国际钢铁行业2009年回顾与2010年展望
2009年全球钢铁行业总体依旧艰难。受全球金融危机的持续影响，上半年钢铁行业形势有进一步恶化的势头，需求继续下滑，钢价走低，各大钢厂经营陷入前有未有的困境，尤其是一季度。从二季度末开始，受益于各国政府应对危机出台的一系列救市计划，尤其在中国、印度、巴西和南非等新兴经济体经济稳步回升的带动下，全球经济开始企稳，钢铁需求出现回暖，大宗原材料和钢材价格趋于回升，市场信心得到提振。
一、2009年国际钢铁行业回顾
1．上半年减产与削减库存并行
进入2009年，各大钢厂继续维持和扩大自2008年4季度开始的减产和裁员规模，欧、美、日等一批高炉相继被关闭，全球钢产量明显下滑。为了规避风险，中间商和下游用户继续削减库存。
1、2季度，安赛乐米塔尔减产约45%，裁员近万人，产能利用率不足50%。其欧洲25座高炉中仅9座在运行，14座被关闭。美国钢铁公司7家钢厂中仅2家正常运转，裁员逾几千人，产能利用率降至45%。美国总计33座高炉中关闭20多座。德国两大钢厂各关闭一座高炉，裁员逾万人。新日铁减产40%，上半年共减产约500万吨，大分厂和君津厂各一座高炉被关闭，JFE钢也关闭两座高炉。俄罗斯钢厂如马钢和谢韦尔钢厂减产幅度在40%-50%。相比，浦项减产情况要好得多，一季度仅减产10%-15%。
与此同时，全球主要钢材消费地区均在削减库存，库存水平不断创新低，中国除外。6月末美国服务中心钢材库存降至598万短吨，日本库存量549万吨，韩国板材库存降至79.1万吨，包括欧洲在内，各地区的库存水平均创近年来的最低水平。中国例外，虽然今年上半年中国库存整体呈现下降趋势，但库存量却远高于去年同期。
2、下半年钢厂产能利用率快速恢复
从5、6月份开始，各国政府的经济刺激计划的效果开始显现，新兴经济体率先快速恢复，全球经济的最坏时期似乎已过去。尤其欧、美汽车业信心得到提振，服务中心和经销商补充库存带动钢表观消费回升，钢厂产能利用率趋于恢复。从2009年5月份开始，全球粗钢产量环比出现明显的增长。
伴随需求的恢复，各大钢厂适时宣布提价和计划重启闲置产能。欧洲重启高炉16座，北美和南美6座，独联体3座，亚洲5座，而且大多集中在三季度。各地钢厂的产能利用率也逐步恢复，日本从约55%恢复到60%-70%，韩国从一季度的70%恢复到80%-90%，浦项甚至达到了100%。安赛乐米塔尔从平均不足50%逐步提高到70%-75%，德国蒂森克虏伯钢公司恢复到80%-85%。美国钢厂从45%左右恢复到约65%。独联体钢厂从45%提高到70%-75%，耶弗拉兹集团的产能利用率达到了100%。钢厂的经营状况也普遍好转，安赛乐米塔尔自去年四季度连续三个季度亏损后，三季度实现扭亏为盈，新日铁、JFE和美国钢铁公司等的亏损面也逐步收窄。
3、新兴市场引领国际钢铁业复苏
新兴经济体在这轮危机中率先恢复，引领了国际钢铁需求复苏和价格回升。全球主要产钢国中，前11个月只有中国和印度的粗钢产量高于去年同期。
今年以来，受益于政府低廉的贷款利率和政府在公路、港口、电网等基础设施方面的投资增加，印度钢需求率先呈现快速增长态势。自2月份开始需求、产量和进口均出现回升，1-11月份印度粗钢产量为5168万吨，同比增长2.4%，需求增长逾7%。经济危机对非洲地区的打击相对较小，今年非洲钢材需求也表现不错，带动了南欧出口。中国受政府刺激政策作用，2009年粗钢消费大幅增长，预计全年表观消费量将达到5.71亿吨，较上一年增长26%。
从全球主要地区的钢材价格表现看，新兴经济体的钢材价格回升较快。全球钢材价格综合指数下跌了0.5个百分点，北美地区下跌了7.7个百分点，欧洲下跌了15.1个百分点，而以新兴经济体为代表的亚洲市场则上涨了12.1个百分点。
4、国外扁平材市场表现好于长材
受益于各国政府的汽车消费刺激政策的推出，今年国际扁平材表现要好于长材，尤其是薄板表现最好，这与中国市场完全不同。
