一周国际钢铁动态（01.08-01.14）

    一、阿塞洛将联手纽柯 多法斯科收购战再升级
    欧洲两大公司阿塞洛和蒂森克虏伯对加拿大多法斯科公司的收购战很可能继续升级。在蒂森克虏伯于2006年1月3日将出价提高到阿塞洛的每股63加元之后，多法斯科公司在1月6日举行的公司董事会上，一致建议股东接受蒂森克虏伯公司的出价。但近日又有消息称，阿塞洛公司将与美国纽柯公司再次联手寻求收购多法斯科公司，且出价将大大超过德国蒂森克虏伯公司第二次的每股63加元,估计至少为每股70加元。不过阿塞洛对此未作任何评论。
    如果阿塞洛和美国第二大公司纽柯真的联手，它将是两家公司对多法斯科的第5次联合收购。在阿塞洛于2005年11月22日提出敌意收购多法斯科公司之前，两家公司就曾多次出价拟收购该公司，但均遭到拒绝。阿塞洛独自进行了两次出价，最近的一次出价是每股63加元，也就是后来蒂森克虏伯公司的出价。2005年5月27日，阿塞洛和纽柯两家公司第一次提出以每股43加元即全部现金支付收购多法斯科公司，但6月9日多法斯科收购加拿大魁北克卡捷铁矿公司（QCM）之后拒绝了两家公司的出价。6月21日两家公司第二次出价，即每股46加元，但两天后也遭到该公司拒绝。11月10日提出了第三次收购出价，每股在52－55加元，8天后被多法斯科公司拒绝。第4次联合出价是在11月22日提出的，每股50加元,全部以现金支付，同一天又被多法斯科拒绝，也就是在这一天纽柯公司提出撤出。
    这次阿塞洛与纽柯作好了充分的准备，如果再联手，出价至少每股70加元。前天多法斯科公司的股票收盘价为64.81加元，自11月22日阿塞洛发出敌意收购要约以来上涨了47%。而阿塞洛股票跌0.2%，为21.99欧元，蒂森克虏伯公司股票跌0.8%，为18.88欧元。从多法斯科公司的股票价格波动来看，意味着出价肯定会有所变化。两家公司原每股63加元的出价是由合并后潜在的成本节省所决定的，如从多法斯科公司收购的魁北克卡捷铁矿公司（QCM）的75%铁矿石销售中可获得一定的成本节省。此外，阿塞洛可通过巴西图巴朗冶金公司向多法斯科供应板坯，这样阿塞洛的费用支出可能比蒂森克虏伯公司回拢的更快，而后者声称的巴西板坯厂尚未建成，其资金回拢将要等上两到三年。
    受中国不锈钢产能迅速提升的影响，世界一些大钢铁公司也开始着手加强对不锈钢生产的控制，阿塞洛和蒂森克虏伯公司在这方面都有新的动向。阿塞洛不仅死盯北美市场，还获得进入东欧市场的机会，与此同时又开始对其全球范围内的不锈钢产品结构进行调整。为了加强对巴西不锈钢和特殊钢生产厂家阿塞西塔公司的控制，今年初阿塞洛再出资1.37亿雷亚尔即以每股45.08雷亚尔收购该公司的4.05%股份，从而使其在该公司的持股比例达到75.74%。据称，在2005年阿塞洛将巴西三家公司图巴朗黑色冶金公司、Belgo-Mineira和Vega do Sul联合成一家公司即阿塞洛巴西公司时，阿塞西塔公司没有加入。目前阿塞洛正着手分析阿塞西塔重组的各种途径，但暂时不会将其并入阿塞洛巴西公司。2005年，阿塞西塔公司不锈钢产量将达到40万吨，电工钢30万吨，碳钢15万吨。目前阿塞西塔公司投资3500万美元在圣保罗建设一家钢材服务中心，预计在2006年投入运营。
    蒂森克虏伯公司也在酝酿进一步强化其在不锈钢方面的地位，该公司计划收购一家年产能至少100万吨的不锈钢厂，以扩大生产规模。就不锈钢产量和价格而言，蒂森克虏伯一直位居最大且引领着产品市场价格，但现在看来这一地位受到了威胁，因许多公司的年产规模都接近该公司了。
    
    二、亚洲国家加强与东盟和南盟自由贸易有利于扩大钢出口
