淡季行情下，2015年2月我国钢材出口781.3万吨，环比下降24.2%。其中，我国含硼钢材出口仅99.8万吨，环比大降68%，降幅高于全国钢材出口。不过，由于国内钢厂通过添加其他合金替代加“硼”及钢材出口报价优势明显等因素，当月钢材出口同比仍呈快速增长。2015年1-2月，我国坯材折合粗钢，累计净出口1703.5万吨，同比增长74.2%。
一、淡季因素致2月钢材出口环比下降，出口均价结束持续十月下滑态势
海关数据显示，2015年2月我国钢材出口781.3万吨，同比增长62%，环比下降24.2%。当月钢材出口均价677美元/吨，较上月增加9美元/吨，结束持续十月下滑态势。2015年1-2月我国钢材出口1811.55万吨，同比增长67.4%。
图一：我国钢材进出口月度走势
（来源：海关总署）
2015年2月我国钢材进口87.5万吨，环比下降24.7%，创下2009年2月以来新低。当月钢材进口均价1220美元/吨，较上月减少9美元/吨；进出口价差为543美元/吨，较上月收窄18美元/吨，仍处历史高位。
图二：我国钢材进出口均价月度走势
（来源：海关总署、钢联资讯整理）
2015年1-2月，我国钢材净出口1607万吨，钢坯、钢锭合计净进口6.1万吨，折合粗钢约净出口1703.5万吨（钢材按0.94折算），同比增长74.2%。同期，全国粗钢产量13052.6万吨，粗钢表观消费量约11349万吨，同比下降7.5%，延续2014年负增长态势。
二、2015年1-2月大型型钢、棒材、铁道用材、冷轧窄钢带出口同比增逾1倍；大部分钢材品种进口同比负增长
分四大类品种钢材来看，2015年1-2月我国出口棒线材、角型材、板材、管材641.6万吨、84.2万吨、812.4万吨、178万吨，占到全国钢材出口总量35.4%、4.6%、44.8%、9.8%。同期，全国棒线材、角型材、管材出口同比增长94.3%、14.8%、24.2%；因上年同期数据缺失，板材出口暂不作分析。
2015年1-2月，我国进口棒线材、角型材、板材、管材15.5万吨、5.8万吨、170.9万吨、6.3万吨，占到全国钢材进口总量7.6%、2.9%、83.9%、3.1%。同期，全国棒线材、板材、管材进口同比下降9.9%、11.7%、21.6%，角型材进口基本持平。
2015年2月我国棒线材、角型材、板材、管材出口均价为444美元/吨、575美元/吨、676美元/吨、1039美元/吨，分别较进口均价低968美元/吨、423美元/吨、284美元/吨、4965美元/吨。
当月管材进出口价差大幅攀升，创下历史新高，主要是管材进口均价创下2009年2月以来新高至6004美元/吨，环比大增1627美元/吨。
图三：我国四大品种钢材进出口价差月度走势
（来源：海关总署、钢联资讯整理）
分21大类钢材品种来看，2014年海关新增六个钢材税则号，分别在“中板”大类下新增“72254010”、“72254091”、“72254099”三个税则号，在“热轧窄钢带”大类下新增“72269110”、“72269191”、“72269199”三个税则号。由于2014年1-5月上述六个钢材税则号出口数据缺失，本文对“中板”、“热轧窄钢带”两大类钢材出口数据暂不进行分析。
2015年1-2月全国大型型钢、棒材、铁道用材、冷轧窄钢带、中厚板宽钢带、线材出口增速排名前六位，分别同比增长115.4%、115.1%、109.3%、103.1%、81.3%、66.6%。同期，热轧薄宽钢带、钢筋出口同比负增长，分别为-25.7%、-38.6%。
表一：2015年2月19大类钢材品种出口同比增速
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品种
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2015年1-2月出口增长
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2015年1月出口增长
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品种
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2015年1-2月出口增长
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2015年1月出口增长
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铁道用材
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109.3%
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93.9%
|
中厚宽钢带
