市场评述：一年来国际不锈钢市场走势分析

     [我的钢铁] 资讯部市场评述：过去14个月以来，国际市场每吨不锈钢的价格从1100美元涨到最高2000美元，将近翻了一番.这种持续近一年的不锈钢涨价风潮，在价格达到顶峰后，终于在今年五月份出现了相反变化的价格下跌。
     在亚洲，由于去年中国不锈钢生产企业对日本、韩国的不锈钢冷轧薄板提出反倾销诉讼，反倾销案是根据太原钢铁（集团）有限公司、上海浦东钢铁（集团）有限公司、陕西精密金属（集团）有限责任公司代表中国不锈钢冷轧薄板产业提起的，对原产于日本和韩国的进口不锈钢冷轧薄板进行反倾销调查的申请，外经贸部经商国家经贸委后，于1999年6月17日公告立案的。国家经贸委于2000年4月13日作出初步裁定，认定存在对国内产业的实质损害，并且实质损害是由倾销造成的。
     这次反倾销案从去年立案到初步裁定，历时近一年，此间，不锈钢价格不断攀升，冷轧不锈钢板最高价曾达2000美元/吨，但自今年5月份以来，亚洲不锈钢冷轧薄板的价格急剧下滑。目前日本镍基冷轧不锈钢产品的离岸价格在1600-1700美元/吨，铬基产品价格为1200美元/吨左右，韩国与台湾的价格则更低，韩国和台湾的不锈钢厂的镍基不锈钢产品的价格水平为1500美元/吨FOB，而大量供货交易价格在1400美元/吨FOB的较低水平， 每种产品价格下降在300美元/吨左右。
     一、镍价下跌冲击不锈钢交易价
     由于镍市场价格暴跌，导致不锈钢附加费用价格下降，据此贸易商预测， 9月不锈钢价格将继续下跌。伦敦金属交易所镍价从5月的10350美元/吨的高价位，落至8月份的7500美元/吨。镍市场的卖家预测，镍价将维持在8000～9000美元/吨，并且镍的3个月期货价格为7500美元/吨。不锈钢经销商称，镍价每下跌1000美元，附加费就减少130美元，附加费用的月平均值要到一个月后才能算出。
     二、近期不锈钢市场供求失衡
     1.欧洲市场需求谨慎
     欧洲目前却存在着需求和价格强劲上升趋势。3月份，欧洲不锈钢产量创历史最高纪录，达到72万吨，但该地区市场供给基础仍然紧张。本地区产业健康发展，继续刺激不锈钢消费，尽管目前处于七八月暑期，传统上此时正是夏季停产检修设备，或是休假，可是有信息表明目前尚无这种常规现象，多数厂家计划将夏季停产检修设备保持最低限度，仅限于一定常要检修的。欧洲市场不锈钢产品紧俏，允许该产品继续提价， 5月份德国市场冷轧不锈钢薄板（304 2mm/2B）价达到1500欧元/吨（2.93马克/公斤），合金附加费达635欧元/吨。
     英国不锈钢钢材的需求量和价格仍保持原来的水平，并且4季度似乎将继续保持这种态势。3季度交货的英国长材基价已经有所提高，但英镑坚挺却使得实际价格仍保持不变，并对出口造成了不利影响。　在欧洲阿维斯塔--设菲尔德公司8月宣布提价后，克虏伯-蒂森不锈钢公司（KTN）亦效仿提高4季度欧洲不锈钢基价。KTN发言人称，其涨幅与阿维斯塔--设菲尔德公司相同，并指出：“4季度所有不锈钢肯定提价，这是必然发生的”。两家公司均称，此次提价适用于10月1日以后的发货，并期望逐步到今年底生效。KTN称，目前许多经销商的库存不足以及镍价对合金附加费的冲击是寻求提价的主要因素。
     然而有信息表明，用户开始抵制高价，他们改变进货方法，趋于按月购买，以便等待降价，镍作为不锈钢合金原料已降价，此后应降低合金附加费，如果用户持有大量库存货则能支持消费，目前用户的情况表明，厂家虽然计划进一步提高不锈钢价格，却不能保证成功。厂家也关注提价会使用户改用不锈钢代用品，这种现象在建筑部门中特别常见，因为不锈钢薄板和镀锌薄板的价差从1.3马克/公斤上升到3.3马克/公斤，所以建筑部门开始考虑用镀锌薄板代替不锈钢薄板。
     2.亚洲市场不锈钢价处于降价压力之下
     我国大陆和台湾省不锈钢需求量开始减少，前者降低需求水平，可是冷轧不锈钢薄板供给依然充足，这两个因素造成降价压力，对亚洲其他市场货价形成不利影响，目前大陆不锈钢需求量下降一部分是受季节性影响，另一方面也受需求基础变化与前期库存作用。而台湾省内不锈钢需求量降低的原因则主要是由于地震后重建工程接近完成，另外，中国大陆不锈钢价疲软也降低台湾省向大陆出口该货的吸引力。 除中国外，在汽车制造业起促进作用的东南亚国家（不包括泰国），渴望购买不锈钢冷轧薄板的迫切性在下降。
     韩国以正常速度继续增加不锈钢消费，一季度国内冷轧不锈钢薄板发货量同比上年同期增加34%，尽管这里市场如此好，但受香港特区不锈钢市价疲软的不利影响， 目前韩国和中国台湾的不锈钢生产者，因其工厂过量的库存，向中国的冷轧不锈钢薄板出口竞争激烈，导致市场价格的大幅下降。韩国不锈钢冷轧薄板生产企业纷纷要求浦项钢铁公司降低不锈钢热轧板卷的价格，在这种情况下，浦项公司从7月16日起降低国内不锈钢热轧板卷价格。镍基不锈钢热轧板卷将降价150美元/吨，降到1500美元/吨；铬基不锈钢热轧板卷降价100美元/吨，降到1000美元/吨。
