2003年中厚板市场回顾与展望(2)

    纵观2002年下半年中厚板市场红红火火，2003年上半年中厚板市场荡跌起伏，有升有降，但总体价位是令人满意的，钢厂心花怒放，经销商喜笑颜开，人们在欣喜之余，更关心后市如何？在此笔者仅谈一下自己个人浅见，不当之处，请智者批评指正。要展望未来，首先有必要对前期市场做简要回顾，因势利导，也许能对市场预测得准确些。
    1、 中厚板前期市场简要回顾
    纵观2002年及2003年上半年国际国内钢材价格上涨的原因如下：一是自1994年以来钢材价格已跌至谷底，有些品种售价已低于生产成本，价格与价值严重背离，“压迫越深，反抗越大”。二是世界经济开始复苏，市场景气，特别是亚洲地区在经历了金融危机以后，经济增长速度加快，钢材需求强劲，1999年欧美市场中厚板FOB价310?330美元/吨，目前基本上在320?350美元/吨，变化不大，而1999中国市场6mm普板价2500元/吨，现如今已升到3800元/吨左右，相差甚远，这足以说明，中国经济自2000年开始在不断发展，国内钢价“触底反弹”以后应该“合理回归”，钢铁行业重新找回它应有的比价关系。三是世界主要产钢64个国家从去年一季度实施减产计划，特别是欧美国家，使国际市场钢材库存恢复到正常水平，缓解了供大于求的矛盾。四是美国实施201条款，对进口钢材加征特别关税，欧盟、中国等相继采取保障措施，世界钢铁市场贸易磨擦加剧，区域市场供求关系发生了新的变化，特别是中国的冷轧板带动热轧卷板上涨，热轧卷板带动中厚板上涨。五是我国国民经济快速增长，积极的财政政策，稳健的货币政策，外商直接投资的增加，民间资本的融入导致强大的内需，从而拉动钢市的扶摇直上。六是钢铁生产所需原、燃、材料大幅度涨价，钢铁生产制造成本大幅度上升，对钢材价格上涨形成有力支撑。据中国钢协对今年1?4月份44家钢铁企业制造成本与上年同期比较，普碳中板成本升高13.12%，钢铁生产成本这样大幅度上升，扭转了我国物价长期低迷的局面，特别是煤、油、矿石这些资源的涨价，对于人类保护环境，合理开采和使用提供了约束条件。
    尽管自2000年以来钢铁企业经济效益逐年好转，但是水平一般。2002年全国重点钢铁企业销售利润率为5.4%，而今年1?5月份销售利润率不过在7.2%左右，所以不能讲钢铁行业到了“暴利”时代。但话又说回来，单纯讲中厚板专业的销售利润率肯定大于8%，那是什么原因呢？下半年又将是怎样的走势呢？
    2、中厚板后期市场供应方面分析
    据中钢协统计，1?5月份全国中厚板生产企业生产中厚板1228万吨，同比增长22%，其中低合金板增幅57%，管线钢板增幅47.9%，1-5月份中厚板轧机生产的原平板711万吨，增幅为16%，占总产量的57.89%。上述数字说明这样几个问题：
    ①开平板对原平板的替代作用越来越强。这是因为热轧卷板和冷轧板之间存在着一定相关关系，今年1?2月份冷轧板价高，热卷大部分用作冷轧板基板使用，3月份以后随着进口薄板数量的增加，国内冷轧板，热轧板价格下跌，于是钢厂很自然地要加大厚规格（大于4.5mm部分）,热轧卷的产量，一方面通过规模经济降低成本，另一方面通过销售开平板获取暴利，结果开平板占中厚板产量不断增加从而引发薄规格（6?12mm）中板价格下跌。
    结论A：研究中厚板走势离不开分析热卷板变化（替代关系）
    ②按照上半年产量推测：全年中厚板产量该是2950万吨，比去年增幅18-20%，但是若按照单纯的全国26家中厚板轧机生产能力看，下半年增幅不会超过16.7%。（因为鞍钢中厚板厂要检修3个月，济钢厚板厂要检修，马钢、浦钢等也要检修，另外，安钢、南京、韶关开工建设的以生产宽中厚板为主要产品的三套3500mm宽炉卷轧机年内不能形成生产），但据国家统计局1?5月份的报告，与中厚板产业有着密切关联性的汽车、造船、钢结构，机械无论是产量还是收入增幅都在30%以上，说明下游行业有着很强的支撑作用。
