基本面情况
上周建材价格继续下降，其中全国螺纹钢均价周环比下跌57元/吨至3386元/吨的水平，成交整体表现一般。基本面方面，供给端上周我网统计的建材产量283.83万吨，环比回落8.36%。螺纹方面，上周螺纹钢产量大幅减少，合计减量18.94万吨，长流程企业产量明显下降。分区域来看，除西南、华北，其他区域均有减量，其中华东减产10.47万吨，西北减产5万吨，减量最为明显。需求方面，上周需求小幅回升，全国周均成交环比上涨9%。随着市场价格连续下挫，已跌至近两年低位，叠加部分市场螺纹规格偏少，市场采购量有所提前。而库存方面，上周我网统计的建材库存626.61万吨，周环比回落2.36%。以螺纹钢为例，从三大区域来看，北方大区周环比累库2.33万吨，华东地区和南方大区周环比分别降库13.27万吨、4.42万吨。综合来看，上周螺纹现货价格下跌主要是宏观方面叙事能力不足，而基本面仍然偏弱所致。
当前供需矛盾处于消解之中，由于前期螺纹钢新国标事件影响，叠加钢厂亏损持续加重，钢厂开启了停产检修的过程，本周铁水产量降2.99万吨至236.62万吨/日，预计下周继续下降约4.5万吨/日；同时，当前下游需求端，建材需求羸弱之势短期难改（基建需求受制于新项目少及资金改善乏力；房建需求因新开工持续承压）；而板材需求目前尚有韧性，但越南反倾销调研致使板材后期需求预期走弱。因此，目前钢材基本面整体供需双弱，那么在这种局面下，钢厂减产的开启将导致成本下移，进而拖累钢价。然而钢价企稳尚需等待减产接近尾声及需求开始回升的时期出现，那么短期建材价格方向仍偏弱。
建筑业方面
核心观点：上周建材消费环比下降5.02%，周环比进一步下降。短期来看，近期高温天气持续，但同时新旧国标资源切换，多数钢厂对新标有一定加价销售，导致旧标资源去库有所影响。目前价格上涨动力略显不足，因此预计短期建筑钢材价格持续偏弱运行。
截至7月30日，上周全国水泥出库量314.7万吨，环比下降5.8%，年同比下降37.0%；基建水泥直供量158万吨，环比下降1.9%，年同比下降19.0%。
据百年建筑网调研，上周全国砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1523.3万吨，周环比减少2.06%；产线开机率为60.72%，周环比提升0.19个百分点；测算产能利用率为34%，周环比减少0.72个百分点。
一、建筑材料价格行情
1. 建筑钢材
核心观点：上周螺纹钢价格继续跌势，预计本周螺纹钢价格或震荡偏弱运行
上周建材市场继续下跌，螺纹钢均价周环比下跌57元/吨。上周钢厂亏损扩大，停减产计划有所增加，供给连续下降，钢厂库存再次转升为降，社会库存降幅扩大。
供应方面，上周我网统计的建材产量283.83万吨，环比回落8.36%。螺纹方面，上周螺纹钢产量大幅减少，合计减量18.94万吨，长流程企业产量明显下降。分区域来看，除西南、华北，其他区域均有减量，其中华东减产10.47万吨，西北减产5万吨，减量最为明显。具体来看，陕西、江苏、山东、湖北、安徽等省由于钢厂轧线检修产量下降较多，其他省份产量环比基本持平。
库存方面，上周我网统计的建材库存626.61万吨，周环比回落2.36%。以螺纹钢为例，从三大区域来看，北方大区周环比累库2.33万吨，华东地区和南方大区周环比分别降库13.27万吨、4.42万吨；从七大区域来看，目前仅华北、西北两个地区累库，周环比分别累库2.39万吨、0.2万吨，其他地区均降库，其中华东降库最为明显，周环比降13.27万吨，华中排名第二，周环比降2.37万吨。
需求方面，上周需求小幅回升，全国周均成交环比上涨9%。随着市场价格连续下挫，已跌至近两年低位，叠加部分市场螺纹规格偏少，市场采购量有所提前。
心态方面，当前长材、板材均呈全面亏损状态，主动停减产计划增多，产量降幅有所加快，市场情绪交前期有所修复，部分城市有挺价行为出现。
