核心观点
基本面情况
上周建材价格继续下行,其中全国螺纹钢均价周环比下跌40元/吨至3568元/吨的水平,成交整体表现一般。基本面方面,供给端上周螺纹钢产量继续下降,合计减量3.75万吨,长短流程企业均有减量。分区域来看,除西南,华北,其他地区产量均在减少。需求方面上周需求保持低位,全国周均成交环比基本持平。入伏之后,终端施工条件不佳,叠加新旧国标交替,市场观望情绪浓,需求缺乏明显亮点。而库存方面,周我网统计的建材库存655.77万吨,周环比回落1.30%。以螺纹钢为例,从三大区域来看,华东、南方周环比分别去库6.32万吨和2.33万吨,北方周环比累库2.68万吨。综合来看,上周螺纹现货价格下跌主要是宏观处于真空期且基本面偏弱所致。
目前钢材数据显示螺纹产量虽下滑明显,但同时库存继续保持去化,螺纹目前基本面压力不大,整体看来钢材主要品种矛盾并不突出,长期看消费暂时仍没有明显改善的预期,市场仍明显处于观望心态。来自预期的变化以及资金的动作或将继续对价格形成扰动,短期看钢材价格将偏震荡运行为主。
建筑业方面
核心观点:上周建材消费环比下降1.63%,周环比有所下降。产业数据方面,本周螺纹钢产量继续下降,库存表现下降,同时表观需求量下降,数据中性偏空。短期来看,近期期螺快速调整,导致市场心态普遍悲观,加上市场对于螺纹新标准的解读,加重出货情绪。因此预计短期建筑钢材价格将延续弱势震荡运行态势。
截至7月16日,上周全国水泥出库量351.13万吨,环比下降6.5%,年同比下降32.02%;基建水泥直供量164万吨,环比下降4.7%,年同比下降17.6%。
截至7月17日,据百年建筑网调研,上周砂石矿山厂和加工厂样本企业发货量为1580.55万吨,周环比提升0.55%,同比下降9.73%。其中,碎石发货量为897.5万吨,周环比下降0.07%;机制砂发货量为519.05万吨,周环比提升0.7%;石粉发货量为164万吨,周环比提升3.54%。
一、建筑材料价格行情
1. 建筑钢材
核心观点:上周螺纹钢价格继续下行,预计本周螺纹钢价格或震荡运行
本周建材市场继续下行,全国螺纹钢均价周环比下跌40元/吨。上周钢厂亏损扩大,产量继续下降,需求保持低位,库存继续下降,不过部分区域受新旧国标调整影响,市场抛售旧标资源的操作较多,现货价格跌幅较为明显。
供应方面,上周我网统计的建材产量317.57万吨,环比回落0.68%。螺纹方面,上周螺纹钢产量继续下降,合计减量3.75万吨,长短流程企业均有减量。分区域来看,除西南,华北,其他地区产量均在减少。其中华东产量下降最为明显,主要因为江苏个别钢厂轧线停产加上转卖钢坯,此外,广东、黑龙江也因电炉停产以及生产品种调整出现较多减量。
库存方面,上周我网统计的建材库存655.77万吨,周环比回落1.30%。以螺纹钢为例,从三大区域来看,华东、南方周环比分别去库6.32万吨和2.33万吨,北方周环比累库2.68万吨;从七大区域来看,除华中、华北和东北外,其他区域均呈现去库状态,且去库幅度有所扩大。钢厂产量下滑,叠加需求环比持平,使得去库幅度略有扩大。
需求方面,上周需求保持低位,全国周均成交环比基本持平。入伏之后,终端施工条件不佳,叠加新旧国标交替,市场观望情绪浓,需求缺乏明显亮点。
心态方面,新旧国标交替之际,在未有明确官方通知出来之前,部分商家主动降低旧标库存,减轻后期压力操作较多,市场谨慎心态谨慎偏弱。
目前钢材数据显示螺纹产量虽下滑明显,但同时库存继续保持去化,螺纹目前基本面压力不大,整体看来钢材主要品种矛盾并不突出,长期看消费暂时仍没有明显改善的预期,市场仍明显处于观望心态。
来自预期的变化以及资金的动作或将继续对价格形成扰动,短期看钢材价格将偏震荡运行为主。
2. 中厚板
核心观点: 上周中厚板价格震荡下跌,预计本周中厚板价格或将窄幅震荡运行
上周中厚板市场整体价格震荡下跌,全国中厚板均价3700元/吨,周环比下跌22元/吨,整体成交情况表现一般。
供给方面,上周开工率81.54%,周环比持平,钢厂周实际产量154.09万吨,周环比增加1.49万吨。钢厂利润不佳生产积极性一般,中板钢厂产能利用率高位震荡运行。
需求方面,钢结构用钢需求不佳,工程机械用钢呈现缩量,需求持续疲弱,市场信心不足,观望情绪浓厚。
