3月份国内钢材价格平稳运行 国际市场价格继续攀升

　　2007年3月份，我国国民经济继续保持平稳增长，钢铁生产适度增长，进出口呈现良好发展势头，钢材市场需求较旺，企业、社会库存保持正常水平，国内市场供需关系基本平衡，钢材价格总体平稳运行；国际钢材市场在原燃料价格上涨的推动下，各地区的价格呈现全面上升态势。国内外价差进一步拉大。

　　一、国内钢材市场价格总体平稳，呈现小幅波动态势

　　3月末，国内钢材综合价格指数为109.80点，比2月末（109.88点）略下降0.08点，环比价格由升转平，但比去年同期高6.35点，目前国内市场钢材价格水平呈现平稳运行态势，基本处于合理价位区间。

　　从品种上看：月环比长材价格小幅上扬，板材价格小幅走低,同比板材升幅高于长材。3月末，国内长材价格指数为95.98点，比2月末上升0.28点，比去年同期高4.99点,升幅5.48%；板材价格指数为116.59点，比2月末下降0.06点，比去年同期高10.1点, 升幅9.48%。长材产量增速减缓，板材产量增长较快，由于板材出口强劲，从而实现了国内市场供需基本平衡，价格走势平稳运行。(见下表)

3月末国内钢材市场综合价格指数及长材、板材指数变化表  

　　在八个主要钢材品种中：线材价格小幅回落，螺纹钢价格小幅上升，与2月末相比，价格指数分别下降0.26点和上升0.17点，价格分别下跌9元/吨和上涨6元/吨。今年以来线材、螺纹钢的资源供应量增幅明显减缓，1-2月线材、螺纹钢资源供应量分别为1123万吨和1270万吨，同比分别增长17.31%和下降0.13%，特别是螺纹钢的资源供应量出现了近些年来的首次负增长，是价格上升的主要原因。

　　中厚板、热轧薄板价格小幅上升,指数环比分别上升0.73点和0.1点，价格分别上涨27元/吨和4元/吨。国内外市场需求旺盛、原燃材料价格上涨和库存水平较低拉动价格的小幅上扬。

　　热轧卷板、冷轧薄板和镀锌板价格则小幅回落，指数环比分别下降0.76点、0.24点和0.27点，价格分别下跌29元/吨、12元/吨和14元/吨；由于近期新投产产能的释放，致使热轧卷板、冷轧薄板资源供给量有所增加，1－2月热轧卷板、冷轧薄板供给量分别达到1212万吨和523万吨，同比增长31.6%和41.5%，致使钢材市场价格出现波动。

　　无缝管市场运行平稳，目前基本摆脱了低迷的态势，销售情况较前期有所好转。3月末无缝管价格指数为106.29点，与上月持平。（见下表）

3月末国内钢材市场价格及指数变化情况

　　从价格走势看：3月份钢材市场价格呈现“前升后调趋稳”的小幅波动态势。3月初，钢材下游用户和经销商对后期市场消费预期仍然看好，加快建仓，加大采购力度，使市场资源偏紧，价格小幅上扬；3月上中旬，市场出现小幅调整，社会库存有所增长，同时受出口退税率下调心理预期的影响，致使经销商心态不稳，急于出货兑现，下游用户也持币观望甚至压价采购，市场价格呈小幅下滑走势；3月下旬以来，建筑施工全面展开，建筑钢材和生产用材均进入消费旺季，市场有效需求放大，前期社会较高的库存逐步被消化，市场价格止跌趋稳。目前国内钢材市场价格平稳运行，钢材出口退税率下调后市场没有产生大的恐慌，致使价格大幅回落的现象。（见下表）

3月份各周国内价格指数变化情况

　　从地区价格水平看：华东、中南和华北地区价格均呈小幅下跌走势；东北地区价格相对平稳，但依然是全国最低价位区;西部地区则在主导钢厂检修以及需求放大的情况下，价格总体呈稳中上涨走势。目前国内运输紧张状况得到缓解，钢材流动速度加快，区域市场间价格差距逐渐缩小。

　　3月份国内钢材市场总体平稳运行的因素分析:

　　1、一季度我国国民经济继续保持平稳增长，钢材消费需求仍然旺盛。1-2月份我国城镇固定资产投资同比增长23.4%，房地产投资增长24.3%，增速比上年同期加快了4.6个百分点；工业生产增速加快，工业增加值同比增长18.5%,比上年同期提高2.3个百分点,外贸出口呈现高增长态势，同比增幅达到41.5%,增速比去年同期提高16个百分点, 其中机械设备增长37%，电器及电子产品增长38.9%，通用设备制造增长24.2%。固定资产投资、用钢行业发展和进出口贸易中机电产品出口增长，是构成我国钢材消费的三大主体领域。目前市场对钢材的需求仍然旺盛，是支撑国内钢材价格平稳运行的主要因素。

