11月份国内钢材价格继续上涨 国际钢材价格稳中小幅上升

 11月份，我国国民经济继续保持较快增长，国内钢材市场需求依然旺盛，钢铁生产增速继续放缓，企业和社会库存处于低位，钢材资源供给呈阶段性偏紧态势；在原燃材料价格不断上升和市场需求强劲的拉动下，国内钢材市场价格呈现明显上涨态势。国际市场钢材价格则高位小幅上扬。

         一、国内钢材价格明显上涨，部分钢材价格创新高

11月份国内钢材市场需求旺盛，价格呈明显上涨态势。11月末，国内钢材综合价格指数为118.99点，月环比上升3.07点，升幅为2.65%；同比升高13.87点，升幅13.2%。

从品种分析：长材市场走势明显强于板材。长材价格强劲攀升，11月末长材价格指数为122.56点，月环比上升7.68点，升幅为6.69%；同比升高31.11点，升幅34%；板材价格小幅上扬，11月末板材价格指数为119.94点，月环比上升1.49点，升幅为1.26%；同比升高8.64点，升幅7.76%。据统计，1—10月份国内长材资源供应量为20060万吨，同比增长12.9%，增速比去年同期降低6个百分点，低于钢材供应量增长18.5%的幅度；1-10月板带材的资源供应量为19106万吨，同比增长26.6%，增幅比去年同期上升13.1个百分点。（见下表）

11月末国内钢材市场综合价格指数及长材、板材指数变化表

品种	11月末指数	10月末指数	环比升跌
钢材综合	118.99	115.92	3.07
长材	122.56	114.88	7.68
板材	119.94	118.46	1.49

11月与10月相比，八个主要钢材品种中，除镀锌板价格略有下降外，其它七个品种价格均呈现全面上涨走势。其中：普线和螺纹钢价格涨幅最大，指数分别上升8.05点和8.53点，价格每吨分别上涨277元和300元，达到4210元/吨和4342元/吨，达历史最高水平。长材价格大幅上涨，与国内市场需求旺盛和阶段性资源供应紧张相关。三季度以来，原料供应紧张且价格大幅度上涨制约了买铁炼钢、购坯轧材企业生产产能释放；而建材市场需求依然强劲，市场阶段性供不应求是建材价格大幅攀升的主要原因。

板材产品中热轧板卷价格上涨明显，其指数上升4.3点，价格每吨上涨165元。中厚板、热薄板、冷薄板价格也呈上涨态势，指数分别上升2.76点、2.06点和1.05点，价格每吨上涨101元、85元和51元。镀锌板微幅下降，其指数下降0.27点，价格每吨下跌14元，无缝管价格小幅上升，其指数上涨1.27点，价格每吨上升59元。（见下表）

11月末主要钢材品种价格及指数变化情况

品种规格	11月末		10月末		价格升跌	指数升跌	价格升降%
	价格	指数	价格	指数
普线Φ6.5	4210	122.28	3933	114.23	277	8.05	7.04
螺纹钢Φ12-25	4342	123.39	4042	114.86	300	8.53	7.42
中厚板6	5287	144.61	5186	141.85	101	2.76	1.95
热薄板1	4818	116.86	4733	114.8	85	2.06	1.80
热卷板2.75	4626	120.53	4461	116.23	165	4.3	3.70
冷薄板0.5	5473	112.22	5422	111.17	51	1.05	0.94
镀锌板0.5	5729	110.86	5743	111.13	-14	-0.27	-0.24
热轧无缝管159*6	5126	110.83	5067	109.56	59	1.27	1.16

从全月价格走势看：前三周综合价格指数分别为116.43点、117.08点和117.87点，指数呈小幅上升态势；而第四周指数为118.99点，价格明显上升。（见下表）

11月份各周价格指数变化情况

品种	10月末	第一周	第二周	第三周	第四周
钢材综合	115.92	116.43	117.08	117.87	118.99
长材	114.88	116.71	118.59	120.63	122.56
板材	118.46	118.56	118.69	119.08	119.94

从地区价格水平看：中南、西南地区价格较高，线材、螺纹钢价格在4300—4600元/吨，2.75㎜热卷价格在4650-4750元/吨，1㎜冷板价格在5200-5300元/吨，中厚板价格在4700—4850元/吨。由于北方逐渐进入季节性消费淡季，华北、东北、西北地区价格相对较低，线材、螺纹钢价格在3980—4000元/吨，2.75㎜热卷价格为4500元/吨左右，1㎜冷板价格为5150元/吨左右；华东地区价格则处于全国的中间水平。