    在亚洲，日本已与新加坡、泰国达成自贸协定，与马来西亚、菲律宾和印尼正在积极磋商中，此外韩国、中国和越南也在积极争取与东盟签署自由贸易协定。就钢铁出口方面而言，日本、韩国和中国等产钢大国也是希望借此来扩大对东盟国家的钢出口，消除区内贸易壁垒，增强出口竞争力。此外，与南盟的自由贸易及南盟的区域贸易亦将受到关注。
    中国－东盟自贸区是一项互惠双赢的经贸关系，它的建立不仅深化和密切了中国－东盟的全面合作关系，而且对东亚地区的经济一体化进程将产生重要的推动作用。从2005年7月起，中国与东盟6个老成员（新加坡、马来西亚、泰国、印尼、文莱、缅甸）就已互相开始降税，其中，中国对上述6国的3408个税目的产品实施自贸区优惠税率。在随后的几年中，中国和东盟10国将就更多税目的产品继续降税。2010年中国和东盟老成员的绝大多数产品关税将降为零，与东盟新成员则在2015年降为零。根据2004年11月签署的《货物贸易协议》，中国－东盟自贸区《货物贸易协议》实施情况基本正常，效果逐渐显现。预计到2010年中国－东盟双边贸易额将达到2000亿美元。
    自今年1月1日起，中国—巴基斯坦关于自由贸易协定早期收获计划的协议正式实施。检验检疫机构可根据该项下的《中巴自贸区原产地规则》签发中国－巴基斯坦自由贸易区优惠原产地证明书，以使我国出口到巴基斯坦的“早期收获”协议项下的产品享受巴基斯坦给予的关税优惠待遇。目前，中巴自贸区优惠原产地证明书的签发，限于已公布的“早期收获”协议项下给予关税优惠的产品。我国符合中巴自贸区原产地规则的出口产品，可享受到的关税优惠平均优惠幅度达22%，其中486种产品将享受零关税待遇。
    越南为实施东盟贸易区协议，从2006年1月1日开始将有万种进出口商品减税。越南政府将新增8946类商品下调进出口税率至0%-5%，总计有10283类商品实行此税率，占越南进出口纳税商品目录的96%。此外，从2006年开始，越南各类农副产品的进出口税率也将逐步下调，预计到2013年各类农副产品的出口税率可降至0%-5%。
    另外，南盟自由贸易区的建立也倍受瞩目。从今年1月1日起，南亚区域合作联盟（南盟）自由贸易区协议正式开始生效。南盟成员包括印度、孟加拉国、巴基斯坦、不丹、马尔代夫、斯里兰卡和尼泊尔，成员总人口达15亿，该地区目前面临的最大挑战是贫困和经济欠发达。建立南盟自由贸易区将推动所有成员执行经济自由化政策，共同努力，履行承诺，促进区域经济发展。根据成员之间达成的协议，尼泊尔、孟加拉国、不丹和马尔代夫将在未来10年内将关税降到0-5%，印度、巴基斯坦和斯里兰卡将在未来７年内将关税降至该水平。2004年1月南盟外交部部长就南亚自由贸易协议内容达成一致。根据有关协议，南盟成员将通过分阶段削减关税以及建立共同货币等手段，即到2014年1月1日组建一个有别于传统自由贸易区的新型自由贸易区。
    南盟自由贸易区的建立，可能对印度扩大该地区的钢材出口具有积极的意义。据称，在2005年10月8日南亚巴基斯坦遭地震破坏后，巴基斯坦政府考虑到重建需要大量的建筑钢材，且从印度进口钢材的运输费用相对经济，因此宣布解除对印度钢材的进口限制，这对印度国内钢厂就产生了极大的鼓舞。
    
    三、2006年年初全球钢材反倾销势头有所降温
    2006年刚刚开始，全球钢材反倾销呼声似乎有所降温。除俄罗斯和乌克兰钢材反倾销有加剧之势外，如俄罗斯正式对乌克兰钢管实施反倾销及继续对从乌克兰进口的钢筋征收21%关税，美国方面继2005年年底先后作出不支持对中国、德国和土耳其线材和中国钢管反倾销的裁决之后，今年初美国国际贸易委员会和商务部又分别撤销了几起反倾销复审。韩国贸易委员会也建议不再继续对俄罗斯的H型钢征收反倾销关税。