    结论B：研究中厚板走势离不开分析下游行业动态（供求关系）
    ③中厚板产品结构发生很大变化，以前Q235AB占到全部中厚板产品的60?80%，如今这种结构关系已改变为品种板占到50%以上，特别是低合金系列Q345ABCD，管线钢板系列X50-X70，一般强度和高强度船板，“非典”过后医疗器械为代表的容器板，电站锅炉板等数量急剧上升，正是由于这种产品结构的调整，才使得中厚板平板受低价开平板冲击较小，一些要求较宽较厚的钢板，要求各向异性较小的钢板，要求焊接性能好，表面平整度高的钢板，只有传统的中厚板轧机能生产，热连轧机组只能“望洋兴叹”！
    结论C：研究中厚板走势离不开分析产业结构和产品结构（结构关系）
    3、中厚板进出口方面分析
    据世界钢铁协会(IISI)统计，1?5月份世界主要产钢41个国家的钢产量为26439万吨，比去年同期增幅9。2%，比1?4月份增幅快0.5%，其中主要国家德国产钢1268万吨，增幅7%,俄罗斯产钢2021万吨，增幅6.99%,美国产钢1725万吨，增幅8.8%,巴西产钢1274万吨，增幅9.7%,印度产钢1104万吨，增幅13。7%,日本产钢3346万吨，增幅1.6%,韩国产钢1128万吨，增幅6.1%,这样高的发展速度是去年始料未及的，透过以上数据，我们发现：
    ①今年上半年全世界钢产量大幅度提升，出口大国韩国内部对7?8月份船板报价来看，下半年中厚板走势依然乐观；但是真正对中国形成中厚板进口冲击的是印度、俄罗斯、巴西、乌克兰等国家，如果这些国家钢产量增势不减，中国经济以如上半年一样稳步前进，那么下半年中厚板市场将是“高处不胜寒”
    结论D：研究中厚板走势离不开分析进出口形势（直接进口关系）
    ②实际上，上述出口大国发运到中国的产品多是冷轧不锈钢等终保措施规定配额的产品，如果这些产品进口太多（1?5月份进口钢材1502万吨，同比增长60.3%）必定引发国内冷轧板，热卷板降价，由此导致薄规格中板价格二次下调。
    结论E：研究中厚板走势离不开分析关联产品进出口形势（间接进口关系）
    ③受“非典”影响，以中厚板为原料加工的机电设备出口形势不乐观。
    有关专家分析，5?7月可能是扩大出口最为困难的时期，预计出口增幅有可回落至10-20%，在4月份我国疫情比较严重的时期，外贸出口保持了33.3%的高增长，主要是完成了疫情发生以前接下的订单，但企业新签订单却出现了明显的减少，这必将对今后的外贸出口带来影响，尤其是工程机械、煤矿机械、船舶的出口，“非典”的消极影响可能会间接改变中厚板的供求关系。
    结论F：研究中厚板走势离不开分析下游行业产品出口形势（间接出口关系）
    ④据有关部门统计，上半年中厚板出口量40多万吨，这么小的数字几乎可以忽略，它不可能改变国内中厚板供求关系。
    结论G研究中厚板走势离不开分析中厚板出口形势（直接出口关系）
    4、中厚板需求方面分析
    预计今年全国中厚板产量2950万吨，如果按57.9%的原平板考虑，传统中厚板轧机产量约为1780万吨，与中厚板需求面存在紧密关联的行业有：汽车工业、船舶工业、建筑结构业，矿山机械、工程机械、压力容器制造业。
    ①汽车行业是带动国民经济整体水平快速发展的关键行业，当初，有关专家在预测“十五”汽车市场时，曾经预言10-12%的增幅，现在看这个判断过于保守，事实上今年1?5月份汽车增幅在43%以上，而其中的载货汽车表现更佳，尽管自上个世纪90年代以来，载货汽车所占比例由60%，降至近几年的37%左右，但是载货汽车结构却发生了很大变化，不仅在市场增长状态，而且在市场下降的时候同样演绎着向重型和轻型载货车方向发展。载货汽车生产数量尽管减少了，但是由于重型车数量在不断增加，表现为中厚板需求量的增加，载货汽车用中板量集中体现地横梁、竖梁、连接板、车桥、车轮等地方。