库存方面,虽目前南北价差修复,但考虑到市场去库速度一般,商家主动备货意愿不强,短期北材南下锁单资源量较少,现本地中厚板现货库存变化不大。
本周展望
上周中厚板市场整体价格震荡下跌,整体成交情况表现一般。上周钢厂产量下降1.49吨,生产积极性表现小幅下降。资源方面,上周社库加厂库减少0.06万吨,社会库存小幅下降。需求方面,上周中厚板消费量为154.15万吨,环比上升3.31万吨,消费量月环比减少3.46%。下游采购节奏积极性表现一般。市场情绪面方面,贸易商整体短期看空为主。综合来看,预计本周国内中厚板行情或将窄幅震荡运行。
(二)其他建材
周度观点:上周全国水泥价格偏强运行,预计本周水泥行情或将偏弱运行
上周水泥复盘分析
上周全国水泥价格偏弱运行。
供应方面,上周274家水泥厂水泥熟料库容比为66.19%,环比上涨1.12个百分点,同比下跌6.88个百分点。其中,华东水泥熟料库容比为71.19%,环比上涨1.25个百分点,同比下跌8.88个百分点,长三角地区水泥涨价,部分下游单位暂停拿货,先行观望。华南水泥熟料库容比为68.93%,环比上涨2.02个百分点,同比下跌5.24个百分点,广东部分企业停窑完毕,开窑生产,熟料库存小幅上升;华中水泥熟料库容比为62.39%,环比上涨2.11个百分点,同比下跌6.21个百分点,河南部分企业开窑生产,熟料库存小幅上升;华北水泥熟料库容比为58.55%,环比上涨3.52个百分点,同比下跌9.76个百分点。
需求方面,上周全国水泥出库量351.13万吨,环比下降6.5%,年同比下降32.02%;基建水泥直供量164万吨,环比下降4.7%,年同比下降17.6%。
(1)高温下,下游需求较为有限
虽说多地高温下项目稳步推进,但是实际采购量远不及往年,今年项目情况较好的主要集中在水利项目和相关道路建设上。山东水泥企业反馈,近期天气影响较大,基建如S503鳌东线即墨段等项目近期用量略有下降;项目除部分旧改房等厂房项目外,其余项目进度偏慢,而且有些产业园项目主体结构封顶,用量明显下降。
华南、华中局部地区出库量略有回升,前期雨水多,项目停工较多近期有部分已经恢复,在一定程度上带动需求回补。广东水泥企业反馈,项目的话还是之前续建的那些,狮子洋通道项目转入填芯施工阶段、深江铁路进入全线架梁施工阶段、西丽高铁枢纽预计三季度开工建设,后期还有些产业项目密集开工,如圣奥AIOT智慧办公物联华南区域总部基地、比亚迪深汕三期项目,深圳先进电子材料国际创新研究院等等,预计在9-10月会有个需求小爆发。湖南水泥企业反馈,近期用量较上周略有增加,但是增幅很小。基建项目稳定推进,主要是水库、道路扩容,但是采购量较往年有一定下降。房地产持续低迷,商混企业很多破产或者拿低保半停工的,厂家目前也不考虑业务增量,多维护客勤关系。长沙有个茶颜悦色研发及生产基地项目正常推进;基础设施方面,还是续建的那部分,暮坪湘江特大桥东引桥项目等等,暂无新开。
(2)资金改善弹性有限
据百年建筑调研,截至7月16日,样本建筑工地资金到位率为62.02%,周环比下降0.10个百分点。其中,非房建项目资金到位率为64.39%,周环比下降0.03个百分点;房建项目资金到位率为48.56%,周环比下降0.40个百分点。本期工地资金到位率又逆势下跌,小幅下降0.1个点。分省市看,陕西和福建部分样本施工单位在手房建项目的半年度回款尚未到位,天津房建项目到位改善,河南非房建项目资金到位继续变差。从施工新开工意愿来看,多数施工谨慎程度提高,以干好存量项目为主,个别样本反馈暂不考虑下半年新开项目;从施工资金到位预期来看,改善弹性有限,计划延长对供应商的付款周期。
(3)新项目陆续开工,开始零供
仲夏时节万物竞茂,项目建设再掀热潮,多地近期举办了开工仪式。7月2日,安徽举办第三批重大项目开工动员会,本次开工重大项目共有507个、总投资4105亿元,年度计划投资716.2亿元,项目个数、总投资分别比今年第二批提高22.2%和27.9%。福建水泥企业反馈,6月底,九龙江北溪水闸改建工程正式动工;现在,泉州白濑水库、霍口水库下闸蓄水等项目加快建设,原材用量稳定。重点新开项目不多,集中在8-9月份才会陆续释放,进入采购阶段。
本周展望