    不过，近日欧盟钢厂又有新举动，欧盟钢厂正在考虑对南欧西班牙、意大利、希腊和葡萄牙的网用线材进口提起反倾销指控。据称，这样的反倾销案不太寻常，它要求指控者也就是当地钢厂必须将南欧与欧盟其它地区就自己交货的钢材和来自进口的明显区分开来。欧盟钢厂称，事实上至少80%的交货来自被指控的4个国家。2005年南欧的网用线材进口主要来自土耳其、埃及、巴西、中国、乌克兰、摩尔多瓦、俄罗斯和白俄罗斯，如果该案件得以进展的话，究竟哪个国家成为反倾销的对象目前还不得而知，但据称，南欧从土耳其和中国的网用线材进口量有所减少。与此同时，欧盟钢生产厂家也在积极推进对巴西拉拔线材的独立反倾销指控案。
    
    四、世界各地钢厂改扩建仍瞄准高附加值产品
    无论亚洲还是欧洲，从最近一周的钢厂改扩建项目来看，绝大部分仍着眼于提高高附加值钢产品的产量。亚洲方面，泰国厚板生产厂家LPN公司计划提高特殊级别的厚板产量，如ABS级船板、建筑用耐腐蚀、高抗拉强度和低合金厚板以及压力容器板。该公司计划今年厚板产量为23万吨，其中特殊厚板将占57%。与普通厚板相比，特殊厚板需求持续看好。另外，特殊级别的产品利润高达20%－25%，而普通产品的利润仅13%。2005年，泰国LPN和沙哈维里亚钢铁公司共生产50万吨各种厚板，此外每年从美国、日本和欧洲进口13万吨特殊厚板。预计今年泰国厚板需求将达到100万吨。同时，该公司还计划扩大今年的钢出口，即钢出口比例将从目前的5%提高到17%，主要扩大对美国、新加坡和印度的出口。同时从乌克兰、俄罗斯和中国进口生产特殊厚板用板坯。
    台湾中钢公司称，随着竞争日趋激烈，中钢公司不得不增加投资,生产高附加值产品和改善产品质量。今后4年将投资300亿元新台币（约相当9.3亿美元），除对生产设备进行改造外，还将进一步扩大高附加值产品产量。如计划安装一台年产能108万吨冷轧和年产能50万吨的热浸镀锌生产线，生产的高附加值产品包括钢筋和汽车用轻质钢板，以及其它高端产品。目前中钢的热轧钢产量总计800万吨，冷轧超过330万吨，其中镀锌为50万吨。中钢公司面对岛内台塑集团的竞争，因该集团计划建年产能750万吨的大型钢铁联合企业，虽获当局的批准还需相当长的时间，从2005年初台湾当局就一直在审核该项目的投资及对环境进行评估等。
    新日铁公司位于泰国的暹罗日本钢管公司将投资850万美元在印尼建一家公司，主要生产汽车用钢管，以满足当地需求的日益增加。新公司将采用新日铁暹罗钢管公司的生产技术，钢管月产量约1200吨，主要提供给日本在印尼的汽车部件生产厂家。新日铁公司称，印度和东盟国家汽车产量不断增加，大大推动钢管需求。与此同时，日本汽车生产厂家正努力扩大在泰国和印尼的摩托车和汽车部件生产能力。在新建立的公司中，暹罗日本钢管公司持有95%股份，日本钢管生产厂家Toshida Kogyo公司持有余下的5%股份。
    日本JFE公司投资的川电钢板制品项目日前在中国番禺区跨国产业园隆重举行奠基典礼。该项目总投资2450万美元，今年10月将正式投入生产。该厂主要生产汽车及电器微型马达、汽车及其他钢板制品。
    越南钢铁公司从目前到2010年将集中8大钢项目投资，主要是提高目前仍需进口的钢产品产量。这8大钢投资项目为：计划将北部太原钢铁公司的方坯年产能从目前30万吨提高到80万吨；将与中国昆明钢铁公司合资开采Qui Sa矿，年产矿石150万吨；计划在越南南部建年产150－200万吨热轧板卷和厚板生产厂；还计划投资3000-4000万美元，在越南中部建一年产能25万吨钢厂，2007－08财年完成；还计划在越南Quang Ninh省的Cai Lan建设一年产能50万吨的方坯厂；Phu My厂的冷轧年产能也在扩建中，年产能将从目前的40万吨提高到60万吨。同时，该公司还将进入上游生产的开发，目前正在对Thach Khe矿山的开发进行可行性研究，估计年产铁矿石500万吨。预计2007年开工，2年完成。该矿生产的铁矿石将供给计划建的年产450万吨主要生产板坯、热轧板卷和厚板的钢铁联合企业，该联合企业计划2015年投产。
