一周国际钢铁动态（11.13-11.19）

    一、钢铁行业仍加速并购和重组
    全球钢铁行业正在通过收购、参股或控股、重组以及海外建厂来实现整合和扩张，以巩固自身在行业中的竞争地位。世界钢铁巨头们在10月初于汉城召开的国际钢协年会上，谈论的议题也是围绕并购和扩建。相对其它行业，钢铁工业集中度仍很低，并购仍是未来钢铁工业发展的主旋律，亚洲尤其是中国和印度继续作为大公司扩张的首选地。
    本周，在并购方面表现活跃的还是米塔尔钢公司。米塔尔钢公司继成功收购美国国际钢铁公司之后，又收购北美3家钢公司，即加拿大钢铁公司100%拥有的子公司Norambar、Stelfil和Stelwire。加拿大钢铁公司出售这3家非核心业务的公司后，旨在走出破产保护及集中核心钢材业务的发展。 Norambar公司是一家长材小钢厂，Stelfil公司生产钢丝材，而Stelwire公司生产管材。如果进展顺利，预计2006年初将完成收购。收购之后的米塔尔加拿大公司将为加拿大第4大钢生产厂家，也是加拿大唯一一家采用直接还原铁炼钢的私营钢铁公司。米塔尔钢公司在北美的生产主要由其原伊斯帕特•内陆公司和原美国国际钢公司所控制。
    米塔尔钢公司还宣布将参与乌克兰政府于2006年3月1日前出售的一家苏联时期兴建的未完工球团矿厂KrivoyRog GOK公司的购买，此次出售主要是政府在该公司中持有的56.4%股份。该厂计划年产能1000万吨，始建于1985年，现已完工60%-70%，据称还拥有10亿吨的铁矿储量。米塔尔钢公司购买该厂，主要是进一步加强已收购的克里沃罗格钢厂的铁矿储量。据称，乌克兰钢铁厂家担心国外企业对该厂的收购将会增加铁矿石出口而引发国内供应紧张，因此有可能参与Krivoy Rog厂的购买。
    除此外，由于中国钢铁产业政策明确规定外资钢厂不能控股中国的钢厂，米塔尔钢公司被迫从华菱管线的第一大股东退为第二位，以3.38亿美元成功收购华菱管线36.67%的股权之后，并未放弃在中国的收购和扩张，又把目光盯在中国昆钢。目前米塔尔公司正就成立合资公司一事与昆钢进行洽谈，在未来的新公司里双方将各占50%的股份。 虽然米塔尔投资昆钢一事仍需国资委批准，但昆钢高层在与米塔尔接触中表现得更加主动积极，所以此次合作被各方看好。
    俄罗斯国内钢铁厂家也积极寻求向外扩张。俄罗斯北方钢铁集团正在考虑参股通化钢铁集团公司，双方将以收购部分股权的方式进行合作，还将共同开发俄罗斯的铁矿资源。据称，俄罗斯北方钢铁集团是在对东北三家钢铁公司考察后表示有意参股通钢。如果能够与北方钢铁集团合作成功，对通钢来说则有着两方面的意义。一方面能使通钢的精品钢发展得更为迅速，另一方面，通钢也可以通过北方钢铁公司的平台作用，直接进入欧洲市场。
    此外，俄罗斯耶弗拉兹集团出资2.4亿欧元（约2.81亿美元）完成对捷克维科特维策钢铁厂的收购。在捷克政府举行的拍卖会中，耶弗拉兹集团成功竞得该厂99%的股权。该收购计划可谓俄罗斯企业在捷克共和国最大的投资项目。2004年，维科特维策钢铁厂共生产87万吨钢铁产品，相当于耶弗拉集团总产量的6%。据称，在此次竞购中米塔尔钢铁公司败北。
    除大钢铁公司瞄准海外扩张外，本周本土钢铁行业的重组亮点要属中国河北钢铁工业。11月15日，河北省国资委相关人士透露，以唐钢为主，整合宣钢、承钢的北部钢铁集团——唐钢集团（为区别现有的唐钢集团，以下称“新唐钢集团”）将于本月在唐山挂牌，目前相关准备工作均已就绪。完成重组之后，新成立的唐钢集团产能超过1000万吨，从规模上讲已不输于首钢。 大重组方案如果能够实现，将引导全省的钢铁工业向矿石原料资源和淡水资源比较丰富、环境容量允许的地区集聚以及向进口矿石便利的唐山沿海地区集聚，并形成曹妃甸精品板材基地和承德钒钛制品基地两大钢铁生产基地。