　　2、国内钢铁生产适度增长，国际市场需求强劲，出口增加，有利于国内钢材市场供需关系保持平衡。由于近期生铁、废钢和钢坯价格的大幅攀升，国内买铁炼钢和买坯轧材企业生产成本过高，部分企业停产，抑制了产能的释放。据钢铁协会旬报统计，预计3月份全国粗钢和钢材产量分别为3933万吨和4309万吨，平均日产粗钢和钢材为126.9万吨和139万吨,与2月相比,日产粗钢回落2.2万吨,钢材增长1.3万吨。3月份，受国家拟出台调整出口退税政策的影响，我国共出口坯材604万吨，其中钢坯66万吨，钢材538万吨，比2月份均有所增加，使国内市场继续保持了供需基本平衡的态势。（见下表）

3月份钢材、钢坯进出口统计表

                                                单位：万吨

　　3、今年以来全球经济保持持续增长，国际市场钢材价格高位攀升，有利于国内钢材市场价格稳定。据国际钢铁协会统计，2月份全球66个产钢国家和地区的粗钢产量0.99亿吨，同比增长8.6%，粗钢日均产量为353.6万吨，同比增长8.6%，环比增加5.6万吨，超过2006年6月的347.2万吨，再创历史新高。由于需求增加，国际钢材价格持续高位攀升，3月末，国际钢材综合价格指数为160.7点，比国内价格指数高50.9点，两者间的价差比2月份扩大了3.68点；其中板材指数差39.81点，长材指数差达到73.22点。国内外市场的高价差，使国内钢材出口价格保持较高水平，同时使国内市场价格平稳运行。（见下表）

3月末国际和国内钢材价格指数变化表

　　4、国内外钢铁原燃材料价格不断上涨，对钢材市场价格有明显支撑。3月份，国内外原材料价格继续上涨，其涨幅大于钢材价格的涨幅,3月末与2月末相比，国内铁精矿、生铁、方坯和废钢价格分别上涨11元/吨、88元/吨、38元/吨和21元/吨；月涨幅在1%－4％之间，远远高于3月份钢材价格的升幅。国际市场铁矿石、生铁、废钢和海运费大幅上升，月价格涨幅达到6%－12.5%。国内外钢铁原燃材料价格的上涨，推动了钢铁生产成本的升高，对钢材价格的稳定形成有力支撑。（见下表）

3月份国内钢铁原燃料市场价格变化情况表

                                     单位：元/吨

3月份国际钢铁原料进口价格及海运费变化情况表

单位：美元/吨

　　5、钢铁企业销售顺畅,产销衔接良好，库存基本处于正常水平,出厂价格相对平稳，发挥了稳定市场的作用。3月份由于国内、国际市场需求旺盛，国内钢铁企业基本保持了产销衔接良好、库存相对偏低的经营状况，虽然3月份部分钢铁企业根据市场变化对出厂价格有所上调，但总体水平相对平稳，特别是一些大钢企业实行月、季定价，对钢材市场起到了稳定作用。

　　二、全球钢材需求旺盛，国际市场价格继续强劲攀升

　　3月份，世界经济继续呈现强劲增长态势，全球钢材需求仍然旺盛，钢材市场消费增长不仅来自欧洲、北美、日本等发达国家，独联体、印度、巴西、中东和东南亚等发展中国家和新兴市场国家钢材消费也呈现强劲增长。全球出口价格的上涨，各地区钢厂出厂价格的上调以及国际原燃材料价格上涨等因素，使国际钢材价格继续高位攀升。3月末CRU国际钢材综合价格指数为160.7点,比2月末上涨3.6点，比去年同期上涨16.3％。

　　长材价格涨幅趋缓，板材价格上涨强劲。3月末，国际长材价格指数为169.2点，环比上升2.5点。建筑钢材需求强劲以及国际废钢和方坯价格持续大幅上涨，推动国际市场长材价格继续上扬。

　　国际板材市场承接2月份强势，价格继续保持强劲上涨态势。3月末板材价格指数为156.4点，环比上升4点，虽然比2月末环比（上升6.9点）有所下降，但上涨势头仍然明显。主要原因是：全球经济发展势头良好，板材需求旺盛，前期较高的库存已经被逐步消化。与此同时独联体、土尔其、巴西等国家国内需求增长，减少了钢材出口，致使国际板材市场出现供应紧张局面。目前各区域板材生产商也纷纷提高了二季度价格，预计后期板材市场仍将保持平稳上涨态势。

　　3月份全球北美、欧洲、亚洲三大地区钢材市场价格继续全面上涨，北美市场价格坚挺，欧洲市场价格最高，亚洲市场基本保持平稳。

　　北美市场总体运行态势良好，长、板材价格同步上涨。3月末北美价格指数为148.4点，环比上升6.2点，是3月份价格涨幅最明显的地区。废钢价格上涨以及进口和库存压力的减少，使美国国内钢材价格大幅上升。美国中西部钢厂螺纹钢的出厂价为578美元/短吨，线材为630美元/短吨，比上月上涨50美元；热轧薄板的出厂价格在600美元/短吨，上涨了40美元/短吨。 、