    欧洲方面，奥地利奥钢联多纳维茨厂经现代化改造后，将成为世界上最先进的钢厂之一。其高炉的改造现已完成，钢轨轧机的改造也将比计划提前一个月投入运转。该投资7900万美元的钢轨改造项目原计划于今年2月份完工，现在看来将提前一个月即1月底即可完工，3月底渴望实现达产。改造后，该轧机年产能将从55万吨提高到70万吨。这座高炉主要为纳维茨厂的钢轨和线材生产提供铁水。
    俄罗斯新利佩茨克钢铁公司计划安装一条新的酸洗生产线，该投资5500万欧元的项目为公司现代化改造计划的一部分。这条酸洗生产线的年处理能力30万吨，可对公司生产的晶粒取向硅钢片以及标准普碳扁平材进行酸洗，处理的产品最大宽度为1300mm，厚为1.5－3mm，预计2007年上半年投产。最新估计，新钢自2000年开始的大规模改造项目将耗资27亿美元。
    俄罗斯马格尼托哥尔斯克钢铁公司称，其年产80万吨盘条厂将于2006年春季投产。这是公司7500万欧元长材产品扩产计划的一部分，之前安装了年产80万吨的型材厂和60万吨钢棒厂。该盘条厂能够生产直径为5－22毫米的普通盘条以及直径为6－16毫米的异形机械盘条，每小时可以加工110米。
    拉脱维亚线棒材生产厂家美达雷斯公司的现代化改造完成后，其年产能将从25万吨提高到85万吨，此外产品质量将大大改善。改造项目包括用一座电炉取代平炉，新电炉将于2009－2012年投产，所需废钢主要来自令邻国俄罗斯；正在建的4流方坯铸机预计今年3月投产，年产能将不超过65万吨；在建的钢筋和线材轧机将于2007－08年完成。改造后该公司将不再从东欧进口方坯，另外，产品除继续出口欧洲外，还将开发亚洲和美国等新的出口市场。
    另外，委内瑞拉黑色冶金公司今年将投资约7000万美元进行扩建，其粗钢年产量将提高到460万吨。2005年该公司粗钢产量将达430万吨，比2004年增10%。该公司为Ternium集团的一部分，该集团还包括阿根廷的Siderar公司和墨西哥的希尔萨公司。
    在钢厂改扩建和新建钢厂项目方面，不得不提的是令人痛心的印度塔塔钢铁公司新建厂项目引发的流血事件。1月2日，大约800名奥里萨邦部落成员为抗议塔塔钢铁公司计划在该邦兴建年产600万吨钢厂项目而进行示威，主要是有关建设用地赔偿问题。在示威游行中，示威群众与警察发生冲突，至少12名群众丧生。示威群众表示将继续抗议，直到该钢厂项目被搁置。这次示威游行还造成帕拉迪布港铁矿运输受阻，当地生铁生产厂家中东联合钢铁公司以及京德勒不锈钢公司可能受到游行的影响。
    令目前最为担心的是，这股反对建厂浪潮将会波及到奥里萨邦的其它地区。由于该地区的铁矿石储量丰富，国内外很多生产商都与奥里萨邦签订了钢厂建设协议。其附近的恰尔肯德邦也遭遇同样的困扰，当地居民举行抗议示威，声明决不放弃自己的土地。
    米塔尔钢铁公司担心其在印度恰尔肯德邦1200万吨的钢铁项目受到示威游行的波及，因此将派遣一代表团去该邦就项目细节问题进行磋商。该项目计划用地中大部分目前由当地部落居民所有，印度政府目前还没有制定出重新安置的具体政策。对此率先声称在奥里萨邦建1200万吨钢厂项目的浦项钢铁公司将作何反应尚未见报道。
    另外，韩国现代仁川钢公司去年声称的计划在唐津地区投资51亿美元建一年产能700万吨钢厂的计划也遭到当地居民的反对。为此现代仁川提出了一系列的改善措施，以努力减少来自于当地的反对呼声。改善的福利措施包括，为新钢厂的雇员建33万平方米的住宅，还将为当地技校及高校提供资助，此外还将优先雇用当地员工。现代仁川钢公司计划在该钢厂建两座350万吨高炉，年产钢板700万吨。作为现代汽车集团的附属公司，现代仁川的新建钢厂将为该汽车集团供应钢材。（Mysteel.com资讯部　请勿转载）