2005年一季度钢铁行业运行状况分析报告

    今年一季度，在我国国民经济持续较快发展的背景下，钢铁企业克服了铁矿石、煤炭等原燃料大幅涨价等不利因素，使钢铁工业总体保持了良好的运行态势：生产持续高速增长，产品结构调整步伐加快，进出口贸易形势良好，钢材价格高位运行，固定资产投资继续回落，经济效益进一步提高。
    一、一季度钢铁行业投资情况
    1．宏观调控成效持续显现，钢铁业投资呈负增长自2003年下半年开始，国家针对钢铁行业出现的投资过热情况，出台了一系列政策措施，2004年3月份以后宏观调控效果逐步显现，钢铁投资增长率逐月下降，2004年全年钢铁工业固定资产投资增长率由2003年的96.6％下降到了26.9％。今年一季度，宏观调控成效持续显现，钢铁投资四年来首次出现了负增长。据国家统计局统计，今年一季度城镇钢铁工业(黑色金属冶炼及压延加工业)完成投资332.17亿元，同比下降l.4％，占全国投资的比重由去年同期的4.7％下降到3.7％。但值得注意的是，今年一季度的负增长是在去年一季度高增长(增长率为106.4％)的基础上实现的，而2003年一季度完成投资仅为162亿元，比较而言，今年一季度完成投资额仍然偏大，因此还要继续控制钢铁行业固定资产投资规模。
    2．国有和外资企业投资增长较快，民营企业投资比重下降
    从不同类型企业钢铁项目投资变化情况来看，国有及国有控股企业和外资企业投资增长快于民营企业。据国家统计局资料分析，一季度500万元以上钢铁项目共完成投资330.66亿元。其中，国有及国有控股企业完成投资225.02亿元，占总投资额的68.1％，比去年全年的66.2％增加1.9个百分点；非国有企业完成投资105.64亿元，占总投资额的31.9％。在非国有钢铁企业投资中，外商、港澳台企业完成投资38.64亿元，占投资总额的11.7％，比去年全年的9.6％增加2.1个百分点；其它民间投资67亿元，占20.3％，比去年全年的24.1％减少4.1个百分点。
    从分地区钢铁投资完成情况来看，河北省仍居首位。一季度完成投资最多的五大省市为：河北47.9l亿元，占14.5％；山东35.29亿元，占10.7％；辽宁27.70亿元，占8.4％；上海26.23
    亿元，占7.9％；江苏24.45亿元，占7.4％。
    3．钢铁投资中银行贷款比例下降，利用外资比重明显上升
    从一季度钢铁投资的资金来源看，企业自筹资金和利用外资的比例增加，贷款所占比重减少。据国家统计局资料分析，今年一季度500亿元以上钢铁项目的资金来源合计为350.3亿元，其中，企业自筹资金占81.4％，比去年全年提高0.4个百分点；利用外资占5.9％，比去年全年提高3.2个百分点；国内贷款占9.7％，比去年全年下降2.9个百分点。
    不同类型企业资金来源呈现出不同特点：国有企业自筹资金所占比重明显高于非国有企业；非国有企业贷款大幅下降，利用外资则大幅上升。在一季度国有企业的资金来源中，自筹资金占85.8％，其中企业自有资金占83.0％；而非国有企业自筹资金占73.4％，其中企业自有资金只占61.1％，比国有企业低21.9个百分点。非国有企业国内贷款占7.4％，比去年全年下降5.9个百分点；利用外资占13.0％，比去年全年上升7.7个百分点。
    二、一季度钢铁行业生产情况
    1．钢铁生产大幅增长，日产水平创历史新高
    一季度我国钢铁生产大幅增长，日产水平逐月上升，到3月份生铁、粗钢、钢材日产水平分别达到81.43万吨、88.59万吨和90.60万吨，均创历史新高。一季度累计，生铁、粗钢、钢
    材产量分别为7256.62万吨、7778.6万吨和8253.48万吨，同比增长27.3％、23.8％和22.4％。从铁、钢、材的增长情况来看，前部工序产品的增长快于后部产品，生铁增长率比粗钢高3.5个百分点，粗钢增长率又比钢材高1.4个百分点。这主要是炼铁能力增加较多，有的企业炼钢能力增加后，轧材能力没有跟上。
