当前国内炉料市场运行特点及走势分析

    今年以来，国内冶金炉料市场运行特点是什么？未来的走势如何？影响市场变数是什么？据业内人士介绍，今年国内冶金炉料市场开局良好，生产企业产销两旺，市场持续看好，价格高位运行，但一些品种由于供需的变化，两极分化现象持续存在，致使区域性、阶段性的价格震荡波动时有发生，这就构成了今年首季冶金炉料市场基本运行特点。
    从具体品种的走势看，铁矿石市场是今年冶金炉料市场中一个最令人关注的热点产品，其运行特点体现在“三性”上，即市场价格上涨的持续性、普遍性和炒作性。2005年元旦过后，铁矿石市场以良好的态势开局，价格一路稳健上扬。1月初，河北唐山地区的铁矿石市场小幅上扬10-20元/吨，66%干基铁精粉价格在760-780元/吨，球团矿价格880元/吨至900元/吨，有的地区地方铁矿石价格在720元/吨左右（不含税，湿基），钢厂采购到厂价900～920元/吨。以后就持续趋涨，拾级而上。据统计，一二三月份全国平均的市场价格为721元/吨、758元/吨、840元/吨，平均环比增幅为21元/吨、37元/吨、80元/吨，增幅逐月增大。而到了3月底攀升到1028元/吨，形成了自2004年第四季度以来的又一轮连续上涨的态势，几乎达到暴涨时的最高价。而且铁矿石市场价格上升态势扩大到国内所有地区，具有普遍性。但这轮铁矿石市场价格的上涨又有人为的炒作成份，一些贸易商囤积居奇、高价出手，为价格的总体趋升起到推波助澜的效应。
    铁矿石市场价格的持续攀升其中受国际内外等诸多因素。2月底，商务部推出“3月1日起进口矿石实行自动登记许可管理办法”的政策；紧接着，2005财年新日铁与CVRD铁矿石价格谈判结果公布，铁矿石价格上涨71.5%；之后我国钢铁企业也被迫接受，在其影响下，国内各地区的铁矿石价格出现不同程度的上涨。这也是今年铁矿石市场与往年所不同的特征之一，因为国际市场铁矿石价格一下子上涨71.5%的现象是绝无仅有的。
    与铁矿石市场似乎相似，今年的钢坯市场热点不少，令人关注。据业内人士的调研，今年以来，国内钢坯市场围绕出口退税政策的变化而变化，市场价格先扬后抑，出口数量逐渐减少，将成为2005年钢坯市场一个新的特点。
    在年初，由于铁矿石市场的带动，钢坯市场价格节节高升。1月中旬，唐山地区普碳方坯价格为3080元/吨，低合金方坯价格为3150元/吨；以后随着钢坯出口退税政策传闻的出现，价格也就一路高走。到3月中旬，普碳方坯的到厂价格上升到3450-3460元/吨，低合金方坯为3530元/吨，上升了300-400元/吨，而且交易十分活跃，资源相当抢手。国内钢坯市场看好，价格稳健上扬，其主要原因一是受钢材市场趋热、价格全面回升的影响，需求增长；二是受国际市场的支撑，今年以来国
    际钢坯市场持续向好，价格居高不下，如2月份板坯价格达到460美元/吨，较上个月上涨32美元/吨，对国内市场价格的稳中趋升产生了联动效应；三是出口退税政策调整的传闻，导致钢坯出口量快速增长。在没有正式公布取消钢坯出口退税政策之前，一些钢厂和贸易商加大出口力度，近两个月钢坯的出口快速上升，如2月份钢坯出口84.5万吨，比1月份的56万吨增加28万吨，1-2月份的钢坯出口量比去年同期递增715%，而进口量却同比下降74.57%。由于出口量大幅增长，进口量持续下降
    ，减轻国内市场的压力，促使钢坯市场价格的上升。
    生铁市场与铁矿石市场紧密相联，伴随着铁矿石市场的升温而逐渐趋暖。其运行特点是：价格逐渐攀升，供需大致平稳，进口明显减少，出口大幅增长。在年初，生铁市场价格小步上扬，平均上升幅度在10-20元/吨。如1月上中旬，山东地区的生铁出厂价在2430-2480元/吨，铸造铁价格在2500-2550元/吨左右；上海及江浙炼钢生铁价格在2500-2480元/吨，铸造铁价格在2600-2700元/吨。之后则一步一步走高，到3月末，山东市场的L10铁价格在2700元 /吨左右，Z18铁价格为2900元/吨；江浙沪地区L10铁的市场价格在2750-2780-元/吨之间；山西太原产Q12铁在华东地区的市场价格为2900-2950元/吨，河南林州产Q12铁在上海市场的销售价格达到3300元/吨以上，均比年初均有一定幅度的上升。业内人士认为，生铁市场价格的上涨主要是由铁矿石价格持续攀升的拉动，“水涨船高”，贸易商随之提高销售价格；而对生产企业来说，由于铁矿石价格的上涨，使生产成本不断上升，生铁的出厂价格上调也不得意而为之。从供需层面看，今年前两个月，国内的生铁产量为4
