求旺盛。策略上建议JM1805合约回调买入，建仓参考1370元/吨，止损参考1350元/吨。
观点4：国信期货表示，受到进口煤炭政策变化预期影响，煤炭板块整体承压。焦炭库存偏低，加上唐山环保限产，延迟结焦时间，现货市场偏强，期货贴水较大，双焦快速回落后，少量多单持有。
◎沪铜涨1.06%
观点1：中信期货表示，美国11月份成屋销售创11年新高达到581万套；中国经济工作会议定调明年深化供给侧结构性改革的目标。宏观向好推动伦铜11连阳，尽管国内现货贴水扩大，年末需求清淡。宏观乐观预期主导，铜价后市高位震荡为主。
观点2：华泰期货表示，目前铜市场的主要支撑是美元的弱势和中长期的看好预期，短期现货市场比较弱，由于需求的低迷，现货市场出货能力下降，但由于此前的库存积累有限，因此，目前的现货弱势暂时还只是体现在铜现货的贴水等相对价格。
观点3：瑞达期货表示，12月21日沪铜1802振荡反弹至54230元/吨，但伦铜出现大幅减仓，意味着多头逢高积极获利了结，铜价走高带来部分抛压，从而使得日内铜价自高位削减部分涨幅。操作上，建议沪铜1802合约短期追多需谨慎，可于53800-54600元间高抛低吸，止损各500元/吨。
观点4：弘业期货表示，沪铜冲高回落收长上引线。短期沪铜沿5日均线上涨，且突破下行通道站稳，短期沪铜强势依旧。上方压力长期上行轨道上轨55000，下方支撑60日均线53100。
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