    河北是中国钢铁生产大省，但却以钢铁企业分散、技术设备落后及产品附加值低“闻名”全国。2004年，河北省钢产量平均每家钢铁企业仅43万吨，年总产量接近5700万吨钢的大省却没有一家钢铁企业超过1000万吨。其中，年产量在600万吨以上的仅有唐钢、邯钢两家，50万吨以上的企业也只有40家。因此，企业的重组整合迫在眉睫。河北省希望到2010年，河北钢铁企业数量由现在的202家整合为40家左右，全省排名前10位企业的钢产量占据全省总量的75%以上。
    
    二、增产和扩大高附加值产品为钢厂投资重点
    本周，日本4大钢生产厂家JFE钢公司、神户钢铁、住友金属工业公司和新日铁分别公布了各自的2005财年设备投资计划，与上年相比分别增长7%-58%，投资重点是高炉扩容、增加钢产量、为扩大高附加值产品生产而增建热镀锌板生产线等配套改造。
    首先介绍JFE钢公司的投资情况。该公司投资总额为1020亿日元，比上年增7%，主要对福山厂4号高炉大修扩容改造，总投资250亿日元，炉容由4288m3扩大到5000 m3以上，生铁产能将增20%左右，日产量8800吨，主要停炉改造在2006年4-6月；其次是在福山厂新建5号焦炉以代替焦炭进口，投资为110亿日元；还有福山厂为增产热轧薄板对2号热连轧机改造，投资60亿日元。
    神户钢铁公司的投资总额为650亿日元，比上年增41%，是仅次于1998年的770亿日元，且为7年来的高投资水平。按部门分类：钢铁部门投资比上年增43%，达460亿日元，主要是加古川厂2号高炉扩容改造，全部投资为400亿日元，其中今年投资50亿日元；其次虽无大的投资项目，但均为增产高附加值产品而配套改造，最突出的是为神户厂增设连铸机，投资85亿日元。
    住友金属工业公司的总投资为580亿日元，比上年增58%，是4大钢公司中增幅最大的，主要对鹿岛厂3号高炉扩容改造外，新增年产能50万吨热镀锌板生产线等项目。现停炉中的3号高炉拟通过扩容改造扩大到和去年9月投产的1号高炉同样的5370 m3，总投资290亿日元，工程已从2005年5月开始，总工期为2年，今年的投资约100亿日元，到2007年5月投产后，则4800 m3的2号高炉将停产。鹿岛厂的钢年产能将由770万吨提高到800万吨。此外，热镀锌板生产线的总投资为250亿日元，其中2005年为70亿日元；另外，从2004年开始建设的发电设备今年需投资180亿日元。
    新日铁公司投资总额为2100亿日元，比上年增14%。广田厂新建热镀锌板生产线和对其它厂的热镀锌板生产线更新改造，以适应汽车、家电等日益兴旺的市场需求。广田厂的2号热镀锌板生产线，月产3万吨，投资120亿日元，2006年初投产。 新日铁公司在君津、名古屋等4家钢厂共拥有上述镀锌板生产线12条，年产量430万吨，今年加上名古屋等厂的更新改造，到2006年下半年，总能力将达490万吨。由于新日铁2004财年的经营利润比上年增了1.1倍，从而支持了较高水平的投资。