从各地区价格走势看：中南和华东地区价格上涨幅度较大，线材、螺纹钢上涨300-500元/吨；热轧板卷涨幅在200元/吨左右；华北、西北市场波动相对较小，在100-200元/吨之间，价格相对平稳运行；东北地区已进入消费淡季，建筑钢材价格稳定，与上月基本持平，处于全国最低价位，与中南地区的价差拉大至600-700元/吨。（见下表）

11月份部分城市钢材价格比较表

单位：元/吨

规格 mm	时间	北京	沈阳	上海	武汉	重庆	西安	广州
线材Φ6.5	11月底	4000	3980	4240	4300	4320	4010	4500
	10月底	3930	3930	3890	4000	3810	3980	4050
螺纹钢Φ25	11月底	4140	3950	4260	4430	4400	4150	4600
	10月底	3930	3970	3970	4000	4030	4000	4370
冷薄板1.0	11月底	5150	5150	5200	5200	5250	5150	5300
	10月底	5230	4950	4950	5150	5180	5000	5300
热轧卷板2.75	11月底	4550	4450	4600	4650	4720	4500	4750
	10月底	4400	4300	4300	4480	4620	4400	4550
中厚板20	11月底	4750	4600	4730	4950	4680	4700	4850
	10月底	4450	4350	4700	4750	4650	4580	4950

11月份国内钢材价格上涨原因分析：11月国内钢材市场价格一改前两年同期下跌的态势，呈现强劲攀升势头，主要有以下原因。

1、我国国民经济继续较快增长，特别是用钢行业生产增长加快，钢材需求增加，形成钢材市场淡季不淡的状况。1-11月份我国城镇固定资产投资增长26.8%，其中房地产开发完成投资增长31.8%，增速比去年同期加快7.8个百分点；11月份全国规模以上工业增加值同比增长17.3%，增幅提高2.4个百分点；特别是用钢行业生产增长加快，机械行业产值同比增长32.1.%，增幅提高2.1个百分点，呈现高速增长态势。其中汽车、钢质船舶、金属冶炼设备、工业锅炉、内燃机产量同比增长分别达到了23.7%、29.1%、22.9%、20.1%和26.5%，集装箱出口增长41.2%；在家电行业中，洗衣机、电冰箱、空调机产量增长分别为15.8%、22.6%和26.3%，也呈现出近年来的高增长态势，钢材下游行业生产增幅高于钢铁生产增幅，是支撑国内钢材价格总体向上攀升的主要因素。

2、我国钢铁产量环比增幅回落，资源供给有所下降，市场呈现阶段性供应偏紧局面。11月份我国生铁、粗钢和钢材产量分别为3991万吨、3969万吨和4768万吨，分别增长10.4%、4.3%和12.7%。增幅环比下降2.8、9.2和4.3个百分点。结合11月份钢材坯进出口情况，11月份我国粗钢和钢材资源供应量分别为3660万吨和4493万吨，同比分别增长10.1%和14.8%。低于全年平均水平。

3、国内原燃材料价格不断上涨，钢铁成本压力加大，推动钢材价格明显上涨。11月末与10月末相比，国内铁精粉、生铁、方坯、废钢和焦炭每吨价格分别上涨64元、128元、102元、137元和383元，月涨幅在4%—10%左右，远高于钢材综合价格月上涨2.65%的升幅。另外，进口铁矿石价格和海运费价格仍持续高位上涨，月涨幅在1.3—11.8%之间，已创历史新高。国内外钢铁原燃材料价格的上涨，推动了钢铁生产成本的升高，对钢材价格的走强形成了有力支撑和推动。（见下表）

11月份国内钢铁原材料市场价格变化情况表

单位：元/吨

品 种	11月末价格	10月末价格	价格涨跌	幅度
铁精矿	1198	1134	64	5.64%
炼钢生铁	3338	3210	128	3.99%
冶金焦	1432	1330	102	7.67%
废 钢	2774	2637	137	5.20%
低合金方坯	4273	3890	383	9.85%