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81.3%
|
140.9%
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大型型钢
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115.4%
|
53.3%
|
热轧薄宽钢带
|
-25.7%
|
-22.2%
|
|
中小型型钢
|
2.2%
|
-3.6%
|
冷轧薄宽带
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30.9%
|
38.3%
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棒材
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115.1%
|
105.0%
|
冷轧窄钢带
|
103.1%
|
56.1%
|
|
-38.6%
|
-62.8%
|
镀层板(带)
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28.4%
|
19.8%
|
|
|
线材
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66.6%
|
76.9%
|
42.1%
|
21.9%
|
|
|
特厚板
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65.6%
|
91.0%
|
电工钢板(带)
|
16.6%
|
10.2%
|
|
厚钢板
|
20.4%
|
15.3%
|
13.4%
|
-14.0%
|
|
|
热轧薄板
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62.4%
|
48.0%
|
焊管
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37.8%
|
6.7%
|
|
冷轧薄板
|
37.1%
|
32.3%
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（来源：海关总署）
2015年1-2月，我国中板、钢筋、厚钢板、冷轧薄板、热轧窄钢带、大型型钢进口增速排名前六位，分别同比增长21.1%、16.3%、12.3%、8.7%、6%、2.3%。同期，其余各类钢材品种进口同比负增长。
表二：2015年1-2月21大类钢材品种进口同比增速
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品种
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2015年1-2月进口增长
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2015年1月进口增长
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品种
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2015年1-2月进口增长
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2015年1月进口增长
|
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铁道用材
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-13.4%
|
-11.3%
|
中厚宽钢带
|
-11.9%
|
-31.0%
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大型型钢
|
2.3%
|
16.2%
|
热轧薄宽钢带
|
-28.9%
|
-44.5%
|
|
中小型型钢
|
-22.3%
|
-12.7%
|
冷轧薄宽带
|
-17.7%
|
-12.3%
|
|
棒材
|
-6.0%
|
11.6%
|
热轧窄钢带
|
6.0%
|
20.1%
|
|
16.3%
|
33.5%
|
冷轧窄钢带
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-7.9%
|
-2.6%
|
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|
线材
|
-14.4%
|
-25.0%
|
镀层板(带)
|
-6.1%
|
-8.3%
|
|
特厚板
|
-15.1%
|
9.7%
|
-36.6%
