概述:七月份无缝管价格整体小幅拉涨,从原材料价格到现货价格都表现强劲,但下游市场成交低迷,贸易商现货库存呈现下降的态势,降低资金面风险。进出口来看,六月份出口量增进口量减,环比出口稍有好转。其他方面,上个月山东钢厂库存稍有增加,环保热度依然不减,管坯资源部分紧张,八月份南方高温天气延续,需求可能持续疲软,因此笔者预计八月全国无缝管价格呈现窄幅震荡运行的格局。
一、国内市场
(一)国内无缝管市场运行情况
七月份钢材市场价格全线飘红,无缝管价格整体上涨,其中华东市场涨幅达到200元/吨,市场需求疲软的局面短期难改。加上今年七月全国天气高温显现,下游工地、工厂等的开工率缩减,尽管价格一路上扬,但贸易商对后市看空居多,预计短期无缝管价格依然窄幅波动。
本月无缝管主要市场价格请详见下图:
图1:七月份无缝管市场108*4.5(8163)价格走势(单位:元/吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
图2:七月份无缝管市场219*6(8163)价格走势(单位:元/吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
1、价格方面:
从上面两图中我们看到,7月份无缝管都是稳步上扬的行情,部分城市价格涨幅达到250元/吨左右,本月各管厂价格持续上调,在原料价格带动的情况下,管厂与各地市场尽管出现需求不济,但从成本面的角度分析,贸易商价格随着管厂被逼上行,7月份无论南方还是北方市场都处于需求的瘫痪期,价格在钢铁期现货的合力牵扯下,无缝管价格也是跟风,且暂时还未看到明显下跌信号,在传统淡季的情况下,预计八月价格将继续呈弱势趋强态势。
2、成交方面:
传统的需求淡季,贸易商相对理智,尽管7月份价格确实拉涨力度过大,但南方高温以及北方暴雨天气,对原本疲软的需求更是雪上加霜,贸易商反馈的信息也是需求比往常冷清,南方市场贸易商日出货量基本不上百吨,7月份价格能上涨也是历史罕见,因此贸易商对库存的把控更为谨慎,基本都是边出边进,维持低位相对平稳的现货资源。
二、进出口情况
(一)、6月份我国无缝管出口量增加
图3:2006年到2016年6月无缝管出口量柱形图(单位:万吨)
6月我国无缝管出口量为35.99万吨,环比上升2.13%,同比上升5.3%。
图4:2010年到2016年6月我国无缝管出口量与其出口平均单价的曲线图(单位:美元、万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
6月我国无缝管出口平均价为965.51美元/吨,较5月929.14美元/吨的均价上涨了36.37美元/吨。
图5:2016年6月份无缝管各品种出口比重图(单位:万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
6月石油天然气道无缝管、石油天然气钻探无缝管、地质钻套无缝管、锅炉管和其他无缝管出口量分别为19.18万吨、8.73万吨、0.12万吨、0.94万吨和7.02万吨。占比方面,石油天然气道无缝管所占比位列第一,达到53.29%,地质钻套无缝管本月占比最少,为0.33%。
从出口地区来看,5月我国出口无缝管数量超2万吨的国家有5个,其中印度出口达到4.78万吨,另外4个超过2万吨的国家分别为阿拉伯联合酋长国、伊朗、韩国、阿尔及利亚,出口量分别达到3.05万吨、2.57万吨、2.42万吨、2.30万吨。
从输出地区来看,5月我国无缝管出口比重较大的地区,按照出口量的比重排序分别是江苏、天津、山东、河北和湖南。5月份无缝管出口量最多的地区是江苏,达到7.11万吨,占出口总量的19.76%;紧随其后的是天津,本月出口量达6.37万吨,占出口总量的17.69%;山东本月出口量4.87万吨,占出口总量的比重为13.54%;河北的出口量4.10万吨,占总量的11.40%;湖南出口量为2.57万吨,占比为7.13%。
(二)、6月份无缝管进口量减少
图6:2006年到2016年6月无缝管进口量柱形图(单位:万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
6月我国无缝管进口量为1.31万吨,环比下降10.27%,同比上升2.34%。
图7:2010年到2016年6月我国无缝管进口量与其进口平均单价的曲线图(单位:美元、万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
6月份无缝管进口平均价为6478.66美元/吨,较5月份5605.56美元/吨均价上涨了873.1美元/吨。
图8:2016年6月份无缝管各品种进口比重图(单位:万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
从进口品种来看,6月份锅炉管进口数量为0.73万吨,占无缝管进口量的55.64%;其他无缝管进口量为0.46万吨,占进口总量的35.36%;石油天然气钻探无缝管进口数量为1059.713吨,占进口量的8.11%;石油天然气道无缝管和地质钻套无缝管进口数量在66.82吨和50.124吨,分别占据本月无缝管进口的0.51%和0.38%。
从进口地区来看,6月排名前五的国家分别是日本、德国、西班牙、意大利和美国,数量分别为0.420万吨、0.396万吨、0.103万吨、0.093万吨和0.073万吨。
从输入地区来看,6月我国无缝管进口量前五名的地区分别是江苏、上海、天津、黑龙江、吉林,进口量分别为江苏地区0.45万吨,占进口比重34.34%;上海为0.23万吨,占进口比重17.79%;天津进口量为0.14万吨,占本月进口比重的11.07%;黑龙江和吉林进口量比重分别为8.72%、5.45%,进口数量为0.11万吨、0.071万吨。