11月份进口铁矿石价格及海运费变化情况表

单位：美元/吨

品 种	11月末价格	10月末价格	价格上涨	涨幅
铁矿现货(CIF)	185	180	5	2.78%
巴西-中国(海运)	91.504	87.188	10.316	11.83%
西澳-中国(海运)	38.318	37.818	0．5	1.32%

4、钢材出口环比小幅下降，对国内市场影响不大。11月份我国出口钢材410万吨，环比减少14万吨，降幅3.3%，出口钢坯17万吨，环比减少1万吨，降幅5.5%；出口材坯合计427万吨，环比减少15万吨，降幅3.5%。加上进口，11月份净出口坯材291万吨，环比减少29万吨，环比下降9.1%，对国内市场影响不大。

11月份钢材、钢坯进出口统计表

单位：万吨

项目	品种	11月	10月	11月比10月		1-11月累计	去年	同比
				增减	增幅%		同期	增幅%
进口	坯材合计	136	122	14	11.5	1576	1735	-9.2
	钢材	135	121	14	11.6	1554	1700	-8.6
	钢坯	1	1	0	0	22	35	-39
出口	坯材合计	427	442	-15	-3.5	6416	4598	59.84
	钢材	410	424	-14	-3.3	5786	3744	54.5
	钢坯	17	18	-1	-5.5	630	854	-26.2
净出口	坯材合计	291	320	-29	-9.1	4840	2863	69.1

5、钢材库存继续下降，市场预期较为乐观。据对我国26个主要钢材市场统计：11月末螺蚊钢库存为185.7万吨，比10月末下降9.3万吨，降幅4.8%；线材库存为58.5万吨，比10月末下降11.2万吨，降幅16.1%；板材产品库存也有不同程度的下降，其中热轧板下降最多，比10月末下降15.1万吨，降幅为10.1%。另据统计，11月份钢铁企业处于产销衔接良好、销售顺畅、资源偏紧、库存正常的生产经营态势，钢材实物产销率达到99.4%。由于社会库存和企业库存普遍偏低，后期市场预期普遍良好。（见下表）

11月末国内主要钢材市场库存情况

单位：万吨

11月末					10月末				11月与10月比	今年高位库存
品种	上海	广州	北京	26个市场合计	上海	广州	北京	26个市场合计	库存总量增减
螺纹	18.8	21	11.5	185.7	22.1	18.3	22.2	195.0	-9.3	352
线材	6	6.9	0.8	58.5	7.3	11	4	69.7	-11.2	118
热轧	41.9	33	4.2	134.2	46.6	38	3.2	149.3	-15.1	178
冷轧	27.7	35.5	0.65	87.5	27.8	40	0.8	94.7	-7.2	112
中板	26.5	9.3	3.3	84.8	32.4	7.9	4.5	93.9	-9.1	98

二、国际钢材价格持续小幅上涨，长材和亚洲价格创新高。

11月份，受原材料价格、海运费上涨以及全球钢材市场需求旺盛的拉动，国际钢材价格高位小幅上升。11月末，CRU国际钢材价格指数为172.4点，比10月末上升0.7点（见下表）。

11月末国际钢材价格指数变化表

         从品种上看：长板材价格双双上涨，长材价格创新高。由于新兴市场国家进行大规模基础设施建设、需求十分强劲及原料价格大幅上涨、海运费不断提升等诸多因素造成长材价格持续上涨。11月末国际长材价格指数为197.3点，比10月末上升1.5点，升幅为0.8%。

板材市场坚挺，价格继续上扬。国际板材市场消费依然较旺，而运输紧张、海运费增加导致进口价格上涨；同时库存较低，钢铁企业提价欲望明显，基于上述因素，板材价格继续攀升。11月末国际板材价格指数为160点，比10月末上升0.4点，升幅为0.3%。

从地区来看：北美钢材价格保持平稳。11月末北美价格指数为147.5点，与上月持平。受美国次级贷风波和建筑业不太景气的影响，美国长材需求略显低迷；而薄板需求依然向好，美国一些钢厂决定从2008年1月份提高出厂价格，热轧板和镀锌板为40美元/吨，冷轧板为30美元/吨。另外，北美地区对中厚板需求强劲，美国板材产量也有增长迹象。

欧洲市场价格小幅上涨。11月末欧洲价格指数为168.9点，上升0.8点。长材价格有下调压力，小型材因供应方之间竞争激烈，价格有所下降；薄板库存略高，用户价格平稳；中厚板需求旺盛，价格小幅上涨，市场对2008年一季度的价格持乐观态度。

