一．【房地产】
（1）宝龙地产：持续布局长三角市场待考
前不久，宝龙地产成功竞得上海杨浦区定海社区C1-2商办类地块，据统计这是宝龙地产自2016年以来在上海的第16个项目。自2016年移师上海后，宝龙地产就以上海为中心，持续布局长三角市场，仅在2016年1年内，就新增了15个土地储备项目。
MRI点评：相比同梯级房企而言，宝龙地产回归一二线的步伐慢了些，尽管转型以上海为中心，近年来拿了不少地，但诸如上述地块，虽然拿下了，但“办公用地不得建设公寓式办公，商业地块未经约定不得建设公寓式酒店”等限制性政策条款的出台，对宝龙地产这类中小型房企的经营能力又将是新考验。
（2）供给侧发力改写北京房地产调控逻辑
今年以来，北京提出明确指标增加新房的供给。相比于2016年北京全年土地出让44宗、成交总金额852亿的情况，今年北京市明显加大了土地供应。据机构统计显示，本市年内土地成交金额已经突破1000亿元。
近日，北京市规划国土委一下挂出5宗“限房价、竞地价”住宅用地，规划建筑面积超过40万平方米。其中还包括一宗罕见的、可以用于建设住宅的东城区用地。
盘点上半年出让地块情况可知，这些地块使用功能更复合，向涵盖商品房、租赁和保障房（或自住房）三位一体的供房结构去转变。限价、自持、配建自住房成为三大关键词，供地结构的明显转变，带来对未来住房市场结构的不同预期。
不止如此，6月27日下午，北京市住建委发布《关于办理商品住宅项目预售许可有关事项的通知》，公布了389个在途项目清单，并推出办理预售许可的相关规定，推进这些项目尽快入市。
MRI点评：如此前所言，房地产通过增加土地供应才是调控各方关系的根本手段，北京的做法可能形成示范作用，从而达到稳定房价、稳定土地出让收入、稳定房地产企业开发投资的三大目标，但是短期而言熟地退出加速之后，生地的开发是否能跟上？一二线城市土地储备还有多少能动用都是后面值得关注的重点。
（3）中国三四线城市房价连续7月环比上涨
受调控收紧影响，2017年前5个月中国一线和二线城市的房地产合约销售额同比分别下滑30.1%和12.9%。
分析师表示：“与之相反，受一二线城市溢出效应以及投资需求支撑，同期国内三四线城市的合约销售额较去年同期增长36.0%，但该增长势头的可持续性并不确定。”
根据机构报告，国内4个一线城市房价继续保持温和上涨，2017年5月上述一线城市房价环比平均涨幅为0.1%，较2017年4月0.4%的涨幅有所回落，同期二线城市的房价环比平均上涨0.5%，涨幅与上月持平。
自2016年9月以来国内住宅限购范围扩大，这令国内一二线城市房价上涨继续趋缓。另一方面，受强劲销售增长支撑，三四线城市房价已连续第7个月实现环比上涨，且平均涨幅高于一线和二线城市。5月份三四线城市房价环比涨幅达到了1.0%，涨幅与4月份持平。
MRI点评：2016年四季度开始的房地产调控对一二线城市影响已经体现，而三四线城市销售还能持续多久尚存争议，不过若房地产销售增速能够维持，那么工地和建安投资增速也能够得到资金的支撑，因此关键在于三四线城市销售能否撑住。
二．【汽车】
（1）江淮和大众合资，或再现新能源领域合资浪潮
江淮汽车和大众汽车集团签署了合作协议，我国新能源汽车领域第一家整车合资生产企业诞生。同一天，北汽与戴姆勒也签署了合作框架协议，戴姆勒拟战略投资北汽新能源，以加强双方在新能源汽车领域的合作。
MRI点评：新能源汽车是中国汽车产业的重要发展方向。国内主要车企纷纷在这一领域进行布局，但部分企业目前生产水平仍不高，产品相对低端，为了改变这种情况，提升整车制造水平和核心竞争力，相继与国外大型汽车集团合作开发新能源，这被称为第二次中外合资，但是从第一次合资的情况来看，虽然我国汽车制造水平有了很大的提高，但是并没有掌握其核心生产技术，因此此次合资并没有被外界看好。
（2）7月起汽车销售新规实施明确经销商不得加价售车
7月1日起，由商务部发布的《汽车销售管理办法》(以下简称新《办法》)将正式实施，《办法》将取代2005年发布的《汽车品牌销售管理实施办法》，对汽车销售服务行业中的各个环节进行规范。其中，对于汽车销售加价、提供三包凭证、明示配件来源等作出了明确规定和要求。
MRI点评：《汽车销售管理办法》的出台将规范汽车销售秩序，其中规定，经销商不得加价售车，提车时必须交付合格证，经销商对消费者提供的配件必须标明原厂配件、质量相当配件、再制造件、回用件等，明示生产商(进口产品为进口商)、生产日期、适配车型等信息，向消费者销售或者提供原厂配件以外的其他配件时，应当予以提醒和说明。今后，当消费者在汽车进行修理、保养中遇到配件来源不明确的现象时，可以维护自己的权益。并且经销商单一品牌授权限制被打破，汽车销售方式变得多样化，汽车销售新规在很大程度上保障了经销商和消费权益，有利于汽车行业的健康发展。
三.【机械】
（1）6月工程机械销售继续超预期
6月份工程机械行业继续超预期运行，6月1—27日全行业挖掘机销量较上年同期增长90%以上。
MRI点评：二手挖掘机出清、基建需求增长等因素，带动工程机械销量出现大幅增长。随着上一轮设备进入更新周期，未来几年更新需求将不断释放。预计2017年挖掘机更新需求将达到9万台，2018年将超过10万台，更新周期高峰将在未来2~3年内到来。