    今年一季度，除中国以外世界其它地区钢铁产量增长放缓。据国际钢协统计，一季度全球62个国家和地区粗钢产量为26720.2万吨，同比增长6.5％，但除中国外的其它地区合计生产粗钢18941.6万吨，同比仅增长0.8％。
    2．板带材产量增长快于建筑钢材，板管比明显提高
    从一季度主要钢材品种生产情况来看，由于新建的板带材生产线相继投产，加上今年以来板材价格走势强劲，板带材产量增长明显快于建筑钢材。一季度建筑钢材(盘条、钢筋、中小型型钢和棒材四大品种合计)产量为4094.2万吨，同比增长16.9％，所占比重为49.6％，同比下降2.4个百分点；板带材产量为3172.8万吨，同比增长29.8％，所占比重为38.4％，同
    比增加2.2个百分点；管材产量为500.7万吨，同比增长19.0％，所占比重为6.1％，同比减少0.1个百分点；板管带材产量合计为3673.5万吨，同比增长28.3％，所占比重为44.5％，同比增加2.0个百分点。板管带材产量增长幅度比建筑钢材高11.4个百分点。在一季度增
    加的钢材产量中，53.6％为板管带材。
    3．大中型企业加大前部工序投入，生铁产量增长率明显高于钢材
    今年一季度，重点大中型企业(钢铁协会重点统计企业)产量增长仍低于地方中小企业。其中，重点大中型企业铁、钢、材产量分别为5661.1万吨、6521.5万吨和5854.5万吨，比去年同期增长24.7％、19.4％和14.5％；地方中小企业产量则分别增长37.5％、53.4％~47.1％，占全国产量的比重分别为22.0％、16.2％~129.1％，比去年同期增加1.6、3.1和4.9个百分点。
    随着铁矿石、煤炭等原燃料涨价，钢铁生产的利润向前部工序转移，重点大中型钢铁企业加大了炼铁和炼钢的投入，生铁产量增幅比粗钢高5.3个百分点，粗钢产量增幅又比钢材高5.0个百分点。重点大中型企业铁、钢、材增产量所占比重分别为72.1％、70.8％和49.1％。
    三、一季度钢铁行业对外贸易情况
    1．钢材和钢坯进口大幅下降，但降势趋缓
    今年一季度，钢材进出口仍延续了去年下半年以来进口大幅下降，出口持续增加的势头，但由于国内外钢材价差逐步缩小，这种势头有所减弱。据海关统计，一季度我国进口钢材597万吨，较去年同期减少411万吨，下降40.8％；进口钢坯39万吨，较去年同期减少139万吨，下降77.8％；坯材合计进口636万吨，较上年同期下降550万吨，下降46.37％。值得注意的是，随着国内外钢材价差的缩小，钢材进口有增加的趋势。3月份钢材进口246万吨，为去年5月份以来的最高水平，这是在去年下半年连续下降后首次出现明显回升。
    2．钢材和钢坯出口大幅上升，坯材合计转为净出口
    由于国际钢材价格高于国内市场，驱使国内钢材出口大幅增长。一季度我国出口钢材519万吨，较去年同期增加356万吨，增长219.1％；出口钢坯286万吨，较去年同期增加259万吨，增长970.6％；钢材(坯)合计出口805万吨，较上年同期增加615万吨，上升323.68％。
    在去年四季度钢材实现净出口后，今年一季度又转为净进口，但净进口量比去年同期大幅下降；钢坯则延续了去年下半年以来的净出口局面。一季度我国钢材净进口78万吨，同比下降90.8％；钢坯净出口247万吨，而去年同期为净进口151万吨；坯材合计为净出口169万吨。
    四、一季度钢铁原燃料市场情况
    1．钢铁原燃料资源大幅增长，供求紧张局面有所缓解
    今年一季度，焦炭、铁矿石和铁合金等钢铁原料生产增长较快。据国家统计局统计，一季度焦炭、铁矿石、铁合金产量分别为5331.85万吨、7216.1万吨和202.2万吨，同比分别增长
    33.6％、17.9％和18.8％。能源生产也保持较快增长，规模以上企业原煤产量达到3.82亿吨，同比增长9.1％；发电量达到5449亿千瓦小时，同比增长13％。
