2017年1-10月，我国造船完工量增速放缓，新接船舶订单量连续两个月正增长，手持订单量降幅持续收窄，但10月环比微降，重点监测企业工业总产值等主要经济指标降幅有所收窄。
一、中国三大造船指数
1、 中国三大造船指数两升一降 新承接量连续两个月正增长
1-10月份，全国造船完工3720万载重吨，同比增长31.9%。承接新船订单2220万载重吨，同比增长17.9%。10月底，手持船舶订单8118万载重吨，同比下降23.4%，比2016年底下降18.5%。
1-10月，全国造船完工增速较1-8月下滑9个百分点，主要因临近年底，造船完工量速度减缓，10月单月完工量同比大幅下降37.5%，但目前造船完工量已超去年全年水平，比去年全年上升5.3%；新承接订单同比增速较上月提升9.2个百分点，单月承接量同比翻升5.6倍，但环比折半下滑，且降幅高于造船完工环比降幅，进而拖累手持订单结束微增局面，主要因当前全球市场船东订购新船热情有所减退。
10月，国内新造船市场优势散货船下单量增加，但总计有所回落。10月国内新造船下单量共计31艘，环比减少10艘，但散货船下单火爆，各类型船均有订单。分船型统计，散货船、集装箱船、油轮、木材运输船、渡船、邮轮和自航式安装平台订单数分别为18艘、6艘、2艘、2艘、1艘、1艘、1艘。
图 1： 国内造船完工量 图2： 国内新承接订单量
数据来源：MRI、钢联数据
图 3： 国内手持订单量 图 4： 造船三大指标出口占比
数据来源：MRI、钢联数据
2、 我国造船出口订单
完工出口船增速大幅下滑，新承接出口订单出现显著增长。1～10月份，全国完工出口船3474万载重吨，同比增长33.9%；承接出口船订单2020万载重吨，同比增长32.1%；10月末手持出口船订单7550万载重吨，同比下降23.8%。出口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、手持订单量的93.4%、91%和93%，与上月基本持稳。
1-10月，全国造船完工出口量增速较1-9月增速下降近10个百分点，主要是因10月单月造船完工出口量大幅减少36.3%；承接出口量增速提升10.6个百分点，得益于今年下半年以来我国新承接订单量持续显著增长，且10月单月数据翻升7.2倍；手持出口订单量因完工量大于新接订单量，出现微幅下降，但环比较去年同期明显收窄。
3、 国内民用钢质船
国内民用钢质船舶产量增幅持续下滑。2017年1-10月，国内民用钢质船舶产量3953.9万载重吨，同比上涨14%，较1-9月增速下滑2个百分点。1-10月份各省市产量仍以上升为主，前三省份（江苏、上海、广西）合计产量2259.4万载重吨，同比上涨17.7%，涨幅持续收窄，占全国产量的57.1%，与上月持平。其中江苏省产量全国第一，占全国产量的35.1%，占比略增，同比增速为1.9%。Top10产量全国占比高达96.1%，为3798万载重吨，同比增长15.4%。浙江、安徽和湖北产量继续保持下行态势。
图 5： 国内民用钢质船订单量
数据来源：MRI、钢联数据
二、10月以来国际海运运价冲高回落
本月国际干散货运输市场运力净增量继续下降。据克拉克森统计，截至10月底，全球干散货市场运力总计11089艘，8.15亿载重吨，较上月末增加约19万载重吨。其中海岬型船3.23亿载重吨，增加约39万载重吨；巴拿马型船2.01亿载重吨，减少约21万载重吨；超灵便型船1.95亿载重吨，增加约6万载重吨；灵便型船0.96亿载重吨，减少约4万载重吨。运力净增量继续下降，主要因全球散货船造船完工量较上月有所下降，加之全球散货船拆解量仍保持一定量，对国际干散货运力净增量形成一定抑制。
国际干散货运输市场“银十”表现较弱，整月市场表现呈现先扬后抑态势，上中旬，虽然 “十一”假期影响部分干散货船舶运输，但随着节日影响消除，干散货市场运量有所回升，三大船型市场租金、运价显著回涨，波罗的海干散货指数BDI冲至年内高位1588点。下旬随着我国供暖季限产影响，钢厂产能利用率下滑，进口铁矿、煤价均有回落，粮食出货不畅，BDI指数明显下降。截至11月17日，BDI指数报1371点，较10月初微涨3.2%，月环比下降11.7%，同比上涨11.4%。
图 6： 波罗的海干散货海运指数BDI走势图
数据来源：钢联数据、MRI
三、船舶行业继续转好，但仍未摆脱低迷态势
企业经济效益及利润降幅显著收窄。1～10月，船舶行业80家重点监测企业实现主营业务收入2461亿元，同比下降7.7%；利润总额19亿元，同比下降38%。主要因10月船板价格有所上涨及散货新造船价格回升影响，主营收入和利润降幅显著收窄。
工业总产值降幅连续扩大，但船舶修理产值连续两个月正增长。1～10月份，船舶行业80家重点监测企业完成工业总产值3260亿元，同比下降7.6%。其中船舶制造产值1470亿元，同比下降9.3%；船舶配套产值214亿元，同比下降8%；船舶修理产值110亿元，同比增长12%。尽管1-10月重点企业工业总产值有所下降，但10月工业总产值环比上涨64.3%，且船舶制造业总产值环比也显著回升89.1%，船舶修理产值连续两个月出现正增长，表明10月份我国造船行业表现向好。
本文作者：肖微 021-26094087
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