当前供需矛盾处于消解之中，由于前期螺纹钢新国标事件影响，叠加钢厂亏损持续加重，钢厂开启了停产检修的过程，本周铁水产量降2.99万吨至236.62万吨/日，预计下周继续下降约4.5万吨/日；同时，当前下游需求端，建材需求羸弱之势短期难改（基建需求受制于新项目少及资金改善乏力；房建需求因新开工持续承压）；而板材需求目前尚有韧性，但越南反倾销调研致使板材后期需求预期走弱。
目前钢材基本面整体供需双弱，那么在这种局面下，钢厂减产的开启将导致成本下移，进而拖累钢价。然而钢价企稳尚需等待减产接近尾声及需求开始回升的时期出现，那么建材价格方向仍偏弱。
2. 中厚板
核心观点： 上周中厚板价格震荡下跌，预计本周中厚板价格或将窄幅震荡运行
上周中厚板市场整体价格震荡下跌，全国中厚板均价3541元/吨，周环比下降61元/吨，整体成交情况表现一般。
供给方面，上周开工率80.00%，周环比持平；钢厂周实际产量151.84万吨，周环比减少0.71万吨。钢厂盈利情况不佳，接单情况一般，生产积极性转弱，中厚板产能利用率延续高位小幅回落的态势。
需求方面，需求持续低迷，下游施工进度缓慢，终端订单不足，贸易商订货积极性较差，成交偏弱。
库存方面，上周全国中板库存总量为300.24吨，环比上升6.09万吨，其中华北区域增量最多。
本周展望
上周中厚板市场整体价格震荡下跌，整体成交情况表现一般。上周钢厂产量下降0.71吨，生产积极性表现小幅下降。资源方面，上周社库加厂库增加3.98万吨，社会库存小幅增加。需求方面，上周中厚板消费量为147.86万吨，环比下降3.31万吨，消费量月环比减少3.63%。下游采购节奏积极性表现一般。市场情绪面方面，贸易商整体短期看空为主。综合来看，预计本周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。
（二）其他建材
周度观点：上周全国水泥价格偏弱运行，预计本周水泥行情或将偏弱运行
上周水泥复盘分析
上周全国水泥价格偏弱运行。
供应方面，上周274家水泥厂水泥熟料库容比为65.79%，环比下跌0.03个百分点，同比下跌7.25个百分点。其中，华东水泥熟料库容比为70.13%，环比上涨0.19个百分点，同比下跌10.78个百分点；华南水泥熟料库容比为72.63%，环比上涨1.20个百分点，同比上涨1.67个百分点；华中水泥熟料库容比为59.08%，环比下跌2.30个百分点，同比下跌10.82个百分点；华北水泥熟料库容比为61.46%，环比上涨1.60个百分点，同比下跌9.20个百分点；西北水泥熟料库容比为53.56%，环比上涨0.78个百分点，同比下跌19.29个百分点；东北水泥熟料库容比为40.34%，环比下跌1.96个百分点，同比下跌27.07个百分点；西南水泥熟料库容比为66.6%，环比上涨0.78个百分点，同比上涨7.00个百分点。
需求方面，上周全国水泥出库量314.7万吨，环比下降5.85%，年同比下降37.04%；基建水泥直供量158万吨，环比下降1.86%，年同比下降18.97%。
（1）局部地区强降雨天气，出库量持续下降
本期多地强降雨天气来袭，项目进度有不同程度地放缓。浙江沿海、福建沿海、江苏东南部沿海、上海沿海、长江口区、杭州湾附近海域或地区的风力有13～16级，阵风17级以上，且部分地区特大暴雨。陕西、湖南、福建等地受雨水影响，水泥采购量持续下降。
（2）需求不及预期，价格回落后下游囤货减少
7月26日重庆水泥价格下跌50-60元/吨，累计下跌110-120元/吨，跌后主流品牌P.O42.5散装水泥市场价380-390元/吨；7月下旬广东部分主流品牌价格回调10元/吨，且广西外发价格有回落，广东水泥价格弱势运行。
7月中旬多地价格推涨，主要是厂家陆续开展错峰生产计划，水泥供应收窄，但下游需求持续疲软，且台风季项目停工较多，厂家为缓解经营压力，结合周边市场情况，价格推涨困难且开始回落，哪怕价格优惠但下游消纳速度极其有限，囤货持续减少。