    今年以来我国铁矿石、废钢等钢铁原料进口大幅增长。据海关统计，一季度我国进口铁矿石6324万吨，比去年同期增长24.8％。一季度出口焦炭397万吨，同比增长70％。总体来看，今年一季度国内钢铁原燃料资源大幅增加，供应紧张局面有所缓解。
    2．国际铁矿石价格大幅上涨，国内矿价涨势趋缓
    今年2月开始，世界主要钢铁企业与三大铁矿生产企业的铁矿石谈判相继达成协议，主流市场的铁矿石价格涨幅基本为71.5％。经过艰苦谈判，我国钢铁企业也分别与三大铁矿公司达成进口矿涨价71.5％的协议。
    受国际铁矿石大幅上涨预期及谈判结果的影响，今年一季度，国内铁矿石价格也有较大幅度上涨。河北唐山地区由去年年底的760元／吨涨到3月份的850~860元／吨，涨幅约13.2％；辽宁朝阳地区由560元／吨涨到720元／吨，涨幅约28.6％。但从3月份开始，随着国内铁矿石供求关系的改善，国内铁矿石价格涨势趋缓，部分地区甚至出现下跌。如3月份河北唐山地区铁矿石价格平均比2月份下降30—40元／吨，辽宁朝阳地区下跌了10元左右。进入4月份，平均矿价下跌100元／吨左右。
    五、一季度钢材市场需求及价格走势
    1．国家调整经济增长结构，钢材消费增长放缓
    今年一季度国民经济保持平稳较快增长，而且经济增长结构发生变化，第二产业增长放缓，第一、三产业增长加快。而且第二产业中，重工业增长速度放慢。
    据国家统计局统计，一季度国内生产总值31355亿元，同比增长9.5％，比去年同期低0.3个百分点。其中，第一产业增加值2287亿元，增长4.6％；第二产业增加值18366亿元，增长11.3％；第三产业增加值10702亿元，增长7.6％。
    固定资产投资保持较快增长。一季度全社会固定资产投资10998亿元，同比增长22.8％，比去年同期回落20.2个百分点。其中，城镇固定资产投资9037亿元，增长25.3％。城镇固定
    资产投资中，房地产开发投资2324亿元，增长26.7％。
    工业生产也保持较快增长。一季度，全国规模以上工业完成增加值14415亿元，同比增长16.2％。其中，重工业增长16.3％，轻工业增长16.0％。投资类产品生产增长较快。一季度发电设备增长27.7％；采矿设备(矿山设备)和金属轧制设备分别增长25.9％和38.5％；但汽车产量仅增长1.6％，其中轿车下降2.8％。
    由于我国经济增长方式的变化，导致钢材消费强度减弱。一季度钢材表观消费量为8331.48万吨，比去年同期(同口径)增长1l％，比去年全年15.3％的增长率下降4.3个百分点。但总体来看，钢材消费量仍保持较高水平，尤其是3月份达到3090万吨的历史最高水平。
    2．国内钢材价格指数连创新高，国际钢价高位运行
    今年一季度，国际、国内钢材市场价格在高位区间运行。国内市场价格持续攀升，综合价格指数连创新高，尤其是板材价格走势强劲。3月末，国内市场钢材综合价格指数达到138.33点，比2004年末上涨13.12点，增长10.48％。其中长材价格指数为110.26点，上涨8.61点；板材价格指数为150.98点，上涨16.55点。
    从主要钢材品种走势来看，国内建筑钢材和板材价格均有较大幅度上涨。3月末与去年年末相比，Φ6.5mm普线和Φ12mm螺纹钢价格分别上涨388元／吨和383元／吨，涨幅分别为11.20％和10.66％；中厚板、热薄板、热轧卷板、冷薄板、镀锌板分别上涨594元／吨、508元／吨、507元／吨、1031元／吨和793元／吨，涨幅为11.75％、9.66％、10.30％、15.17％和11.61％；无缝管上涨161元，涨幅为2.80％。
    国际钢材市场价格总体上继续高位运行，但主要地区市场走势出现分化。亚洲市场钢材价格走势强劲，而欧美地区价格持续下跌。3月末CRU钢材价格指数153.4点，比2004年末上
