核心观点：14日国内钢材指数（Myspic）综合指数报收121.56点，周环比上涨2.99%。供应方面，本周五大钢材品种供应800.78万吨，周环比降0.39万吨，降幅为0.05%，较上周增幅2.9%有所收窄。随着前期钢厂大幅减产后，供应压力明显消化，利润随之逐步修复，进而也驱动钢厂开始复产；本周五大钢材总库存1418.71万吨，周环比降90.49万吨，降幅为6.0%%。本周五大品种总库存继续保持降库，且库存降幅环比扩大，进一步缓和了钢材高库存的压力，且支撑了市场的乐观情绪。消费方面，本周五大品种周度表观消费量为891.27万吨，环比增4.3%：其中建材消费增8.1%，板材消费增2.1%。本周五大钢材品种中建材与板材消费均呈现回升，旺季阶段，下游消费处于边际改善的过程，进而拉动了钢材消费的增长。总体来看，本周五大钢材五大品种钢材供应变化不大，需求回升加速去库去化，基本面进一步改善向好。铜市方面：宏观方面，8月房地产施工端改善明显，但竣工短持续偏弱。2024年9月14日，国家统计局公布房地产相关数据。据国家统计局网站，1—8月份，全国房地产开发投资69284亿元，同比下降10.2%；其中，住宅投资52627亿元，下降10.5%。1—8月份，房地产开发企业房屋施工面积709420万平方米，同比下降12.0%。1—8月份，新建商品房销售面积60602万平方米，同比下降18.0%，其中住宅销售面积下降20.4%。新建商品房销售额59723亿元，下降23.6%，其中住宅销售额下降25.0%。基本面方面，上周铜精矿现货市场活跃度略有上升，买卖双方的询报盘的活跃度均略有复苏，但是铜精矿现货TC略微下调，干净矿主流成交维持在个位数。11月、12月船期的货物开始逐步活跃，供应方认为四季度现货市场仍然供应短缺，维持可成交在个位数低位。但需求方仍然坚持TC在中位附近，市场参与者多数持观望态度。铝市方面：上周沪铝震荡上扬，维持 19200-19800元/吨震荡。受节前市场情绪回暖影响，沪铝跟随大盘减仓上行。随着原铝的强势反弹，废铝市场依旧没有大规模放量，逢高出货，合金锭企业采购压力有所减小。ADC12价格跟涨迅速，除周一下跌 100 元/吨外，剩下的5 个工作日均上涨 100 元/吨。由于合金锭企业成品库存依旧偏低，市场上也没有过多的低价货源，所以未对对价格形成较大压力。截止到本周六，主流地区价格维持在 20000元/吨附近。本周各地市场供应紧张程度稍有缓解，刚需采购为主，成交价下浮力度扩大，询价氛围继续减弱。
一、原材料品种价格监测
截止2024年9月13日，各原材料当日即时价格以及价格周环比情况如下：
二、船舶行业原材料基本面分析——钢材篇
主要内容摘要①——中厚板：上周中板价格震荡上涨,预计本周价格将窄幅震荡
上周全国中厚板市场价格震荡上涨，整体成交情况表现较好。全国中板库存总量为256.01吨，较上周下降14.73万吨，其中华北区域减量最多。本周开工率78.46%，周环比持平；钢厂周实际产量145.85万吨，周环比减少2.41万吨；钢厂产能利用率89.69%，周环比下降1.48%；钢厂库存76.7万吨，周环比增加0.9万吨。从供应端来看，检修钢厂暂无复产计划，中板产量窄幅震荡，市场普板资源到货偏缓，部分规格资源偏紧，加价明显。从库存来看，周环比库存延续去库，库存压力有所缓解。从需求端来看，期货低位反弹带动现货跟涨，市场交投氛围好转，下游终端谨慎按需采购，贸易商补库及投机需求小幅释放，随价格走高市场情绪转谨慎，高价资源成交受阻，行情出现小幅回落迹象。综合来看，市场采购端心态一般，贸易商探涨心态仍存，预计本周中厚板价格窄幅震荡运行。
主要内容摘要②——型钢：上周全国型钢价格趋强运行，预计本周全国型钢市场价格将高位盘整
上周全国型钢价格趋强运行，200*200H型钢全国均价3168元/吨，周环比上涨11元/吨；588*300H型钢3277元/吨，周环比上涨8元/吨；5＃角钢3501元/吨，周环比上涨63元/吨；16＃槽钢为3462元/吨，周环比上涨53元/吨；25＃工字钢为3530元/吨，周环比上涨62元/吨。