     浦项钢铁公司不锈钢热轧板卷价格的下降又促使亚洲不锈钢冷轧薄板出口价格的进一步下降。 亚洲不锈钢冷轧薄板的出口市场价格继续下降。
     日本的不锈钢生产者在8月初与韩国用户的不锈钢冷轧薄板出口交易谈判中，按浦项公司的降价下调了价格。 虽然如此，日本的钢铁企业继续选择从中国和东南亚购买不锈钢冷轧薄板，以保持镍基产品的价格在1700-1650美元/吨（FOB）。他们准备不再跟随台湾和韩国的钢铁企业迄今的降价而下调价格的做法。日本不锈钢协会在本周二（9月5日）发布的统计报告指出，7月份日本不锈板生产商所接订货单较去年同期增加8.0%，达112628吨。其中，来自建筑业的订单达9502吨，同比增加17.1%，而来自汽车制造业的订单为10710吨，同比增加41.2%。7月份镍基不锈钢订货量70034吨，去年同期为69420吨；7月份的铬基不锈钢订单42594吨，而去年同期为34861吨；
     3. 美国市场需求不振
     美国市场不锈钢需求和供给主要基础仍然很强，然而据报最近订货量下降，有关者认为这是前期大量库存在起作用，再者，镍价不稳定因素影响此后的合金附加费。4月末美国不锈钢库存高达420030吨，有现货可供4.1个月的发货量。虽然美国不锈钢订货速度下降，但表观消费和发货量反映出需求依然较强，一季度冷轧不锈钢薄板表观消费量高达446100吨，同比增长27%，厂家和商家冷轧不锈钢薄板发货水平已经逐年分别增加30%和9%，此后在今年一季度又创新高。
     其间，美国继续增加不锈钢进口量，今年3月数据显示，自上年引进反倾销税以来，提高进口总量，达到前所未有的水平，来自西欧货特别多，一季度同比增长53%。如此大量进口货之所以没引起严重关注，是因为美国需求量大，进口货占该国总消费的20%―25%。
     三、目前不锈钢厂家动态与预测
     在日本方面，部分日本不锈钢企业寄希望于在西方圣诞节来临前，不锈钢冷轧薄板的出口需求会上涨。住友金属决定于2001 年3月停止和歌山工厂80吨电炉的运行，以缓解当前日本不锈钢生产能力的过剩。在住友决定关闭和歌山的一座80吨的电炉时，新日铁公司2年前在Kinuura厂建成了一座90吨的新电炉，及相应的设备，以扩大不锈钢的生产能力。但由于目前市场情况，这些新设备目前的运行作业率不到其能力的 2/3。
     台湾省的不锈钢生产企业表示目前继续实行减产措施。国际市场上镍价格的稳定对不锈钢价格产生了积极的影响，但台湾省8月份交货的不锈钢价格仍有小幅下跌。为此，台湾主要的不锈钢生产企业决定继续实行减产，以抑制价格的继续下滑。烨联钢公司已将冷轧不锈钢的月产量从20000吨削减到10000吨，烨联钢铁公司在3季度已削减产量30%-50%。此前，公司曾因镍价格的上涨在6月份削减产量20%。具体方案包括削减冷轧不锈钢产品产量50%，其他不锈钢产品30%。烨联钢公司9月份出口到中国的304冷轧不锈钢板卷价格为1600美元/吨(CIF)；304热轧不锈钢板卷为1500美元/吨(CIF)。
     唐荣不锈钢公司目前的设备利用率只有6月份的70%，唐荣钢公司也倾向继续保持不锈钢价格稳定，然后根据情况再决定是否提高价格，其304冷轧不锈钢板卷的价格为1600美元/吨(CIF)，304热轧不锈钢板卷的价格为1500美元/吨(CIF)。台湾主要不锈钢生产企业已决定在9月份维持现有价格不变，并期待随着需求的回升不锈钢价格将全面恢复。台湾厂家认为，从目前情况看，中国大陆出现了需求回升的迹象，而远东其他地区的需求仍较疲弱。
     最近，欧洲钢铁协会发表报告认为：虽然今后3年里世界不锈钢产能将持续增长，但由于需求的不断增长，不会造成供应过剩，甚至到2004年，市场供应仍将呈现短缺之势。该协会还对世界不锈钢板坯供需变化作出预测：
     项目 公开发布名义板材扩建生产能力 减去因工程延期及技术等原因扩大生产能力 预计最大供应量（万吨）
     （万吨） 10%的折扣即净生产能力的增长（万吨）
     2001年 25 22.5 1661.5
     2002年 140 126 1741.5
     2003年 115 103.5 1845
     2004年 45 40.5 1885.5
    
     项目 热轧薄板产品消费量 板坯熔炼需求量 热轧薄板产品年需求增长率（%） 供需态势
     2001年 1520 1650 +7.1 +11.5
     2002年 1570 1705 +3.3 +36.5
     2003年 1660 1805 +5.7 +40.0
     2004年 1750 1900 +5.4 -14.5
    
     而英国MEPS的报告指出，由于中、短期不锈钢供过于求，世界不锈钢价格出现回调。另一方面，镍金属价格的下跌也促使不锈钢生产企业在第三、四季度开始削减库存和订单。这种情况在远东地区已经出现了，并可能蔓延到欧盟地区和美国的生产。前期由于需求增加使企业进行的扩张将成为促使产能过剩的重要因素。从九十年代到2005年世界每年的不锈钢需求保持在2050万吨的水平上。由于产能增加，预计在今后几年供应将显得十分的充足。（完）