    除日本4大钢公司增加今年的投资外，俄罗斯各钢铁公司也在增加投资，注重设备改造和安装新设备。据工业和能源部副部长近日称，今年俄罗斯各钢铁公司在钢铁工业的投资预计达到900亿卢布，约31亿美元，同比增23.3%。近日，马格尼托哥尔斯克钢铁公司（马钢）公布了5年投资计划，即到2010年的5年投资达20亿美元。与2001-2004年投资计划不同，该投资注重设备改造，旨在增加钢年产能。到2007年粗钢产量将增近200万吨，即增至1300万吨。在2006年将安装2座年产能各200万吨的电炉及板坯连铸机、新的长材轧机和第4烧结机，2007年将新建焦炉，且2008-2010年将继续新建和改造现有设备。
    
    三、钢铁贸易摩擦重新抬头
    进入2005年下半年以来，美国国内钢材市场坚挺和欧盟高位平稳，拉大了与亚洲等其它地区间的钢价之差，因而美国钢厂和欧盟钢厂一直在密切监控钢材进口情况。不仅欧、美如此，亚洲钢产能过剩问题迄今未得到很好地解决，面对需求低迷，国内钢发货量下降，亚洲各国钢厂一方面竞相扩大出口，一方面又要保护国内钢厂不受冲击，也在监测来自本地区乃至俄罗斯和乌克兰的钢进口情况，因而一些贸易纠纷亦不可避免。
    有消息称，印度钢铁生产厂家正在密切关注钢材进口大增的情况，且将可能实行反倾销措施。今年4-9月，印度8个主要港口的钢进口超过280万吨，比去年同期的138万吨增1倍，进口产品主要来自乌克兰、俄罗斯、德国、韩国和中国。但具体哪个国家、哪个品种可能成为印度反倾销的对象尚不得而知，但观察家称，中国、乌克兰和俄罗斯的热轧板卷很可能遭到反倾销。4-9月，印度热轧板卷进口同比增134%，达到110万吨，从而迫使印度钢厂今年不得不接连降价，从5月中旬的34750卢比/吨降至10月中旬的27000卢比/吨，降幅达22%。代表国内主要热轧板厂商利益的印度钢铁联盟确实对进口激增表示担心，目前正在调查进口情况。但也有消息称，印度钢铁联盟已要求印度政府对从中国、德国、乌克兰和俄罗斯进口的热卷采取反倾销。对此乌克兰经济政策部表示，乌克兰钢铁产品并没有对印度构成不平等倾销，这只是印度厂家为保护自己利益而采取的措施。德国出口商协会一发言人表示，德国没有对印度倾销钢铁产品。据称，2004年底，印度取消了自2000年开始的对乌克兰和俄罗斯进口钢铁征收的每吨90美元的反倾销关税。
    在对先期反倾销案的日落复审方面，可以说欧盟和美国不敢有丝毫松动。欧盟最近称，对来自南非、中国、印度和乌克兰的钢丝绳和钢缆再实行5年反倾销。该反倾销税还将适用于摩洛哥和摩尔多瓦，因欧盟发现，乌克兰和中国钢厂为逃避关税而通过这两个国家向欧盟出口。2001-2004调查期间，南非、中国、印度和乌克兰在欧盟钢丝绳市场的联合份额从4.1%上升到4.4%，同期欧盟生产厂家的市场份额降1个百分点，到41.8%。据称，欧盟的进口关税仍维持：印度30.8%，中国51.8%，乌克兰51.8%，南非38.6%。另外，欧盟部长会议还正式批准对从中国等国家进口的不锈钢紧固件和相关零件征收反倾销关税。对中国该类产品的反倾销税率为27.4%，中国台湾23.6%，印尼24.6%，泰国14.6%，越南7.7%。另外，对配合欧盟进行调查的一些公司的反倾销税率均低于上述标准。
    美国商务部也不敢取消对从亚洲和拉美一些国家进口的标准钢管的反倾销税。商务部在对来自印度、中国台湾、泰国、土耳其、巴西、韩国和墨西哥的标准钢管的第二个日落复审后称，取消该反倾销税可能导致倾销重现。商务部称，反倾销的标准钢管仅适用于直径在16英寸以上的钢管，但不包括管线管和石油钢管、锅炉管及机械用管。此次裁决的倾销幅度，土耳其最低为1.26%，巴西的最高为103.38%。