    632万吨，比去年同期增长27.1%，超过粗钢产量的22.9%的增幅；进口量明显下降，而出口量则大幅递增，1-2月生铁进口量同比减少90.24%，出口量却同比增长1618.15%。这也是今年以来国内生铁市场看好的一个因素。
    今年以来的废钢市场的运行特点是：先扬后平，略有波动，高位运行。这一特点折射出今年国内废钢市场基本处于良好的运行态势，为全年废钢市场的平稳走势奠定了扎实的基础。在年初，废钢市场随着铁矿石、生铁、焦炭等冶金炉料市场价格上涨的拉动而小幅上升。1月中旬，江西、安徽地区的钢厂采购价格维持在2370元/吨左右，广州地区废钢价格为2350元/吨上下，钢厂采购价格锁定在2300元/吨，之后各地的废钢市场价格稳步而升。据统计，一季度国内废钢市场价格平均每月以30-60元/吨的涨幅上升，3个月内的平均上升了90-175元/吨，后期涨幅逐渐趋缓。从地区看，华东地区率先提价，涨幅较大，并持续处于高位运行态势；华北、东北、西北、西南、中南等地区的涨幅较小，市场相对平稳。从废钢的品种结构看，重型废钢由于资源紧缺，且逐渐减少，价格涨幅较大，一般在200元/吨以上的涨幅。一些钢厂以改变废钢应用的结构，以多采用中统料、冷压块，应对重型废钢的不足。今年以来，废钢的进出贸易量均量下降态势，1-2月份，废钢的进口量同比下降20.28%，出口量同比下降58.97%。这说明国内外市场的废钢资源普遍趋紧，以满足本国的需求为主，减少了出口贸易量。据业内人士分析，我国的废钢进口贸易日趋理性和理智，众多贸易商逐步克服无序竞争、自相残杀、竞相抢购的不良作风，积极寻求采购联盟或供需联盟等利益共同体，以稳定和规范废钢市场，这也是今年废钢市场一个新的特点。
    今年一季度国内焦炭市场运行基本特征：产量稳步增长，原煤价格坚挺，运输依然偏紧，出口市场疲软，价格总体呈高位小幅波动走势。年初，上海及周边地区焦炭价格在1350-1400元/吨左右，二级冶金焦价格为1240元/吨；山东地区价格在1250-1280元/吨左右；山西大焦化厂二级冶金焦车板价在1150-1180元/吨左右，中小厂家出厂价在850-900元/吨；云南贵州地区三级冶金焦也维持在950-980元/吨之间。到3月底4月初，上海及南京地区焦炭价格在1300-1400元/吨左右；山东地区价
    格为1150-1250元/吨左右；东北沈阳地区价格仍然为1280元/吨左右；山西大焦化厂二级冶金焦车板价在1150-1180元/吨左右，中小厂家出厂价在900-950元/吨；陕西地区二级冶金焦价格在1100元/吨左右,部分小厂报价在900-950元/吨左右。与年初相比，并没有太大的变化。业内人士认为一季度国内焦炭市场呈现的高位小幅波动，主要一是产能的释放，产量增长；二是原煤价格上涨，生产成本上升；三是受运输瓶颈制约，运价的增长；四是出口市场疲软，出口量减少。
    铁合金市场的一个鲜明特征，两极分化现象日趋凸现，普通合金市场持续低迷，特种合金市场价格大幅上涨；进口减少，出口增长。今年1月份，西北地区硅（75＃）的出厂报价在5300-5400元/吨左右，宁夏、内蒙古地区硅铁（72#）出厂报价停留在5100-5200元/吨，市场实际成交价在4900-5000元/吨。西南产硅锰（FeMn65Si17）出厂报价降到6500-6900元/吨左右，云南地区产硅锰价格在6300元/吨左右，山西、吉林等地区出厂报价也维持在6600-6800元/吨，价格整体仍处于较低水平。到3月末，硅铁市场继续前期低迷态势，目前西北产硅铁（75#）市场价格仍维持在4900元/吨的低价位；西南产硅锰合金报价维持在6200-6300元/吨，山西、甘肃等地区硅锰包到价格为6300-6500元/吨，普通合金市场仍处于下滑状态。而特种合金市场继续秉承前期走势，年初的锦州、承德地区钒铁（V50）报价为18.5万元/吨，到3月底上升到43万元；钛铁（FeTi30)（25计价）的出厂价格也从年初的11500-12000元/吨；华东地区价格也从原来的11300元/吨左右，上升到目前的12200元/吨；钨铁（W80）市场价格从年初的76000元/吨上涨到现在的155000元/吨。上涨幅度之大，体现出特种合金市场与普通合金市场的明显差异。