(三)、6月份我国无缝管净出口小幅增加
6月我国无缝管净出口量为34.68万吨,与上月相比增加0.9万吨,环比上升2.66%,同比上升5.41%。
图9:2006年到2016年5月无缝管净出口量曲线图(单位:万吨)
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
6月份国内进口减少,出口增加,主要是国内市场价格出现下滑,加上市场需求逐步减少,部分厂家和贸易商转移出口,但7月份国内市场价格再一次拉涨,下游成交依然疲软,预计进出口没有太大好转。
三、原料市场
7月份全国热轧管坯价格呈现上扬,其中江苏地区管坯拉涨幅度相对较大,山东区域管坯价格跟随江苏价格小幅上行的态势,尽管价格继续上调,但市场整体坯料资源依旧紧张。库存方面,拒不完全统计,7月底江苏地区钢厂库存量较6月份有所减少,淮钢9万吨,中天5.2万吨,长强1.7万吨,东方特钢6.4万吨,总计22.3万吨其中淮钢库存减少4万吨左右,因此对价格形成一定支撑,7月底山东热轧管坯库存有所回升,标本企业库存总量在1万吨左右。目前市场需求严重萎缩,尽管临沂江鑫等企业或受G20峰会环保要求限产减产,但影响力度依然有限,预计后期江苏和山东管坯价格可能继续分化,短期价格震荡运行。
下图为7月全国主要城市管坯具体价格详见下图:
表1:7月全国主要城市热轧管坯结果比对表
热轧管坯 靖江 临沂 天津 2016-7-1 2480 2500 2470 2500 2440 2130 2150 2330 2016-7-29 2750 2730 2680 2730 2670 2420 2430 2590 涨跌 +270 +230 +210 +230 +230 +290 +280 +260
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
上面列举的是各个城市的价格调整,以下是几个主要管坯企业在本月内的调价政策,可以看的出在这一个月中管坯企业的价格大致走向:
表2:7月管坯企业调价统计(不完全统计)
时间 生产单位 规格 调整幅度 列表价格 备注 7月1日 淮钢 20# +90 2500 含税贴息4‰ 7月1日 东方特钢 20# +20 2420 含税常州西港价 7月1日 中天钢铁 20# - 2570 承兑贴息率3.6‰ 7月1号 长强钢铁 20# - 2520 含税 7月2日 20# +30 2450 7月5日 东方特钢 20# +20 2470 含税常州西港价 7月9日 东方特钢 20# +30 2500 含税常州西港价 7月11日 淮钢 20# +180 2680 含税贴息4‰ 7月11日 中天钢铁 20# +70 2640 承兑贴息率3.6‰ 7月11日 长强钢铁 20# +70 2590 含税 7月12日 东方特钢 20# +30 2530 含税常州西港价 7月13日 东方特钢 20# +40 2570 含税常州西港价 7月21日 淮钢 20# +60 2740 含税贴息4‰ 7月21日 中天钢铁 20# +60 2700 承兑贴息率3.6‰ 7月21日 长强钢铁 20# +60 2650 含税 7月22日 东方特钢 20# +20 2590 含税常州西港价 7月27日 东方特钢 20# +20 2610 含税常州西港价 7月28日 东方特钢 +10 2620 含税常州西港价 7月29日 东方特钢 20# +50 2670 含税常州西港价
备注:由于厂家挂牌价格和市场销售价格差异,请同时参考每日各地管坯行情(单位:元/吨,现款)。
数据来源:钢联数据(MysteelDate)
四、管厂情况
7月份管坯市场价格持续拉涨,管厂跟风顺势而上,但市场贸易商出货不畅,因此价格的跟进频度和幅度都不及管厂,但据民营钢厂了解的情况来看,目前管厂也是根据订单生产,基本维持均衡的库存量,场内管坯库存资源足够支撑10-15天,本月临沂无缝管厂的调价幅度大,价格呈现淡季不淡的行情,小管出厂价拉涨100-150元/吨,聊城管厂由于成交不顺畅,价格调整力度有限,厂家也想通过压价更多的促销量,预计本月管厂价格还是观望调整的态势。
五、市场展望
7月份,钢材市场价格出现全国范围的大面积拉涨,无缝管价格整体跟随原材料价格的拉涨同样进入快速的上涨通道,从价格的角度,我们看到了淡季不淡的行情,但市场的需求依然在预料之中,疲软的成交和持续拉涨的价格形成明显冲击,现货对期货价格的依赖,部分市场脱离了基本面。对于即将到来的8月份,笔者预计无缝管价格还是弱势震荡的态势,短期大幅下跌的空间有限。
首先,我们看供给方面,山东管坯和江苏管坯7月份大幅的上涨,一方面是坯料资源偏紧,加上带钢、钢坯价格推动,另一方面是华东地区环保风刮起,部分企业主动停产减产配合环保小组检查工作,因此特别是江苏管坯厂7月份库存明显下降,加上9月初G20峰会召开,对附近区域可能有一定限制,坯料紧张的现象短期依然存在,对无缝管价格会形成支撑。
其次,我们看需求方面,无缝管已经进入淡季,今年南方的高温天气比往年更加严重,下游机械、工地等行业数据表现依然不佳,因此贸易商基本都是根据出货量来订货,市场上需求短期没有好转的迹象,因此现货市场对价格看跌居多。
最后,宏观方面,今年是十三五规划首年,环保、供给侧改革力度相对较大,尽管目前产能减少明显没有达到指标,但后期行业依然会受到重视,全国范围内开始减产、限产、重组的无缝管厂家也在逐步增多,也可以在未来一段时间内很好的平衡一下供需之间的比例。
综上各方面的情况来看,8月份无缝管市场呈现窄幅波动,大幅拉涨的空间已然有限,但短期环保如果继续加紧,不排除仍有上探的可能。(Mysteel.com钢管部编辑未经许可请勿转载)
责任编辑:陈文花021-26093859 18121185800 资讯监督:冯锦云021-26093735