供应方面，全国工角槽产量33.87万吨，周环比减少1.1万吨；在H型钢中，钢厂周实际产量25.85万吨，周环比增加13.13%，下游调坯厂利润修复，产能利用率增加，叠加成品材出货好转（五日成交均值在正常偏高水平），对坯需求增加，陆续低价补库，预计本周成品材供应将有小幅回升。
需求方面，根据Mysteel调研的钢结构企业样本订单，9月份月环比新增订单增幅环比上升14%，需求略有提振，但当前行情的稳定性有待观察，终端用钢企业多数仍有观望心态，市场采购行为仍以少量即采即消的刚需为主。
综合来看，双节临近，钢市行情反弹较为强势，热度未退，短期抄底的情绪也在增强，但仍要防止假期前后的不确定因素扰动影响正常的运行节奏。应加强对市场动态的监测和分析能力，以便在价格波动中做出更加准确的决策，预计本周全国型钢市场价格将高位盘整。
三、船舶行业原材料基本面分析——有色篇
主要内容摘要③——铜：
宏观方面，8月房地产施工端改善明显，但竣工短持续偏弱。2024年9月14日，国家统计局公布房地产相关数据。据国家统计局网站，1—8月份，全国房地产开发投资69284亿元，同比下降10.2%；其中，住宅投资52627亿元，下降10.5%。1—8月份，房地产开发企业房屋施工面积709420万平方米，同比下降12.0%。1—8月份，新建商品房销售面积60602万平方米，同比下降18.0%，其中住宅销售面积下降20.4%。新建商品房销售额59723亿元，下降23.6%，其中住宅销售额下降25.0%。基本面方面，上周铜精矿现货市场活跃度略有上升，买卖双方的询报盘的活跃度均略有复苏，但是铜精矿现货TC略微下调，干净矿主流成交维持在个位数。11月、12月船期的货物开始逐步活跃，供应方认为四季度现货市场仍然供应短缺，维持可成交在个位数低位。但需求方仍然坚持TC在中位附近，市场参与者多数持观望态度。
四、船舶行业动态信息一览
1、同比增长14%！日本船企月度接单量连续7个月增长
日本船企8月接单量同比增长14%达到45万GT，月度接单量连续七个月实现增长。
9月11日，日本船舶出口商协会（JSEA）发布了日本船企2024年9月接单量最新数据。上个月，日本船企接单量共计13艘44.51万GT，与2023年同期的14艘39.058万GT相比增长14%。
以船型分类，今年8月日本船企接获的13艘新船订单全部为散货船，其中包括4艘灵便型、8艘大灵便型和1艘超巴拿马型船。
今年前8个月，日本船企接单共计203艘898.551万GT，同比增长37.5%，订单船型包括20艘货船共96.849万GT，161艘散货船共698.673万GT以及22艘液货船共103.029万GT。
虽然同比维持增长，但从环比数据来看，6月、7月、8月三个月来日本船企月度接单量逐月递减，8月接单量比7月减少了61.8%，而7月的接单量也比6月减少45.7%。
业界人士指出，今年6月日本船企接单量大增达到54艘214.8万GT，创下自2015年12月（226万GT）以来最高纪录。这主要是由于国际船级社协会（IACS）新的网络安全规则在7月1日强制生效，船东担心可能会带来额外造船成本，因此赶在6月敲定合同。而8月的订单量进一步减少则是因为欧洲等地进入暑假季节。
截止8月底，日本船企手持订单共计652艘3045万GT，略低于7月底的3062万GT，但仍处于高位，目前手持订单大约相当于3.4年的建造量。
2、船价上涨叠加原材料价格低位，船厂利润逐步显现
长兴岛码头上停靠着一艘艘几近完成建造的船舶，两艘驳船并排停靠在船坞边，龙门吊正将驳船上一个又一个黄色集装箱导槽架卸下，并安装至船坞中的太平船务（PIL）订造的13000TEU新船上。
这里是中国船舶工业集团有限公司控股的中国船舶全资子公司江南造船，船厂内民船建造区域摆放着不同船型大大小小的模块、分段，厂区的集配中心内，工人正忙着配货、发货，运往作业区域。
船厂产能紧俏，船东却仍在“疯狂”下单。江南造船方面表示，目前民品新船订单已基本排期至2028年，公司正在想尽办法提高效率、扩大产能，目标在未来实现产能翻倍。
不断增长的订单提升了造船厂的业绩，江南造船相关负责人表示，目前整个行业的效益处于历史较好时期，船厂业绩较前两年有一定幅度的增长。
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