今年全球主要地区的建筑行业恢复缓慢，远远逊于汽车行业表现。不仅发展中国家汽车产销量大幅增长，而且发达国家的汽车产销量也好于其他行业。日本汽车产量从5月份开始持续环比增长，11月份的产量创年内新高并略高于去年同期；欧盟的轿车注册量从6月份开始出现同比正增长，11月份的增长率达到26.7%；美国汽车产量同7月份开始增长，11月份仅比去年同期下降1.1%。相比，11月份美国新房开工量同比下降12.4%，而前10个月的降幅都在30%以上；10月份欧盟建筑业产出量同比下降6.7%；11月份日本建筑业新开工面积同比下降19.4%,而前10个月的降幅都在20%以上。
海外汽车行业的表现决定了薄板需求和市场走势好于长材。今年5月份国际钢市开始触底反弹，截止到年末，全球扁平材价格指数上涨了24.4%，而同期长材价格指数仅仅上涨了9.7%。美国热卷上涨了120美元/吨，冷卷上涨160美元/吨，螺纹钢上涨30美元/吨，线材上涨40美元/吨。欧洲热卷上涨了80美元/吨，冷卷上涨100美元/吨，螺纹钢和线材上涨50美元/吨。东南亚热卷上涨了110美元/吨，冷卷上涨160美元/吨，螺纹钢上涨70美元/吨，线材上涨40美元/吨。
5．全球钢贸易萎缩流向发生变化
2009年全球钢铁贸易环境恶化、贸易量明显萎缩，传统的贸易格局被打破。1-9月，全球钢出口与去年同期相比下降30%，主要国家和地区的钢出口普遍下滑。
2009年的贸易特点：中国可能不再稳居世界第一大钢出口国地位；欧盟将成为主要的钢出口地区；日本和韩国争相扩大对中国出口；美国钢进口创自1991年来的最低水平；世界主要钢消费地区中东进口大幅减少；阿尔及利亚、尼日利亚和埃及等建筑钢需求快速增长，西非、北非成为最活跃的钢进口市场。
2009年1-8月，欧盟成为继日本之后的第二大钢出口国，净出口为650万吨，相比，2008年同期的净进口为420万吨，2007年净进口1650万吨。美国前10个月的钢进口创自1991年来的最低进口水平。1-10月净进口大幅下滑至480万吨，而2008年净进口1580万吨，2007年净进口2052万吨。从进口来源和地区看，美国从北美、欧盟、韩国、土耳其、俄罗斯和中国的进口量同比均大幅下滑。俄罗斯和乌克兰以低成本优势在全球需求低迷时期仍获得较好的出口份额，继续稳居出口大国地位。亚洲依然是其最大的钢出口市场，对中国、中国台湾、越南、印度及菲律宾的钢材出口为去年同期的两倍多，而欧盟将降为俄的第二大出口市场。日、韩争抢中国市场。1-10月份日本共出口钢材2656万吨，对前5大国家和地区的出口销售继续保持增长，但对中国出口同比降近8%。而1-10月韩国钢铁出口达到1679万吨，同比下降5.5%，其中对中国的出口却陡增33.7%，达到433万吨。土耳其对传统的中东和欧洲市场的出口降幅较大，相反北非的埃及、利比亚、阿尔及利亚成为其新的出口市场，亚洲也是其主要的出口市场之一。巴西国内经济好转拉动建筑钢材进口猛增。今年1-11月，有近3万吨螺纹钢到港，而去年仅为1474吨。进口资源主要来自土耳其、俄罗斯和中国，预计未来几个月进口还将进一步增长。
6．原料投资不减扩建项目重启
去年底金融危机导致的大宗原材料价格下跌和矿山企业资产缩水，给矿业并购提供了大好时机，2009年矿业并购规模可能超过2008年。中国企业的海外矿山投资热情尤为高涨，鞍钢、武钢、首钢和宝钢的收购动作令人瞩目，安赛乐米塔尔等主要钢厂亦在寻求收购更多矿山，确保稳定的煤和铁矿石原料供应。
在中国需求增加的拉动下，世界三大铁矿山计划重启扩建项目，并提高2010年的投资计划。淡水河谷2010年投资将达129亿美元，所矿矿山均将满负荷生产，铁矿石产量将增至约3亿吨。继续实施对北方系统和东南及南方系统的扩建，未来5年卡拉加斯矿年产能将新增1.3亿吨，南方系统铁矿年产能将增4600万吨。澳大利亚两大矿石供应商亦在加速产能扩建。必和必拓的“快速增长计划4（RGP4）”的关键部分纽曼采矿中心最近已投入使用，48亿美元的“快速增长计划5”的铁路项目能确保皮尔巴拉铁矿石产量每年增5000万吨。力拓2009年铁矿石产量将提高到2.1-2.15亿吨，2010年资本支出将从原目标25亿美元增至50-60亿美元，皮尔巴拉地区铁矿石产量目标从之前确定的3.2亿吨提高到了3.30亿吨。