    纵观今年一季度冶金炉料市场运行态势，从总体看，市场趋热，价格趋升，交易趋旺，资源趋紧，但个别产品由于供需关系的变化，区域性、阶段性的震荡波动也时有出现，这是正常现象。二季度及年内市场走势的预测，业内人士认为将继续秉承一季度的运行态势，基本维持目前平稳的格局，但需要关注的一些不确实的变数，对有些冶金炉料产品后市走势将产生一定影响。
    一是2005财年铁矿石价格上涨71.5%的最终谈判价的正式执行，以及3月1日起进口矿石实行自动登记许可管理办法的实施，对未来国内铁矿石市场将产生一定的影响。特别是最近澳大利亚BHP公司要求每吨矿价再增加7.5美元到10美元的海运价差的“不合理和违反国际惯例”的行为，在国内钢铁业引起很大反响。铁矿石进口和铁矿石市场秩序已引起我国政府高层的关注，相关政府部门和民间行业协会正在启动各项措施，整顿铁矿石的进口秩序和市场秩序，这都将直接左右后期铁矿石市场的价格走势，需要引起关注。近期铁矿石市场价格已经呈现下滑态势，一些地区的市场较为低迷。时下，唐山地区66%干基铁精粉出厂含税价已在780－750元/吨之间，较前期累计下滑约80元/吨，有些钢厂的采购价格下调至770－810元/吨左右，而 有些地区64%湿基铁精粉不含税价已降至740－750元/吨。
    二是4月1日起，钢坯出口退税政策的取消，对后期的钢坯进出口贸易将产生较大影响，直接波及到国内钢坯市场走势。目前国内的钢坯资源从总体看供大于求，有一部分资源销往国际市场，去年我国出口量为606万吨，扣除进口的，实际净出口220万吨。从4月1日起，钢坯的13%出口退税取消后，对于生产企业和流通企业来说，就没有多大的利润，必然会减少出口，那么国内的市场压力将会增长，最终促使市场价格的震荡波动。贸易商预测后期的钢坯价格有可能回落，不利于国内市场的价格稳定。近期国内钢坯市场价格小幅下滑，成交低迷。一些钢厂将普碳坯报价从3400元/吨下降到3300元/吨，低合金坯为3500元/吨。市场上的普碳坯价格已下降30-50元/吨，预计短期内钢坯市场价格走势继续呈现低迷回落的状况。
    三是整个钢材市场的波动，将对冶金炉料市场走势的影响程度增大，对此不容忽视。最近以来受一些宏观调控调控措施的影响，钢材市场价格急剧震荡波动，螺纹钢、线材、冷热板、中厚板、型钢等主要钢材品种价格大幅下滑，有的下降幅度达到200-300元/吨，高的甚至在500-600元/吨。特别是在国务院常务会议强调对钢铁工业发展继续加大宏观调控力度，采取更直接、更有力的措施，严格控制钢铁产品的出口，抑制钢铁生产能力盲目扩张。由此对一些中小型钢铁生产企业将带来冲击，一部分企业由此而关停，对废钢、生铁、钢坯等原料的需求减少，从而波及冶金炉料市场后期走势。而且对钢铁业及相关的房地产业等行业的宏观调控效应将继续显现，因而左右钢材市场和冶金炉料市场走势的不确定变数同样存在，甚至可能增大。
    四是煤电油运“瓶颈”的制约、价格的提升，也是影响冶金炉料市场的潜在不确定因素。今年国内的电力、煤炭、运输的趋紧似乎已成定局，价格还可能上扬。如4月1日起，铁路货物运价调整，实行统一运价的正式营业线和运营临管线货物平均运价提高0.5分/吨·公里。物流成本上升将对冶金炉料的生产成本和经销商经营成本都将产生很大影响，最终将体现在市场价格上。
    五是关注国际冶金炉料市场的变化。未来国际市场的不确实因素同样存在，由于铁矿石市场价格的全球性大幅上涨，一些国家积极采取应对举措，扩大铁矿石产能，整顿铁矿石市场秩序，将使国际市场的供需关系产生变化；我国取消钢坯出口退税政策的实施，对国际市场钢坯价格产生影响，近期国际钢坯价格呈小幅上扬态势，前些时期独联体出口至远东地区方坯FOB价格在360-370美元/吨，出口至欧洲FOB价在355-365美元/吨；板坯出口至远东地区FOB价在475-490美元/吨。意大利国内方坯价格则基本在310欧元/吨。从长期来看，国际钢坯市场仍看好，对国内市场价格企稳产生一定的支撑作用。