　　3月末欧洲价格指数为172.4点，环比上升3.8点，是目前全球价位最高的地区。该地区钢材供应短缺和进口资源减少以及原料价格上涨使价格继续上升。欧盟热轧卷板报价为500-520欧元/吨，冷轧卷板报价为590-620欧元/吨，分别比2月末上涨50欧元/吨和90欧元/吨。

　　3月末亚洲价格指数为161.3点，环比上升1.8点，由于中国市场价格出现小幅回调，使价格升势比上月明显趋缓。印度、中东、东南亚等国家基础建设旺盛，建筑钢材价格坚挺；韩国造船业发展较快，当地中厚板供不应求；日本国内汽车行业需求增加，板材产品出口较少。亚洲出口资源紧缺，出口价格攀升，如中国对韩国热轧板卷出口报价为545-555美元/吨(CFR)，螺纹钢为460美元/吨(CFR)，均比2月份上涨20-30美元/吨。除东南亚钢厂上调了冷、热轧板卷的出口价格外；韩国浦项、中国台湾中钢和日本钢厂均上调二季度的出口价格和出厂价格，预计二季度亚洲市场仍有良好的表现。（见下表）

2007年3月末国际钢材价格指数变化表

　　三、国内钢材市场后期走势预测

　　目前国际经济保持持续增长态势，国内经济发展态势良好，国内外市场钢材需求依然旺盛。受成本不断增加、需求进入旺季等因素影响，后期钢材市场价格仍将以平稳运行小幅波动为主。

　　1、从国际经济环境分析：从全球大多数国家的经济发展状态看，今年一季度经济增长都要好于去年四季度经济发展。国际货币组织最新预测，今年世界经济增长4.9％；钢材消费量达11.79亿吨，同比增长5.9%。世界经济的增长，特别是发达国家制造业和新兴市场国家基础设施建设的增长,加大了国际市场对钢材需求力度，从而支撑后期国际钢材价格保持上涨势头。

　　2、从国内经济环境和需求分析：今年一季度国民经济发展开局良好，为全年经济发展打下了良好基础。今年我国经济实现高增长、低通胀的运行态势不会改变。

　　3、从国内钢材资源供应上分析：今年国家进一步加大了对节能环保、淘汰落后调控力度。目前，河北、江苏和贵州等地相继出台了今年淘汰落后钢铁产能的目标。从钢铁行业固定资产投资看 ，1-2月累计，黑色金属矿山、冶炼与压延完成固定资产投资168亿元，比上年同期增长3.4%，低于全国城镇固定资产投资20个百分点，说明国家控制钢铁行业固定资产投资已见成效。可以看出，今后钢铁生产增幅将有所减缓，有利于改善国内市场的供需关系，

　　4、从钢铁产品出口形势上分析：目前国际市场需求强劲增长，为我国钢材出口提供了市场空间；国内外市场钢材价差不断扩大，也为我国钢材出口提供了效益空间，钢铁企业出口的积极性依然很大。虽然国家从政策上加大力度控制钢铁产品的大量出口，但从目前国际市场需求和国内外市场的高价差情况看，短期内钢材出口仍将保持较高水平，有利于缓解国内市场资源供应压力。

　　5、从钢铁生产成本上分析：今年以来，国内外市场铁矿石、废钢、生铁、钢坯、焦炭和海运等价格不断上涨，致使钢铁生产成本不断上升。加上国家要利用价格杠杆、财税政策促进企业节能降耗、合理利用资源、保证生产安全，也将继续提高原燃材料生产成本和价格。这些都推动钢材的生产成本上升，支撑钢材价格稳定。

　　3月18日中国人民银行提高了存、贷款基准利率；4月5日中行再次上调存款准备金率0.5个百分点，并从4月16日执行。4月9日财政部、国家税务总局出台了调整钢材出口退税政策，其中对特种钢材、不锈钢材和冷轧钢材等76个税号产品出口退税降为5%，普通钢材等83个税号产品出口退税率降为0，并从4月15日执行。这些都对钢材出口和国内市场都带来一定影响，市场存在不确定因素，对市场的影响将会逐步显现，钢铁企业要密切关注国家政策和钢材市场的变化，继续坚持以销定产方针，以市场为导向，控制好生产节奏、调整产品结构，努力保持国内市场供需平衡，充分发挥流通环节蓄水池作用，维护国内市场公平竞争秩序，保持钢材市场的平稳运行和健康发展。                         

                              　　　　　　　　　　　　　中国钢铁工业协会财务资产部

                                             　　　　　　冶金价格信息中心

                                   　　　　　　　　　　　　2007年4月13日