    ②造船板是中厚板和另一大消费市场，据统计，1980-1990年，10年间我国船舶出口额只有20亿美元，1991?1995年出口达到26亿美元，比前10年增长28%，1996?2000年出口额达到79亿美元，比前奏年又增长2倍，今年一季度，我国船舶出口7.2亿美元，全年将突破20亿美元。
    造船业取决于海运业，这几年海运业发展特别快， 以中国海运（集团）总公司为例，2002年该公司完成油品运输量437亿吨里和煤炭运输量305亿吨里，增幅大于16%，干散货运输量达到150亿吨里，升幅18%。中国加入WTO后既是出口大国，又是进口大国，仅此足以带动海运出口业的发展。
    另外，有利好消息，国际海事组织（IMO）和欧洲委员会（EC）对单壳原油船问题的全球解决办法达成一致意见，规定对三类油船逐步取消，由此也将增加对船板的需求量。
    ③受宏观经济强劲增长，尤其是国家扩大内需加大投资的积极财政政策影响，近几年工程机械获得迅猛发展，今年1?4月份该行业比去年同期增长73.37%，特别是装载机和挖掘机两大行业更是“井喷”式发展，为弥补国内市场之不足，2003年一季度中国进口挖掘机6776吨，相当于2002年全年进口量的2.35倍。
    工程机械发展趋势是节能、可靠、安全、舒适、环保、大型化、机电一体化，由于挖掘机的灵活性，发展趋势是挖掘机替代装载机，无形中加大了钢材的使用量。
    结论H：研究中厚板走势离不开分析后向关联产业的发展（后向关联需求关系）
    ④矿山机械是中厚板另外一块阵地，随着钢铁产量的膨胀，随着电力发展的要求，采矿量快速提升，特别是为了不断提高带动生产率，提高采煤作业的安全性，防塌陷措施进一步到位，采煤机、刮板运输机、液压支架和支柱使用质量和数量将不断增加，显而易见，矿山机械的发展促进了钢铁产品结构的调整和升级。
    结论I：研究中厚板走势离不开分析前向关联产业发展（前向关联需求关系）
    ⑤钢结构业方兴未艾，不仅工业、商业建筑需要钢结构，就是民用住宅也需要钢结构，这无疑给中厚板和H型钢提供了施展才能的空间，建设部近两年对钢结构建设规定了明确的要求，不仅是用料质量，而且对施工规范也做出了规定。
    单以住宅钢结构为例，根据国外钢结构住宅的发展趋势，中国的钢结构业只能说是刚刚开始，目前，美国、日本、欧洲、英国、澳洲等地区和国家正积极推动预装配化钢结构中低层住宅，在日本称之为工业化钢结构住宅，美国在1996年就已有20万幢钢框架小型住宅，约占建筑总数的20%,而且技术更加成熟和完善。
    结论J:研究中厚板走势离不开分析固定资产投资业的发展（投资关系）
    ⑥今年1-5月份重点大中钢铁企业累计产钢8455万吨，发展得轰轰烈烈，今年一季度钢铁工业固定资产投资比去年同期增长150%。这个投资速度确实“惊人”，但仔细分析不足为怪，当前的大投入大产出与1958年计划经济时代的“大跃进”不同，与1993年政治经济时代的“三热”不同，“三热”是指投资热、开发区热、房地产热，正是由于“三热”拉动了钢材价格飞涨。这两年的投资主要有两种表现，一种是以国有大企业代表的结构性投资如邯钢、珠钢、包钢为代表的CSP生产线，宝钢的5米宽厚板工程，武钢的2250mm工程和鞍钢1780mm工程都是为适应中国经济需要而进行的产业升级型投资。另外以唐山国丰、张家港沙钢为代表的民营钢铁业，虽然表现出了增量性的外延扩大再生产发展钢铁工业模式，但他们大都是在已有基础，瞄准国内先进成熟的技术进行扩容改造，能力配套，购买和兼并了一批过去停产或半停产的国有企业，盘活资产，另外国有企业的一些优秀人才得到置换，使沉淀成本最低，这种投资大发展，带动中厚板强烈需求，一方面表现在钢铁厂建厂房（钢结构）的投资需求，二方面表现在钢铁厂投资买设备的生产需求，三方面表现为钢铁厂用矿、用煤、用电的需求，相应拉动采矿?采矿设备，采煤?采煤设备，发电?发电设备的快速增长，这种环向关联必然促进中厚板的需求。