|
-36.3%
|
|
|
厚钢板
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12.3%
|
-9.3%
|
电工钢板(带)
|
-21.8%
|
-27.8%
|
|
中板
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21.1%
|
7.8%
|
-25.7%
|
-29.3%
|
|
|
热轧薄板
|
-60.6%
|
-22.3%
|
焊管
|
-16.6%
|
-15.7%
|
|
冷轧薄板
|
8.7%
|
21.9%
|
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（来源：海关总署）
三、2015年2月四个含硼钢材出口环比大降68%；“其他条、杆，除热轧、热拉拔或热挤压外未经进一步加工”和“不规则盘卷的未列名合金钢热轧条、杆”出口环比大增，疑是普钢添加合金元素享受退税优惠
海关公布的四个含硼钢材分别是“中板”大类下的“宽度≥600mm热轧含硼合金非卷材”（税则号72254091）；“热轧窄钢带”大类下的“宽度＜600mm热轧含硼合金钢板材”（税则号72269191）；“线材”大类下的“不规则盘卷的含硼合金钢制的热轧条、杆”（税则号72279010）；“棒材”大类下的“含硼合金钢热加工条、杆”（税则号72283010）。
2015年1-2月，上述四个含硼钢材合计出口412.2万吨，占到全国钢材出口总量23%，含硼钢材出口占比较2014年全年的32%明显下滑。其中，2015年2月四个含硼钢材出口仅99.8万吨，较上月大降68%，降幅高于全国钢材出口，主要是含硼钢出口退税政策取消和春节假期因素叠加。
2015年2月，棒材类含硼钢出口33.2万吨，环比下降78.7%，同比下降27.4%；线材类含硼钢出口54.9万吨，环比下降52.4%，同比增长4%；中板类含硼钢出口11.4万吨，环比下降70.4%；热轧窄钢带类含硼钢出口0.22万吨，环比下降91.6%。
不过，为了继续享受钢材出口退税优惠，国内部分钢厂正通过加“铬”等其他合金来替代加“硼”。2015年2月，棒材大类下的“其他条、杆，除热轧、热拉拔或热挤压外未经进一步加工”出口148.7万吨，环比大增108.7%，同比大增359.4%；线材大类下的“不规则盘卷的未列名合金钢热轧条、杆”出口31.7万吨，环比大增237.7%，同比大增919.6%。
由于上述两个钢材品种出口同比大增，2015年2月我国棒材、线材分别出口186.7万吨、89.6万吨，同比增长130.8%和53.7%，依然呈现快速增长态势，削弱了含硼钢出口退税政策取消对国内钢厂的冲击。
表三：2015年2月含硼钢材出口同环比增速
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税则号
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商品名称
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2015年2月出口量（万吨）
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环比增长
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同比增长
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72254091
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宽度≥600mm热轧含硼合金钢非卷材
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11.4
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-70.4%
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72269191
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宽度＜600mm热轧含硼合金钢板材
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0.22
|
-91.6%
|
|
|
72279010
|
不规则盘卷的含硼合金钢制的热轧条、杆
|
54.9
|
-52.4%
|
4%
|
|
72283010
|
含硼合金钢热加工条、杆
|
33.2
|
-78.7%
|
-27.4%
|
|
|
四个含硼钢材合计
|
99.8
|
-68%
|
|
（来源：钢联资讯、海关）