（3）资金情况暂无好转迹象
据百年建筑调研，截至7月30日，样本建筑工地资金到位率为62.05%，周环比下降0.30个百分点；新开工订单环比增速为-0.56%，较上期下降0.7个点。其中，非房建项目资金到位率为64.82%，周环比下降0.06个百分点；房建项目资金到位率为46.77%，周环比下降1.23个百分点。本期工地资金到位率又由增长转为下降。分项目看，非房建方面，上海资金有所改善，而广东和海南资金变差；房建方面，福建项目资金继续恶化，云南项目资金小幅改善。本期多个样本反馈回款节奏变慢，因此拖累整体资金到位率转为下行。而资金改善的项目主要集中在市政项目中，所以短期内原材采购量极其有限。
本周展望
综合来看，雨水持续，多项目因季节性因素而半停工或暂缓建设，下游需求持续偏弱运行。后续多地维修治理，工程即将招投标，对需求有一定支撑。
2. 混凝土
周度观点：上周混凝土价格持平运行，预计本周混凝土行情或将偏弱运行
上周混凝土复盘分析
上周混凝土价格持平运行。
供应方面，全国506家混凝土产能利用率为6.98%，周环比下降0.19个百分点；年同比下降3.10个百分点。近期高温多雨轮番影响国内各地，需求此起彼伏，因此国内混凝土发运量进入大稳小动状态。
发运方面，全国506家混凝土发运量为139.90万方，周环比减少2.59%，年同比减少33.81%。分区域来看：华东地区发运量环比减少0.29%。目前高温天气影响，项目进度放缓，安徽、山东、山东项目前以地铁项目为代表的项目进度恢复较好；江苏、江西市场项目进度一般，新开项目较少；福建目前部分市场房建储量释放，对需求有小幅支撑，但目前受台风影响，方量有所影响。华南地区发运量环比减少0.22%。广东雨水天气增加，多了两天左右，大到暴雨，项目整体进度放缓；广西、海南天气条件区域稳定，项目进度回暖，混凝土发运量继续增加。华中地区发运量环比减少6.93%。河南雨水天气明显增多，各区域项目量明显减少，鹤壁整体环保管控，停产停运到月底；湖南雨水天气有增加，台风天气影响区域不多，项目进度还是比较一般。地铁4号线北延长线预计要开，浏阳高铁进度一般，市场竞争较激烈。西南地区发运量环比下降4.55%。目前西南区域正值传统雨季，高温多雨天气影响，项目进度逐步放缓，外加目前资金款项并不乐观，导致混凝土发运量下行趋势。
本周展望
混凝土行业资金问题和需求减少是目前较为突出的问题，市场上缺乏新项目增补，8月份市场高温多雨天气将会持续影响，另外台风等恶劣天气客观因素影响持续扩大。预计短期内混凝土发运量、产能利用率仍然难以拔升。
（三）建筑行业动态热点信息一览
建筑业
据百年建筑调研，截至7月30日，样本建筑工地资金到位率为62.05%，周环比下降0.30个百分点。其中，非房建项目资金到位率为64.82%，周环比下降0.06个百分点；房建项目资金到位率为46.77%，周环比下降1.23个百分点。
根据中国房地产指数系统百城价格指数，二手住宅方面，7月一线及二线城市二手住宅价格环比分别下跌0.80%、0.78%，跌幅较6月分别扩大0.14个百分点、0.04个百分点。前期政策优化短期内提振了市场活跃度与信心，促进二手房交易量保持高位，但“以价换量”趋势未改。三四线代表城市二手住宅价格环比跌幅收窄至0.67%。
中共中央政治局7月30日召开会议，会议强调，要持续防范化解重点领域风险。要落实好促进房地产市场平稳健康发展的新政策，坚持消化存量和优化增量相结合，积极支持收购存量商品房用作保障性住房，进一步做好保交房工作，加快构建房地产发展新模式。
因新国标建筑钢材产品生产成本增加，自2024年8月1日起，新疆八钢、昆仑、昆玉、闽新和新安特钢5家钢厂建筑钢材新国标资源执行加价30元/吨。此外，据Mysteel不完全统计，7月以来有28家钢厂发布检修信息。
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