总体来看,近期雨水减少,多地下游项目陆续恢复,但是高温持续,实际恢复情况较为有限。上半年有部分项目临近收尾且部分项目部也表示,预计下半年成功交付,近期用量已经开始下降。从施工角度来看,多数施工谨慎程度提高,以干好存量项目为主,资金情况较为一般。预计短期难有好转迹象。
2. 混凝土
周度观点:上周混凝土价格偏弱运行,预计本周混凝土行情或将偏弱运行
上周混凝土复盘分析
上周混凝土价格偏弱运行。
供应方面,截至7月19日,全国506家混凝土产能利用率为7.16%,周环比下降0.04个百分点;年同比下降3.96个百分点。近期国内多地区域高温、降雨天气持续,市场整体需求依旧处于弱势,混凝土发运量整体小幅波动。
发运方面,全国506家混凝土发运量为143.34万方,周环比减少0.61%,年同比减少36.94%。分区域来看:华东地区发运量环比减少0.81%。长三角多地高温及雨水天气较多,市场工程进度整体放缓,混凝土发运量小幅走低,福建天气条件有所好转,混凝土发运量有所提升。合肥部分项目仍在土方阶段,混凝土需求仍需时间。华南地区发运量环比提升4.77%。广东整体市场情况波动不大,多地项目有序进行,但企业回款情况稍有下降。广西、海南雨水天气明显减少,项目进度有所恢复,混凝土发运量有所增加。华中地区发运量环比提升3.86%。雨水天气过后,湖南部分项目进度恢复进度,发运量有所恢复,河南、湖北多地区域性雨水天气持续,市场情况整体波动较小,混凝土发运量整体仍小幅减少。华北地区发运量环比小幅下降4.21%。整体来看,山西、河北市场雨水天气减少后,混凝土发运量整体小幅提升,北京、天津市场主要资金回款情况依旧不佳,企业供应方量继续下降。
本周展望
从最新的房地产数据来看,房地产多项数据依旧在弱势下行,市政类等项目对于房建明显的减量支撑较为有限,未来一段时间内混凝土市场需求仍然没有有力支撑。现阶段高温及区域性雨水天气不断,市场整体工程进度依旧处于弱势阶段,季节性因素影响下,一段时间内工程进度难有明显的加快,且资金问题依旧没有明显好转趋势,混凝土企业对于供应项目的选择性供应情况会继续增加,短时间内国内混凝土发运量维持小幅度波动。
(三)建筑行业动态热点信息一览
建筑业
据百年建筑调研,截至7月16日,样本建筑工地资金到位率为62.02%,周环比下降0.10个百分点。其中,非房建项目资金到位率为64.39%,周环比下降0.03个百分点;房建项目资金到位率为48.56%,周环比下降0.40个百分点。
多家钢厂将执行新国标钢筋生产:新疆闽新钢铁、宁夏钢铁、昆明钢铁将分别于7月18日、7月30日和8月1日起进行热轧带肋钢筋和热轧光圆钢筋新旧标准的切换。
2024年8月1日起,住建部最新修订版《混凝土结构设计标准》GB/T50010-2010发布实施。基于主要修订内容,C15混凝土和HRB335钢筋正式退出历史舞台。
1—6月份,全国房地产开发投资52529亿元,同比下降10.1%;房地产开发企业房屋施工面积696818万平方米,同比下降12.0%;房屋新开工面积38023万平方米,下降23.7%;新建商品房销售面积47916万平方米,同比下降19.0%。
2024年1—6月份,全国固定资产投资(不含农户)245391亿元,同比增长3.9%,其中,民间固定资产投资127278亿元,同比增长0.1%。从环比看,6月份固定资产投资(不含农户)增长0.21%。基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长5.4%。其中,水利管理业投资增长27.4%,航空运输业投资增长23.7%,铁路运输业投资增长18.5%。
如需建筑材料周报详细版,欢迎各位行业伙伴随时联系或添加我们的企业微信。感谢阅读!
免责声明:Mysteel发布的原创及转载内容,仅供客户参考,不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有,转载需取得Mysteel书面授权,且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络,目的在于传递更多信息,方便学习与交流,并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉,请联系Mysteel(021-26093397)处理。