从《中国产业景气报告》看年内钢市走势

    最近，由国务院发展研究中心产业经济研究部主持，以国务院发展研究中心专家为骨干，联合了相关部委、行业协会以及金融投资机构近百位专家学者共同研究的《中国产业景气报告》正式公布。从该《报告》对国内21个行业的景气运行情况的调研，预测年内一些行业对钢材的需求将继续保持一定的增长幅度，国内钢材市场依然看好，但对有些钢材品种的需求会有一些变化，将会影响其价格走势。
    该《报告》认为，2003年初开始，我国工业生产进入了一个新的增长通道，景气指数在自1998年来的最高水平上不断攀升。虽然4、5两个月上升势头有所放缓，但从6月份情况看，其发展趋势未发生根本转变，正逐步恢复到原来的增长轨迹上。机械、汽车、煤炭、家电和电力等一批行业景气指数的上升具有持续性和稳定性两方面特征，是以后较长时间内需重点关注的行业；机械工业出现强劲增长势头；电力行业增长将呈高位震荡；电子行业景气水平跃上新台阶；建筑行业再度步入“快车道”。
    与钢材消耗密切相关的行业，其上半年运行状况及下半年发展趋势：
    机械工业：今年出现少有强劲增长势头。1至5月份，增长强劲，主要经济指标均大幅提升，景气指数从去年年末的106.7点，增长至今年年初的123.0点。到4月份，景气指数达到历史最高点142.4点。5月份，由于受到非典疫情的小程度影响，景气指数回调至134.4点。非典之后，国家将会加大重点领域的投资力度，加快在建项目建设，进一步鼓励和引导社会投资，保持固定资产投资的快速发展。这些政策将会对机械工业产生积极的拉动作用。据统计资料显示，今年上半年，规模以上的机械工业完成工业增加值2835.4亿元，比去年同期增长27.3%；机械工业122项主要产品中有91.8%的产品同比增长，其中发电设备、数控机床、铲土运输机械等，同比增长50-60%，冶金设备同比增长120%以上，拉动了钢材的需求。预计下半年，我国工程机械行业将继续保持高增长。机械工业是钢材消耗大户之一。据中国机械工业联合会估计，2002年，我国机械工业消耗的各类钢材在3300万吨以上。按照今年出现的强劲增长势头，钢材消耗量将超过去年水平，约3500万吨左右。
    家电行业：今年上半年家电行业增长景气呈现先大幅上升后下降的局面。1到4月家电行业增长景气指数一路走高，至4月达到了近2年的最高点，攀升了10多个百分点。5月份家电行业受到非典疫情的影响，其增长景气指数开始下降。主要家电产品产量稳步增长，如1-6月份，彩色电视机累计产量2959.88万部，同比增长23.8%；家用洗衣机789.23万台，同比增长20.1%；家用电冰箱1034.93万台，同比增长20.6%；房间空气调节器2807.48万台，同比增长36.2%。家电行业也是钢材消耗的一个主要行业，薄板消耗量最大。今年七八月份，全国绝大部分地区持续高温，空调、电冰箱、电风扇等销售量大幅上升。如上海地区连续22天高温，仅在一周内，空调销售量比平时猛增130%以上；电冰箱销售量增长近100%；电风扇则成为一匹黑马，销量直线上升。上海家电专业店这一周的平均销售指数上升了12.7%。另据来自市交家电商业行业协会的统计，今年上半年上海市场售出空调68万台，7月底达到了90万台，全年销售量预计为140万台，比去年将递增30%。所以，下半年，家电行业对钢材的需求不会有大幅波动。
    汽车工业：仍运行在上升通道。2002年末，汽车行业景气指数有所下探。今年2月份景气指数10余点的升幅，不仅一举收复失地，还于当月再次创出新高137.7点。3月份，景气指数继续攀升到达145点，4月份到达峰值154点，5月份回落明显。由于汽车行业景气指数仍运行在新的增长通道当中，因此行业增长具有很强的适应性和稳定性。1至5月，汽车的生产量173.4万辆，同比增长33.9%。其中，轿车保持了高速增长，累计完成生产72.2万辆，同比增长109.2%；载货汽车累计生产53.9万辆，同比增长7.37%；客车累计生产47.3万辆，同比增长5.68%。汽车1至5月份累计完成销售167.7万辆，同比增长31.5%。其中，轿车保持了高速增长，累计完成销售68.6万辆，同比增长82.8%。预见汽车行业景气指数下半年有望恢复高增长。下半年，由于非典疫情较快得以控制，载货车和客车的平稳增长有望恢复，轿车仍将保持较快增长。由此看来，下半年，汽车行业对钢材的需求可能呈现小幅增长的态势。