四、2015年2月我国向东南亚七国、中东九国、印度等新兴市场出口钢材同比大幅增长
据海关数据显示，2015年1-2月我国钢材出口1811.6万吨，其中向东南亚七国出口钢材565.6万吨，占到出口总量31.2%；向韩国出口钢材215.2万吨，占比11.9%；向中东九国出口钢材176.1万吨，占比9.7%；向南美洲六国出口钢材115万吨，占比6.3%；向欧盟七国出口钢材89.4万吨，占比4.9%；向印度出口钢材72.2万吨，占比4%；向美国出口钢材59.4万吨，占比3.3%；向其他地区出口钢材518.7万吨，占比28.6%。
图四：2015年1-2月我国钢材出口流向分布
（来源：海关总署、钢联资讯整理）
注：东南亚七国包括缅甸、泰国、新加坡、印度尼西亚、越南、菲律宾、马来西亚
中东九国包括沙特、阿联酋、伊朗、埃及、阿曼、科威特、黎巴嫩、突尼斯、伊拉克
南美洲六国包括巴西、智利、秘鲁、委内瑞拉、厄瓜多尔、哥伦比亚
欧盟七国包括比利时、意大利、英国、西班牙、葡萄牙、荷兰、德国
从环比来看，由于季节性因素影响，2015年2月我国向主要钢材流向国出口普遍下降。其中，我国向南美洲六国、东南亚七国、欧盟七国、中东九国、韩国、美国、印度出口钢材环比下降30%、15.7%、38.6%、20.6%、21.7%、23.2%、48%。
图五：我国分地区钢材出口量走势
（来源：海关总署、钢联资讯整理）
从同比来看，2015年2月我国向东南亚七国、中东九国、印度等新兴市场出口钢材延续上年大幅增长态势。
2015年2月，我国向东南亚七国、中东九国、印度出口钢材同比增长157.9%、130.9%、112.5%；向南美洲六国、欧盟七国、韩国、美国出口钢材同比增长9.8%、28.5%、5.5%、12%，增速较上月全面下滑。
图六：我国钢材流向地出口同比增速走势
（来源：海关总署、钢联资讯整理）
五、后期钢材出口分析及预测
步入2015年，全球经济延续分化态势，发达国家复苏势头走强，发展中国家经济增长放缓。3月全球制造业PMI为51.8%，较上月回落0.1个百分点。其中，欧元区3月制造业PMI为52.2%，经济筑底企稳呈现复苏迹象，且通缩压力有所减轻；受美元走强出口受阻影响，美国3月制造业PMI扩张动力略缓；3月日本制造业PMI为50.3%，较上月下滑1.3个百分点，韩国制造业PMI重回收缩区间。
多数发展中经济体经济增长放缓，巴西、俄罗斯、印尼3月份制造业延续收缩区间，经济形势进一步恶化。而印度、墨西哥3月份制造业PMI为52.1%、53.8%，生产经营活动较为活跃。
随着气温回升，建筑业回暖，美国钢市有望探底回升。由于铁矿石和废钢价格下跌，欧洲钢厂提价仍然困难，市场总体表现平稳。亚洲钢市也已进入传统旺季，不过复苏动力较弱，长材需求要好于板材，螺纹钢出口报价有所抬升。
截至2015年3月27日，中国含铬螺纹钢出口价格（FOB）报355美元/吨，较年内最低位上涨10美元/吨，算上海运费（印尼至中国）约5美元/吨，仍低于东南亚进口（CFR）的380美元/吨。同期，我国中国热轧板卷出口价格（FOB）报370美元/吨，继续保持低价竞争优势，东南亚和欧盟热卷进口价格（CFR）分别为395美元/吨和408美元/吨。
图七：中国、欧盟、东南亚热轧板卷价格走势
（来源：钢联云终端）
图八：中国、欧盟、东南亚螺纹钢价格走势
（来源：钢联云终端）
注：2015年以后中国螺纹钢出口价格（FOB）为“含铬”，此前为“含硼”
据我的钢铁网公布数据显示，2015年3月河北钢铁业新出口订单指数为33.3%，较上月下滑3.1个百分点；Mysteel钢铁业PMI新出口订单指数为39.7%，较上月回升2.8个百分点。显示3月份河北地区钢厂出口增长动力不足，全国钢厂出口略有好转。
图九：钢铁PMI新出口订单指数与钢材出口同比增速
（来源：钢联云终端）
展望后期出口形势：首先，由于季节性因素，历年2月份是我国钢材出口淡季，3月份钢材出口开始回暖，不过今年含硼钢出口退税政策正式取消，增加钢材出口市场变数。
其次，虽然2月份我国含硼钢材出口环比大降68%，出口占比仅约13%，较2014年全年的32%明显下滑，不过由于国内钢厂在钢材中添加其他合金，继续享受出口退税，导致这部分钢材出口同环比大增，对冲含硼钢出口退税政策取消的负面影响。
再次，2015年前2月国内钢价加速下跌，3月份虽有反弹，仍明显低于国际市场，推动钢材大量出口。不过，人民币兑美元汇率长期趋势性贬值概率不大，对我国钢材出口成本的降低作用有限。
最后，我国对东南亚、中东、印度等新兴市场出口钢材增长强劲，伴随着低价位资源的冲击，未来贸易摩擦还将加剧。
总体来看，一方面在国际市场上，我国钢材低价竞争优势明显，加上国内需求复苏疲软，国内钢厂仍将扩大出口消化过剩产能。另一方面，含硼钢出口退税政策取消对钢厂的冲击，可能没有预期中那么大。所谓上有政策下有对策，国内钢厂通过添加其他合金（例如铬）以继续获得退税优惠。3月我国钢材出口或仍可观，同比呈较快增长，中长期来看，钢材出口增速逐步放缓概率较大。
