2006年铁矿石市场供需及价格走势分析

    10月份，是确定2006财年国际铁矿石市场价格的关键时刻，时下围绕价格的谈判即将展开，价格的涨跌成为业内关注的热点。究竟走势如何？日前，记者专门拜访了上海钢铁产业预警专家组成员、上海钢联电子商务有限公司贾良群副总经理。
    贾良群认为，明年铁矿石供需紧张矛盾将逐渐趋于缓和，市场价格保持平稳的运行态势，甚至有可能回落，在今年暴涨71.5%的基础上向合理价位回归。据贾总的市场调研，认为明年铁矿石价格维持原有价位的占50%；价格上扬的占25%；价格下跌的占25%，但即便是上涨或下跌，其幅度却不会很大，可以说是微不足道的。
    贾总亮出了自己观点之后，向记者详细阐述明年国内外铁矿石供需状况，并列举了翔实的数据，让人听了十分信服。
    贾良群说，其实铁矿石供应并不十分紧张，造成紧张的是人们的预期，是心态的因素。中国是铁矿石进口大国，中国铁矿石进口占到国际市场40%以上的份额。今年的铁矿石进口量约2.6亿吨。而今年国内铁矿石原矿产量在增长，按照1-8月份统计，铁矿石的累计产量为2.45亿吨，累计增幅达到30%，如按照7、8月份的日产量推算，今后的9-12月份4个月的产量应为1.384亿吨，那么全年的铁矿石原矿产量是3.835亿吨，比上年同期增长24%。
    今年我国铁矿石进口情况，今年前8个月的铁矿石进口量为1.76亿吨，比上年同期增长32.92%；预计全年进口2.6亿吨，但今年实际消化不了2.6亿吨，至多消耗2.5亿吨。
    这是为什么？记者问道。
    贾总接着又算了一笔账。若高品位的铁矿石，按照1.6吨可生产1吨生铁，今年国内生铁产量约3.2亿吨，其中进口铁矿石可以生产生铁1.625亿吨。国内铁矿石由于品拉较低，根据我们对1970年至1995年这25年间的数据分析，进入统计系统的国产铁矿石原矿品位平均在30%多一点，平均每3.3吨铁矿石原矿生产1吨生铁，1.6亿吨生铁则需要5.26亿吨铁矿石原矿。而今年国家统计的铁矿石原矿产量约3.8亿吨至3.9亿吨，显然还有缺口。这个缺口如何填补的，就是国家没有列入统计的民间小矿山生产的。据我们测算，今年国内地方小矿山生产的相当于30%品位的铁矿石原矿大约要有1.42亿吨，相当于有4300多万吨生铁由没有进入统计数据的民间矿石来生产。所以说，就国内而言，铁矿石供需矛盾并不是人们预期的这样紧张，今年国际市场铁矿石价格上涨71.5%，其中一个原因是预期的因素，人为的炒作，对铁矿石价格的上涨起到了推波助澜的效应，这一点是不能否定的。
    贾总还分析国内钢材需求变化对铁矿石市场的影响。全社会固定资产投资每1亿元，钢材的需求在4200-4500吨。粗钢的需求情况，1997年至2003年，是我国经济高速发展时期，经济迅猛增长，这一时期的1亿元固定资产投入，需要粗钢4200-4600吨左右；进入2004年后，我国经济增速有所放慢，预计2005年的每1亿元固定资产投入，需消耗粗钢3900-3950吨。2006年，我国经济增长幅度为8.5%左右，比今年的9%又减少0.5个百分点，这样1亿元固定资产投入需消耗粗钢估计在3700吨以上。预计2005年中国全社会固定资产投资在86900亿元，增长24%左右；2006年预计全社固定资产投资增长在20%左右，总额在104280亿元。预计2006年我国钢净出口600万吨，因此，明年的钢产量估计在3.92亿吨，比今年的3.42亿吨增加5000万吨。
    这些粗钢需要消化多少铁矿石？贾总又作了具体分析和测算：2006年的粗钢产量假如为3.92亿吨，其中转炉钢需要消费生铁3.12亿吨；电炉钢需要消耗生铁2930万吨。这样，明年国内粗钢生产共需要消费生铁3.416亿吨，加上用于铸造的生铁，明年共需生铁3.713亿吨，比2005年增长5130万吨。
    今年国内铁矿石产量3.8-3.9亿吨，若按照30%的增长幅度预测，明年国内的铁矿石产量至少达到4.94亿吨。没有列入国家统计的一批地方小矿山的产量，今年的铁矿石产量1.42亿吨，明年如增长17%，产量应为1.66亿吨。这样国内的铁矿石原矿产量就达到6.6亿吨，可生产2亿多生铁。如果明年我国的生铁产量为3.71亿吨，则有1.71亿吨生铁需要由国外进口铁矿石来解决。由此来推算，明年我国的铁矿石进口量在2.74亿吨，比今年2.6亿吨仅增长1400万吨，增幅也就在5%左右，因此增幅不大。就是放宽一些来算，明年我国进口铁矿石在今年基础上也不过增长1500-2500万吨。
    贾总说，明年我国铁矿石进口的增幅肯定会下降，供需矛盾不会突出。明年全球的铁矿石供需情况如何呢？记者问。
    贾总说：力拓公司（Rio TintoLtd/PIc）在西澳和加拿大两国每年开采1.37亿吨铁矿石，到2005年底，将把其在西澳大利亚的产能从8000万吨提升至1.19亿吨/年。BHP公司的目标是，2006年实现产能1.19亿吨，并计划到2007年之前再增加7000万吨的产能。南非资源公司计划投资16亿兰特扩张铁矿石，使产能提高到2700万吨/年。据统计，在2006年世界铁矿石产量的增长幅度不会低于5000万吨；而2005年，国际铁矿石市场的缺口2700万吨，那么2006年则完全可以补上，而且还多出2500万吨。
    从全球对铁矿石的需求来看，贾总从世界钢铁增长情况进行分析。据国际钢协对世界61个国家和地区的钢产量统计，今年1-8月份钢产量为7.29亿吨，比去年同期的6.82亿吨增加4700万吨；中国的钢产量，今年1-8月份为2.248亿吨，比去年的1.753亿吨增加了4946万吨。从这两组数字可以看出，全球钢产量的增长主要在中国，中国钢产量的增长弥补了世界钢产量的下降，所以铁矿石需求的增长也就在中国。而2006年，全球经济增长将比今年减缓，经济增幅在4.3%，钢材需求增长速度不会很大，铁矿石的需求增长速度也将明显减速。所以说，2006年全球的铁矿石供需基本平衡，从供需角度来审视，明年国际市场价格不可能大幅上涨，因为缺乏强劲需求的支撑。
    最后，贾良群指出，通过上述国内外市场对铁矿石需求及铁矿石产能变化情况，我们有理由相信，明年我国对进口铁矿石的增量在1500-2500万吨，增长幅度在5－10%之间。人们预期的铁矿石市场供应紧张的状态将不可能存在。事实上目前中国钢材已经进入了振荡下调期，上游原料价格承受的压力越来越大，过去两年来对铁矿石资源紧张的预期，也将随着钢材市场的平淡和低迷而发生转变，两年来铁矿石市场的热烈会很快归于平淡。(包斯文　Mysteel.com资讯部组稿，请勿转载)