    涨1.3点，涨幅为0.9％，比上年同期上涨5.2％。其中，板材价格指数160.9点，比上年末上涨2.4％，比上年同期上涨13.9％；长材价格指数138.4点，比上年末下跌2.5％，比上年同期下跌10.7％。分地区看，3月末亚洲钢材价格指数为147.3点，比上年末上涨8.5％；欧洲钢材价格指数为165.6点，比上年末下降4.4％；北美钢材价格指数为152.3点，比上年末下跌4.9％。
    国内外钢材价差呈现持续缩小趋势。3月末，全球钢材综合价格指数比国内钢材综合价格指数高15.07点，比去年年末缩小11.82个百分点。
    六、钢铁企业总体效益良好，特大型企业好于中小企业
    尽管铁矿石、焦炭、煤炭等钢铁原燃料价格大幅上涨，但由于钢铁产量大幅增长，钢材价格持续上涨，今年一季度我国钢铁企业仍保持了良好的效益水平。据中国钢铁协会财务快报统计，今年一季度重点大中型冶金企业累计实现工业总产值2821.93亿元，同比增长27.80％；实现销售收入2940.98亿元，同比增长28.10％；产品销售成本2433.98亿元，同比增长31.65％；实现利税434.61亿元，同比增长16.15％；实现利润256.01亿元，同比增长19.09％，尤其是3月份当月实现利润高达99亿元。但在钢铁企业总体效益向好的同时，亏损企业也在增加。一季度亏损企业由上年的9家增加到12家，亏损企业亏损额2.31亿元，同比增长66.36％。这说明钢铁企业两极分化加大。
    今年一季度，大型钢铁企业原料资源、产品结构、规模效益优势凸现。尽管15家企业产量增长低于平均水平，但销售收人和利润增长却大大高于平均水平。一季度，年产钢量在500万吨以上的15家企业合计实现销售收入1598.78亿元，同比增长31.21％，占冶金重点大中型企业的54.36％，同比增加1.29个百分点；实现利润184.96亿元，同比增长38.20％，比平均水平高19.19个百分点，占大中型企业的比重为72.25％，同比增加10.04个百分点；一季度，宝钢、鞍钢、武钢、沙钢等4家企业销售收入超过了100亿元，宝钢、鞍钢、武钢、马钢实现利润均超过10亿元，包钢、华菱集团、莱芜3家企业实现利润同比增长1倍以上；安阳、鞍钢、武钢、邯钢、本钢、济钢利润增幅也超过了50％。
    七、钢铁行业运行态势展望及应注意的问题
    1．国内钢材消费增长放缓，钢铁企业应控制产能过度增长从今年一季度国民经济运行态势来看，实现中央经济工作会议确定的GDP增长8％以上、固定资产投资增长16％左右的目标是没有问题的，因此，今年钢材消费仍将保持平稳增长势头。但另一方面，由于国家着力于转变经济增长方式，钢材高消费行业增长速度放缓，钢材消费强度会有所减弱。
    从今年主要用钢行业发展趋势来看，今年国家加大对房地产业的调控力度，但着重是控制房地产价格过快增长，由于房地产需求旺盛的格局近年内不会改变，今年房地产投资增长仍会保持较高水平，估计在20％以上；机械工业中各个子行业将出现分化，由于国家加大基础设施投资，造船、集装箱、轻工行业仍将保持较高的增长速度，但汽车产量增长速度将会明显下降，预计全年汽车产量将增长12％，达到560万辆。预计2005年我国钢材消费量将达到3.4亿吨左右，增长约10％左右。
    由于近两年我国钢铁投资呈高速增长，今后三年将是产能集中形成的时期，估计今年我国钢铁产能在3.5亿吨以上。根据中国钢铁协会对2005年钢铁企业生产计划数据的汇总分析，2005年全国钢、铁、材产量将分别达到32245万吨、30058万吨和34529万吨，同比分别增长19.0％、20.1％和16.1％，虽低于2004年的增长幅度，但仍为相对较高水平。
    钢铁企业应正视钢材消费增长的变化规律，在进行新项目投资时要慎重决策，着力于结构调整和增长方式的转变。作为政府和行业管理部门，应积极引导企业调整结构，尽快消除企业兼并重组中存在着体制障碍，促进企业的兼并重组，提高钢铁产业集中度。只有这样，才能在适度增加产能的情况下，充分发挥规模效益。