二、2010年国际钢铁行业展望
2010年全球经济将好于2009年，预计将增长约3%。全球工业生产将继续回升，房地产市场开始复苏，汽车工业可能延续2009年的政策刺激。但考虑到带动当前一轮反弹的政策力量将逐渐减弱，财政刺激将减少，库存重建也将逐步丧失影响力，发达经济体恢复到危机前的水平存在很大难度，而新兴经济体继续带动恢复。
鉴于2010年全球经济继续复苏，全球钢铁需求有可能超过预期。世界钢产量将稳步攀升，欧、美钢厂开工率逐步恢复，总体经营环境好转，大多钢厂可能转为盈利。虽石油、焦煤和铁矿石等原料价格上涨以及通胀压力，使钢厂生产成本加大，但随着需求的好转，钢厂将能成功地将增加的成本转嫁给用户。
1、钢需求稳步增长
国际钢协最新预测，2010年全球钢材需求将增长9.2%至12.06亿吨，与2008年基本持平。中国和印度钢需求继续保持增长，印度政府将继续加大基础项目，预计钢需求可能超过12%，2009年将增8.9%到5593万吨。中国潜在的钢铁需求仍然强劲，但2010年增势相比2009年可能有所放缓。受益于巴西石油和天然气开发、2014年世界足球杯赛和2016年奥运会等项目前期项目建设，巴西粗钢产量将在估计的2009年2670万吨基础上增24.2%，达到3310万吨，钢消费将从估计的2009年1880万吨增至2290万吨，增长21.8%。建筑及政府基础建设项目继续支撑北非地区的钢需求增长，中东可能继续成为世界主要的钢消费地区。2010年俄罗斯钢表观需求将在2009年可能降30%基础上增长15%-20%。越南钢生产和销售将比2009年增长10%-12%。韩国2010年建筑投资同比将增3.0%，这将带动韩国螺纹钢需求增加6%-10%。欧、美钢需求也已探底企稳，随着服务中心和终端用户补充库存，2010年欧、美钢需求将增加，但上半年的恢复依然缓慢。
2、钢价总体攀升
受需求和成本增加的推动，2010年国际钢材市场整体保持攀升态势。由于美国钢库存处于有历史最低水平，2010年美国服务中心和终端用户将补充库存，钢厂产能利用率将提高到75%-85%，钢价从2009年的低位趋于回升。2010年欧洲补充库存亦将带动需求增长，但增长有限。钢材价格虽从2009年的全球最低水平逐步恢复，但上半年因内需依然低迷，钢价不会快速回升。亚洲经济继续恢复将带动钢材需求再次增长，上半年钢铁市场整体继续保持上涨格局，钢价高于世界平均水平。目前亚洲钢厂的整体开工率已处在一个较高水平，继续提高的空间有限。
3、钢产能面临过剩危机
2010年钢铁行业仍将面对产能过剩的危机，随着闲置产能的集中重启以及亚洲继续扩建产能，需求恢复可能再次受到产能过剩的抑制，全球钢产能仍将供过于求。目前世界新建和拟建的钢铁项目绝大多数位于亚洲，产能扩张将引发国际方面的担忧。
4、钢厂节能减排压力大
2010年钢铁行业在新技术开发、设备改造方面的投资将增加。日本钢铁业正在积极开发从高炉排放的气体中回收二氧化碳及用氢气代替焦炭，力争在2050年左右投入规模应用，以满足日本钢厂提出的2013年二氧化碳排放降9%的目标。韩国钢铁厂计划在未来三年投资160.2亿美元，用于改造设备，减少温室气体排放并降低能耗。安赛乐米塔尔公司领导对“超低二氧化碳排放(ULCOS)”项目进行研发，通过开发新的减排技术，突破目前的减排瓶颈。塔塔钢铁公司计划至2012年将吨钢二氧化碳排放量从目前2吨降至1.8吨，2020年将进一步降至1.5吨，无疑这将面对严峻的挑战。（曼文 Mysteel国际部 请勿转载）