亚洲市场需求强劲，价格涨势明显，并创历史新高。11月末亚洲地区钢材价格指数为188.9点，上升1.1点，达到历史高位。中国、东南亚、韩国、印度和中东地区强劲的需求使市场价格上涨。促使亚洲价格上涨的还有成本因素，由于海运价格飙升以及预期明年合同价上涨，使亚洲钢厂纷纷上调钢材价格。另外，从8月份开始，中国钢材出口呈下降趋势，亚洲地区资源供给出现偏紧局面，也推动价格上涨。（见下表）

11月末国际市场钢材价格变化表

单位：美元/吨

品种	中厚板			热轧带卷			冷轧带卷			热浸镀锌
	11月	10月	增减	11月	10月	增减	11月	10月	增减	11月	10月	增减
美国	871	871	0	579	579	0	678	678	0	764	764	0
德国	1153	1110	43	732	704	28	828	797	31	917	882	35
英国	1020	1010	10	649	643	6	763	755	8	917	908	9
日本交货	726	679	47	663	620	43	735	688	47	1062	994	68
日本出口	630	630	0	560	550	10	680	680	0	860	860	0
远东到岸	740	740	0	600	595	5	670	670	0	770	770	0

三、国内钢材市场后期价格走势展望

从目前国内外经济环境看，后期要重点关注市场需求变化和成本变化。

1、全球经济增长基础坚实，将拉动钢材需求保持增长。受美国房地产市场降温和次级债风险的影响，2008年全球经济增速将放缓，预测增长4.8%，比2007年回落0.4个百分点，但仍保持较高增长水平。特别是“金砖四国”，2008年将继续保持高增长，其中：中国增长10%，印度增长8.4%，俄罗斯增长6.5%，巴西增长4%。全球经济持续增长，支撑着国际钢材市场需求继续保持旺盛。国际钢铁协会预测：2008年全球钢材表观消费预计12.786亿吨，比2007年增长6.8%，全球钢铁工业将继续保持良好的发展局面。

2、我国经济实现又好又快发展，钢材需求仍将保持稳定增长。2008年随着我国工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化进程继续加快，国民经济将保持平稳较快增长。据权威机构预测，2008年我国GDP的增长仍然保持在10%左右，固定资产投资也将保持20%以上的增长速度，主要用钢行业将继续保持较快发展。

3、钢铁生产增速将继续回落。从目前钢铁行业固定资产投资和行业情况分析，到今年年底我国已经具备了年产5.5亿吨钢的生产能力。由于受国内外诸多不确定因素的影响，特别是原燃材料价格大幅上涨的制约，以及国家淘汰落后产能、节能减排工作力度不断加大，都将影响钢铁产能的释放，有利于国内钢材市场供求关系的平衡。

4、钢铁原燃料、运输价格大幅上涨，钢材成本提高对后期市场支撑明显。今年下半年以来，钢铁原料、燃料、运输价格不断大幅上涨，继11月1日，国家提高国内汽油、柴油等油价后，11月5日国家再次提高铁路货运价格；明年国家还将有步骤地推进资源型产品价格改革和环保收费改革，将适时调高水、电等资源产品价格。这些都将推动钢铁产品成本持续上升，对钢材价格形成较强的支撑作用。

从以上情况看，钢材市场面临的国内外环境还是比较有利的，但是，也要清醒的认识到后期钢材市场所面临的风险：

1、市场资金紧张成为制约钢材市场价格上涨的重要因素。中国人民银行加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长，继11月26日上调存款准备金率0.5个百分点后，12月25日再次上调存款准备金率1个百分点，使存款准备金率达到14.5％，必将减少市场资金流量。另外，临近年底，国内各大银行均加大了资金回笼的力度，市场资金供应状况将有所趋紧，对后期钢材市场需求有一定的抑制作用。

2、随着国家宏观调控政策的落实，固定资产投资增速将回落，对市场需求产生重要影响，要密切关注各类钢材增长情况，坚持以销定产，努力保持市场平稳运行。

3、坯材出口呈下降态势，对市场影响将逐步显现。随着国家进一步控制“两高一资”产品出口，我国出口坯材的数量会进一步下降，从而加大国内市场供需压力。钢铁企业要切实转变发展方式，节能降耗，降低成本，提高企业市场竞争能力。(中国钢铁工业协会财务资产部冶金价格信息中心)