    结论K：研究中厚板走势离不开分析产业环向关联（环向关联关系）
    5、中厚板生产成本分析
    市场经济环境下，一种产品的价格是由供求关系和成本决定的，供不应求，成本低，这种产品一定有竞争力，吨钢收益也会最高，因此，要研究中厚板后市，有必要关注生产中厚板的成本，而这其中最重要的两个影响因素是矿石和煤炭。
    ①世界铁矿石市场谁主沉浮？2000年，世界铁矿石产量10.5亿吨，2001年为10.47亿吨，2002年产量进一步增加，估计今年世界铁矿石产量11亿吨，澳大利亚、巴西、印度、南非是世界铁矿石出口大国。被称为“全球吸铁石”的中国，目前是世界铁矿石市场最大买主，2002年进口1.12亿吨。2003年随着4000万吨钢的增产，对铁矿石的需求会大幅度增长，其次进口大国依序为日本，欧盟和韩国。
    今年进口矿石价格呈逐月上涨态势，海运费比年初上涨1倍，4月份进口矿平均单价每吨29美元，比去年同期高5美元，预计矿石长幅20%。
    ②世界煤炭产销状况分析
    世界煤炭产量近年来波动不大，基本在36.6亿吨至40亿吨左右，而中国既是产煤大国，同时也是煤炭市场的消耗大户，估计今年产量在12亿吨左右，美国产煤量在8.5-9.4亿吨，每年出口煤炭7000?8200万吨左右，印度产煤量2001年为3.1亿吨，南非每年产量2.2亿吨，澳大利亚产量，2.5亿吨，世界煤炭市场买方为日本，韩国、德国、法国、英国、意大利等国家。
    煤主要用于炼焦、炼铁和发电，由于全国钢产量的惊人发展，已经带动焦炭和原煤价格的不断上涨；另外，今年一季度，全社会用电4124亿千瓦时，比去年+17.17%，而全国发电量完成4088亿千瓦时，发电量和用电量之间还存在35.55亿千瓦时缺口，今年全国电力紧张已成定局。电力紧张以及对电煤需求的增加，将有利于增强人们对煤炭市场的信心和保持煤炭市场交易价格基本稳定。
    国家发展和改革委员会于5月下旬发出通知，建议发电用煤在2002年合同价格的基础上，贫瘦煤和无烟煤每吨提高8元，煤电双方要按照协议价格，在今年6月底以前把电煤订货合同补签完毕，分析焦煤方面也如此，这等于说煤炭价格下半年居高不下已成事实，这对钢铁行业来说不是好消息，但也不是噩耗，至少对稳定钢材（包括中厚板）价格起到强有力支撑作用。
    结论L：研究中厚板市场离不开分析制造成本（价格成本关系）。
    6、对中厚板市场下半年走势的综合分析
    综合上述几个影响因素，每一种因素，都存在每一个阶段是强势还是弱势，取决于这几个因素综合迭加效果，因为它们不是简单的加减关系，因此随着经济形势的波动，这些因素的表现带有不确定性，因此，笔者不敢冒言每一阶段预测的都准确，而且即便各种因素正负作用分析到位，还要看钢厂和经销商的心态如何，这样说就是13个因素在决定中厚板市场走势。
    ① 有利于中厚板市场价格坚挺或上涨因素
    A:世界性煤、电、矿石资源紧张的局面年内不能改变，由此将增加炼钢、轧钢制造成本200?220元/吨，从世界各国钢产量增产趋势看，原材料似乎存在长价的可能。