（2）工程机械公司业绩普遍增长下半年销量有望持续超预期
数据显示，截至6月29日，工程机械板块共11家公司发布上半年业绩预告，除一家公司预计业绩略减外，其余10家公司均预计业绩实现增长。
MRI点评：受益基建投资拉动等原因，工程机械行业持续回暖。自去年下半年以来，挖掘机等工程机械销量不断回升。此外，多家机构看好“一带一路”带来的工程机械增量空间，工程机械公司也纷纷借力“一带一路”布局海外市场。目前大型工程机械企业都具备海外独立研发、生产、销售和售后能力，随着“一带一路”进入到项目落实阶段，越来越多的工程机械企业将加大海外布局，下半年业绩仍然看好。
四．【家电】
（1）5月变频洗衣机销量同比大幅攀升
产业在线监测显示，2017年5月，我国家用变频洗衣机行业总销量136.7万台，同比增长50.0%，占洗衣机行业总销量的29.3%。其中内销出货量102.2万台，同比增长59.8%，占行业内销总量的33.8%；出口出货量34.5万台，同比增长27.0%。
MRI点评：5月变频洗衣机市场呈现内销出口高速增长的特点。数据显示，高端产品在整个洗衣机市场占据的份额越来越大，产业中的消费升级运动正在如火如荼的展开。目前洗衣机行业处于内销平稳增长，出口火爆增长的阶段。今年以来，洗衣机内销增长维持在3%-8%的区间中，而出口增速在3月时突破了20%，5月虽然有所下降，但依然维持在10%左右。从5月开始到7月，洗衣机将进入生产淡季，产量较3、4月份会有明显下降，将利空钢材价格。
（2）厨电业6月高速增长
因618之故，家电行业6月份竞争异常激烈，其中一直持续走高的厨电品类也是战火依旧。据奥维云网(AVC)线上周监测数据显示，2017年618促销期间，电商厨电零售额达到了15.3亿元，同比增长了65.0%，零售量达到了91.8万台，同比增长了58.3%。
MRI点评：在大家电整体表现平平的情况下，厨电业在近几年表现非常显眼。中怡康数据显示，今年1-4月份，厨电销售额同比增长了15.5%。并预测，2017年全年厨电市场总规模预测将达到952亿元，同比增长12.6%。然而，目前厨电业的规模与大家电是天壤之别，因此对钢材的消耗量差距也很大，其对钢材的年消耗可能在400万吨左右。假设未来市场规模以10%的速度增长，钢材年消耗增量在40万吨左右，无法对整个钢铁行业产生影响。
五.【造船】
（1）全球新订单量回升，船价走势分化
今年年初以来，油船新船订单量显著增加，然而，订单量的回升却并未能推动新船造价的提高。与之截然相反的是，散货船新船订单量的回升却帮助推高了新船造价。
克拉克森的数据显示，年初至今，油船市场新船订单量同比增长48%，其中，全球VLCC新船订单量超过了30艘，是去年全年13艘的两倍多。尽管如此，油船市场各船型新船造价却在持续下滑。过去3个月来，VLCC新船造价下滑了3%，目前平均市场价格仅为8000万美元左右。
与油船市场相反的是，散货船造价在新船订单量增加之后确实有所提高，这些散货船订单主要在中国和日本。根据克拉克森的数据，今年散货船新船订单量增加了74%。
MRI点评：5月份，欧佩克减产协议延长“靴子”落地，减产国数量或减产数额均未增加，加上利比亚油田重启增产和美国原油库存大增，市场投资信心受挫，国际油价一路猛跌，加之油船运力过剩局面依然存在，运费也明显受到挤压。由于老龄船拆解速度较快，油船新船订单量显著增加，但手持订单量的减少以及财政状况的恶化情况持续，造船企业不得不一再压低新船价格以争取更多订单。低船价也是吸引船东近期订造油船的主要原因。散货船市场新增订单有所增加，主要是因我国铁矿石、煤炭等散货需求的回升，带动散货船运力需求回暖，进而提升散货船船价。
（2）中国进口韩国船舶配套设备激增
韩国贸易投资振兴公社（KOTRA）的数据显示，今年前四个月中国从韩国进口的船舶配套零件和设备已经达到了2830万美元，同比激增37.6%。在此期间，中国对此类零件的总体采购额降至7150万美元，同比减少0.9%。
MRI点评：韩国是中国排在德国、日本和美国之后的第四大船舶配套设备供应商。中国从韩国进口的船舶配套设备显著增加，占此类零件总体采购额的39.6%，比例大幅提升。主要是因为中国扩大其在全球重工业中的地位的长远计划所致，《中国制造2025》中有具体对海洋工程装备及高技术船舶的规划。
（3）鞍钢船板首次供货超大型矿砂船
鞍钢首次为矿砂船供应的船板，将用于由中船工业集团上海外高桥造船有限公司建造的超大型矿砂船。此次40万吨超大型矿砂船H1439船长362米，宽65米，型深30.4米，是目前为止世界上最大的散货运输船。
此次订单涵盖了大量超宽、超长、超薄等极限规格钢板，对钢板的轧制要求非常高。由于外高桥造船有限公司采用分段模块式安装，每个分段中的钢板规格分布不均，单量少、批号多，生产难度大。目前已经发货1.1万吨，后续正加紧生产陆续交付。
MRI点评：此次供货是鞍钢在继供货当时世界上最大的油轮——30万吨油轮后的一次突破，不仅拓宽了鞍钢进军大型商用船板市场，同时也使鞍钢船板在全球航运运力中再次彰显出中国力量。而鞍钢在其他钢材方面也有重要突破。
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