    再有，俄罗斯政府也肯定地表示，要对从日本、欧盟和乌克兰进口的UO钢管采取保护措施。俄政府的保护措施最早可能在11月份开始执行，期限3年，规定的年进口配额总计为42万吨，其中日本的配额估计为11-12万吨。日本方面发现，一旦日本对俄罗斯出口的UO钢管受限，日本将对俄罗斯出口钢管用厚板。
    
    四、全球不锈钢厂减产继续
    鉴于原材料成本上升，库存增加以及全球经济增速的放缓，世界不锈钢需求低迷，各大不锈钢生产厂家相继减产。目前欧洲和东南亚的不锈钢库存已明显下降，但减产仍是必要的，估计到今年底或明年1、2月份库存调整将接近完成。2005年世界不锈钢产量或与2004年持平或略有增长，但不可能出现如今年初预计的增4%-5%。
    随着市场疲软和中国不锈钢产能的释放，日本不锈钢需求呈下降态势，尤其是出口需求。根据日本经济产业省预计，下半年日本不锈钢需求下降业已显现，国内各大不锈钢生产厂相继实施减产，因此，预计下半年不锈钢产量将比上半年下降约18%，2005年全年不锈钢产量将比去年减少6%左右。按今年上半年日本共生产不锈钢177.2万吨计，2005年日本不锈钢产量总计将为323万吨，同比降5.8%。预计今年日本国内不锈钢需求同比降1.6%，不锈钢出口需求大幅降13.8%。 预计明年1季度产量将继续下降，2季度之后将恢复，但明年日本不锈钢产量仍将面临十分严峻的局面。据称，2002年日本不锈钢产量降至309.7万吨新低之后，2003年和2004年分别增至333万吨和343万吨，今年将降至323万吨。
    新日铁住金不锈钢公司和日新制钢公司均被迫削减产量。自今年2月份以来，新日铁住金不锈钢公司一直在削减家电和刀具用镍基不锈钢薄板产量，估计到今年底产量将减35%。新日铁住金不锈钢公司的镍基不锈钢薄板的出口比例亦已下降，降至目前的约10%。
    本周西班牙不锈钢生产厂家阿塞里诺克斯公司又宣布，4季度继续削减欧洲不锈钢产量4-4.5万吨，减产主要是对西班牙南部工厂的设备进行维修。3季度该公司已减产14.5万吨，主要集中在南非的哥伦布不锈钢厂。据该公司总裁称，不锈钢库存正在下降，预计今年需求将回升，但减产仍是必需的。该公司不计划对西班牙钢厂进行扩建，而是考虑低的劳动力成本和成本能源成本，扩建主要放在南非和美国不锈钢厂。
    芬兰奥托肯普公司也决定关闭其在英国的CPS钢厂不锈钢冷轧生产线，所有工作计划将在明年一季度末之前完成。此前，奥托肯普公司宣布于4季度将CPS钢厂的新订单转向芬兰的Tornio钢厂。Tornio钢厂经过升级改造，但产能未充分发挥。据悉，奥托肯普公司认为CPS钢厂的生产运行成本很高，物流系统复杂。此次关闭CPS的成本为1.5亿欧元，但从2006年下半年开始，奥托肯普公司每年可增加5000万欧元的利润。
    另外，面对出口需求的疲软以及国际市场的竞争更加激烈，韩国不锈钢生产厂家和印度不锈钢生产厂家均受到影响，利润大幅下滑，为摆脱困境，也在寻求调整。最近，印度京德勒不锈钢公司高层人士表示，京德勒公司今后将逐渐把不锈钢出口比例从目前的45%降至20%-30%，把主要精力集中在印度国内市场，今后公司70%-80%的产量将贡献于国内市场。中国是京德勒不锈钢产品的主要出口地之一。京德勒公司还表示，由于拥有当地矿储量以及不锈钢主要原材料，特别是铬和锰资源的优势，因此有信心保持在印度市场的份额。(Mysteel.com资讯部 请勿转载)