    B:钢铁工业自身快速发展使环向关联矛盾突出，例如近日就有几个大工程相继开工，安钢投资50亿元建设120吨转炉---炉卷轧机工程，计划2005年底投产，沙钢投资20亿元建设650万吨热卷板工程前期3座2500m3高炉相继开工；莱钢投资40亿元正在建设大H型钢工程；首钢正在河北迁安建设200万吨炼钢基地，天津正在东部开发区投资数十亿元建设炼钢厂……据初步统计，仅钢铁企业自身发展投资建设的厂房和配套的冶金机械设备，一年消耗中厚板不会低于300万吨，这无疑对中厚板市价强有力的支撑，因为这种投资热随着夏日的到来会逐渐升温，所以这个因素会促进长价。
    C：从供给关系上看，因为目前新增中厚板生产能力较弱，16%的原平板供应量基本上不能满足下游行业30%以上的增速，如果不考虑其它因素，单讲供给因素只能加剧供求矛盾。
    D：从中厚板上半年结构关系来看，品种板数量越来越多，即便开平板价格低，但由于原平板市场定位准确，它在某些领域的地位不可动摇。
    E：中厚板直接出口当然有利于国内市场稳定，由于出口量较少，因此这一因素的作用微不足道。
    F：尽管央行出台房地产货款管制政策，但是由于钢结构目前90%是用于焊管、工业厂房、商业建筑和桥梁、电力塔架等，所以“非典”过后，钢结构投资只能增强不会缩小，尽管H型钢在钢结构产业中承担一定角色，去年产量100多万吨，今年预计达到150-180万吨，但与中厚板用量比较，它只占到25%左右，有互补性，但替代性不是很强，况且H型钢主要生产厂马钢和莱钢肯定希望H型钢长价，只要钢结构行业愿意，由于这个行业几乎不受季节限制，所以纵观下半年这是中厚板市场最有力的支持者。
    ② 不利于中厚板市场价格坚挺或上涨的因素
    G：尽管六月份以来，热轧卷板价格回复到3000元/吨以上，但是上长节奏较慢，而且随着国内产能的进一步释放，上涨空间有限，间接作用于中厚板市场，抑制中板高价位运行。
    H：中厚板直接进口的压力较大，以目前国内中厚板市场价格推算，进口FOB价300美元的中厚板至少还存在500元/吨的利润空间而且类似俄罗斯、乌克兰、巴西、印度这些出口大国，还可以压低出口价格.由于从签合同、报关到发运交货有一定时间，加上中国政府终保措施的限定，估计进口板材对国内市场冲击将表现在八月份。
    I：间接进口的影响不可忽视，同样将在八月份以后冷轧板、热卷板的进口量将迅猛增加，这将间接影响中厚板市场。
    J：间接出口的影响也不可忽视，类似液压支架这样的煤矿机械小型化挖掘机等工程机械，由于“非典”的影响，出口订单估计四季度开始活跃。
    K:后向关联的汽车、工程机械业、三季度明显不景气，四季度会变好，以载货汽车生产为例，5月份生产7.21万辆，仅相当于去年4月份最高月产量的一半年左右，主要原因一是去年同期基数较高，更主要原因是投资需求结构发生了较大变化，由于国家从1998年开始实施积极的财政政策，上马了一批较大的投资项目，使得运输量大的重卡汽车需求持续大幅增长，但中卡汽车需求不断下降。今年以来，随着老的建设项目逐渐完成或进入尾声，新的投资项目处于立项或开工阶段，导致产销持续高长的重型汽车明显减速，但中厚板需求量并不是呈现一对一的递减，因为一辆重汽与一辆中卡耗材量是绝然不同的。后向关联的另一产业----造船业应该是稳定增长，理由是海运业在大发展，特别是随着日韩产业转移，号称全世界造船量第三，而市场份额只有10%的中国造船业，必将迎来造船的春天，从造船用板来看，中厚板需求量突破200万吨，达到400-500万吨是很可能的。
    L：前向关联因素存在正反两方面的作用。积极方面随着冶金行业，煤炭行业的大发展，矿山机械使用量也会增加；但又一方面进口的大型化机械化开采设备、运输设备不可忽视，由于“非典”影响，有比较优势的价廉物美矿山机械出口受阻。
    M：钢厂和经销商心理状态非常重要，1998年亚洲金融危机时，世界中厚板FOB价310-330美元，如今亚洲经济，中国经济强势增长时，世界主要产钢国中厚板FOB价330-350美元，变化不大，而国内中厚板价格（以16mm为例）从那时的2300元/吨长到今日的3600元/吨，业内人士要牢记：价格合理回归不是胜利，8%--10%的销售利润不是“暴利”，国民经济有计划按比例发展才是大趋势。
