据证券之星研究，总体观点:工程机械:近月水泥价格反弹,工程机械中挖掘机11月销售约7000台,同比下滑19%,环比上升18%。由于经销商年底主动加库存争取获得更高返点导致11月销量超预期,我们预计12月该情况仍将持续。13年将视全国贷款额度和房地产政策是否放松决定工程机械反弹高度。
铁路设备:在经济下行趋势下,《人民日报》报道我国高铁通车里程12年10月底新建高铁里程7735公里,年底将接近1万公里,已通动车的直辖市、省府、计划单列市比例75%;日运送133万旅客,占铁路旅客总量25.7%。预计“十二五”末,“四纵四横”高铁快速铁路网基本建成,高铁里程将达1.8万公里左右,包括时速200-250公里铁路1.13万公里,时速300-350公里铁路0.67万公里,基本覆盖我国50万以上人口的城市。动车组需求将保持旺盛,预计2013年铁道部动车组需求将达到430-450列,继续推荐铁路板块,关注中国北车、永贵电器、中国南车。
油气钻采和天然气产业链设备:行业景气高位维持,是13年少有的业绩可望持续增长的机械子行业之一。国土资源部公布第二轮页岩气招投标结果,19家中标企业中有17家为国资委直属企业或地方国企。华电集团中标区块数最多,旗下5家公司中标5个区块,民企中有华瀛山西和北京泰坦2家公司中标,石油公司无一中标。随着2万KM2区块招标尘埃落定,中标企业对设备的需求将逐渐释放,利好相关设备公司,建议关注杰瑞股份、吉艾科技、富瑞特装。
仪器仪表:我国监管食品中农药残留的唯一强制性国家标准《食品中农药最大残留限量》的出台和后续实施将利好食品安全相关分析仪器需求,2013年3月1日起强制执行。推荐天瑞仪器。
风险提示:经济全面复苏及工业部门产能消化需要过程;相关产业扶持政策或不达预期;行业竞争加剧。