    2．国内外市场、汇率及贸易政策将影响钢铁进出口格局变化
    2004年四季度我国钢材和钢坯均实现净出口，今年一季度虽然钢材转为净进口，但净进口量大幅下降，而且坯材合计仍为净出口。这标志着我国钢铁工业发展已进入一个新阶段。预计今年全年钢材进出I：I贸易的变化总体仍将延续这种态势。但是受国内外市场钢材价差水平、汇率变动因素以及国内贸易政策等因素的影响，钢材进出口贸易格局也将发生一些变化，钢材进口将在目前的基础上有所增加，而钢材(坯)出口将受到控制。
    3．今年国内铁矿石供求总体好于去年，规范铁矿石市场是关键
    铁矿石价格飙升是近期钢铁行业最为引人关注的问题。据业内专家分析认为，今年国内铁矿石供需状况良好。这主要基于两个因素：一是国内铁矿石投资和产量增长较快。去年国内矿山投资达到133亿元，增长165.5％，今年一季度又增长96.6％。一季度铁矿石产量到7216.1万吨，增长17.9％，预计全年国内铁矿石将可增加4000万~5000万吨。
    二是从进口来看，今年一季度进口量达到6324万吨，比去年同期增长24.8％，相当于全年进口2.5亿吨的水平。考虑到目前在4000万吨左右港口库存；按照今年我国粗钢产量3亿吨的目标，即使不考虑国内产量增加的因素，铁矿石的进口量达到2.4亿吨，增加15％左右即可满足需求。因此，今年国内铁矿石供求状况总体应好于2004年。一些专家甚至预计，全球铁矿石明年将供大于求，新一轮进口矿降价大战有可能上演，矿石市场可能再度变为买方市场。
    因此，钢铁企业应该克服不必要的恐慌心理。目前，最为关键的是理顺我国不合理铁矿石贸易机制。我国钢铁企业要想在国际铁矿石谈判中取得有利地位，必须改变目前中间流通环节多、国内企业分散竞价等混乱的铁矿石贸易机制，对铁矿石贸易进行有效的监测和管理，采取联合型国际采购模式，以整体力量加强在国际市场上的谈判砝码。目前，我国已决定对铁矿石实施自动进口许可管理措施，与之配套的《矿石进口企业资质标准和申报程序(草案)》已于日前正式获得通过。此外，五矿化工进出El商会铁矿石分会和钢铁工业协会进口铁矿石工作委员会已经先后成立，从而促进铁矿石贸易市场规范、有序、健康地发展。
    4．国内外钢材价格总体仍将在高位运行，出现大落的可能性不大
    2005年世界经济仍在上升期，但增长速度比2004年有所回落，全球钢材消费量增幅也将出现回落。据国际钢铁协会4月19日发表的报告预测，2005年全球钢制成品的需求量将首次突破10亿吨大关，达到10.04亿吨，比2004年增加3600万吨，增幅为3.7％。其中，中国的需求量将增加10％，达到2.93亿吨。除中国以外的其他国家和地区需求增速则相对较慢，增幅预计仅为1％。特别是美国和欧洲一些国家今年的钢材需求预计将出现下降。但与此同时，2005年全球钢产量的增长率将从2004年的8.8％下降到5％，达到11亿吨左右，全球钢铁供求基本平衡。尽管一季度欧美钢材价格出现了下跌，但亚洲钢材市场走势较好。而且，随着天气转暖，欧美市场需求启动，待目前高库存消化后，国际钢材综合价格有望恢复上涨态势。
    从国内钢材市场来看，4fl以来，国内钢材价格出现了较大幅度的下跌，但业内人士普遍认为钢价的回落是高位的阶段性回调，出现“大落”的可能性不大，钢材价格将以平稳为主。主要有以下几个原因：首先，国民经济依然保持较高的增长速度，尤其是固定资产投资、房地产和机械行业仍会保持较高的增长速度，钢材需求量仍较大。其次，煤、电、油、运供应偏紧、价格上涨，铁矿石、废钢、焦炭、铁合金等国内市场价格持续高位运行，将支撑钢铁生产成本与价格继续高位运行；另外，外部原燃材料及运输紧张，将抑制钢铁产能的释放，使供需关系达到新的平衡。
    当前，钢铁生产企业和经销商要克服过度敏感和恐慌心理，正确理解国家的宏观调控措施，密切关注国内钢材产能释放情况、进出口量的变化及原燃材料价格的变动情况；自觉维护市场公平竞争秩序，努力营造钢材市场平稳运行的良好环境。（冶金管理）