    ③下半年中厚板市场预测:
    由于经济增长的不确定性因素较多，作者很难很精确地逐月逐地区预测后市走势，同时考虑到商业秘密，在此只能做定性分析预测，关于定量分析请同志们与我联系切磋。
    七月钢市红似火，北方激情燃烧，南方热度不减，南北差距缩小。中板将维持在高价位，北方市场厚板看好。
    八月桂花开，海风国外来，处暑有晾意，大盘仍乐观
    承袭七月份中厚板高开高走之势，八月前期市场乐观，后期面临下调压力。
    九月冷热交替，正反因素此消彼长，市气凉暖无常
    尽管这一时期市场波浪起伏不定，但中厚板价位不会低于3500元/吨。
    十月积极因素显现，市场气氛升势浓厚，板材高潮浮出水面，不出意外的话，这一时期应是中厚板经营的收获季节。
    年初春来早，岁末洋洋得意，猴年可爬高
    正是由于三季度世界主要产钢国的限产和中国经济的最后冲刺作用使得，今年的中厚板市场自始至终保持在高价位运行。
    
    7、营销对策
    前面讲到，影响中厚板市场走势除12个因素外，还有一个重要因素就是钢厂和经销商的心态，因此调整心态，加强客户关系管理，针对市场形势，制定适宜的营销策略是十分重要的。
    ①无论经销商和钢厂都要坚信一条真理：沉默七年之久的钢材市场是打破坚冰的时候了，无论从行业利润，还是行业比价关系，在目前的世界经济形势下，在中国经济强势增长的时候，中厚板价格没有理由低于3000-3300元/吨。
    ②中厚板主要生产企业，比如：济钢、鞍钢、浦钢、邯钢要做市场引导者，要经常在一起交流市场信息，形成共识，共同驾驭市场；另外，这些钢厂要互相学习，形成比较一致的定价原则和销售流程。
    ③希望广大经销商不要做生存型投资者，而要做机会型投资者。所谓生存型投资者，就是只顾眼前利益，对后市缺乏知识，该长不长，不该降却在降，只求小富，害怕风险；而机会型投资者，却能对市场有良好的预知，敢于承担风险，敢于胜利，任凭市场风浪起，心中自有天地，机会型投资者，事业心强，责任心强，是钢厂销售渠道的重要维护者。
    ④面对日益增产的热轧卷板，面对即将袭来的国外进口板，广大中厚板生产企业，要坚决捍卫自己的领地，普通材质薄规格窄幅中板少生产，要主动调整产品结构，多生产宽厚板，品种板、定轧板，减少替代品的冲击。
    ⑤在现代大营销理念指导下，钢厂和流通商已经成为营销服务体系的重要组成部分。所谓营销服务体系就是从鉴订合同，排产、发运到售后服务全过程的营销。销售渠道是营销4P组合重要环节之一，钢厂的产品通过经销商卖给终端消费者，钢厂的营销文化通过经销商传播给终端用户，所以没有销售渠道整个营销过程就不完善，因此，只要钢厂和经销商联合起来，就能有效抵御替代品的威胁。钢厂--经销商---用户这种三点一线短流程销售渠道建设应该成为今后营销升级的主要方向，通过这种短流程销售不仅能把产品和服务快速传递给用户，而且能加快资金流转，及时了解用户的需求，建立长期稳定的供销关系。
    ⑥钢铁企业要保持清醒头脑，在高价位市场面前，要坚决控制营销成本1?5月份全国重点大中型钢铁企业实现销售收入231亿，成绩喜人，但同时也要看到管理费用同比+60.74%，财务费用同比+22.59%，销售费用同比+41.43%.特别是销售费用确实不该增加，建议广大钢厂始终要把降低成本作为战略任务去抓好落实，要依靠科学技术进步和加强管理两种手段降成本。(撰稿：济钢 宋天祥，mysteel.com资讯部特约组稿，请勿转载)
    
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