    化学工业：持续发展动力充足。上半年化工行业速度、质量和效益全面提高，景气处于良好水平，并具有较快的上升速度，各项指标达到历年来的最高水平。主要产品产量持续增长；主要经济指标好于去年同期，实现工业增加值、销售收入、利润等指标同比有明显上升；行业固定资产投资增势迅猛，拉动化工机械同步增长；基本化学原料制造业、日用化学产品制造业、日用橡胶制品业等三级行业景气提升。特别是化学原料及化学制品制造业和橡胶制造业的景气指数，从2003年起一直向上攀升，4月份分别到达135和131。下半年，化工行业还将保持良好的运行态势。化工行业对各类优钢、不锈钢板、不锈钢管以及耐腐蚀、耐高温钢材的需求较大，是钢材消耗的主要产业之一。
    石油天然气业：行业正步入上升期。上半年，石油及天然气工业延续了去年下半年的复苏形势，并借助石油价格的上升，摆脱了去年整体低位运行的尴尬，景气指数逐步爬升到104.1，处于行业回升期。预计2003年下半年石油工业将会保持较为平稳的速度，稳中有升。未来1至2年内，世界经济进入复苏期，全球对石油产品的需求将进入快速增长阶段。下一个石油产品价格周期高峰估计将在2005年出现。目前石油及天然气正处于周期发展的上升期，整体基本面向好，预计2003年行业盈利水平整体应好于上年。石油天然气业与钢材工业密切相关，各类钢管、钢板、异型型钢等消耗量很大，最近上海五波贸易公司给一个石油平台建设工程就提供了一大批国产H型钢。下半年，石油天然气业持续向好，将拉动钢材的需求。
    房地产业：景气走向一波三折。中国产业增长景气指数显示：房地产业的产业景气指数从去年年末的104点左右飚升至109点左右，景气指数在2月份略微上升，在3月份开始有一定程度的下跌至107点左右。从4月份至5月中旬，由于非典的强传染性和人们对它的恐惧，使得各地住宅均受到不同程度的影响。但非典对房地产业的影响更多的是间接的影响，直接的影响不大。从5月中下旬开始至今，国家出台的一些与房地产业息息相关的政策，这些政策将会影响今后一段时期我国房地产业的发展。这其中影响比较大的是央行发布《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》，同时还出台了关于购房首付比例向商业银行提出政策上的指导。这对大部分房地产开发企业而言影响将是长期的。在有关政策中增加了对房地产流动资金贷款、建筑企业贷款、土地储备贷款等详细明确的规定，将会在一定程度上增加房地产开发的资金成本，减少企业利润，其中对开发别墅、高档住宅、商业用房的企业影响相对更大一些。此外，这一政策也将对住房的销售产生一定的影响。由此，房地产业对螺纹钢、线材等建筑钢材的需求将有一定的影响。
    上述几个产业都是钢材消耗量较大的行业，据一份研究资料的统计显示，目前国内钢铁产品消费的行业结构：建筑业是大头，占35.2%；交通运输设备制造业占10%左右；金属制品业占10%左右；普通机械制造业和黑色金属冶炼业及压延加工业各占8%左右；专用设备制造业占6%左右；电气机械及器材制造业、非金属矿物制品业等，占2-3%。从钢材消费的品种结构看，钢筋、线材、小型材、中厚板所占比重最大；其次为冷轧薄板、热轧薄板和结构钢等。
    从各个行业对钢材的消费和各行业下半年运行态势看，机械、汽车、家电等行业对钢材的需求将保持或超过上半年的水平，优钢的需求将继续增加，优钢市场仍然看好。时下，用于机械制造、标准件、汽车零部件等行业的优钢供不应求，有些品种在一些市场已无现货可供，价格连续上涨。如碳结钢、合结钢、合工钢等，在7月份，有的钢厂的出厂价上调了3次，其中，碳结钢价格就上升了300元/吨以上。据业内人士预测，下半年，优钢市场价格将持续保持稳中趋升的态势。
    下半年，房地产业的增长势头有所减缓，对螺纹钢、线材等建筑钢材需求的增幅同样受到一定的影响，从而波及建筑钢材市场的走势。目前，上海及周边地区的建筑钢材市场已震荡回落，普通螺纹钢的市场销售价格平均下跌了300元/吨，预见在九、十月份还可能呈现趋跌的行情。据业内人士的分析，这与近期出台的一些与房地产业相关政策有一定的关联。
    然而，从总体看，下半年钢材市场运行仍处于良好状态，尽管某一阶段某些品种规格的钢材价格会有波动，但钢材价格保持稳定的总趋势不会改变。 （包斯文）